Rüculu ve rücusuz faktoring. Rüculu ve rücusuz faktoring: farklar, özellikler ve gereksinimler

Faktoring, diğer finansal faaliyetler gibi riskler içerir. Faktoring sözleşmelerinin sınıflandırılmasını belirleyen risklerdir. Rüculu ve rücusuz faktoring: fark, risklerle ilgili maliyetlerin kimin “omuzlarından” veya kimin “cebinden” karşılanacağına bağlıdır. Rüculu ve rücusuz faktoring en yaygın faktoring sözleşmesi türleridir.

Her faktoring türünün özelliklerine ayrı ayrı bakalım.

Rücusuz faktoring

Sözleşme, tedarikçi firma yani müşteri açısından karlı bir seçenektir. Onun planı, borçlunun borcunu ödememesinden kaynaklanan riskin ve buna bağlı zararların faktoring şirketi, yani finans acentesi tarafından ödendiğini varsaymaktadır.

Uygulamada bu tür anlaşmalar faktorün alacağı satın almasını öngörmekte, yani alacak hakkı kendisine ait olmaktadır. Buna göre kanuna göre tedarikçi firmanın karşı taraftan veya ortağından bunu talep etme hakkı bulunmamaktadır, bu da finansal acentenin riskleri ödediği gerçeğini belirlemektedir. Dolayısıyla ilk bakışta böyle bir anlaşmanın tedarikçi açısından ekonomik açıdan faydalı olduğu görülmektedir. Ancak faktoring şirketinin kâr amacı ile faaliyet gösteren aynı ekonomik kuruluş olduğu göz önüne alındığında, rücu edilemeyen faktoring sözleşmesinin o kadar da zararsız ve basit olmadığını varsaymak gerekir. Uygulamada, rücu edilemeyen sözleşmeler akdeden bir faktor, müşterisini dikkatli bir şekilde seçer ve aynı zamanda geri ödeme yapılmaması durumunda kendisini de sigortalar. En yaygın sigorta seçeneği, müşteriye yapılan ilk ödemenin artan bir yüzdesi ve minimum tutarıdır.

Açıklık sağlamak için bu tür koşullara bir örnek verebiliriz:

• müşteri lehine ilk dilim, tedarik sözleşmesi tutarının %60 ila 65'i arasındadır;
• fon transferi komisyonu artırıldı.

Bu durumda kalan miktar ancak borçlunun borcunu tamamen ödemesinden sonra aktarılır. Ayrıca, borçlunun borcunu zamanından önce ödemesi halinde komisyonun azaltılıp yeniden hesaplanmasına ilişkin koşullar da getirilebilir.

Regresyon faktoringi

Bu tür faktoring hizmetlerinde borçlunun borcunu ödememesi durumunda sorumluluğun tedarikçi firmaya devredildiği varsayılmaktadır. Esasen, böyle bir anlaşma, alacaklara karşılık borç vermeyi içerir. Böyle bir anlaşma çerçevesinde fon kullanımına ilişkin bir yüzde sağlanmaktadır.

Regresyon ve rücu edilemeyen faktoring - farklar

Rüculu faktoring, rücusuz faktoring hizmetlerinden daha popülerdir. Aslında birbirine zıt kavramlar olan rüculu ve rücusuz faktoringin sözleşme şartlarında farklılıkları vardır:

• Finansman miktarı açısından rücu, teslimat tutarının %90'ına kadar ödemeyi içerir ve rücusuz bir anlaşmada bu oran nadiren %70'e ulaşır;
• Rüculu faktoringde riskler sigortalanmakta, alacaklar muhasebeleştirilmekte ve bilgi hizmetleri verilmektedir; rücusuz faktoringde ise alacaklar faktora devredilmektedir. Bu durumda borçlu, borcunu doğrudan faktöre öder ve ancak bundan sonra müşteri ile nihai uzlaşma gerçekleşir.

Evgeniy Malyar

# Faktoring

Ana faktoring türleri arasındaki fark

Bu durumda rücu, borcu talep etme hakkının iadesidir.

