Yakın zamanda yürürlüğe giren 27 Temmuz 2010 tarihli ve 224-FZ sayılı “İçeriden Alınan Bilgilerin Kötüye Kullanımı ve Piyasa Manipülasyonuyla Mücadele ve Rusya Federasyonu'nun Bazı Yasal Kanunlarında Değişiklik Yapılmasına Dair” Federal Kanun (bundan sonra Kanun olarak anılacaktır) , Kanunun belirli gerekliliklerinin uygulanmasını düzenleyen çok sayıda yönetmelik ile aktif olarak “büyüyor”. Kanun karmaşıktır ve anlaşılması kolay değildir. Bu makalenin amacı içeriden öğrenenlerle çalışmaya ilişkin temel yasal gereklilikleri gözden geçirmektir.
Küçük bir teori
"İçeriden" kavramı (İngilizce "içeriden" - içeriden), resmi konumu veya aile bağlantıları nedeniyle kendisi tarafından bilinen gizli bilgilere erişimi olan herhangi bir kişi anlamına gelir. Başka bir deyişle, içeriden öğrenilen bilgiler içsel bilgilerdir.
Ülkemizde içeriden öğrenilen bilgilerin tanımı ancak 2010 yılında “İçeriden Öğrenilen Bilgilerin Kötüye Kullanımı ve Piyasa Manipülasyonuyla Mücadele ve Rusya Federasyonu'nun Bazı Mevzuat Kanunlarında Değişiklik Yapılması Hakkında” Federal Kanunun kabul edilmesiyle verilmiştir. Kanunun 2. maddesine göre
"İçeriden öğrenilen bilgiler, dağıtılmayan veya sağlanmayan doğru ve spesifik bilgilerdir (ticari, resmi, banka sırları, iletişim sırları (posta yoluyla para transferlerine ilişkin bilgiler açısından) ve kanunlarla korunan diğer sırları oluşturan bilgiler dahil), yayılması veya sağlanması. Finansal araçların, döviz ve/veya malların fiyatları üzerinde önemli etkisi olabilecek bilgiler (bir veya daha fazla hisse senedi ihraççısı, bir veya daha fazla yatırım fonu yönetim şirketi, yatırım fonu ve devlet dışı emeklilik fonu ile ilgili bilgiler dahil)<…>). "
Emtia piyasasını bir kenara bırakırsak, yukarıdaki tanımdan da anlaşılacağı üzere, Kanun hükümleri, menkul kıymetleri borsada işlem gören şirketler ile bunların ortakları ve bu şirketlerin bazı karşı tarafları hakkında da geçerlidir.
En yaygın içeriden bilgi türleri arasında şirketin "mali sağlığı" veya istikrarı (gelirler, kârlar, iflas durumları vb.), birleşmeler, satın almalar veya yeni şirketlerin kurulması sonucunda şirket yapısındaki değişiklikler hakkında bilgiler yer alır. işletmelerin yanı sıra yeni ürünler, teknolojiler, lisanslar vb.
İçeriden öğrenenlerin yani içeriden öğrenen kişilerin listesi Kanun'un 4. maddesinde belirtilmiştir. İçeriden bilgi alan 3 grup var. 1 grup - "birincil içerdekiler":
- menkul kıymet ihraççıları ve yönetim şirketleri;
- sicile kayıtlı ve hakim konumda olan ticari kuruluşlar;
- ticaret organizatörleri (borsalar), takas kuruluşlarının yanı sıra ticaret organizatörleri (borsalar) aracılığıyla yapılan işlemlerin sonuçlarına göre ödeme yapan depolar ve kredi kuruluşları;
- menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcılar ve müşterilerden içeriden bilgi alan müşterilerin çıkarları doğrultusunda finansal araçlar ve (veya) mallarla işlemler yapan diğer kişiler;
- federal yürütme organları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının yürütme hükümet organları, özyönetim organları, geçici olarak kullanılabilir fonları finansal araçlara yerleştirme hakkına sahip devlet bütçe dışı fonların yönetim organları, Rusya Merkez Bankası.
"İkincil İçeridekiler"- Bu:
- “birincil içeriden öğrenenlerin” yönetim organlarında yer alan kişiler (yönetim kurulu üyeleri, icra organları vb.);
- “birincil içeriden öğrenenlerin” sahibi olan kişiler;
- “İçerdeki birincil kişi” (bilgi veya derecelendirme kuruluşları vb.) ile yapılan anlaşma temelinde hareket eden kişiler.
İçeriden öğrenenler – bireyler, iş ve medeni hukuk sözleşmeleri temelinde “birincil” ve “ikincil” içeriden öğrenenlerin içeriden öğrenilen bilgilerine erişebilir.
İçeriden öğrenilen bilgiler ile diğer kamuya açıklanmayan bilgi türleri arasındaki fark, kaynaklarının karmaşıklığı ve bileşiminin yanı sıra bilgi ile finansal araçların, para biriminin ve/veya malların ekonomik kaderi arasındaki özel bağlantıda yatmaktadır. Ayrıca içeriden öğrenilen bilgiler, resmi, ticari ve banka bilgilerinin aksine zorunlu olarak açıklanmaya tabidir, ancak bir süre sonra.
İçeriden öğrenilen bilgilerle çalışmayla ilgili sorunları çözmek için, Rusya Federasyonu Finansal Piyasalar Federal Servisi ve Rusya Federasyonu Federal Tekel Karşıtı Servisi bir dizi öneride bulundu. Yani:
- içeriden öğrenilen bilgilere erişim prosedürlerinin ve gizliliğinin korunmasına ilişkin kuralların geliştirilmesi ve onaylanması;
- sorumlulukları kontrolün uygulanmasını da içeren yapısal bir birimin oluşturulması (tanımlanması ve atanması);
- yapısal birim tarafından işlevlerinin engelsiz ve etkili bir şekilde uygulanması için koşulların sağlanması.
İçeriden bilgi alan kişiler ve içeriden alınan bilgilerle çalışma
İçeriden öğrenenlerin ve içeriden öğrenenlerin bulunduğu anonim şirketlerin çalışmaları, Rusya Federasyonu Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin 27 Ocak 2011 tarihli Bilgi Mektubu uyarınca şirketler tarafından kabul edilen yerel düzenlemeler (yönetmelikler, prosedürler, kurallar) tarafından düzenlenmektedir. 27 Temmuz 2010 tarihli ve 224-FZ sayılı Federal Kanunun uygulanmasına yönelik tedbirler “İçeriden alınan bilgilerin kötüye kullanılması ve piyasa manipülasyonuyla mücadele ve Rusya Federasyonu'nun bazı yasal düzenlemelerinde değişiklik yapılması hakkında.”
Şirket, gizliliğinin korunmasına ve İçeriden Öğrenilen Bilgiler Kanununa ve buna uygun olarak kabul edilen düzenleyici yasal düzenlemelere uygunluğun izlenmesine ilişkin kuralları düzenleyen, içeriden öğrenilen bilgilere erişim için bir prosedür geliştirir ve onaylar. Sorumlulukları içeriden öğrenilmesine ilişkin mevzuatın gerekliliklerine uygunluğun izlenmesini içeren ve tüzel kişiliğin yönetim kuruluna (denetleme kurulu) veya en yüksek yönetim organına karşı sorumlu olan yapısal bölümler veya yetkililer oluşturulur, belirlenir veya atanır. bu yapısal birimlerin (görevlilerin) düzgün ve etkin çalışması için oluşturulmuştur. Bu durumda, prosedürün (yönetmelikler veya kurallar) onaylanması ve anonim şirketler tarafından yapısal bir birimin oluşturulması (veya yetkililerin atanması) tüzüğe (kurucu belgeler) veya başka herhangi bir belgeye uygun olarak gerçekleştirilir. dahili belgeler.
