Finansal yükümlülüklerin varlık karşılama oranı(Güvenliğe) - işletmenin borç tutarının (uzun vadeli ve kısa vadeli) ve varlıklarının bilançodaki değerinin oranı.
Böylece bu sermaye yapısı göstergesi kullanılarak işletmenin mevcut finansal istikrarı belirlenir.
Finansal yükümlülüklerin varlıklara oranı şunları gösterir:
- kuruluşun mevcut varlıklarını sattıktan sonra borçlarını ödeyip ödeyemeyeceği;
- şirketin alacaklılardan ne kadar bağımsız olduğu.
Finansal yükümlülüklerin varlıklara oranının hesaplanması. Formül
Hesaplama şuna benzer:
Kobesp = (KO + DO)/ IB,
burada:
nakavt- bunlar kısa vadeli yükümlülüklerdir (bilanço V. bölüm, 690. satır için toplam);
ÖNCE- bunlar uzun vadeli yükümlülüklerdir (Bölüm IV Sonucu, s. 590);
DIR-DİR- bu bilançonun toplamıdır, satırların toplamı 190+290'dır (s. 300).
Belarus'ta tüm sektörlerde Kobesp standardı 0,85'ten yüksek olmayan bir seviyede onaylanmıştır. Ancak değerinin mümkün olduğu kadar düşük olması arzu edilir. Sonuç olarak, yükümlülüklerin değeri varlık miktarının %85'inden yüksek olmamalıdır, aksi takdirde şirket tehlikede olacaktır. İşletmenin elinde bulunan varlıkların muhasebe ve piyasa değerleri arasındaki fark dikkate alınarak %15 oranında yedek akçe ayrılır.
Örneğin X şirketinin Kobesp'si 0,09 ise bu, şirketin varlıklarının yalnızca %9'unu satarak tüm borçlarını ödeyebileceği anlamına gelir; Firmanın yükümlülüklerini karşılamaya yetecek miktarda tek kullanımlık varlığı bulunmaktadır.
Kobesp Talimatını belirleme kurallarını düzenler “Borç ödeme gücü oranlarının hesaplanması ve ticari kuruluşların mali durumu ve ödeme gücünün analizinin yapılması hakkında” (Post. Ekonomi Bakanlığı ve Belarus Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından 27 Aralık'ta onaylandı) , 2011 No. 140/206).
Finansal yükümlülüklerin varlık karşılama oranı
(Kofo) .
Kuruluşun varlıkların satışından sonra mali yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini karakterize eder.
Finansal yükümlülüklerin varlıklarla güvence altına alınmasının oranı, bilançonun pasif tarafındaki IV ve V bölümleri sonuçlarının toplamı eksi gelecekteki gider rezervleri toplamının bilanço para birimine oranı olarak hesaplanır:
Göstergeler: Mevcut likidite oranı ve cari faaliyet kapsamının kendi dönen varlıklarına oranı, belirlemek için kullanılır. Yetersiz bilanço yapısı
URP "MoAZ adını almıştır. SANTİMETRE. Kirov" .
Bilanço yapısının yetersiz ve kuruluşun iflas etmiş olarak kabul edilmesinin temeli, aşağıdaki koşulun varlığıdır: mevcut likidite oranı ve mevcut faaliyetin kendi dönen varlıklarının raporlama dönemi sonundaki oranı; sanayi (yan sanayi) bağlılığı, 0,85'i aşmayan bir değere sahiptir.
Organizasyon değerlendiriliyor sürekli iflas etmiş
Son bilançonun hazırlanmasından önceki dört çeyrek dönemde bilançonun yetersiz yapısının bulunması ve son bilançonun düzenlendiği tarihteki finansal yükümlülüklerin varlık karşılama oranının değerinin düşmesi durumunda 0,85'ten fazladır. Bu durumda bu göstergelerin 2009 ve 2010 yılı değerleri standart seviyeyi aşmıyor.