Makale navigasyonu

• Faktoring nedir ve rücu
• Rüculu ve rücusuz doğrudan ve ters faktoring
• Faktör çıkarları
• Rüculu ve rücusuz faktoringin özellikleri
• Çözüm

Bunun sonucunda borcu talep etme hakkı alacaklıdan faktöre geçer. Başka bir deyişle alıcı, satıcının aldığı ürün karşılığında parayı zaten aldığını biliyor ve başka bir kişiyle uzlaşmak zorunda kalıyor. Bu durumda faktoring işlemine açık faktoring adı verilmektedir.

Satıcının alıcıya faktörle olan anlaşmasını bildirmediği başka bir seçenek de mümkündür. Zaten bir finans temsilcisinden hesabına para almıştır. Hesabına tekrar ulaştığında (bu sefer alıcıdan) faktöre aktarılır. Bu açıklanmayan faktoringdir.

Artık tüm finansal işlemlere eşlik eden riski hatırlamanın zamanı geldi. Bu durumda, alıcının teslim aldığı ürün bedelini ödemeyi reddetmesi veya ödemeyi yapamaması ihtimalinden oluşur.

“Regresyon” kavramını tanımlamak gerekiyor. Faktoring çoğunlukla alacak hakkının devridir. Rücu, bu hakkın faktörden satıcıya iade edilmesi imkânıdır.

Rüculu ve rücusuz doğrudan ve ters faktoring

Tedarikçilerin rücu edilemeyen faktoring anlaşmalarını tercih etmeleri gerektiği açıktır. İlk bakışta onlar için en kârlı olan durum bu: Mal gönderilir, para alınır ve alıcının ödeyip ödememesi faktör bankasının meselesidir. Bu argümanlar kısmen doğrudur, ancak yalnızca en basitleştirilmiş anlamda.

Çoğunlukla faktoringi başlatan satıcıdır. Ancak, işlemin diğer tarafının (alıcı) finansal aracıya yaklaştığı zıt durumlar, yani ters durumlar vardır. Motivasyonu farklı olabilir:

• Tedarikçi ön ödemeye sıkı sıkıya bağlıdır, erteleme yapmaz ve ürün son derece gereklidir. Bu durum özellikle satıcının piyasada tekel konumunda olması durumunda geçerlidir.
• Erteleme mümkündür, ancak ön ödeme ile malların maliyeti önemli ölçüde daha düşüktür. Hesaplamaların ardından satıcı, faktörün hizmetleri için ödeme yapmanın kendisi için bu farkı kaybetmekten daha karlı olduğu sonucuna varır.
• Ürün sezonluk satışlarla karakterize edilir, zaman paradan daha değerlidir ve kredi almak çok uzun sürer.
• Satıcının satın almak için yeterli işletme sermayesine sahip olmadığı çok pahalı bir ürün için nadir bir son tüketici ortaya çıktı.
• Çok fazla tedarikçi var ve faktör onlarla anlaşmaları sistemleştirmeye hazır.
• Öngörülmesi zor olan başka durumlar da ortaya çıktı.

Dolayısıyla ters faktoringin var olma hakkı vardır. Ayrıca aşağıdaki kategorilere göre sınıflandırmaya tabidir.

Rücu olmaksızın ters (satın alma) faktoring. Faktör, alıcının eline geçen ürünün bedelini öder ve ödeme yapılmama riskini üstlenir. Prensip olarak, bu durumda mali temsilci için ona kimin yaklaştığı önemli değildir - borçlu veya alacaklı. Rücusuz doğrudan ve ters faktoring, hizmetin satın alma tutarının yüzdesi olarak ifade edilen fiyatını artıran riskli bir işlemdir.

Gerçek ve rızaya dayalı faktoring türleri Borç yükümlülüklerinin ortaya çıktığı anda farklılık gösterir. Bu bölüm, işlemin türüne (doğrudan veya ters) bakılmaksızın uygulanır. Gerçek faktoringde müşteri (satıcı veya alıcı), halihazırda sevk edilmiş (kabul edilmiş) mallar için gelen ve giden belgeleri veya verilen hizmet sertifikalarını faktöre sağlar.

