FEDERAL EĞİTİM AJANSI

MOSKOVA DEVLET EKONOMİ ÜNİVERSİTESİ,

İSTATİSTİK VE BİLGİ BİLİMİ (MESI)

Ekonomi ve Finans Enstitüsü

Mezuniyet çalışması

FİNANSAL TABLOLARIN ANALİZİ

gözetmen:

MOSKOVA 2009

giriiş

1. Mali tablo analizinin teorik yönleri

1.1 Mali tabloların özellikleri ve bileşimi

1.2 Mali tabloların hazırlanmasında yeni yaklaşımlar

1.3 Mali analiz için bilgi tabanı olarak bir işletmenin mali tabloları

1.4 Mali tabloların analizine ilişkin temel yöntem ve teknikler

2. URALASBEST tesisinin RMZ tesisi örneğini kullanarak mali tabloların analizi

2.1 İşletmenin organizasyonel ve ekonomik özellikleri

2.2 Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin dinamikleri ve yapısının analizi

2.3 İşletmenin kendi işletme sermayesinin analizi

2.4 Bilanço likiditesinin analizi

2.5 Pazar sürdürülebilirliği analizi

2.6 Borç ödeme gücünün analizi ve işletmenin finansal istikrar türünün belirlenmesi

Çözüm

Kullanılmış literatür listesi

Uygulamalar

GİRİİŞ

Muhasebe (mali) tabloların analizi, bir kuruluşun geçmiş ve mevcut mali durumunun ve performansının değerlendirildiği bir süreçtir.

Muhasebe (finansal) tablolarını kullanıcı bakış açısıyla analiz etmenin amacı, işletmenin gelecekteki yaşayabilirliğini tahmin etmek amacıyla işletmenin geçmiş durumu hakkında güvenilir sonuçlar elde etmek amacıyla tablolarda mevcut olan bilgileri gözden geçirmek ve değerlendirmektir.

Mali tabloların analizi sonucunda işletmenin özellikle başarısını veya iflas tehdidini gösteren en önemli özellikleri de belirlenir.

Farklı kullanıcılar için, mali tabloların uygulama ölçeği açısından analizi, belirlenen spesifik hedefe bağlıdır. Aynı zamanda, muhasebe (mali) tablolarını analiz ederken analizin niteliği ve işin yönü farklı olabilir.

Bilanço analizi, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özsermayesini değerlendirmeyi içerir.

Kâr ve zarar tablosunun analizi, işletmenin satış hacimlerini, maliyetlerini, bilançosunu ve net kârını tahmin etmenizi sağlar.

Bilanço eklerine göre özsermaye ve diğer fon ve rezervlerin dinamiklerini (sermaye akış tablosuna göre), cari, yatırım ve finansal faaliyetler bağlamında fon giriş ve çıkışlarını (sermaye akış tablosuna göre) değerlendirebilirsiniz. nakit akış tablosu), ödünç alınan fonların dinamikleri, alacaklar ve borçlar, amortismana tabi mülkler ve işletmenin diğer varlık ve yükümlülükleri (bilançoya eklendiği şekliyle).

Önemine rağmen, muhasebe (finansal) tabloların analizinin sınırlamaları vardır. Her şeyden önce analizin başarısı raporlama bilgilerinin eksiksizliğine ve güvenilirliğine bağlıdır. Teknik analiz tek başına kullanıcıya işletme hakkında tam bilgi sağlayamaz. Kullanıcının karşı karşıya olduğu spesifik hedefe bağlı olarak, yalnızca muhasebe (finansal) tabloların analizine dayanarak değil, aynı zamanda işletmenin finansal olmayan zayıflıkları ve güçlü yönleri de dikkate alınarak belirli bir karar verilir.

Ancak finansal analiz, etkili yönetimin en önemli işlevlerinden biridir. Sistemik entegre finansal ve ekonomik analiz yöntemlerinde uzmanlaşmak, finansörlerin, denetçilerin ve muhasebecilerin mesleki eğitiminin organik bir parçasıdır.

Finansal analiz birçok konuyu içerir: bir işletmenin stratejisinin ve taktiklerinin geliştirilmesinin yanı sıra bunların uygulanmasının izlenmesinin temelini oluşturur; performansın objektif değerlendirmelerini almanızı ve iyileştirilmesi için rezervleri belirlemenizi sağlar.

Amaç, işletmenin güçlü ve zayıf yönlerini belirlemek için muhasebe (mali) tablolarının kapsamlı bir analizi olabilir. Hedef seçimi, analizin yürütülmesine yönelik araç ve teknikleri belirler.

Kullanıcı için analizin son aşaması, elde edilen veri ve göstergelerin değerlendirilmesi (yorumlanması) olup, bu, belirli yönetim kararlarının alınmasına temel oluşturacak veya gelecekteki finansal işlemlerin planlanması ve tahmin muhasebesinin (finansal) hazırlanmasına temel oluşturacaktır. ifadeler.

Mali sonuçların analizi, bu çalışmanın hangi spesifik alanlarda yapılması gerektiğini gösterir, işletmenin mali durumundaki en önemli hususların ve en zayıf durumların belirlenmesini mümkün kılar.

Muhasebe (mali) tablolarının analizi, yönetim kararlarının alınması için gerekli olan sonraki analitik hesaplamalar için bilgi temeli haline gelir.

Finansal kararlar ancak bilgi tabanının iyi ve objektif olması kadar doğrudur.

Yukarıdakilerin tümü, nihai eleme çalışmasının bu konusunun alaka düzeyini belirler.

Çalışmanın amacı finansal tabloların analizidir.

Konu Uralasbest fabrikasının RMZ fabrikasının mali tablolarının analizidir.

Çalışmanın amacı, bir işletmenin mali tablolarını analiz etme ilke ve yöntemlerini incelemek ve bu temelde pratik öneriler ve sonuçlar geliştirmektir.

Hedefe dayanarak, bu konuyu ele alma sürecinde çözülmesi gereken bir dizi görevi formüle edebiliriz:

Bu konuyla ilgili özel literatürü inceleyin;

Finansal raporlama analizinin teorik temellerini göz önünde bulundurun;

Mali tabloların özelliklerini ve kompozisyonunu analiz etmek;

Mali tabloların hazırlanmasında yeni yaklaşımların değerlendirilmesi;

analiz için bir bilgi tabanı olarak işletmenin mali tablolarını analiz etmek;

Muhasebe (mali) tablolarını analiz etmek için temel yöntem ve teknikleri göz önünde bulundurun;

URALASBEST tesisinin RMZ işletmesinin mali tablolarının bir analizini yapmak;

İşletmenin organizasyonel ve ekonomik özelliklerini verin;

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin dinamikleri ve yapısı, işletmenin kendi işletme sermayesi, bilanço likiditesinin analizi, piyasa istikrarı ve borç ödeme gücünün analizi;

Yapısal olarak tez bir giriş, iki bölüm, bir sonuç, bir referans listesi ve uygulamalardan oluşmaktadır.