Kendi dönen varlıklarının manevra kabiliyeti
(MSOA), kendi işletme sermayesinin nakit biçimindeki kısmını karakterize eder; mutlak likiditeye sahip fonlar
URP'nin normal işleyişi için “MoAZ adını almıştır. SANTİMETRE. Kirov" bu gösterge genellikle sıfırdan bire değişir. Diğer her şey eşit olduğunda, göstergenin (МСОа) dinamiklerdeki büyümesi, incelenen işletmede incelenen iki dönem boyunca gözlemlenmeyen olumlu bir eğilim olarak kabul edilir; gösterge aynı seviyede kalır.
Stokların karşılanmasında kendi dönen varlıklarının payı
(Ksoaz), stok maliyetinin kendi dönen varlıkları tarafından karşılanan kısmını karakterize etmektedir.
nerede ZZ - stoklar ve maliyetler.
Envanter karşılama oranı
(KPZ), stokları karşılayan kaynakların değerinin tutarlarına oranı ile hesaplanır.
, (2.10)
2,0
Analiz edilen işletmede bu değer birden yüksektir, bu da URP “MoAZ im. SANTİMETRE. Kirov" oldukça kararlı.
Borç varlık karşılama oranı- borç birimi başına kuruluşun varlıklarının miktarı ile karakterize edilir.
Borçların varlıklara oranının analizi yapılıyor Borçlunun varlıklarıyla ilgili yükümlülüklerinin güvenliği olarak kasıtlı iflas belirtilerini belirlemek için FinEkAnaliz programında FCD Analizi bloğunda yer alır.
Borç varlık karşılama oranı formülü
Bilançodaki varlık karşılama oranı = (Satır 1600 F.1 - Satır 1220 F.1) / (Satır 1520 F.1 + Satır 1510 F.1 + Satır 1550 F.1 + Satır 1400 F.1)
Bu gösterge 1 civarında veya daha yüksek olmalıdır, bu şirketin kendi varlıklarının borç yükümlülüklerini ne kadar karşıladığını gösterir.
Sayfa faydalı oldu mu?
Yükümlülüklerin varlık karşılama oranı hakkında daha fazla bilgi
- İşletmelerin iflas riskini değerlendirme yöntemleri
KA - kısa vadeli varlıklar, varlıklarla birlikte finansal borçların karşılanma oranı K3 K3 KO DO IB 1.3 burada KO - kısa vadeli - Kasıtlı iflas belirtilerini belirlemek için modern yöntemlerin analizi
KTL özkaynaklarla karşılama oranında %1,92 veya %64,2 azalma Borçlunun yükümlülüklerini tüm varlıklarıyla karşılama oranında %0,42 veya %97,7 azalma Net tutarda %5,15 veya %78,7 azalma - Tahkim yöneticisinin analizi
Mevcut likidite oranındaki değişim oranı %13 -%10,24 -%14,38 %63,5 -12,31 5. Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvence altına alındığına ilişkin gösterge - Bir kuruluşun yaşayabilirliğini analiz etmek için kriterlerin seçilmesi sorunu üzerine
Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı Özkaynakların oranı KOSS Özkaynakların ciroya oranı - Finansal iyileşme ve iflas için finansal oranlar
Bir kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerini karakterize eden katsayıların mutlak likidite oranı listesine göre analizi mevcut likidite oranı borçlunun yükümlülüklerinin güvenliğinin göstergesi ile varlıklarının cari yükümlülükler için ödeme gücü derecesi oranı - Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının idareleri için mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi
Mutlak likidite oranı 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 değişim 0 0,048 0,051 0,18 0 Mevcut likidite oranı 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 değişim 0 -0,073 -0,092 0,348 0 Menkul kıymet - Finansal iflasın teşhisinde ekonomik analiz yöntemlerinin kullanılması
Yöneticiye kuruluşun çalışmalarının sonuçlarını gösteren göstergelerden biri, borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvenliğinin göstergesi olacaktır.FSFR metodolojisi, borcun türüne bağlı olarak ödeme gücü oranlarını dikkate alır. - İşletmenin mali durumunun değerlendirilmesi ve işletmenin iflas olasılığına ilişkin en uygun modelin belirlenmesi
K1 - - - - - Cari likidite oranı K2 - - - - Yükümlülüklerin varlıklarla karşılanmasına ilişkin gösterge K3 - Kasıtlı iflasın mali teşhisi