Mutabakata dayalı işlem henüz planlanıyor, ancak miktarı zaten biliniyor (aksi takdirde faktörle ön müzakerelerin yapılması mümkün değildir).

Rüculu faktoring sözleşmesi Finansal temsilcinin (faktör), belirli koşullar altında (ödeme koşullarının ciddi şekilde aşılması veya ödemenin reddedilmesi), alacaklıdan (satıcı) parasını geri talep etme hakkına sahip olduğu koşulları içerir. Böyle bir işlemin tersini açıklamak zordur çünkü aynı zamanda alıcı olan müşteri de tek borçlu yani borçludur. Talep hakkını iade edecek kimse yoktur - her durumda, ürünün alıcısı teslimat ücretini ödemek zorundadır.

Faktör çıkarları

Çoğu durumda finansal aracı, fonların geri ödenmeme riskini üstlenir. Sözleşme şartlarının rücu imkanı öngördüğü durumlarda bile, özellikle satıcının ödeme gücünün sınırlı olması durumunda, dava da dahil olmak üzere uzun süren işlemler olasılığı bulunmaktadır.

Herkesin bildiği gibi, aynı zamanda para anlamına gelen olası zaman da önemlidir ve finans dünyasında - kelimenin tam anlamıyla. Fonların iadesinde her gün gecikme, likidite göstergesinde bir azalma ve dolayısıyla kayıp anlamına gelir.

Faktoring şirketleri risk azaltmayı çeşitli yöntemler kullanarak başarmaktadır:

• Müşterilerin dikkatli seçimi. Firma-satıcılar ve alıcılar, iyi itibar ve finansal güvenilirlik açısından titizlikle kontrol edilir.
• Dalgalanmalara neden olan durumlarda hizmetler için ödeme yüzdesi artırıldı.
• İşlem tutarının dilimler halinde ödenmesi (faturanın %60'ından %95'ine kadar) ve ardından komisyonun yeniden hesaplanması.

Faktoring ve emtia kredileri arasındaki tüm benzerliklere rağmen, bu kavramlar arasında önemli farklılıklar vardır:

• maddi güvenlik eksikliği (teminat);
• belge paketine basitleştirilmiş yaklaşım;
• Karar verme süresini kısalttı.

Faktoring şirketlerinin çalışmalarının doğru organizasyonu ile riskleri minimum düzeydedir. Müşterilerin büyük çoğunluğu yükümlülüklerini iyi niyetle yerine getirmektedir. Zor durumlarda borçlulara iki aya kadar ek süre tanınır.

Rüculu ve rücusuz faktoringin özellikleri

İki ana faktoring türü arasındaki fark açıktır. Sözleşmede belirtilen rücu şartı, finansal aracının satıcıdan parasının iadesini talep edebilmesi anlamına gelir. Ancak kolaylık sağlamak amacıyla tabloda özetlenen başka farklılıklar da vardır:

Çözüm

Faktoring hizmetlerinin türleri birçok farklılıkla karakterize edilir ve bunlardan en önemlisi rücu hakkıdır.

Talep üzerine en önemli belgelerden bir seçki Rücusuz faktoring(düzenleyici yasal düzenlemeler, formlar, makaleler, uzman istişareleri ve çok daha fazlası).

Düzenleyici kanunlar: Rücusuz faktoring

Küçük ve orta ölçekli işletmelerin faaliyetlerinde faktoring hizmetleri özel bir rol oynamaktadır. Yeterli teminatın bulunmaması durumunda küçük ve orta ölçekli işletmelerin kredi verme imkanları sınırlı olurken, faktoringde küçük veya orta ölçekli işletmenin kredibilitesi yüksek karşı tarafa rücu hakkı sağlanabilmektedir.