İçsel bilgilere ilişkin mevzuatın gerekliliklerine uygunluğun izlenmesinden sorumlu organlar (komisyonlar vb.) veya görevlendirilen yetkililer, şirket içerisindekiler listesinin tutulmasını organize ederek, bu listede değişiklik ve eklemelerin zamanında yapılmasını sağlar. İçeriden öğrenenlerin listesi şunları içerir:
- İçeriden öğrenenin tam adı veya adı;
- kimlik belgesi veya tüzel kişiliğin Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Kayıt Defterindeki kayıt numarası ve tarihi hakkında bilgi;
- adresler - posta ve elektronik;
- bir kişiyi içeriden biri olarak tanımanın temeli;
- içeriden birinin sahip olduğu şirket hisselerinin sayısı;
- İçeriden öğrenilen bilgilerin (varsa) yasa dışı kullanımına ilişkin bilgiler.
İçeriden öğrenenlerin listesinden bahsetmişken, gizli bilgilere erişimi olan kişilerin (gizli erişime sahip olanlar, gizli bilgilerle çalışmaya erişim testini geçenler, gizlilik gerekliliklerini karşılayanlar) listeleriyle bir benzetme yapmak mümkündür. rejim vb.).
İçeriden öğrenenlerin listesi şunları içermelidir:
- şirketin yönetim kurulu üyeleri;
- şirketin yönetim kurulu üyesi olmayan yönetim kurulu komite üyeleri;
- tek yürütme organının işlevlerini yerine getiren kişi;
- şirketin yönetim kurulu üyeleri;
- yönetim kurulu başkan yardımcıları;
- Baş Muhasebeci;
- iç kontrol servisinin başkanı ve çalışanları;
- şirketin denetim komisyonu üyeleri;
- denetçiler (denetim kuruluşları), değerleme uzmanları, menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcılar, kredi kuruluşları, sigorta kuruluşları ve şirketle yapılan anlaşmalar temelinde şirketin içsel bilgilerine erişim sağlayan kişiler;
- kamuya bilgi açıklayan veya sağlayan bilgi kuruluşları;
- şirkete ve şirketin menkul kıymetlerine derecelendirme veren kişiler;
- iş ve medeni hukuk sözleşmeleri temelinde şirkete ait içeriden öğrenilen bilgilere erişimi olan kişiler.
Şirket içindeki kişilere, listeye dahil edilmeleri ve çıkarılmaları, bu kişinin içeriden öğrenenler listesine eklendiği veya bu kişinin herhangi bir şekilde belirtilen listeden çıkarıldığı tarihten itibaren en geç 1 (bir) iş günü içinde bildirilir. mevcut yol: onlara e-posta yoluyla bir mesaj göndererek, ayrıca tüzel kişiler ve şirket çalışanı olmayan bireyler için daha geçerli olan bir posta bildirimi (teslimat onayı ile birlikte) göndererek veya yazılı bir e-posta göndererek Şirketin belge akışı kurallarına uygun olarak bildirim (şirket çalışanı olan bireylerle ilgili olarak). Kağıt formundaki bildirim yetkili bir kişi tarafından imzalanmalı ve kuruluşun mührü yapıştırılmalıdır. Birden fazla sayfa içeren bir bildirim ciltlenmeli ve bildirim sayfaları numaralandırılmalıdır.
İçeriden öğrenenler listesine dahil edilen veya listeden çıkarılan bir kişiye ilişkin bildirimde aşağıdaki bilgilerin bulunması gerekir.
Organizasyona gelince:
- kuruluşun tam kurumsal adı;
- kuruluşun TIN ve OGRN'si;
- kuruluşun posta yazışmalarını alacağı yer ve diğer adres;
- Kuruluşun iletişim telefonu, faksı ve e-posta adresi.
Bildirimin gönderildiği içeriden öğrenenler listesinde yer alan tüzel kişiyle ilgili olarak:
- tüzel kişiliğin tam kurumsal adı;
- Tüzel kişiliğin TIN ve OGRN'si;
- tüzel kişiliğin içerdekiler listesine (listeden) dahil edilme (hariç tutulma) tarihi;
- bir tüzel kişiliğin içeriden öğrenenler listesine (listeden) dahil edilmesinin (hariç tutulmasının) temeli.
Bildirimin gönderildiği içeriden öğrenenler listesinde yer alan bir kişiyle ilgili olarak:
- bir bireyin soyadı, adı, soyadı;
- bireyin doğum tarihi ve yeri;
- bildirimin gönderilmesinin temeli (içeriden öğrenenler listesine dahil edilme veya içeriden öğrenenler listesinden çıkarılma);
- bir kişinin listeye veya içeriden öğrenenler listesine dahil edilme veya hariç tutulma tarihi;
- Bir kişinin listeye veya içeriden öğrenenler listesine dahil edilmesinin veya hariç tutulmasının temeli.
Bir kişinin içeriden öğrenenler listesine dahil edilmesine ilişkin bildirim, aynı zamanda şirket içerisindeki kişilerle ilgili olarak Federal Yasanın gereklilikleri hakkında bir bilgi mesajı da içermelidir. Bu, her şeyden önce, içeriden öğrenenlerin mevzuatının ihlali durumunda sonuçların ortaya çıkması durumunda faillerin tespit edilmesi ihtiyacı ile belirlenir (Kişilere içeriden öğrenenler listesine dahil edilmeleri ve bu listeden hariç tutulmaları konusunda bilgi verilmesi prosedürüne ilişkin Yönetmelik). Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin 21 Ocak 2011 tarih ve 11-3/pz-n sayılı Kararı ile onaylanan bir liste).
Şirket bilgilerinin değişmesi halinde, meydana gelen değişiklikleri, değişiklik tarihinden itibaren beş iş günü veya şirketin öğrendiği veya öğrenmesi gerektiği tarihten itibaren beş iş günü içerisinde içeriden öğrenenler listesinde yer alan tüm kişilere bildirmekle yükümlüdür. değişiklikleri öğrendi.
İçeriden öğrenen kişiye gönderilen bildirimin herhangi bir nedenle kendisine ulaşmaması durumunda şirket, finansal piyasalar alanındaki federal yürütme organına bu durumu 5 (beş) iş günü içerisinde bildirmekle yükümlüdür.
Şirket gönderilen tüm bildirimleri dikkate almalıdır. Ayrıca gönderilen bildirimlere ilişkin bilgilerin tamamı, kişinin içeriden öğrenenler listesinden çıkarıldığı tarihten itibaren en az beş yıl süreyle şirkette saklanır.
İçeriden öğrenenler listesinin ticaret organizatörlerine zorunlu olarak devredilmesine ilişkin prosedür, Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi ve madde 3, bölüm 1, sanat tarafından belirlenir. İçeriden Öğrenenler Kanunu'nun 9'u ve içeriden öğrenenlerin bilgisine ilişkin mevzuatın ihlallerini önlemeye yönelik önlemlerden birini temsil eder (21 Ocak 2011 tarih ve 11-3/pz-n sayılı Rusya Federasyonu Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin Emri “Onay üzerine) Kişileri içeriden öğrenenler listesine dahil edilmeleri ve bu listeden hariç tutulmaları konusunda bilgilendirme prosedürüne ilişkin Yönetmelik, içeriden öğrenenler listelerinin finansal araçlar, döviz ve (veya) mallarla işlemlerin yapıldığı ticari organizatörlere devredilmesine ilişkin Yönetmelik İçerdekilerin yaptıkları işlemlere ilişkin bildirim gönderme usul ve zamanlamasına ilişkin Yönetmelik”). İçeriden öğrenenlerin listesi (veya içeriden öğrenenler listesindeki değişiklikler), derlendiği günü takip eden iş gününde en geç Moskova saatiyle 18:00'e kadar iletilir. Listeyi gönderirken şirketin tam adı, INN, OGRN ve konum adresi, posta adresi, telefon, faks, e-posta dahil iletişim bilgileri belirtilir. Bir şirketin içeriden öğrenenlerin listesini birden fazla ticaret organizatörüne devretmek zorunda kalması durumunda, bu organizatörün listeyi diğer ticaret organizatörlerine aktarma yükümlülüğünü kabul etmesi durumunda listeyi bir ticaret organizatörüne devretme hakkı vardır.
Ticaret organizatörü, bu listenin ticaret organizatörü tarafından sağlanan yöntemden farklı bir şekilde aktarılması durumunda listeyi şirkete kabul etmeyi reddetme hakkına sahiptir.