Çalışmanın teorik temeli düzenleyici belgelerin materyalleri, finansal analiz alanındaki yerli ve yabancı uzmanların çalışmalarıdır: L.A. Berstaina, A.Z. Sheremeta, T.G. Vakulenko, L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova, O.V. Efimova ve diğerleri, V. D. Novodvorsky, V. P. Zavgorodniy, R. S. Saifulin tarafından düzenlenen süreli yayınlardan ve kitaplardan popüler bilim makaleleri.

Analizin pratik temeli, Uralasbest tesisinin RMZ tesisinin mali tablolarıdır: Form No. 1 “Bilanço” ve Form No. 2 “Kar ve Zarar Tablosu”ndaki veriler (Ek 1-3).

Çalışmada finansal analizin ana yöntemleri kullanıldı - yatay, dikey, karşılaştırmalı, faktöriyel, analitik gruplama yöntemi, göreceli oran analizi yöntemi vb.

1. Mali tablo analizinin teorik yönleri

1.1 Mali tabloların özellikleri ve bileşimi

Raporlama, bir işletmenin raporlama dönemine ilişkin faaliyet sonuçlarını muhasebe verilerine dayanarak karakterize eden birbiriyle ilişkili göstergeler sistemidir. Bu nedenle raporlama muhasebenin son aşamasıdır.

Raporlama, kurumsal yönetimde önemli bir rol oynar. Bu muhasebede önemli bir son adımdır. Raporlamanın içeriği, sıklığı ve son tarihleri, ekonominin vergilendirme, yönetim ve operasyonel yönetiminin ihtiyaçlarına göre ilgili düzenlemelerle belirlenir.

Raporlama, işletmenin faaliyetlerinin mevcut yönetimi için kullanılır, verileri üretim ve finansal faaliyetlerin analizi için gereklidir. Onun yardımıyla belirtilen parametrelerden sapmaların nedenleri belirlenir ve kullanılmayan üretim rezervleri ortaya çıkar. İmalat işletmelerinin yıllık raporları, istatistik kurumları tarafından çeşitli gelişmeler için yaygın olarak kullanılmaktadır, bu da üretimin yönünü ve gelişim düzeyini belirlemeyi mümkün kılmaktadır.

Muhasebe tabloları, muhasebe nesnelerinin ekonomik içeriklerine karşılık gelen türe göre genişletilmiş gruplandırılması sayesinde, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini karakterize eden bir göstergeler sistemi içerir. Bu tür muhasebe nesneleri grupları, mali tabloların unsurlarını oluşturur.

Mülkiyetin bileşimini ve oluşum kaynaklarını karakterize eden ana unsurların yanı sıra bir işletmenin mali durumunun ölçülmesiyle doğrudan ilgili olanlar, varlıkları, yükümlülükleri ve özsermayesidir (yükümlülüklerdir). Bir işletmenin performansını karakterize eden unsurlar kar ve zararı içerirken, kârın ölçülmesiyle doğrudan ilgili olan unsurlar ise gelir ve giderlerdir. Raporlar hazırlanırken bu unsurlar, ortaya çıkan raporlama bilgilerinin kullanıcıların ekonomik kararlar alırken uygun olmasını sağlayacak şekilde yerleştirilir. Bu bağlamda, tüm unsurlar uygun mali tablo formlarına yansıtılmaktadır.

Bilanço Bir işletmenin ekonomik varlıklarının kompozisyonu, konumu ve belirli bir tarihte oluşma kaynaklarına göre parasal açıdan gruplandırılması ve genelleştirilmesi yöntemidir. (27, s.85)

Sabit kıymetler ve maddi olmayan duran varlıklar bilançoya kalıntı değerleri üzerinden yansıtılmaktadır; hammaddeler, ana ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, yakıt, konteynerler - fiili maliyetle; genel işletme giderlerinin düşülmesi ve "40" hesabının kullanılması prosedürüne bağlı olarak bitmiş ve sevk edilmiş ürünler. Ürünlerin, işlerin, hizmetlerin serbest bırakılması - tam veya kısmi fiili maliyetle ve tam veya kısmi standart üretim maliyetiyle; Taraflardan her biri, borçlular ve alacaklılarla yapılan anlaşmaları, muhasebe kayıtlarından kaynaklanan ve kendisi tarafından doğru olarak kabul edilen tutarlarda raporlarına yansıtır.

Zaman aşımı süresi dolmuş alacaklar ve tahsili mümkün olmayan diğer borçlar, yönetici kararıyla şüpheli borçlar karşılığından veya mali sonuçlardan silinir. Bir borcun zararına silinmesi, borcun silinmesi anlamına gelmez. Borçludan tahsil edilme ihtimalini takip etmek amacıyla, kayıttan silinme tarihinden itibaren beş yıl boyunca bilançoya yansıtılır. Zaman aşımı süresi dolan ödenecek hesapların tutarları işletmenin mali sonuçlarına yazılır. İşletmenin mülklerinin satışı veya başka şekilde elden çıkarılması durumunda, bu işlemlerden kaynaklanan kayıp veya gelirler mali sonuçlara dahil edilir.

Kar ve zarar tablosu (form No. 2) Bölümlerinde raporlama ve önceki dönemlere ilişkin bilgileri içerir:

Malların (ürünler, işler, hizmetler) satışından elde edilen kar (zararlar) - gelirden - net olarak, muhasebe politikası tarafından öngörülmüşse, satılan malların maliyetini, ticari ve idari giderleri çıkarın;

Faaliyet gelir ve giderlerinde, alacak ve borç faizleri öne çıkarılarak;

Raporlama döneminin faaliyet dışı gelir ve giderleri ile net (geçmiş yıllara ait kar/zarar) hakkında.

Gelir tablosu esas olarak 90 “Satışlar” ve 91 “Diğer gelir ve giderler” hesaplarındaki verilere dayanarak derlenmektedir.

Sermaye değişim tablosu (form No. 3)- Dört bölüm ve yardımdan oluşur.

İlk bölüm olan “Sermaye”, özsermayenin bileşenlerinin yıl başındaki bakiyesini, gelirlerini, giderlerini ve yıl sonundaki bakiyesini gösterir.

İkinci bölüm "Gelecekteki giderler için rezervler" ve üçüncü bölüm "Değerlendirilmiş yedekler" raporlama döneminin başındaki ve sonundaki bakiyeleri ve gelecekteki giderler için rezervlerin hareketini ve organizasyonda mevcut olan tahmini rezervleri gösterir.

Dördüncü bölüm olan “Sermayedeki değişiklikler” ise raporlama dönemine ve önceki dönemlere ilişkin, dönem başındaki sermaye tutarı, artırımı, azaltımı ve raporlama dönemi sonundaki sermaye tutarına ilişkin bilgileri içermektedir.

Nakit akış tablosu (form No. 4) dört bölümden oluşur:

Yılın başındaki nakit bakiyesi;

Gelir türüne göre alınan toplam fon;

Gider alanlarına göre tahsis edilen toplam fon;

Raporlama yılı sonunda nakit bakiyesi.