Ödeme gücü göstergeleri, mutlak ve mevcut likidite oranlarını, borçlunun varlıklarıyla olan yükümlülüklerinin güvenliğinin göstergesini ve borç ödeme gücünün derecesini içerir. - İflas davalarında borçlunun mali analizinin eksiksizliği ve güvenilirliği
Kooa Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvenlik katsayısı LA SVA OD Borçlunun varlıklarının birim başına değeri - Logit modellerini kullanarak iflas olasılığı riskinin değerlendirilmesi
III ertelenmiş gelirler ve tahmini yükümlülükler eksi KVA ve ZU A bilançosu - toplam varlıklar 2.2 Öz işletme sermayesi karşılık oranı - Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 8
Mutlak likidite oranı, kısa vadeli yükümlülüklerin ne kadarının derhal geri ödenebileceğini gösterir ve en likit dönen varlıkların borçlunun kısa vadeli yükümlülüklerine oranı olarak hesaplanır. 3 Cari likidite oranı Cari likidite oranı, kuruluşun güvenliğini karakterize eder. - Bir bireyin mali durumunun analizi
Borçlunun varlıklarıyla ilgili yükümlülüklerinin güvenliğinin bir göstergesi. Mevcut yükümlülükler için ödeme gücü derecesi. Finansal bağımsızlığın özerklik katsayısı. Güvenlik oranı - Tahkim yöneticisi tarafından mali analiz yapılmasına ilişkin kurallar
Mevcut likidite oranı Mevcut likidite oranı, kuruluşun ticari faaliyetlerini yürütmek için işletme sermayesi sağlamasını ve zamanında geri ödemeyi karakterize eder... Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvenliğinin göstergesi Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvenliğinin göstergesi, borçlunun mal varlığı miktarı - Bir eğitim kuruluşunun mali durumunun kapsamlı analizi
Özerklik katsayısı elde edilen mali sonucun özkaynaklarının ve kurucuya olan yükümlülüklerin üniversitenin faaliyetlerini finanse eden kaynakların toplam tutarı içindeki payı p 2 p 3 p 4 0,88 0,87 -0,01 6 Finansal bağımlılık katsayısı yükümlülüklerin üniversitedeki payı üniversitenin faaliyetlerini finanse eden toplam kaynak miktarı p 1 P - İnşaat ve tarım sektörlerine yönelik Rus işletmelerinin iflasını tahmin etmeye yönelik modellerin geliştirilmesi
ROA 5. Diğerlerinin yanı sıra yasama ve düzenleyici kanunlarda belirtilen göstergeler, borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvenliğinin göstergesi, mevcut yükümlülükler için ödeme gücü derecesi, özerklik katsayısı Ödeme gücünü değerlendirmek için - Gelişimin sürekliliğini doğrulamak amacıyla bir inşaat kuruluşunun mali ve ekonomik faaliyetlerinin ekonomik analizine yönelik metodoloji
Dönen varlıklar Mobil varlıkların hareketsiz olanlardan ne kadar fazla olduğunu gösterir.Bu oranın değeri büyük ölçüde işletmenin sektör özelliklerine bağlıdır.Uzun vadeli varlıkların öz fonlarla sağlanması oranı Sermaye ve rezervler Uzun vadeli yükümlülükler Dışı dönen varlıklar Oranı karakterize eder - Rusya'da küçük işletme gelişiminin finansal analizi
2002 yılında inşaat alanlarında %2,4 iletişim %20,7 bilgi ve bilişim hizmetleri %4,2 genel ticari faaliyetler %0,6 kültür sanat %28,6 bilim ve bilimsel hizmetler %165,1 finans kredisi Sigorta emeklilik karşılığının %37,3'ü varlıklar tarafından kapsanan yükümlülükler 2003 yılında likidite oranı 1'in üzerindeydi. - Kuruluşun mevcut varlıklarının finansmanına ilişkin analitik göstergeler
Dönen varlıkların öz işletme sermayesi ile karşılık katsayısı KOSSOH Uzun vadeli yükümlülükler pahasına dönen varlıkların finansmanı katsayısı - Optimum sermaye yapısının belirlenmesi: ödünleşim teorilerinden APV modeline
Varlıklarla yükümlülüklerin karşılanma düzeyine ilişkin göstergeler Borç karşılama oranı ACR 1,95 1,79 1,60 2,04 Mevcut likidite oranı
borçlunun mevcut varlıklarıyla ilgili yükümlülüklerinin güvenliği;
net varlıkların miktarı.