İçeriden öğrenenler listesine dahil olan içeriden kişilerin, finansal araçlar, döviz ve (veya) mallarla ilgili işlemlerinin yapıldığı tarihten itibaren 10 iş günü içinde, içeriden öğrenenler listesine dahil oldukları kuruluşlara ve Federal Maliye'ye bildirimde bulunmaları gerekmektedir. Bildirim göndererek Rusya Federasyonu Piyasalar Servisi (Kişileri içeriden öğrenenler listesine dahil edilmeleri ve bu listeden hariç tutulmaları konusunda bilgilendirme prosedürüne ilişkin Yönetmelik). Bu bildirimin alındığına dair teyit sağlayan herhangi bir yöntemle ilgili kuruluşlara bildirim gönderilir (geri dönüşlü posta; elektronik dijital imza ile imzalanmış elektronik belge gönderilmesi).
Rusya Federal Finansal Piyasalar Hizmetine gönderilen bildirimler, talep edilen iadeli makbuzla posta yoluyla, elektronik dijital imzayla imzalanmış bir elektronik belge gönderilerek veya bir bilgi alışverişi katılımcısının kişisel hesabının web arayüzü aracılığıyla bir bildirim gönderilerek gönderilebilir. . Kağıt üzerinde gönderilen bildirimler imzalı, mühürlü (gönderen tüzel kişi ise), bildirim birden fazla sayfa içeriyorsa numaralandırılıp ciltlenmelidir.
Bilgilerin içeriden öğrenilen bilgi olarak sınıflandırılmasına yönelik çalışmaların organizasyonu, içeriden öğrenilen bilgiler listesinin hazırlanması da, içeriden öğrenilen bilgilere ilişkin mevzuatın gerekliliklerine uygunluğun izlenmesinden sorumlu organların (komisyonlar vb.) veya Kurum tarafından atanan yetkililerin yetkisi dahilindedir. şirket. Bir şirketin içeriden öğrenilen bilgileri, kapsamlı bir listesi Rusya Federasyonu Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin 12 Mayıs 2011 tarih ve 11-18/pz-n (28 Şubat 2012'de değiştirilen şekliyle) Kararı ile onaylanan bilgileri içerir. “Federal Yasanın 4. maddesinin 1 - 4, 11 ve 12. paragraflarında belirtilen kişilerin içeriden öğrenilen bilgilerine ilişkin bilgi listesinin onaylanması üzerine “İçeriden Öğrenilen Bilgilerin Kötüye Kullanımı ve Piyasa Manipülasyonuyla Mücadele ve Bazı Yasama Kanunlarında Değişiklik Yapılması Hakkında Rusya Federasyonu” ve bu tür bilgilerin ifşa edilmesine ilişkin prosedür ve zamanlama.”
İçeriden alınan bilgilerin açıklanması
Menkul kıymetler piyasasına ilişkin federal yürütme organının düzenleyici yasal düzenlemeleri uyarınca, içeriden öğrenilen bilgilere ilişkin mesajların, gerçek zamanlı olarak güncellenen ve bir haber ajansı (haber akışı) tarafından sağlanan bir bilgi kaynağında yayınlanmasına tabi olduğu durumlarda, İçeriden öğrenen kişiler tarafından içeriden öğrenilen bilgilere ilişkin mesajlar, menkul kıymetler piyasasına ilişkin bilgilerin ifşa edilmesine yönelik işlem yapmaya yetkili haber ajanslarından en az birinin haber akışında en geç saat 10.00'a kadar yayınlanır. bu tür bir yayının gerçekleştirilmesi gereken gün.
Yayınlanma zamanının belirlendiği saat dilimi içeriden öğrenen kişinin bulunduğu yerde belirlenir ve içeriden öğrenen kişinin bulunduğu yerdeki saat diliminde saat 10.00 ise distribütörde bulunduğu saatten sonra sona erer. Menkul kıymetler piyasasına ilişkin bilgiler, belirlenen kurallara göre, ilgili işlemler, menkul kıymetler piyasasındaki bilgi dağıtıcısının bulunduğu yerde sonlandırılır.
İçeriden öğrenilen bilgilerin internette yayınlanması sırasında içeriden öğrenen kişi, bilgiye ücretsiz ve yüksüz erişim sağlamakla ve ilgili tarafların talebi üzerine bilginin yayınlandığı İnternet sayfasının adresini vermekle yükümlüdür.
İçeriden öğrenen kişilerin içsel bilgilerine ilişkin bir mesajın, ilgili olgunun (olay, eylem) meydana geldiği tarihten veya içeriden öğrenen kişinin bu olayın gerçekleştiğini öğrendiği veya bilmesi gerektiği tarihten itibaren takip eden süreler içerisinde yayınlanması gerekir. :
- haber akışında - en geç 1 gün içinde;
- İnternet sayfasında - en geç 2 gün içinde.
İçeriden öğrenen kişilerin içeriden öğrenebilecekleri bilgilerin, bu kişilerin yetkili makamları tarafından onaylanan ve/veya yetkilileri tarafından imzalananlar da dahil olmak üzere belgelerinde yer alması durumunda, bu tür içeriden öğrenilen bilgilerin açıklanması, herkesin bu bilgilere erişimi sağlanarak gerçekleştirilir. Bu bilgiyi edinme amacı ne olursa olsun, bununla ilgilenen. Bu tür içeriden öğrenilen bilgilere erişim şu şekilde sağlanır:
- ilgili belgenin içeriden öğrenen kişinin yetkili organı tarafından onaylandığı tarihten itibaren ve böyle bir yetkili organın bir meslek kuruluşu olması halinde - tutanakların düzenlendiği tarihten (sona erme tarihi) itibaren en geç 2 gün içinde içeriden öğrenen kişinin yetkili meslek organının toplantısının (oturumunun) tutanaklarının hazırlanması için Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından belirlenen süre;
- Söz konusu belgenin içeriden öğrenen kişinin yetkili makamı tarafından onaylanması gerekmiyorsa, ilgili belgenin içeriden öğrenen kişinin yetkili kişileri tarafından imzalandığı tarihten itibaren;
2) içeriden öğrenen bir kişinin belgesinde yer alan içeriden öğrenilen bilgilere erişim prosedürü hakkında bir mesajı haber akışında yayınlayarak - içeriden öğrenilen bilgileri içeren belge metninin yayınlandığı tarihten itibaren en geç 1 gün içinde İnternet sayfasında içeriden bilgi sahibi olan kişi;
3) İlgili kişinin talebi üzerine, talebin alındığı (ibraz edildiği) tarihten itibaren en fazla 7 gün içinde, içeriden öğrenen bir kişinin içeriden öğrenilen bilgilerini içeren bir belgenin bir kopyasını, belirtilen süreyi aşmayan bir ücret karşılığında sağlayarak; bir kopya oluşturmanın maliyeti.
İçeriden öğrenilen bilgilerin açıklanması veya sağlanması sonrasında bilgilerin değişmesi durumunda, bu konudaki bilgilerin en geç bu değişikliklerin kamuya duyurulmasını takip eden iş günü içinde açıklanması veya sağlanması gerekir.
İçeriden öğrenilen bilgilere erişim prosedürü.
Onun mahremiyetini korumak
Şirket, içeriden öğrenilen bilgilerin yetkisiz kullanıma karşı korunmasını amaçlayan özel prosedürler uygulama hakkına sahiptir. Yani:
- şirket çalışanları ve yetkilileri için belirli içeriden öğrenilen bilgilere erişim haklarını sınırlamak;
- kişilerin (şirket çalışanları istisna değildir) şirket tarafından kullanılan belirli binalara erişim kontrolünü sağlamak;
- İçeriden öğrenilen bilgilerin saklanacağı yerleri ve kaynakları belirlemek. Belirli ortamlardan, belirli ortamlardan erişime izin verin;
- İçeriden öğrenilen bilgilerin kaybını ve bu bilgilere yetkisiz erişimi önlemek için bilgi teknolojisi sistemleri koruma sistemlerini kullanırız.