Nakit akışı faaliyet türüne göre gösterilir - cari, yatırım, finansal.

Bilanço eki (form No. 5) yedi bölümden oluşur:

“Ödünç alınan fonların hareketleri” başlıklı ilk bölüm, raporlama döneminin başındaki ve sonundaki bakiyeleri, alınan ve geri ödenen borçları, kısa vadeli kredileri ve kredileri göstermektedir.

İkinci bölüm olan “Alacaklar ve borçlar” ise kısa vadeli ve uzun vadeli alacakların yıl içindeki bakiyeleri ve hareketlerine ilişkin verileri, vadesi geçmiş alacakları öne çıkararak, alınan ve verilen teminatlara ilişkin verileri içermektedir.

Üçüncü bölüm olan "Amortismana tabi mülkler", raporlama yılının başındaki bakiyeleri ve her tür maddi olmayan duran varlık, sabit varlık ve kiralamaya yönelik ve bir kira sözleşmesi kapsamında sunulan mülklere ilişkin tahsilat ve elden çıkarma verilerini yansıtır.

“Uzun vadeli yatırımların ve finansal yatırımların finansmanına yönelik fon hareketleri” başlıklı dördüncü bölümde özkaynaklar ve çekilen fonlar hakkında türlerine göre bilgiler yer almaktadır.

Beşinci bölüm olan “Finansal Yatırımlar”, her tür uzun vadeli ve kısa vadeli finansal yatırım için raporlama yılı başında ve sonunda bakiye tutarlarını göstermektedir.

Altıncı bölüm olan "Olağan faaliyetlere ilişkin giderler", raporlama ve önceki yıllara ait unsurlara göre maliyetleri ve devam eden iş bakiyelerindeki değişiklikler, ertelenmiş giderler ve gelecekteki giderler için rezervlere ilişkin verileri yansıtmaktadır.

Yedinci bölüm “Sosyal göstergeler”, devletin bütçe dışı fonlarına yapılan katkılara ilişkin verileri, gönüllü sigorta sözleşmeleri kapsamında hesaplanan sigorta primlerine ilişkin bilgileri vb. sağlar. (27, s. 103)

Yıllık mali tablolara ilişkin açıklayıcı not kuruluş, mali durumu, raporlama ve önceki yıllara ait verilerin karşılaştırılabilirliği, değerleme yöntemleri ve mali tabloların önemli kalemleri hakkında önemli bilgiler içermeli, kuruluşun muhasebe politikalarındaki değişiklikler belirtilmiş olmalı, kuruluş üyelerinin bileşimi yönetim kurulu üyeleri, yürütme organı üyeleri ve bunlara ödenen ücretlerin miktarı belirtilir. Açıklayıcı nota, birkaç yıl boyunca en önemli ekonomik ve mali göstergelerin dinamikleri hakkındaki verilerin, gelecekteki yatırımların açıklamalarının, devam eden ekonomik faaliyetlerin ve yıllık mali tabloların olası kullanıcılarının ilgisini çeken diğer bilgilerin dahil edilmesi tavsiye edilir.

1.2 Mali tabloların hazırlanmasında yeni yaklaşımlar

Geçtiğimiz yıllarda, Rusya muhasebe standartları ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) yakın muhasebe ve raporlamaya ilişkin diğer belgelerden oluşan bir sistem oluşturmak için sürekli olarak çalışmalar yürütülmüştür. Kuruluşların mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin hesap planı ve uygulama talimatları eklenmiş ve değiştirilmiştir (7 Mayıs 2000 tarih ve 38n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı Emri). Yenilikler aşağıdaki düzenlemelerin 2003 yılında yürürlüğe girmesinden kaynaklanmaktadır:

PBU 17/02 Rusya Maliye Bakanlığı'nın 19 Kasım 2002 tarih ve 115n sayılı emriyle onaylanan “Araştırma, geliştirme ve teknolojik çalışma giderlerinin muhasebeleştirilmesi”;

PBU 18/02 “Gelir vergisi hesaplamalarının muhasebeleştirilmesi”, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 19 Kasım 2002 tarih ve 114n sayılı emriyle onaylanmıştır;

PBU 19/02 “Finansal yatırımların muhasebesi”, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 10 Aralık 2002 tarih ve 126n sayılı emriyle onaylanmıştır;

Rusya Maliye Bakanlığı'nın 26 Aralık 2002 tarih ve 135n sayılı Emri ile onaylanan, özel aletlerin, özel cihazların, özel ekipmanların ve özel kıyafetlerin muhasebeleştirilmesine ilişkin metodolojik kurallar.

En son belgeye göre, bir işletme özel aletler, özel cihazlar, özel ekipmanlar (bundan sonra özel ekipman olarak anılacaktır) için muhasebeyi ya 10 "Malzemeler" hesabının ayrı bir alt hesabında ya da sabit varlıkların muhasebeleştirilmesi için öngörülen şekilde düzenleyebilir. PBU 6/01 uyarınca, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 30 Mart 2001 tarih ve 26n sayılı emriyle onaylanmıştır.

Bir kuruluş, muhasebe politikasında belirtilen kalemleri Metodolojik Talimatlar tarafından belirlenen kurallara göre muhasebeleştirmeyi seçtiğinde, hesap 10'a alt hesaplar açılır: “Depodaki özel ekipman ve özel giysiler”; “Özel ekipman ve özel giysiler çalışıyor.”

Birinci dereceden yeni hesaplar tanıtıldı: 09 “Ertelenmiş vergi varlıkları”, 77 “Ertelenmiş vergi yükümlülükleri” (pasif) ve V. Bölüm “Nakit”teki 59. hesap artık “Finansal yatırım değer düşüklüğü karşılıkları” (pasif) olarak adlandırılıyor. .

Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 22 Temmuz 2003 tarihli Emri uyarınca, yeni muhasebe raporlama form örneklerinin (1 Ocak - 31 Aralık 2003 arasındaki dönem için yıllık raporlamadan başlayarak) ve aşağıdaki talimatlara ilişkin talimatların kullanılması önerildi. bu formların kapsamı ve prosedürü mali tabloların yeni baskısının hazırlanmasında onaylanmıştır.

Bununla birlikte, "Muhasebe Hakkında" Federal Kanunundan kaynaklanan PBU 4/99'da belirtilen temelleri korurlar: mali tabloların bileşimi, teslim prosedürü ve son başvuru tarihleri, mali tablolar için genel gereklilikler ve kalemlerin değerlendirilmesi. Daha önce olduğu gibi, bütçe fonu alan kuruluşun, mali tablolarının bir parçası olarak bütçe fonlarının kullanımının niteliğine ilişkin raporlama bilgileri sağlaması gerekmektedir.