Borçlunun mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizinin yapılması, denetim döneminde yukarıdaki göstergelerin dinamiklerinin dikkate alınmasını içerir. Alacaklıların taleplerinin güvenliğini karakterize eden göstergeler dikkate alınırken, yükümlülükler, ana borç tutarına ek olarak, kabul edilen para cezaları, cezalar ve diğer mali (ekonomik) yaptırımların tutarını ve (mümkünse) dikkate alınmalıdır. borçlunun ilgili varlıklarının likidite derecesi.
İlk aşamada yükümlülük güvenliği göstergelerinde önemli bir bozulma tespit edilirse, borçlunun aynı döneme ilişkin işlemleri incelenir ve bunun uygulanması ilgili gösterge dinamiklerinin nedeni olabilir.
Hayali iflas belirtilerini belirleme prosedürü
Borçlunun dönen varlıklarıyla ilgili kısa vadeli yükümlülüklerinin güvenliği, edinilen varlıklara uygulanan katma değer vergisi hariç dönen varlıkların tutarının, ertelenmiş olanlar hariç kısa vadeli borçların tutarına oranı olarak tanımlanır. gelir, tüketim fonları ve gelecekteki harcamalar ve ödemeler için rezervler.
Borçlunun kısa vadeli yükümlülüklerinin dönen varlıklarıyla hesaplanan teminat miktarına dayanarak, aşağıdaki sonuçlar çıkarılmıştır:
borçlunun dönen varlıkları ile ilgili kısa vadeli yükümlülüklerinin teminat tutarı bire eşit veya birden fazla ise fiktif iflas işaretleri görülüyorsa;
borçlunun dönen varlıklarıyla olan kısa vadeli yükümlülüklerinin teminat miktarı birden azsa, o zaman hayali iflas belirtisi yoktur (satırdaki değerler yeşil renkle vurgulanmıştır). Bu değer birden büyükse (kırmızı), o zaman hayali iflasın işaretleri var demektir.
Kasıtlı iflas belirtilerini belirleme prosedürü
Borçlunun yükümlülüklerinin tüm varlıklarıyla birlikte güvenliği, organizasyon giderleri, edinilen varlıklar ve zararlar üzerindeki katma değer vergisi hariç, bilanço para birimine eşit tüm mülk miktarının ödenecek hesap tutarına oranı olarak tanımlanır. Zorunlu ödemelere ilişkin borçlar da dahil.
Borçlunun dönen varlıklarıyla ilgili yükümlülüklerinin güvenliği, edinilen varlıklar üzerindeki katma değer vergisi hariç dönen varlıkların tutarının, zorunlu ödemelere ilişkin borçlar da dahil olmak üzere ödenecek hesapların tutarına oranı olarak belirlenir.
Kuruluşun net varlıklarının değeri, yükümlülüklerden arındırılmış varlıkların varlığını karakterize eder. Net varlıklar, kuruluşun varlıkları ile kuruluşun yükümlülükleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
Borçlunun mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizinin yapılması, denetim döneminde yukarıdaki göstergelerin dinamiklerinin dikkate alınmasını içerir.
İnceleme sonucunda aşağıdaki sonuçlara varılmıştır:
alacaklıların alacaklarının güvenliği inceleme süresi boyunca önemli ölçüde bozulmamışsa, o zaman kasıtlı bir iflas belirtisi yoktur;
alacaklıların alacaklarının güvenliği önemli ölçüde kötüleşmişse, ancak borçlu tarafından yapılan işlemler mevcut piyasa koşullarına, normlarına ve iş geleneklerine uygunsa, o zaman kasıtlı iflas belirtisi yoktur;
alacaklıların alacaklarının güvenliği bozulmuşsa ve borçlunun yaptığı işlemler mevcut piyasa koşullarına, iş normlarına ve geleneklerine uymuyorsa, kasıtlı iflasın işaretleri görülür.