Şirketin yönetim ve kontrol organlarının üyeleri, şirket yetkilileri ve çalışanları, içsel bilgilerin korunması ve kötüye kullanılmasının önlenmesi (bu bilgilerin kullanılarak işlem yapılması, üçüncü kişilere aktarılması vb.) konusunda yetkileri dahilindeki her türlü tedbiri almakla yükümlüdür.
İçeriden öğrenilen bilgilere erişim hakkını sağlayan iş veya medeni hukuk sözleşmeleri imzalanırken, bu tür bir anlaşma mutlaka içeriden öğrenilen bilgilerin ifşa edilmemesi ve kötüye kullanılmasının yasaklanması ve bu bilgilere erişebilecek kişilerin bir listesinin sağlanmasına ilişkin bir koşul içermelidir. ve ayrıca bu kişilerin içeriden öğrenilen bilgileri yaymama ve bu bilgileri kullanan işlemleri (makbuzları) yasaklama yükümlülüğünün yanı sıra içeriden öğrenenler ve bunların bağlı kuruluşları tarafından yapılan işlemleri beyan etme yükümlülüğünü üstlendiklerinin teyidi.
Görev sorumlulukları arasında medya, kamuoyu ve hissedarlarla etkileşim de bulunan şirket çalışanları, tüm ilgili taraflara, şirketin faaliyetleri hakkında açıklanan içsel bilgilere eşzamanlı erişim konusunda eşit fırsatlar sağlamalı ve ayrıca yanlış bilgilerin derhal yalanlanması için gerekli önlemleri almakla yükümlüdür. bilgiler içeriden bilgi olarak aktarılmıştır.
İçeriden bilgi içeren şirket belgeleri zorunlu olarak “içeriden bilgi” olarak işaretlenir.
İçeriden öğrenilen bilgilere erişim elde eden kişilerin, bu bilgileri sözlü, yazılı, elektronik olarak, ilgili belgeleri, menkul kıymetleri, çizimleri ve diğer materyalleri göstererek veya başkasına devrederek yayma hakkı yoktur. Açıklamanın gerekli olması durumunda şirkete yazılı olarak bildirimde bulunulması gerekir. Her bir bireysel durum (başvuru) için kişiye bilgileri ifşa etmesi için yazılı izin verilir. İçeriden öğrenilen bilgilerin açıklanması devletin yetkili makamlarının gereklilikleri tarafından zorunlu kılınıyorsa, şirket çalışanı bu durumu yazılı olarak da derhal şirkete bildirmekle yükümlüdür.
Şirketin çalışanları veya yapısal bölümleri, şirketteki tüm çalışma süresi boyunca resmi görevlerini yerine getirirken aldıkları gizli ve içeriden öğrenilen bilgilerin gizliliğini korumakla yükümlüdür. İşten çıkarılma üzerine (deneme süresinin tamamlanmaması veya iş sözleşmesinin feshedilmesi de dahil olmak üzere), çalışanlar, yönetmeliklerle belirlenen belirli bir süre içinde kendileri tarafından bilinen bilgileri açıklamamakla yükümlüdür (prosedür, tüzük). Şirkette çalışmaya başlayan kişiler (stajyerler ve stajyerler dahil), şirket tarafından belirlenen belirli bir süre boyunca müzakereler veya görüşmeler sırasında kendilerine ulaşan içeriden öğrenilen bilgileri ifşa etmemeyi de taahhüt ederler. Aday işe alındığında bir ticari sır sözleşmesi imzalamalıdır.
Yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve yönetim kurulu üyeleri, şirketteki görevlerini tamamladıktan sonra 10 yıl süreyle (Kurumsal Davranış Kuralları uyarınca) içeriden öğrenilen bilgileri açıklamamak veya kullanmamakla yükümlüdür.
Şirketin bir çalışanı ve içeriden öğrenilen bilgilerin hukuka aykırı olarak kullanıldığını öğrenen başka bir kişi, yönetmeliklerle (prosedür, kurallar) belirlenen süre içerisinde şirketi bu konuda bilgilendirmekle yükümlüdür. İçeriden öğrenilen bilgilere ilişkin mevzuatın ihlal edildiğine dair bir bilgi bulunması durumunda şirket, mesajın alınmasına ve ihlal eden kişiye sorumluluk tedbirleri uygulanmasının gerekliliğine dayanarak soruşturma başlatır.
İçeriden öğrenilen bilgilerin açıklanması sorumluluğu
27 Temmuz 2010 tarih ve 224-FZ sayılı Kanun, Rusya Federasyonu Ceza Kanunu'na ve Rusya Federasyonu İdari Suçlar Kanunu'na yeni suçların getirilmesi de dahil olmak üzere, gerekliliklerin ihlali nedeniyle cezai, idari ve hukuki sorumluluk tesis etmektedir. İdari Suçlar Kanununun “İçeriden alınan bilgilerin yasa dışı kullanımı” başlıklı 15.21. maddesine göre, içeriden öğrenilen bilgilerin cezai bir suç içermemesi halinde kullanılması halinde aşağıdaki cezalar öngörülmektedir:
- vatandaşlar için - 3 bin ila 5 bin ruble arasında para cezası;
- yetkililer için - 30 bin ila 50 bin ruble arasında para cezası. veya 1 yıldan 2 yıla kadar diskalifiye;
- tüzel kişiler için - fazla gelir veya zarar miktarının geri kazanılması, ancak 700 bin ruble'den az olmaması.
Rusya Federasyonu Ceza Kanunu'nun 185.6 maddesine göre, içeriden öğrenilen bilgilerin yasa dışı kullanımı, büyük (2,5 milyon ruble'den fazla) veya özellikle büyük (10 milyon ruble'den fazla) zarara neden olması durumunda suç olarak sınıflandırılır. Bu durumda sorumluluk 6 yıla kadar hapis cezası şeklinde sağlanır.
İçeriden öğrenilen bilgilerin hukuka aykırı kullanımından, hem yürürlükteki mevzuata hem de şirketle yapılan sözleşme hükümlerine uygun olarak şirket içindeki kişiler sorumludur. İçeriden bilgi sahibi olmayan ancak içeriden bilgi yayan veya şirketin menkul kıymetleriyle işlem yapan kişiler de sorumlu tutulabilir. Şirket, içeriden öğrenilen bilgilerin hukuka aykırı kullanımından ve/veya yayılmasından suçlu bulunan kişilerden, hukuka aykırı eylemlerden kaynaklanan zararlar için tazminat talep etme hakkına sahiptir (Kanun'un 7. maddesinin 7. fıkrası).
Andrianova E.A., North-West Hukuk Merkezi CJSC'nin hukuk danışmanı
Aslında bu yasa, 27 Temmuz 2010 tarihli ve 224-FZ sayılı “İçeriden öğrenilen bilgilerin kötüye kullanılması ve piyasa manipülasyonuyla mücadele ve Rusya Federasyonu'nun bazı yasal düzenlemelerinde değişiklik yapılmasına ilişkin” korkunç bir isme sahiptir.
Rusya'da içeriden öğrenilen bilgilere karşı mücadelenin şu aşamada genel durumu hakkında bir fikir harika bir makaleden elde edilebilir. Inna Rukosueva, pratikte eklenecek hiçbir şeyin olmadığı (yasanın özüne ilişkin). Belki bu fırsatı Sberbank Yönetim Kurulu Başkan Vekili'ne olan hayranlığımı ifade etmek için değerlendiriyorum. Belle Zlatkis(Genel olarak bir maça maça deme yeteneği ve özellikle “FFMS bahçesindeki ağır bir parke taşı” için).
Şimdi ayrıntılardan, şeytanın içinde bulunduğu ayrıntılardan bahsedeceğiz.
Hemen kanunun son maddesine bakarsanız (mesela benim genelde yaptığım gibi), parça parça, üç aşamada yürürlüğe girdiğini görürsünüz.
Genel olarak kanun (belirli hükümler hariç) 27 Ocak 2011 tarihinden itibaren yürürlüktedir. 24 üncü maddesinin 3, 9, 12 nci maddeleri ile 5, 7 ve 8 inci maddeleri 30 Temmuz 2011 tarihinde yürürlüğe girer. 18 inci maddesinin 1 inci fıkrası ve 21 inci maddesinin 4 üncü fıkrası 30 Temmuz 2013 tarihinde yürürlüğe girer.