Değişiklikler öncelikle mali tabloların bileşenleriyle ilgilidir. Bilançodaki (Form No. 1) kalemlerin sayısı keskin bir şekilde azaldı. Bilanço ve Kâr ve Zarar Tablosu açıklamalarında, örneğin Bilanço Ekinde (Form No. 5) verilmesi gerektiği akılda tutularak, kalem gruplarının önceden mevcut olan transkriptleri hariç tutulmuştur. Aynı zamanda, kuruluşun bu transkriptleri doğrudan Bilançoda sunması, kendi görüşüne göre, gerekli bilgilerin ilgilenen kullanıcılara daha net bir şekilde sunulmasını mümkün kılıyor ve sunulan verilerin daha iyi analiz edilmesini mümkün kılıyorsa yasak değildir.

Ana değişiklikler iki formun örnekleriyle ilgilidir - Sermaye Değişim Tablosu (Form No. 3) ve Nakit Akış Tablosu (Form No. 4). Formatları IFRS'de verilen tavsiyelere mümkün olduğunca yakındır.

Sermaye değişim tablosu, geleneksel ayrıntılı sunum yerine, muhasebe raporlaması amacıyla ilk kez Rusya'da biçimlendirilen bir formata kavuştu. İnşaat raporlama dönemlerine (önceki ve güncel) dayanmaktadır.

Temel olarak yeni olan, bir önceki raporlama yılının 31 Aralık'ı ile mevcut raporlama yılının 1 Ocak'ı arasındaki dönemde kuruluşun elde ettiği dağıtılmamış kar miktarını etkileyen göstergelerin dahil edilmesidir. İlk gösterge olan “Muhasebe politikalarındaki değişiklikler”, muhasebe politikalarında bir değişiklik meydana geldiğinde sonuçlarının hesap 84 üzerinde sistematik olmayan bir etkisi olduğunda PBU 1/98 “Bir kuruluşun muhasebe politikaları” nın uygulanmasıyla ilişkilidir. Dağıtılmamış karlar (ortaya çıkarılmamış zarar).” Diğer bir gösterge olan "Sabit varlıkların yeniden değerlemesinin sonucu", kuruluşun PBU 6/01 "Sabit varlıkların muhasebesi" uyarınca sabit varlıkları yeniden değerleme hakkının kullanılmasından kaynaklanmaktadır. (34, s.113)

Mali tabloların bir parçası olarak gerekli olan formlara ek olarak, kuruluşun daha önce olduğu gibi, Bilanço Ekinin çeşitli formlara bölündüğünü akılda tutarak yeni formlar geliştirebileceğini lütfen unutmayın. Ek olarak, kar ve zarar tablosunu karmaşıklaştırmak yerine kuruluş, bir dizi göstergeyi ayrı bir formda (formlarda), örneğin mevcut bölümlerine (operasyonel ve coğrafi) ilişkin bilgileri karakterize etme hakkına sahiptir.

Bir kuruluş, mali tabloların, kuruluşun mali durumunun, faaliyetlerinin mali sonuçlarının ve mali durumundaki değişikliklerin doğru ve eksiksiz bir resmini oluşturmak için gerekli göstergeleri içermesi gerektiğini unutmamalıdır.

Böyle bir temsil oluşturmanın bir yönü, önemlilik şartından maksimum düzeyde yararlanmaktır. Bu gerekliliğin uygulanması birçok faktörün dikkate alınmasını gerektirir. Bu nedenle, Bilanço ve Gelir Tablosunda ayrı olarak sunulacak kadar önemli olmayan münferit göstergelerin, Bilanço ve Gelir Tablosu dipnotlarında (yani değişiklik tablosu) ayrı olarak sunulacak kadar önemli olabileceği unutulmamalıdır. sermayede, nakit akış tablosu, Bilanço eki, açıklayıcı not).

Bir göstergenin açıklanmaması, ilgili kullanıcıların raporlama bilgilerine dayanarak verdikleri ekonomik kararları etkileyebiliyorsa önemli olarak kabul edilir. Kuruluşun bu göstergenin önemliliğine ilişkin kararı, göstergenin değerlendirilmesine, niteliğine ve ortaya çıktığı özel koşullara bağlıdır. Bir kuruluş, bir tutarın raporlama yılına ilişkin ilgili verilerin toplamına oranının en az yüzde beş olması durumunda önemli sayılmasına karar verebilir.

Mali tablolar, mali verilere ek olarak, yürütme organının ekonomik kararlar alırken ilgili kullanıcılar için yararlı olduğunu düşünmesi halinde, diğer ilgili bilgileri de içerebilir. Aşağıdakilerin açıklanması tavsiye edilir:

Kuruluşun birkaç yıl içindeki faaliyetlerinin en önemli ekonomik ve finansal göstergelerinin dinamikleri;

Organizasyonun planlı gelişimi;

Tahmini sermaye ve uzun vadeli finansal yatırımlar;

Borçlanmalara ilişkin politika, risk yönetimi;

Kuruluşun araştırma ve geliştirme çalışmaları alanındaki faaliyetleri;

Çevresel önlemler;

Diğer bilgiler.

Rusya Maliye Bakanlığı'nın 22 Temmuz 2003 tarih ve 67n sayılı Emri, mali raporlama göstergelerini oluştururken, 2003 yılında on dokuzu yürürlükte olan muhasebe hükümlerine rehberlik edilmesi gerektiğini ortaya koymaktadır. Hemen hemen her PBU'nun "Mali tablolarda bilgilerin açıklanması" özel bir bölümü vardır; belirli bir varlığın tanımlanması, değerlendirme (ilk veya fiili, sonraki değerlendirme, rezervler vb.), mülk kalemlerinin muhasebeleştirilmesi ve elden çıkarılması ile ilgili konular açıklanan , yükümlülükler vb. Bu bağlamda, mevcut talimatların özel (ayrı) bir belgede çoğaltılmasına gerek yoktur. Aynı zamanda, PBU'da bulunmayan bir dizi kuralın ve muhasebeyle ilgili diğer düzenleyici kanunların korunmasının uygun olduğu düşünüldü.

Organizasyonlarda muhasebeyle ilgili sıklıkla karşılaşılan konulardan biri, muhasebe hatalarının fark edilmesi ve tespit edilmesi durumunda düzeltme yapılması prosedürüdür. Talimatlar, keşfedildikleri döneme bağlı olarak daha önce geçerli olan prosedürü tekrarlar.

Cari döneme ait ticari işlemlerin yanlış yansıtıldığının raporlama yılı sonundan önce tespit edilmesi durumunda, sapmaların tespit edildiği raporlama dönemi ayında ilgili muhasebe hesaplarına kayıt yapılarak düzeltmeler yapılır.

Raporlama yılındaki ticari işlemlerin doğru yansımasının tamamlanmasından sonra ortaya çıkması ancak yıllık mali tabloların öngörülen şekilde onaylanmaması durumunda düzeltmeler, yıllık mali tabloların düzenlendiği yılın Aralık ayında yapılan kayıtlarla yapılır. onaylanmak ve uygun adreslere teslim edilmek üzere hazırlanır.