Likidite analizi
Bilanço likiditesini analiz etme görevi, kuruluşun ödeme gücünü değerlendirme ihtiyacıyla bağlantılı olarak ortaya çıkar; tüm yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak ödeyebilme yeteneği. Bilançodaki bilgiler (form No. 1) ilk veri olarak kullanılır.
Analiz, likidite derecesine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş bir varlığa ilişkin fonların, vadelerine göre gruplandırılmış ve artan vade sırasına göre düzenlenmiş bir yükümlülüğe ilişkin yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşur. Bu durumda hem mutlak göstergeler hem de göreli likidite oranları kullanılabilir.
Analiz, likidite derecesine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş bir varlığa ilişkin fonların, vadelerine göre gruplandırılmış ve artan vade sırasına göre düzenlenmiş bir yükümlülüğe ilişkin yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşur.
Likidite derecesine bağlı olarak, yani. nakde dönüşme oranı, işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:
A1 - en likit varlıklar. Bunlar, işletmenin fonlarının tüm kalemlerini ve kısa vadeli finansal yatırımları (menkul kıymetler) içerir. Bu maddeler mutlak değeri olan mülkiyeti ifade etmektedir. Bu kaynaklar en hareketli olanlardır; finansal ve ekonomik faaliyetlere herhangi bir zamanda dahil edilebilirken, diğer varlık türleri genellikle yalnızca belirli bir zaman gecikmesiyle dahil edilebilir. Bu nedenle, A1'in en likit varlıklarından oluşan grubun büyüklüğü ne kadar büyükse, işletmenin cari ödemeler ve ödemeler için yeterli fona sahip olma olasılığı da o kadar yüksektir. Aynı zamanda, cari hesapta önemsiz miktarda fon bulunması, şirketin iflas ettiği anlamına gelmez - fonlar önümüzdeki birkaç gün içinde cari hesaba aktarılabilir, bazı varlık türleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vb. .
A2 - hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklar. Bunlar raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde ödenmesi beklenen alacak hesaplarıdır.
A3 – varlıkların yavaş yavaş satılması. Bunlar, stoklar, edinilen varlıklar üzerindeki katma değer vergisi, alacak hesapları (ödemelerinin raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun bir süre sonra yapılması beklenenler) ve diğer dönen varlıklar dahil olmak üzere dönen varlıkların bir kısmını temsil eder.
A4 - satılması zor varlıklar. Bilanço varlığının ilk bölümündeki kalemleri içerir - duran varlıklar.
Bilanço yükümlülükleri ödemenin aciliyet derecesine göre gruplandırılır:
P1 - en acil yükümlülükler. Bunlara ödenecek hesaplar da dahildir.
P2 - kısa vadeli yükümlülükler. Bunlar kısa vadeli borçlanmalar, diğer kısa vadeli yükümlülükler ve temettü ödemeleridir.
P3 - uzun vadeli yükümlülükler. Bu grup, uzun vadeli krediler ve ödünç alınan fonların yanı sıra ertelenmiş gelirler, tüketim fonları ve gelecekteki harcama ve ödemelere ilişkin rezervlerden oluşmaktadır.
P4 - kalıcı veya istikrarlı yükümlülükler. “Sermaye ve Rezervler” bölümündeki kalemler eksi zararları içerir.
Bilançonun likiditesini belirlemek için, verilen grupların varlık ve yükümlülük sonuçlarını karşılaştırmalısınız. Aşağıdaki oranların mevcut olması durumunda bakiyenin kesinlikle likit olduğu kabul edilir:
A1³P1; A2³P2; A3³P3; A4 £ P4
Belirli bir sistemde ilk üç eşitsizlik sağlanırsa bu, dördüncü eşitsizliğin de sağlanmasını gerektirir. Sistemin kendisinin veya birkaç eşitsizliğinin karşılanmaması durumunda, bilançonun likiditesi, mutlak olandan az veya çok farklılık gösterir. Bu durumda, bir varlık grubundaki fon eksikliği, diğer bir grup varlıkta fon fazlalığına yol açmaktadır.