2013 yazının henüz çok uzakta olduğuna (bazı haberlere göre ise hiç gerçekleşmeyeceğine) ve Ocak 2011'in de geride kaldığına göre, Rus kredi kuruluşlarını üç aydan fazla bir süre içinde bekleyen değişikliklere odaklanalım.
224-FZ Sayılı Kanunun 3. Maddesi kavramı tanımlamaktadır İçeriden öğrenilen bilgilere ilişkin bilgiler. Bu makalenin 1. paragrafına göre, bu tür bilgilerin kapsamlı bir listesi “finansal piyasalar alanında federal yürütme organının düzenleyici yasal düzenlemesi ile onaylanmıştır”(Federal Finansal Piyasalar Servisi olmasına rağmen parmakla işaret etmeyelim). Buna ek olarak, bazı durumlarda içeriden öğrenenlerin kendi listelerinin içeriden öğrenenler tarafından derlenmesi gerekir; örneğin:
İhraççılar ve yönetim şirketleri;
Ticari organizatörler aracılığıyla yapılan işlemlerin sonuçlarına göre takas yapan ticaret organizatörleri, takas kuruluşları, emanetçiler ve kredi kuruluşları;
Menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcılar ve müşterilerden içeriden bilgi alan müşterilerin çıkarları doğrultusunda finansal araçlar, döviz ve (veya) mallarla işlemler yapan diğer kişiler.
Bu kişilerin içeriden öğrenilen bilgilerinin listeleri, internetteki resmi web sitelerinde açıklanmaya tabidir.
9. madde şunları içerir: İçeriden öğrenenlerin listesinin tutulması ve iletilmesi için gereklilikler. İçeriden bilgi sahibi olan tüzel kişilerin çoğu (kredi kurumları dahil) aşağıdakileri yapmalıdır:
İçeridekilerin listesini tutun;
Listeye dahil edilme ve listeden çıkarılma konusunda Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin düzenleyici kanununun belirlediği şekilde onları bilgilendirin ve ayrıca 224-FZ Sayılı Kanunun gereklilikleri hakkında bilgi verin (sanki kendileri kanunu okuyamıyormuş gibi) ;
İçeriden öğrenenlerin listesini, Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin düzenleyici kanununda belirlenen şekilde, finansal araçlar, döviz ve (veya) mallarla işlemlerin gerçekleştirildiği ticari organizatörlere aktarmak;
İçeriden öğrenenlerin listesini, talebi üzerine Federal Finansal Piyasalar Servisi'ne gönderin.
İçeriden öğrenenler listesine bakıldığında (224-FZ sayılı Kanunun 4. Maddesi), Rusya'da yukarıdaki gerekliliklerden etkilenmeyecek bir banka neredeyse yoktur.
12. Madde endişeleri finansal araçlarla yapılan işlemler üzerindeki kontrol, yabancı para birimi ve organize müzayedelerde satılan mallar. Bankalardan çok borsaları ilgilendiriyor olmalı.
Madde 24 Rusya Federasyonu İdari Suçlar Kanununda değişiklik yaptı. Özellikle 30 Temmuz 2011 tarihinden itibaren İdari Suçlar Kanunu'na 15.35. Madde eklenmiştir. “İçeriden alınan bilgilerin kötüye kullanılması ve piyasa manipülasyonuyla mücadeleye yönelik yasal gerekliliklerin ihlali.” Makale, yetkililer ve tüzel kişiler için üç bin ila yedi yüz bin ruble tutarında idari para cezası şeklinde çeşitli ihlal türleri için cezalar ve bazı durumlarda yetkililerin bir yıla kadar bir süre için diskalifiye edilmesini öngörüyor.
Kredi kuruluşlarının 224-FZ Sayılı Kanunun gereklerine uymasıyla ilgili temel sorun, görüldüğü gibi, Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin geliştirmesi gereken yönetmeliklerin güncel olmayışıdır. Çünkü içeriden öğrenilenlerin kapsamlı bir listesinin ve içeridekilerin içeridekilere içeriden olduklarını bildirmelerine yönelik bir prosedürün yokluğunda, içeriden hiçbir normal kişi çalışamayacaktır.
Nitekim mali düzenleyici de bu konuda sorumludur.
Adil olmak gerekirse, Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin boş durmadığını belirtmek gerekir: Federal hizmetin web sitesinde yapılan kısa bir arama, taslak emirleri ortaya çıkardı: ““Bilgi Listesinin onaylanması üzerine...” ve “Bilgi Listesinin onaylanması üzerine...” Kişilerin içeriden öğrenenler listesine dahil edilmeleri konusunda bilgilendirilme usulüne ilişkin yönetmelik…”.
Böylece Madde 15.35'e daha yakından bakmak istemeyen kredi kuruluşları ve yetkilileri. Rusya Federasyonu İdari Suçlar Kanunu, 224-FZ sayılı Kanunun gereklerinin uygulanmasını düzenleyen Listeler, Prosedürler ve diğer banka içi düzenlemeleri derlemeye başlayabilir. Bu süreçte kaçınılmaz olarak ortaya çıkacak sorunları ve soruları “Güvenlik” ve “Bilgi Güvenliği” Forumlarında tartışabilirsiniz.
Şahsen özellikle “bilgi güvenliği uzmanları” arasındaki tartışmayı seviyorum, örneğin: “ Zaten herkes tarafından tanınan BTxKTxPDn sınıflandırmasına ek olarak, her zamanki gibi her şeyin üstüne bindirilen ve hem bu alanları hem de diğerlerini kapsayan yeni bir InsI sınıfının ortaya çıktığı ortaya çıktı. sanki dördüncü boyuttaymış gibi yaşıyor.”
Bir bütün olarak yasaya gelince, listelerin derlenmesi ve bilgi alışverişinin, kredi kurumlarının ve içerideki diğer kişilerin yasayı uygularken karşılaşacağı en büyük sorunlar olmadığını varsaymak gerekir. Her ne kadar yasanın kendisi muhtemelen o kadar da kötü olmasa da.
"Federal Finansal Piyasalar Servisi çok fazla çalışma yaptı ve gerçekten yüksek kalitede bir yasa hazırladı" yorumu yapıldı Alexander Fedorov, "USB Center" tahsilat ajansının Yönetim Kurulu Başkanı, "Business Russia" kamu kuruluşunun Tahsilat Ajansları Komitesi Başkanı. – Ancak bu durumu çok fazla etkilemeyecektir. Ve kanunun kötü olması nedeniyle değil. Ama bunu yapacak kimse olmayacağı için. Yurt dışında ise yetkili departmanların özel çalışanları içeridekileri yakalamakta büyük zorluk yaşıyor. Peki bizim için bunu kim yapacak? Polisler mi? Bunu yapabileceklerini sanmıyorum."
Bu arada “bunu kim yapacak” sorusuna her bankacı rahatlıkla cevap verebilir. Çünkü birinin deneyimi karşı tepki zaten var. Orada elbette farklı bir yasa yürürlükte ve farklı bir düzenleyici görev başında, ancak yeni karşı önlem süreci büyük olasılıkla eskisiyle aynı görünecek: inanılmaz miktarda bilgi toplanıyor ve aktarılıyor, sürekli bir cezalandırma tehdidi var. düzenleyiciler, kolluk kuvvetlerinin minimum ilgisi, mevcut düzenlemelere yönelik sonsuz değişiklikler, eklemeler, açıklamalar ve yorumlar... Ve sonuçta - buharlı lokomotif gibi verimlilik.
Ancak belki yanılıyorumdur. Gerçekten öyle olmasını ummak isterim.