Ticari işlemlerin bir önceki yıla ait muhasebe hesaplarına hatalı yansıtıldığının cari raporlama döneminde tespit edilmesi durumunda, bir önceki raporlama yılına ait muhasebe kayıtlarında ve mali tablolarda (yıllık mali tablolar yayımlandıktan sonra) düzeltme yapılmaz. belirtilen şekilde onaylanmıştır).

Talimatlar, kar amacı gütmeyen bir kuruluşun mali tablolarında bireysel göstergelerin oluşumunun özelliklerinden birini sağlar.

Medeni mevzuata uygun olarak, kar amacı gütmeyen bir kuruluşun sermaye kavramı yoktur ve bu nedenle Bilanço formunu (Form No. 1) kabul ederken “Sermaye ve Rezervler” bölümünde hiçbir grup olmamalıdır. “Kayıtlı Sermaye”, “Yedek Sermaye” ve “Geçmiş Yıllar Karları (ortaya çıkmamış zarar) maddeleri. (34, s.176)

Aynı zamanda, gelir ve gider tahmini, kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin Hesap Planı ve uygulama Talimatlarına uygun olarak fonların hareketi önemli bir yer tutmaktadır. 86 “Hedefli finansman” hesabına yansıtılmıştır. Bu bağlamda, kar amacı gütmeyen bir kuruluşun Bilanço'nun "Sermaye ve Rezervler" bölümünde "Hedefli finansman" kalemlerine yer vermesi gerekir. Ticari kuruluşlar için bilindiği gibi Bilançoda 86 nolu hesapta yer alan fon bakiyeleri “Ertelenmiş Gelirler” kalemleri grubuna yansıtılmaktadır. Bunun nedeni, ticari bir kuruluşun ücretsiz olarak fon alması durumunda (bütçeden, diğer kuruluşlardan ve bireylerden), o zaman PBU 9/99 "Kuruluşun Geliri" uyarınca, varlıkların ücretsiz olarak alınmasıdır. kuruluşun mali sonucu. Bu durumda, mali sonuç oluşturma prosedürü PBU 13/2000 “Devlet Yardımlarının Muhasebeleştirilmesi” tarafından belirlenen prosedüre benzer.

Bilanço ve Kâr-Zarar Tablosunun oluşumunda önemli bir husus, “Geçmiş Yıllar Kârları (ortalanmamış zarar)” ve “Net Kâr” göstergelerinin karşılaştırılmasıdır. Raporda net kâr brüt değer olarak gösterilirken, yıllık Bilançoda “Yedek sermaye”, “Geçmiş yıllar karları (kapsanan zarar)” kalem gruplarına ilişkin veriler genel kurul dikkate alınarak gösterilmektedir. raporlama yılına ait faaliyet organizasyonu sonuçlarının toplanması (katılımcılar toplantısı vb.), zararların karşılanması, temettü ödenmesine ilişkin alınan kararlar vb. Dolayısıyla kalemler için değer eşitliği olamaz.

1.3 Mali analiz için bilgi tabanı olarak bir işletmenin mali tabloları

Ekonomik analizin konusu, bir organizasyonun ekonomik faaliyetlerini oluşturan toplu olarak ekonomik süreçlerdir. Ekonomik süreçlerin niceliksel içeriği ve önemi ekonomik göstergelerle, bir işletmenin finansal süreçlerinin niceliksel yönü ise finansal göstergelerle ifade edilir. Çoğu mali gösterge muhasebe (mali) tablolarında sunulur.

Rusya Federasyonu topraklarındaki ticari kuruluşlar, daha önce de söylediğimiz gibi, aşağıdaki belgelere uygun olarak mali raporlama yapmaktadır: Rusya Federasyonu Muhasebe Kanunu, Rusya Federasyonu'nda Muhasebe ve Finansal Raporlama Yönetmeliği (siparişle onaylanmıştır) Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 29 Temmuz 1998 tarihli ve sonraki 34n sayılı değişiklikleriyle), "Kuruluşun muhasebe tabloları."

Raporlama muhasebe sisteminin son unsurudur. Muhasebe raporunun tüm unsurları birbiriyle bağlantılıdır ve işletmenin raporlama dönemine ilişkin koşullarını ve sonuçlarını karakterize eden bir ekonomik göstergeler sistemini temsil eder.

Mali analiz için temel bilgi kaynakları; bilanço (Form No. 1), kar ve zarar tablosu (Form No. 2), sermaye akış tablosu (Form No. 3), nakit akış tablosu (Form No. 4), muhasebe bilançosunun eki (form No. 5), birincil ve analitik muhasebe verileri. (14, s.68)

Rusya Federasyonu'nda bilanço varlığı, fonların likiditesini artırmak amacıyla inşa edilmektedir; ekonomik dönüşüm sürecinde bu varlıkların parasal forma dönüşme hızının artması amacıyla. Bölüm 1, neredeyse varlığının sonuna kadar orijinal biçimini koruyan mülkü göstermektedir. Likidite, yani Bu mülkün hareketliliği en düşüktür. Bilanço varlıklarının 2. Bölümü, işletmenin mülkünün raporlama dönemi boyunca birçok kez şekil değiştiren bu tür unsurlarını göstermektedir. Bu denge elemanlarının hareketliliği bölüm 1'deki elemanlardan daha yüksektir.

Bilançonun pasif kısmında kalemlerin gruplandırılması hukuki özelliklerine göre yapılmaktadır. İşletmenin alınan değerler ve kaynaklara ilişkin tüm yükümlülükleri öncelikle konuya göre bölünmüştür: sahiplere ve üçüncü şahıslara (bankalar, alacaklılar vb.) (18, s. 74)

Sahiplere karşı yükümlülükler iki bölümden oluşur:

İşletmenin kuruluş aşamasında ve sonrasında dışarıdan ek katkılar şeklinde hissedarlardan ve hissedarlardan aldığı sermaye;

Bir işletmenin faaliyetleri sırasında ürettiği, elde edilen kârın bir kısmını tasarruf şeklinde finanse eden sermaye.

Bir işletmenin dış yükümlülükleri uzun vadeli ve kısa vadeli dönemlere ayrılmıştır. Dış yükümlülükler, yatırımcıların veya alacaklıların bir firmanın varlıklarına ilişkin yasal haklarını temsil eder. Ekonomik açıdan bakıldığında dış borçlar bir işletmenin varlıklarının oluşumunun kaynağıdır, hukuki açıdan ise şirketin üçüncü kişilere olan borcudur.

Sorumluluk kalemleri, yükümlülüklerin geri ödenmesinin (geri ödenmesinin) aciliyet derecesine göre artan sırada gruplandırılmıştır. İlk sırada, bilançonun en sabit (kalıcı) kısmı olan kayıtlı sermaye yer almaktadır.

Bilanço, işletmenin sermayesinin yerleşiminin etkinliğini, mevcut ve gelecekteki ekonomik faaliyetler için yeterliliğini değerlendirmenize, ödünç alınan kaynakların yapısını ve boyutunu ve bunların çekiciliğinin etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır.