Makaleler, yorumlar, soruların yanıtları: Rücusuz faktoring

Belgeyi ConsultantPlus sisteminizde açın:
Rücusuz faktoring uygulayan birçok faktoring şirketi, alacakların devrinden (alacakların satın alınmasından sonra) belirli sayıda gün sonra müşteriye ödeme garantisi veren koşullar sunmaktadır. Bu tür sözleşmelere genellikle sabit ödeme süreli sözleşme denir. Bu durumlarda faktör, müşterinin muhasebe kayıtlarını inceler ve borçluların borcunu ödemesi için gereken ortalama gün sayısını belirler. Faktor, borçluların faktöre ödeme yapıp yapmadığına bakılmaksızın, faktorün bu hakları kabul etmeyi kabul etmesi ve bu hakları ödememesi koşuluyla, belirli bir süre sonunda edinilen hakların tutarını (komisyon düşüldükten sonra) müşteriye ödemeyi taahhüt eder. borçlunun itirazına tabidir. Ödeme süresi ortalama ödeme süresi dikkate alınarak belirlenir, böylece borçlular aslında faktörün müşteriye ödeme yaptığı tarihten daha erken veya daha geç ödeme yapabilirler. Müşteri (tedarikçi) için bu ödeme yöntemi faydalıdır çünkü ödemenin faktörden ne zaman geleceğini tam olarak bilmenizi sağlar.

Faktöre aktarılan risklerin hacmine bağlı olarak faktoring, gerileme Ve başvurmadan.

Rücu ile faktoring yaparken alıcılardan para almayan faktör, belli bir süre sonra tedarikçiden bunu talep etme hakkına sahiptir. Bu durumda likidite riskini (ödemenin zamanında ödenmeme riski) faktoring şirketi üstlenir, ancak kredi riski tedarikçide kalır.

Aynı zamanda, rüculu faktoring, genellikle borçlulara, parasal bir talebe ilişkin hakların devri konusunda bildirimde bulunmayı içermez.

Regresyon faktoringi, tedarikçinin borçluya vadeli ödeme koşullarıyla mal satması anlamına gelir. Sonuç olarak, iş gelişimini engelleyen bir nakit açığı oluşur. Daha sonra faktoring şirketi borçlunun borcunu öder ve ondan bu borcu geri ödemesini bekler. Tedarikçi ise, bunu reddetmesi halinde borcu borçluya iade etmeyi taahhüt ettiği bir finansman sözleşmesi imzalar. Ancak çoğu durumda borçlunun kendisi malzeme bedelini öder. Bazı faktoring şirketleri, tedarikçiyi rahatsız etmemek için, ancak borçlunun borcunu ödemesini beklemek amacıyla, teslimatın geç sayılmasından sonra 30-60 gün ek erteleme süresi vermektedir. Böylece rüculu faktoring (rücu faktoring) ile hem tedarikçi hem de finansman tutarının yüzdesini alan faktoring şirketi karada kalmaktadır.

Rücusuz faktoring, rücusuz faktoring faktoring- faktörün müşteriye finansman, kredi riski sigortası, alacakların yönetimi ve tahsilatına yönelik hizmetler sağladığı bir faktoring türü. Borçludan meblağın tamamının tahsilinin mümkün olmaması durumunda mali vekil zarara uğrayacaktır.

Rücusuz faktoring, alıcının faturaları belirli bir süre içinde (genellikle 36 ila 90 gün) ödememesi durumunda, aracı faktörün tüm borç tahsilat masraflarını alacaklıya (tedarikçiye) ödemek zorunda olduğu anlamına gelir. Bu durumda tedarikçi sattığı alacak faktörünün riskini üstlenmemektedir.