2.5.2. Kuruluşun içindekiler listesine dahil edilen veya belirtilen listeden hariç tutulan bir tüzel kişiyle (yabancı hukuka göre tüzel kişilik olmayan yabancı kuruluş) ilgili olarak:
1) tüzel kişiliğin tam kurumsal adı (kar amacı gütmeyen bir kuruluş için - adı);
2) Bir tüzel kişiliğin INN ve OGRN'si ve yabancı bir kuruluşla ilgili olarak - yabancı bir kuruluşun yabancı hukuka uygun olarak tanımlanmasına izin veren veriler;
3) tüzel kişiliğin yeri veya posta yazışmalarının alınacağı adres;
4) Kişinin içeriden öğrenenler listesine (listeden) dahil edildiği (hariç tutulduğu) Kanun'un 4. maddesinin paragraf sayısı (fıkra sayısı) ve ayrıca kişinin bu Yönetmeliğin 2.8 ve 2.9 maddelerinde belirtilen içeriden öğrenenler listesine (listeden) dahil edilmesi (hariç tutulması) veya listeye (listeden) dahil edilen (hariç tutulan) bir tüzel kişiyle yapılan anlaşma numarası ilgili tüzel kişiliğin listeye (listeden) dahil edildiği (hariç tutulduğu) sonuç (fesih) ile bağlantılı olarak içeriden öğrenenlerin;
5) kişinin bilgilendirildiği olayın türü ve meydana gelme tarihi (kişinin içeriden öğrenenler listesinden çıkarılması veya listeye dahil edilmesi);
6) bir kuruluşun içerdekiler listesine dahil olan bir kişinin, Kanunun 10. maddesi uyarınca kendisi tarafından gerçekleştirilen işlemler hakkında bildirim göndermesi gereken bir finansal araç, döviz veya emtia - ilgili olayın türü ise kişiye, bir kişinin kuruluşun içindekiler listesine dahil edilmesi bildirilir;
2.5.3. Kuruluşun içindekiler listesine dahil edilen veya belirtilen listeden hariç tutulan bir kişiyle ilgili olarak:
1) bireyin soyadı, adı, soyadı (varsa);
2) doğum tarihi ve yeri (varsa) ve (veya) kuruluşun tam kurumsal adı (kar amacı gütmeyen bir kuruluş için - adı), bireyin belirtilen kuruluşta sahip olduğu pozisyon;
3) Bir bireyin içerdekiler listesine (listeden) dahil edildiği (hariç tutulduğu) Kanun'un 4. maddesinin paragraf sayısı (paragraf sayısı) ve ayrıca bu Yönetmeliğin 2.8 ve 2.9 maddelerinde belirtilen listeye (listeden) dahil edilmesi (hariç tutulması) veya içeriden öğrenenler listesine (listeden) dahil edilen (hariç tutulan) bir kişiyle yapılan anlaşmanın numarası, ilgili kişinin listeye (listeden) dahil edildiği (hariç tutulduğu) sonuç (fesih) ile bağlantılı olarak;
4) kişinin bilgilendirildiği olayın türü ve meydana gelme tarihi (kişinin içeriden öğrenenler listesinden çıkarılması veya listeye dahil edilmesi);
5) bir kuruluşun içerdekiler listesine dahil olan bir kişinin, Kanunun 10'uncu maddesi uyarınca kendisi tarafından gerçekleştirilen işlemler hakkında bildirim göndermesi gereken bir mali araç, döviz veya emtia - eğer olayın türü kişiye bildirilmesi, bir kişinin organizasyonun içindekiler listesine dahil edilmesidir.
2.6. Bir kişinin kurum içi kişiler listesine dahil edilmesine ilişkin bildirimde ayrıca kurum içi kişilerle ilgili Kanunun gereklilikleri hakkında bir bilgilendirme mesajı da bulunmalıdır.
2.7. Bu Yönetmeliğin 2.5.1 maddesinin 4. fıkrasında, 2.5.2 maddesinin 6. fıkrasında ve 2.5.3 maddesinin 5. fıkrasında sağlanan bilgiler, bu tür bilgilerin kuruluşun web sitesinde yayınlanması (yayınlanması) durumunda Bildirimde belirtilmez. İnternet bilgi ve telekomünikasyon ağı ".
2.8. Bir kişinin bilgilendirildiği olayın türü, bir kişinin bir kuruluşun içeriden öğrenenler listesine dahil edilmesi ise, kuruluşun Bildirimi, içeriden öğrenenler listesine dahil edilmesinin bir veya daha fazla nedenini belirtir:
1) bir kişiye (bir kişi tarafından alınan), bir kuruluşla imzalanan bir medeni hukuk sözleşmesi temelinde içeriden öğrenilen bilgilere fiili erişim sağlamak;
2) kuruluş tarafından bir iş veya medeni hukuk sözleşmesinin (bir iş veya medeni hukuk sözleşmesinin şartlarını değiştirmeye yönelik bir anlaşma) kişiyle yapılması (sonuçların yürürlüğe girmesi), sistematik erişim sağlanması (kalıcı olarak erişim) ) kişinin içeriden öğreneceği bilgilere;
3) kuruluşun yetkili yönetim organı tarafından, bir kişinin kuruluşun tek yürütme organı veya denetçisi, yönetim kurulu üyesi (denetim kurulu), meslektaş yürütme organı pozisyonuna seçilmesi (atanması) hakkında bir kararın kabul edilmesi böyle bir kararın ayrıntılarını (kabul tarihi, kuruluşun yetkili yönetim organının toplantı (oturum) tutanaklarının düzenlenme tarihi ve sayısı) gösteren kuruluşun (müdürlük, kurul) veya denetim komisyonu;
4) kuruluşun yetkili yönetim organı tarafından, kuruluşun tek yürütme organının yetkilerinin (işlevlerinin) yönetim organizasyonuna veya yöneticisine devredilmesine ilişkin ayrıntıları (kabul tarihi, çizim sayısı ve tarihi) gösteren bir kararın kabul edilmesi böyle bir kararın kuruluşun yetkili yönetim organının toplantısının (oturumunun) tutanaklarını ve ayrıca sonuçlandırılmasını ( bir kuruluş tarafından bir yönetim kuruluşu veya yöneticisi ile imzalanan bir medeni sözleşmenin yürürlüğe girmesi, böyle bir anlaşmanın ayrıntılarını (akım tarihi ve numarası) gösteren kuruluşun tek yürütme organının işlevleri;
5) kuruluşun tek yürütme organının işlevlerini yerine getiren yönetim kuruluşunun yetkili yönetim organı tarafından, bir kişinin tek yürütme organı veya böyle bir yönetimin denetçisi pozisyonuna seçilmesi (atanması) hakkında bir kararın kabul edilmesi ayrıntıları belirten (kabul tarihi, toplantı tutanaklarının düzenlenme tarihi ve sayısı) organizasyon, yönetim kurulu üyesi (denetleme kurulu), meslektaş yürütme organı (müdürlük, kurul) veya böyle bir yönetim organizasyonunun denetim komisyonu ilgili kararın yönetim organizasyonunun yetkili yönetim organının (oturumu);
6) kuruluş tarafından menkul kıymetler piyasası federal yürütme organına, menkul kıymet satın almak için gönüllü, zorunlu veya rekabetçi bir teklif gönderilmesine ilişkin bir ön bildirimin sunulması ve kuruluşun menkul kıymet satın almak için gönüllü, zorunlu veya rekabetçi bir teklif göndermesi durumunda organize ticarette işlem görmeyen, ancak organize ticarete kabul için başvuruda bulunulan - kuruluşun, menkul kıymetler piyasası için federal yürütme organına belirli menkul kıymetleri satın almak için gönüllü, zorunlu veya rekabetçi bir teklif sunması;
7) bir kuruluş tarafından bir bilgi ajansı ile sonuçlandırılması (bir anlaşmanın yürürlüğe girmesi), buna dayanarak bilgi ajansı böyle bir anlaşmanın ayrıntılarını (akım tarihi ve numarası) gösteren kuruluşa bilgi verir veya sağlar;
8) derecelendirme kuruluşuna (derecelendirme kuruluşu tarafından alınan), kuruluşa ve (veya) menkul kıymetlerine bir derecelendirme verilmesi konusunda kuruluşla imzalanan medeni bir anlaşma temelinde içeriden öğrenilen bilgilere erişim sağlamak, ayrıntıları (sonuç tarihi ve bu tür bir anlaşmanın numarası;
9) içeriden öğrenilen bilgilere sürekli olarak erişim sağlanması (alınması) ile ilgili çalışma görevlerinin organizasyonunun bir çalışanı tarafından yerine getirilmesi;
10) bir kuruluşun çalışanına (bir kuruluşun bir çalışanı tarafından alınan), belirli iş görevlerinin yerine getirilmesiyle bağlantılı olarak içeriden öğrenilen bilgilere erişimin geçici olarak sağlanması;
Modern dünyada içeriden bilgi sahibi olmak çok yaygın bir kavramdır. Ekonomik faaliyetin çeşitli alanlarında uygulanabilir. Genel anlamda içeriden öğrenen kişi, konumu nedeniyle değerli (elbette ekonomik açıdan) bilgilere erişimi olan bir birey veya tüzel kişidir.