En önemli bilanço kalemlerinden bazıları, aşağıdaki bölümlerden oluşan bilanço ekinde (form No. 5) deşifre edilmiştir:

· Zamanında geri ödenmeyen kredilerin tahsisi ile ödünç alınan fonların (uzun vadeli, kısa vadeli krediler ve borçlanmalar) hareketi.

· Alacak ve borç hesapları (uzun vadeli ve kısa vadeli) ve teminatlar (alınan ve verilen).

· Amortismana tabi mülkler: maddi olmayan varlıklar, sabit kıymetler.

· Uzun vadeli yatırımların ve finansal yatırımların finansmanına yönelik fon hareketleri.

· Finansal yatırımlar (uzun vadeli ve kısa vadeli, diğer kuruluşların hisseleri ve payları, tahviller ve diğer menkul kıymetler, sağlanan krediler vb.).

· Kuruluşun unsurlara göre katlandığı maliyetler.

· Bireysel kar ve zararların kodunun çözülmesi.

· Sosyal göstergeler: ortalama personel sayısı; sosyal ihtiyaçlara yönelik katkılar (Sosyal Sigorta Fonuna, Emekli Sandığına, İstihdam Sandığına; sağlık sigortasına yönelik), nakdi ödemeler ve teşvikler, hisse ve mevduatlardan elde edilen gelirler.

· Bilanço dışı hesaplarda kayıtlı değerli varlıkların mevcut olduğuna dair belge:

Kiralanan sabit kıymetler;

Saklanmak üzere kabul edilen mallar;

Komisyona kabul edilen mallar;

Konut stokunun amortismanı;

İflas eden alacaklılar tarafından zarara yazılan borç.

Form No. 2, bilanço kârının bileşenlerini, ürün, mal, iş, hizmet satışlarından elde edilen net geliri; satılan ürünlerin (işler, hizmetler) üretimine ilişkin işletme maliyetleri, ticari ve idari giderler, gelir vergisi tutarı ve yönlendirilen fonlar, dağıtılmamış karlar.

5 ve 2 numaralı formlardan elde edilen veriler, varlıkların getirisi, satılan ürünler, net kar vb. göstergelerini analiz etmek için kullanılır.

Form No. 3 “Sermaye Akışı Tablosu”, işletmenin özsermayesinin dinamik olarak sunulan yapısını gösterir. Özsermayenin her bir unsuru için, yılın başındaki bakiyeler, özsermaye fonlarının kaynağının yenilenmesi ve yıl başındaki harcamalar hakkındaki verileri yansıtır.

4 No'lu Form “Nakit Akış Tablosu”, işletmenin cari, yatırım ve finansal faaliyetleri bağlamında yılın başındaki ve raporlama dönemi sonundaki nakit bakiyelerini ve nakit akışlarını (gelir ve giderleri) yansıtır.

3 ve 4 numaralı formlar, işletmenin finansal istikrarı ve likiditesindeki değişiklikleri etkileyen faktörleri belirlememize olanak sağlar. (14, s.131)

Mali tablolardaki bilgi verilerine üstünkörü bir bakış bile, kuruluşun sermayesini, varlıklarını ve yükümlülüklerini, gelir ve giderlerini ve mali sonuçlarını yönetmede etkin bir şekilde kullanılabilecek önemli analitik yetenekleri gösterir.

Bir kuruluşun mali durumunun makul bir analizini ve değerlendirmesini yapmak için, yalnızca üç aylık ve yıllık mali tablo verileriyle sınırlı olmamak üzere, ekonomik faaliyetleriyle ilgili tüm bilgi akışı cephaneliğini kullanmalısınız ve ayrıca diğerlerinin de dahil edilmesi önerilir. içerdiği bilgiler:

Kuruluşun kurucu belgeleri;

Ürünlerin tedariki ve sabit kıymetlerin ve diğer mülklerin edinilmesine ilişkin sözleşmeler ve anlaşmalar;

Kredi anlaşmaları;

Kuruluşun muhasebe politikalarına ilişkin belgeler;

Genel muhasebe ve muhasebe kayıtları (özellikle günlüklerde - siparişler, satın alma ve satış defterleri);

"Gerçek kar üzerinden verginin hesaplanması" 1. satırda yansıtılan verileri belirleme prosedürüne ilişkin vergi beyannameleri ve sertifikalar.

Ayrıca istatistiksel raporlama verileri kullanılmalı; tahkim mahkemelerinden gelen materyaller ve iddialar, vergi müfettişliğinin inceleme raporları ve denetim raporları da analiz edilmektedir.

Her bilgi kaynağının, bir ekonomik varlığın mali durumunun belirli yönlerini oldukça tam ve nesnel bir şekilde ortaya çıkarmak için gerçek bir üretken fırsata sahip olduğunu belirtmek isterim.

Mali tabloların analizinin derinliği ve ölçeğinin yanı sıra belirli parametreler ve analiz araçlarının (yöntemler kümesi) seçimi, kullanıcının kendisi için mümkün olan maksimum bilgiyi elde etmek için kendisi için belirlediği özel görevlere bağlıdır.

1.4 Muhasebe (mali) tablolarını analiz etmek için temel yöntem ve teknikler

İlk grup şunları içerir: mutlak, göreceli ve ortalama değerlerin kullanımı; karşılaştırma, özetleme ve gruplandırma tekniği, zincirleme ikame tekniği.

Karşılaştırma yöntemi raporlama dönemine ait mali göstergelerin planlanan değerleri ve önceki döneme ait göstergelerle derlenmesinden oluşur.

Özetin alınması ve gruplandırılması bilgi materyallerinin analitik tablolar halinde birleştirilmesinden oluşur.

Zincir ikamelerinin kabulü faktörlerin toplam mali gösterge düzeyi üzerindeki etkilerinin genel kompleksindeki etkisinin büyüklüğünü hesaplamak için kullanılır. Zincirleme ikame yöntemlerinin özü, her bir raporlama göstergesinin sırayla temel bir göstergeyle değiştirilmesinin, diğer tüm göstergelerin değişmeden kabul edilmesidir. Bu değiştirme, her faktörün genel mali gösterge üzerindeki etki derecesini belirlememize olanak tanır.

Mali tabloların analitik okunmasının temel prensibi tümdengelim yöntemidir, yani. genelden özele doğru ancak tekrar tekrar uygulanması gerekir. Böyle bir analiz sırasında, ticari faaliyetlerin tarihsel ve mantıksal sırası, bunların faaliyet sonuçları üzerindeki etkisinin yönü ve gücü yeniden üretilir.

· Yatay (zaman) analizi - her raporlama öğesinin bir önceki dönemle karşılaştırılması.

· Dikey (yapısal) analiz - nihai mali göstergelerin yapısının belirlenmesi, her raporlama öğesinin bir bütün olarak sonuç üzerindeki etkisinin belirlenmesi.