Rücusuz faktoring (Rücusuz Faktoring), tedarikçinin borçluya bir ürün veya hizmeti vadeli ödeme koşullarıyla satması anlamına gelir. Rücusuz faktoring sözleşmesinde faktoring şirketi borçlunun borcunu öder ve ondan bu borcu geri ödemesini beklemez. İlk ödemede faktör genellikle tedarikçinin iş geliştirme için kullandığı işlem tutarının yaklaşık %90'ını öder: sonraki satın almalar, maaşların, vergilerin ödenmesi vb. için. Rücusuz faktoring uygulamasına göre, faktoring şirketi borçluya, artık tedarik sözleşmesi kapsamında faktöre para transfer etmekle yükümlü olduğuna dair bildirim göndermektedir. Borçlu borcunu ödedikten sonra faktör kalan parayı tedarikçiye aktarır ve işlem başarılı sayılır.

Rücusuz kredi - İngilizce Geri Ödemesiz Kredi Borçlunun temerrüde düşmesi durumunda borç verenin telafi etme kabiliyeti etrafında yapılandırılmış bir kredi türüdür. Rücusuz kredi, borç verenin, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda krediyi geri ödemek için yalnızca sözleşmede üzerinde anlaşmaya varılan varlıkları kullanmasına olanak tanır. Tipik olarak bu, borç verenin zararlarını yalnızca borçlunun teminat görevi gören mülkünü (çoğunlukla kredinin verildiği mülk) satarak telafi edebileceği ve başka herhangi bir mülk veya mali talepte bulunamayacağı anlamına gelir. Böyle bir kredi, geri ödemede mali zorluklarla karşı karşıya kalması durumunda borçlunun diğer varlıklarını koruyabilir.

Çoğu durumda, rücu edilemeyen kredi bir ipotektir ve bunu alma olasılığı belirli bir ülkenin mevzuatına bağlıdır. Örneğin ABD'de bazı eyaletler, borçlulara ipotek tutarının mülkün değerini aşması durumunda ipoteği reddetme fırsatını yasal olarak garanti ediyor. Bu durumda kredi verenin tek rücu hakkı, krediye teminat teşkil eden taşınmazın satışıdır. Satış sonucunda borç veren zararını tam olarak geri alamazsa, artık borçludan ek tazminat talebinde bulunamaz.

Tüm ülkelerde rücu edilemeyen kredilere izin veren mevzuatın bulunmadığına dikkat edilmelidir. Bu tür ülkelerde, borçlunun rücu kredisinde temerrüde düşmesi durumunda kişisel varlıklarını kaybetme olasılığı her zaman vardır. Bu nedenle ipotek kararı verirken mümkünse bir ipotek komisyoncusu veya mali müşavirden tavsiye almanız önerilir.

Rücusuz kredinin birçok avantajı vardır. Önemli olan, temerrüt durumunda borçlunun yalnızca kredinin teminatı olan mülkü kaybetme riskiyle karşı karşıya olmasıdır. Ancak böyle bir anlaşmanın imzalanması için banka borçluya oldukça katı koşullar ve yüksek gereksinimler öne sürebilir. Örneğin, borçlunun tasarruf hesabında belirli bir tutarın bulunmasını veya benzer bir rücu kredisinden daha yüksek bir peşinat ödemesini talep edebilirler. Bunun nedeni, borç verenlerin, borçlunun yükümlülüklerini yerine getirmemesi durumunda zararlarını tamamen telafi edebileceklerinden emin olarak varlıklarını korumak istemeleridir. Yani mülkün satışı sonucunda elde edilecek tutarın, uğradıkları zararları tamamen karşılayacağına dair belirli bir garanti almak istiyorlar.

Gayrimenkul değerlerinin düşmesi durumunda rücu edilemeyen ipoteklerin başına neler gelebileceğinin en dramatik örneği 2008 ABD ipotek krizidir. Çok sayıda borçlu, çeşitli nedenlerle yükümlülüklerini yerine getiremedi; bu da ipotek bankaları ve bir bütün olarak ABD bankacılık sistemi için büyük sorunlara yol açtı. Sonuç olarak bankacılık sistemi yüz milyarlarca dolar zarara uğradı. Gelecekteki riskleri azaltmak için, kredi verenler, rücu edilemeyen kredi almak isteyen borçlulara yönelik şartları önemli ölçüde sıkılaştırdı.