Terim
İçeriden biri (İngilizce "içeride olmak" kelimesinden gelir), bazı önemli bilgilere sahip olan bir grup insanın üyesidir. Üstelik çoğunlukla kendi çıkarı için aktif olarak hareket ediyor. Medyada bu kelime “kaynak” kavramıyla eşanlamlı hale geldi.
İçerideki fedakarlığın bir örneği, ABD Ulusal Güvenlik Teşkilatı'na ait gizli bilgileri dünyaya açıklayan Amerikan istihbarat görevlisi Edward Snowden'dır. Ancak, kural olarak, belirli bir gruptaki bu tür kişiler yalnızca bilgiye değil, aynı zamanda yeterli güce ve olanaklara da sahiptir ve konumlarını yalnızca ek çıkar elde etmek için kullanırlar. Bunun aksine, harici şirket uzmanları, ne kadar güvenilir olduğuna dair hiçbir fikri olmadan, yalnızca alınan bilgileri analiz edebilir.
Bencil faaliyetlerin bir başka çarpıcı örneği de Wall Street'te Michael Milken, Ivan Boesky, Martin Siegel ve Denis Levine isimleriyle ilişkilendirilen meşhur skandaldır. Her şey gerçek cezalarla ve büyük para cezalarıyla sona erdi. Bunu “Açgözlülük ve Wall Street'in İhtişamı” adlı kitapta okuyabilirsiniz. Amerikan para çantalarının spekülasyonlarını konu alan uzun metrajlı filmler hâlâ yapılıyor.
İçeriden bilgi
Bu kavram genellikle büyük şirketlerin süper kârlarıyla ilişkilendirilir. Bu arada her örgütte olduğu gibi bir siyasi partide de dışarıdan erişime kapalı alanlar bulunmaktadır. Bunlar sıradan vatandaşlara yönelik olmayan gizli bilgilerdir - en son teknolojiler, ileri gelişmeler, mali raporlar, belirli gruplar. Ve tüm bu süreçlere gerçek kişiler dahil olduğundan, bu bilgilerle ilgilenebilecek kişiler de içeriden kişilerdir. Bilginin güç olduğunu söylemesine de şaşmamalı. Ve modern dünyada bu tür kişiler hem siyasi hem de ekonomik çıkar elde etmek için ciddi silahlar haline geliyor. Ve içeriden birinin faaliyetleri büyük bir şirketin çalışmalarına zarar verebilir ve önemli bir halk figürünün kariyerini mahvedebilir. Her ne kadar terimin kendisi başlangıçta olumsuz bir çağrışıma sahip olmasa da, içeridencilik giderek kişisel kazançla ilişkilendiriliyor.
Yukarıdakilerden dolayı sıradan insanların bu olguya karşı tutumunun çoğunlukla olumsuz olduğu açıktır. Bu, çeşitli küresel komplo teorileri tarafından doğrulanmaktadır. Mesela İlluminati grubunun varlığına dair söylentiler. Bu gizli topluluğun içinden birinin, bu dünyanın üst düzey yöneticilerinin dünya nüfusunu yüzde doksan dokuz oranında azaltmayı planladıklarını iddia ettiği iddia edildi. Seçtikleri yollardan biri GDO kullanılarak yapılan ürünlerdir. İkincisinin insan üreme sisteminin yeteneklerini keskin bir şekilde azalttığı söyleniyor. Bu konuyla ilgili filmler de yapılıyor.
Sağ
Yasayı ihlal eden suç gruplarının veya şirketlerin üyeleri, bu tür eylemlerin açığa çıkmasına yol açacak "sızıntılar" yaratabilir. Belirli bir amaç için elbette.
Finans
Çoğu zaman, içerdekiler (büyük şirketlerin hissedarları veya yönetim kurulu üyeleri) ihraç eden şirketin konumu hakkında sahip oldukları bilgileri menkul kıymetler piyasasındaki işlemler için kullanırlar. Bu tür işlemler her zaman yasal değildir.
Politika
Günlük yaşamda içeriden öğrenilen bilgiler, yetkililerin bakış açısıyla çelişen ve aynı zamanda güvenilir olan bilgilerdir (sosyal hayat, ekonomi, ekoloji vb.). Bu durumda kaynaklar politikacılar, bilim adamları, gazeteciler ve kültürel figürler olabilir.
İşletme
İçeriden biri, bir şirketin büyük hissedarı ve aynı zamanda üst düzey yöneticisidir. Hepsinde şirketin durumu hakkında önemli bilgiler var.
Bankacılık sektörü
Banka içerisindeki kişi, resmi görevi nedeniyle mali durumdan haberdar olan gerçek veya tüzel kişidir. Pay sahipleri ve yakınları da bu bilgilere sahip olabilir. Burada kimin “fiziksel”, kimin “yasal” içeriden olduğunu açıklığa kavuşturmak gerekiyor.
- Bir bankada hisse sahibi olan kişiler hissedardır.
- Üst düzey yönetim: yönetim kurulu başkanından baş muhasebeciye kadar.
- Yapısal bölümlerin başkanları ve müzayedecinin vekaletiyle toplantılarda oy kullanma hakkına sahip olan kişiler.
- Denetçiler, müfettişler ve kontrol organlarının temsilcileri.
- Yukarıdaki kişilerin tümünün akrabaları.
- Banka ile ilişkili kurumların ortakları.
- Bankada önemli sermaye payına sahip olan katılımcılar ve kurumlar; önemli bir kısmı ikincisine ait olan işletmelerin yanı sıra.
- Liderleri bir kredi kuruluşunun hissedarları, üst düzey yöneticileri ve kontrolörleri olan kuruluşlar.
Kendinizi içeriden bilgi dolandırıcılığından nasıl korursunuz?
İşletmeler ve diğer kuruluşlar gizli bilgileri korumak için adımlar atar. Bunun için hem yasal hem de donanımsal araçlar var. İkincisi arasında, elektronik verileri "gizleyen" "Insider" gibi özel bilgisayar programlarına dikkat edilmelidir.
Önemli belgeler, örneğin grafik dosyaları gibi diğer bilgilerin kisvesi altında özel olarak belirlenmiş yerlerde saklanır. Ancak meslekten olmayan biri için bu veriler bilgisayarda bile mevcut değil. Ve yalnızca doğru şifreyi girdiğinizde gerekli klasörlere erişilebilir. Doğru, programın silebileceği dosyalar geri yüklenemez ve uygulamanın kendisi İnternet'i kullanır. Dolayısıyla bilginin World Wide Web'e yayılma riski de vardır.
Insider programının yapabilecekleri
- Veri şifreleme.
- Gizli bilgilerin gizlenmesi.
- Sınırsız boyutta işlenmiş veri.
- İnterneti kullanarak veri alışverişi.
- Dosyaları kalıcı olarak silin.
Antivirüsler ve kimlik doğrulama sistemleri gibi diğer standart koruma programları da kullanılmaktadır. Genel olarak kendine saygısı olan her kuruluşun bir güvenlik politikası olması gerekir.
Gizli bilgilerin yayılmasıyla mücadeleye yönelik yasal yöntemler arasında İçeriden Öğrenilen Bilgiler Kanunu yer almaktadır. Zaten üzerinde birçok değişiklik yapıldı. Bu düzenleyici yasal düzenleme, içeriden öğrenen olarak sınıflandırılan kişilerin listesini ve ayrıca bir bireyin veya tüzel kişiliğin bu statüyü kazanabileceği durumları tanımlar.