· Trend analizi - her raporlama öğesinin bir dizi önceki dönemle karşılaştırılması ve trendin belirlenmesi, ör. göstergenin ana dinamikleri, rastgele etkilerden ve bireysel dönemlerin bireysel özelliklerinden arındırılmıştır. Trend yardımıyla göstergelerin gelecekteki olası değerleri oluşturularak uzun vadeli analizler yapılır.

· Göreli göstergelerin (katsayılar) analizi - raporlama verilerinin oranlarının hesaplanması, göstergeler arasındaki ilişkinin belirlenmesi.

· Karşılaştırmalı (mekansal) analiz, hem bir şirketin, iştiraklerin ve şubelerin bireysel göstergelerinin şirket içi karşılaştırması hem de belirli bir şirketin göstergelerinin rakiplerin göstergeleri ile sektör ortalamaları ile şirketler arası karşılaştırmasıdır. ve ortalama genel ekonomik veriler.

· Faktör analizi, deterministik (fonksiyonel) ve stokastik (korelasyon) araştırma tekniklerini kullanarak bireysel faktörlerin (nedenlerin) bir performans göstergesi üzerindeki etkisinin analizidir.

Faktör analizi doğrudan veya ters olabilir; yani sentez, bireysel unsurların ortak bir etkili gösterge halinde birleşimidir. (21, s.37)

Pek çok matematiksel yöntem: korelasyon analizi, regresyon analizi vb. analitik gelişmeler çemberine çok daha sonra girdi.

Ekonomik sibernetik ve optimal programlama yöntemleri, ekonomik yöntemler, yöneylem araştırması yöntemleri ve karar teorisi, finansal analiz çerçevesinde kesinlikle doğrudan uygulama alanı bulabilir.

Yukarıdaki analiz yöntemlerinin tümü resmileştirilmiş analiz yöntemlerini ifade eder. Bununla birlikte, resmi olmayan yöntemler de vardır: uzman değerlendirmeleri, senaryolar, psikolojik, morfolojik vb., analitik prosedürlerin mantıksal düzeyde tanımlanmasına dayanırlar.

Şu anda, herhangi bir bilimin tekniklerini ve yöntemlerini yalnızca kendisine özgü olarak izole etmek neredeyse imkansızdır; Benzer şekilde finansal analizde de daha önce kullanılmamış çeşitli yöntem ve teknikler kullanılır.

Finansal oranlar

Bilanço veya gelir tablosundaki soyut verilerin değeri, birbirlerinden ayrı düşünüldüğünde çok küçüktür. Bu nedenle, mali durumu objektif olarak değerlendirmek için, ana faktörlerin (finansal göstergeler veya oranlar) belirli değer ilişkilerine geçmek gerekir.

Gerçek finansal oranların seviyesinin karşılaştırma tabanından daha kötü olması durumunda, bunun işletmenin faaliyetlerinde ek analiz gerektiren en acı verici alanları gösterdiğine inanılmaktadır. Doğru, ek analiz, işletmenin iş politikasının belirli koşullarının ve özelliklerinin özgüllüğü nedeniyle olumsuz bir değerlendirmeyi doğrulamayabilir. Finansal oranlar muhasebe yöntemlerindeki farklılıkları yansıtmaz ve bileşenleri oluşturan bileşenlerin kalitesini yansıtmaz. Son olarak, doğası gereği statiktirler. Kullanımlarının sınırlamalarını anlamak ve bunları bir analiz aracı olarak ele almak gerekir. (21, s.109)

Bu nedenle, bir finans yöneticisi için mali oranlar özellikle önemlidir, çünkü bunlar, raporlamanın dış kullanıcıları, hissedarlar ve alacaklılar tarafından faaliyetlerinin değerlendirilmesinin temelini oluşturur. Gerçekleştirilen mali analizin hedefleri, bunu kimin yaptığına bağlıdır: yöneticiler, vergi makamları, işletmenin sahipleri (hissedarlar) veya alacaklıları.

Vergi dairesi, işletmenin vergi ödeyip ödeyemeyeceği sorusunun cevabıyla ilgileniyor. Bu nedenle, vergi makamları açısından mali durum aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir:

– bilanço karı;

– varlıkların getirisi = varlıkların değerinin yüzdesi olarak defter kârı;

– satış karlılığı = satış gelirinin yüzdesi olarak bilanço karı.

Bu göstergelere dayanarak, vergi makamları geleceğe yönelik bütçeye yapılacak ödemelerin alınışını belirleyebilir.

Bankalar, işletmenin ödeme gücü, yani ödünç alınan fonları geri ödemeye hazır olup olmadığı sorusuna bir cevap almalıdır.

İşletme yöneticileri öncelikle kaynak verimliliği ve kurumsal karlılıkla ilgilenirler.

Bu analiz bloğunun ana göstergeleri, gelişmiş sermaye getirisi ve özsermaye getirisini içerir. Hesaplarken kitap kârını veya net kârı kullanabilirsiniz.

Bu çalışmada Uralasbest fabrikasının RMZ fabrikasının 2005 yılı mali durumunu Form No. 1 “Bilanço” ve Form No. 2 “Kar ve Zarar Tablosu”na göre analiz etmeye çalışacağım.

2. URALASBEST TESİSİNİN RMZ TESİSİ ÖRNEĞİNDE FİNANSAL TABLOLARIN ANALİZİ

2.1 İşletmenin organizasyonel ve ekonomik özellikleri

Uralasbest fabrikası, tüzüğüne ve kurumsal adına da yansıyan açık bir anonim şirkettir. "Anonim Şirketlere İlişkin" Federal Kanunun "Anonim Şirketin Hukuki Durumu" 2. Maddesine göre, bundan sonra şirket olarak anılacak olan anonim şirket, kayıtlı sermayesi bölünmüş ticari bir kuruluş olarak tanınmaktadır. şirket katılımcılarının (hissedarların) şirketle ilgili zorunlu haklarını belgeleyen belirli sayıda hisseye bölünür. Hissedarlar, sahip oldukları hisselerin değeri dahilinde şirketin yükümlülüklerinden sorumlu değildir ve faaliyetleriyle ilgili zarar riskini üstlenmezler. Şirket, hissedarlarının yükümlülüklerinden sorumlu değildir.

Şirket tüzel kişiliktir ve bağımsız bilançosunda muhasebeleştirilen ayrı bir mülke sahiptir; kendi adına mülk ve mülkiyet dışı kişisel hakları iktisap edebilir ve kullanabilir, sorumluluk üstlenebilir ve davacı ve davalı olabilir. mahkeme. Şirket medeni haklara sahiptir ve federal yasalarca yasaklanmayan her türlü faaliyeti gerçekleştirmek için gerekli sorumlulukları taşır.

Şirket üyeleri, diğer hissedarların izni olmadan hisselerini devredebilir. Şirket, kanun ve diğer yasal düzenlemelerle belirlenen koşullar altında ihraç ettiği hisseler için açık taahhütte bulunma ve bunların ücretsiz satışını yapma hakkına sahiptir. JSC Uralasbest her yıl kamunun bilgisine sunulmak üzere yıllık bir rapor, bilanço ve kar ve zarar tablosu yayınlamaktadır.