Yasaya göre, hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek ve kişisel zenginleşmek için içeriden öğrenilen bilgilerin kullanılması yasa dışıdır. Bunun nedeni finansal piyasadaki rekabeti engellemesidir.
İçeriden öğrenenlerin listesi - nedir bu? Kanun, kuruluşların gizli verilere erişim izni verilen çalışanların bir listesini hazırlamasını zorunlu kılıyor. Bireyler konumları nedeniyle içeriden öğrenilen bilgilere de sahip olabilirler. Gizli belgelerle çalışabilme yeteneği ve bunun sorumluluğu iş ve medeni hukuk sözleşmeleriyle belirlenir.
Sözde "birincil içeriden öğrenenler" var. Bunlar doğrudan gizli verileri alan kişilerdir. Bunlara ek olarak “ikincil” olanlar da var. İlki aracılığıyla içeriden öğrenilen bilgilere erişimleri var.
İçeriden öğrenilen faaliyetler hakkında bilgi
Bu tür bilgiler prensip olarak herkesin erişimine açıktır. Hisse alıp almama veya satma konusunda karar vermeleri gerekiyor. Bu gibi durumlarda aşağıdakileri hatırlamak önemlidir. İçeridekilerin yaptığı ticaretlerin çoğu, şirketlerini uzun vadede büyütmek için tasarlandı. Bu nedenle ciddi ve kapsamlı bir analiz yapılması gerekmektedir. Ve büyük direktörlerden birinin hisselerinin küçük bir kısmını satması yanıltıcı olmamalıdır. Yalnızca birkaç hissedar menkul kıymetlerden kurtulmaya başladığında harekete geçmelisiniz. Ve şirketten yalnızca maaş almakla kalmayıp aynı zamanda kendi varlıklarını da taşıyan bir yönetici, analiz için çok daha gösterge niteliğinde bir nesnedir.
Bu tür işlemlere ilişkin bilgiler, içeriden bilgi alma bölümleri bile bulunan birçok özel web sitesinde bulunabilir. Onlarda her zaman ilginç bir şeyler vardır. Ancak belirli bir site içeriden biri tarafından kontrol ediliyor olabilir. Bu nedenle bu tür kaynaklara ilişkin incelemelerin çok dikkatli okunması gerekir.
Bu makale elbette konunun tamamını kapsama iddiasında değil. İçeriden sahiplenmenin birçok nüansı vardır. Herkes bunun sıradan insanlar için pek bir faydası olmadığını zaten anlıyor, ancak piyasa ekonomisinin modern koşullarında bu fenomenin bir gerçek olarak ele alınması gerekiyor.
İçeriden bilgi Kamuoyuna açık olmayan bilgilere erişimi olan bir grup insandan bir kişidir. Terim aşağıdakilerle ilgili bir bağlamda kullanılır: gizli, saklı veya başka herhangi bir özel bilgi veya bilgi: İçeriden biri, yalnızca o grubun sahip olduğu bilgilere sahip olan bir grubun üyesidir.
İçerideki uzman, dışarıdaki uzmana karşı çıkıyor - yabancı. Bir uzman, daha sonra uzman görüşüne temel olacak kapsamlı bir teorik analiz sağlayabilir ve içeriden biri ilk elden bilgiye sahip olur.
ABD'de zorunlu raporlama için kurumsal içeridekilerŞirketin çalışanları, yöneticileri ve şirket sermayesinin %10'undan fazlasına sahip olan hissedarlar tanınır. İçeridekilerin kendi şirketlerinin hisseleri üzerinde yaptıkları alım satımlar kamuya açıklanmayan bilgilere dayanmaktadır ve içeridekilerin hissedarlara karşı taahhütlerini veya güven görevlerini ihlal etmeleri nedeniyle hileli olarak kabul edilmektedir. Şirket içerisindeki bir kişi, bir şirkette iş teklifini kabul ederek, şirketin faaliyetleriyle ilgili konularda hissedarların kendi çıkarlarını kendi çıkarlarından üstün tutma yükümlülüğünü üstlenir. İçeriden biri kurumsal bilgilere dayanarak alım veya satım yaptığında hissedarlara karşı görevlerini ihlal etmiş olur.
Medyada içeriden birine genellikle " Kaynak…»
Rusya'daki içeridekiler kimler?
27 Temmuz 2010 tarihli ve 224-FZ sayılı Federal Kanuna göre “İçeriden alınan bilgilerin kötüye kullanılması ve piyasa manipülasyonuyla mücadeleye ilişkin” aşağıdaki kişiler Rusya'da içeriden kişilerdir:
- ve yönetim şirketleri;
- 26 Temmuz 2006 tarihli N 135-FZ “Rekabetin Korunması Hakkında” Federal Kanunun 23. Maddesinde belirtilen sicile dahil olan ve Rusya'nın coğrafi sınırları içinde belirli bir ürün için pazarda hakim konumda olan ticari kuruluşlar Federasyon;
- Ticaret organizatörleri, takas kuruluşları, ayrıca yapılan sonuçlara göre ödemeleri gerçekleştiren emanetçiler ve kredi kuruluşları;
- Müşterilerin çıkarları doğrultusunda, yabancı ve/veya müşterilerden içeriden bilgi alan operasyonlar yürüten profesyonel katılımcılar ve diğer kişiler;
- Denetçiler, değerleme uzmanları, menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcılar, kredi kuruluşları, sigorta kuruluşları dahil olmak üzere ilgili kişilerle yapılan anlaşmalara dayanarak bu listenin 1-4 paragraflarında belirtilen kişilerin içsel bilgilerine erişimi olan kişiler;
- Bu listenin 1-4 paragraflarında belirtilen kişilerin en yüksek yönetim organında oyların en az yüzde 25'ine sahip olan kişiler ve bu kişilerin kayıtlı sermayesindeki mülkiyet (hisse) nedeniyle federal yasalar veya kurucu belgeler temelinde içeriden öğrenilen bilgilere erişim;
- Yönetim kurulu üyeleri (denetleme kurulu), meslektaş yürütme organı üyeleri, tek yürütme organının işlevlerini yerine getiren kişi (bir yönetim organizasyonu, yönetici veya geçici tek yürütme organı dahil), tüzel kişilerin denetim komisyonu üyeleri bu listenin 1-6, 8, 11 ve 12. paragraflarında belirtilen yönetim kuruluşları;
- Anonim şirkete gönüllü veya rekabetçi teklifler gönderenler de dahil olmak üzere, Rusya Federasyonu'nun anonim şirketlere ilişkin mevzuatına uygun olarak hisse satın almak için gönüllü, zorunlu veya rekabetçi bir teklifin sunulması hakkında bilgiye erişimi olan kişiler; banka garantisi sağlayan bir kredi kurumu, bir değerleme uzmanı;
- Federal yürütme organları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının devlet iktidarının yürütme organları, yerel yönetimler, bu organların işlevlerini yerine getiren diğer organlar veya kuruluşlar, federal yasalara ve diğer düzenlemelere uygun olarak devlet bütçe dışı fonlarının yönetim organları Rusya Federasyonu'nun yasal düzenlemeleri, geçici olarak mevcut fonları finansal araçlara yerleştirme hakkına sahiptir;
- İçeriden öğrenen bilgilere erişimi olanlar: federal yürütme organlarının başkanları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının devlet iktidarının yürütme organlarının başkanları, yerel öz yönetimin seçilmiş yetkilileri, memurlar ve bu maddenin 9. paragrafında belirtilen organların belediye çalışanları liste, 9. paragrafta belirtilen organların işlevlerini yerine getiren kurum ve kuruluşların çalışanları, devlet bütçe dışı fonlarının yönetim organlarının çalışanları, Rusya Merkez Bankası çalışanları, Ulusal Bankacılık Konseyi üyeleri;
- 1-4. paragraflarda belirtilen kişilere, 9. paragrafta belirtilen kurum ve kuruluşlara bilgi açıklayan veya sağlayan bilgi kuruluşları, Rusya Bankası;
- Bu listenin 1-4 paragraflarında belirtilen kişilere derecelendirme veren kişiler (derecelendirme kuruluşları) ve ayrıca