Şirket, federal yasaların öngördüğü şekilde devlet tescili anından itibaren tüzel kişilik olarak oluşturulmuş kabul edilir. Şirket, geçerlilik süresinde herhangi bir sınırlama olmaksızın kuruldu. Şirketin, Rusça tam şirket adını ve konumunu belirten yuvarlak bir mührü vardır. Şirketin kendi adının, kendi ambleminin veya logosunun yanı sıra usulüne uygun olarak tescil edilmiş bir ticari marka ve diğer görsel tanımlama araçlarının bulunduğu pul ve formları vardır.

OJSC "Uralasbest", Asbest Belediye Başkanı Kararı, 26 Aralık 1995 tarihli ve 208-FZ sayılı "Anonim Şirketler Hakkında" Federal Kanunu ile tescil edilmiştir.

Şirketin yasal adresi: 624060, Asbest , Sverdlovsk bölgesi st. Uralskaya, 66.

Şirketin bankacılık kurumlarında ruble cinsinden cari ve diğer hesapları bulunmaktadır.

Şirket yükümlülüklerinden tüm malvarlığıyla sorumludur.

Şirket nama yazılı hisse ihraç etmiştir. Hissedarlar, Rusya Federasyonu düzenlemelerine uygun olarak işletme ve bağımsız bir sicil memuru tarafından tutulan hissedarlar siciline kayıtlıdır.

JSC Uralasbest, faaliyetlerini bağımsız olarak planlar ve ürünlerine olan talebe, imzalanan sözleşmelere ve işletmenin üretimini ve sosyal gelişimini sağlama ihtiyacına göre gelişme beklentilerini belirler, çalışanlarının ve hissedarlarının kişisel gelirini artırır.

Şirketin tüzüğü, "Anonim Şirketler Hakkında" Federal Kanununun 11. Maddesi uyarınca şirketin ana kurucu belgesidir. Şirket tüzüğünün gereklerinin şirketin tüm organları ve hissedarları tarafından yerine getirilmesi zorunludur.

Şirketin tüzüğünde şu bilgiler yer alıyor:

Şirketin tam ve kısaltılmış şirket adı;

Şirketin yeri;

Toplum türü (açık veya kapalı);

Şirketin ihraç ettiği imtiyazlı hisselerin sayısı, itibari değeri, kategorileri (adi, imtiyazlı) ve türleri;

Hissedarların hakları - her kategorideki (tip) hisselerin sahipleri;

Şirketin kayıtlı sermayesinin büyüklüğü;

Şirketin yönetim organlarının yapısı ve yetkinliği ile karar alma prosedürü;

Kararların şirketin yönetim organları tarafından nitelikli oy çoğunluğuyla veya oybirliğiyle alındığı konuların bir listesi de dahil olmak üzere, genel kurul toplantısının hazırlanması ve yapılması prosedürü;

Şirketin şube ve temsilciliklerine ilişkin bilgiler;

"Anonim Şirketlere İlişkin" Federal Yasanın öngördüğü diğer hükümler.

İşletmenin temel amacı, ürünleriyle kuruluşların ihtiyaçlarını karşılamak ve kar elde etmektir. Şirket aşağıdaki türde faaliyetler yürütmektedir:

Asbest ve asbest ürünlerinin çıkarılması, üretimi, depolanması ve satışı;

Ticaret faaliyetleri;

Dış ekonomik faaliyet;

Arabuluculuk faaliyetleri;

Yatırım faaliyetleri.

İşletme, faaliyetleriyle ilgili amaçları doğrudan veya kuruluşlarla ve kuruluşlarla yapılan anlaşmalara dayanarak yasaların öngördüğü şekilde gerçekleştirir ve yerine getirir.

OJSC Uralasbest aşağıdakilerin sahibidir:

Mülkiyet, ürünlerinin satışından elde edilen gelirler ve diğer ekonomik faaliyet türleri;

İşletmenin sabit ve işletme sermayesi;

Hisse ve diğer menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelirler;

Diğer işletmelerin menkul kıymetlerinden elde edilen gelirler;

Borç alınan ve kredi fonları;

Yasaların izin verdiği diğer gerekçelerle edinilen diğer mülkler.

OJSC Uralasbest, mülkünü amacına uygun olarak sahiplenir, kullanır ve elden çıkarır. Şirket, üretim amacını kaybetmiş sabit ve dönen varlıklarını bilançosundan düşmektedir. İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetleri sonucu oluşan kar veya zarar, yılın her üç aylık dönemi sonunda tahsis edilir. Bilanço ve net kâr kanunun öngördüğü şekilde belirlenir. Bilanço karı yürürlükteki mevzuata uygun olarak vergilendirilmektedir. Şirketin vergilerin ödenmesinden sonra elde edilen net karı işletmenin tasarrufunda kalır ve genel kurul kararıyla hissedarlar arasında temettü ve fon oluşumu şeklinde yeniden dağıtılır.

Söz konusu işletme Mekanik Onarım Tesisidir (Asbest, Zavodskaya St., 14) - Anonim Şirket "Uralasbest" tesisinin yapısal bir birimidir.

Bu işletme tesis için onarım üssü sağlıyor. Özellikle asbest üretiminde kullanılan ekskavatörlerin, elektrikli lokomotiflerin, yer ünitelerinin ve ekipmanların onarımı. Şirket, onarım, kaynak ekipmanı, dökümhane ve daha fazlası için kapsamlı bir torna parkına, tesise ve ekipmana sahiptir.

Uralasbest OJSC'nin içerdiği yapısal bölümler tam bir bilançoya, muhasebe personeline, baş muhasebecilerin pozisyonlarına ve bağımsız atölyelerde - birinci kategorinin önde gelen muhasebecileri veya muhasebecilerine sahiptir.

Muhasebe girişlerinin ve sunulan raporların eksiksizliği, zamanındalığı ve kalitesine ilişkin sorumluluk baş muhasebecilere aittir.

Yapısal bölümlere ilişkin aylık mali tabloların yönetim muhasebesi departmanına iletilmesi için son tarih, raporlama ayını takip eden ayın 10'uncu gününden önce belirlenir.

Tüm ticari işlemler destekleyici belgelerle belgelenir. Bu belgeler, muhasebenin yapıldığı esasına göre birincil muhasebe belgeleri görevi görür. Birincil muhasebe belgeleri, Rusya Federasyonu Devlet İstatistik Komitesi Kararları tarafından onaylanan birleşik birincil muhasebe belgelerinin albümlerinde yer alan forma uygun olarak derlenirlerse muhasebe için kabul edilir. Bu albümlerde şekli belirtilmeyen belgelerde aşağıdaki ayrıntılar yer almaktadır:

Belgenin başlığı;

Belgenin hazırlanma tarihi;

Belgenin adına hazırlandığı kuruluşun adı;

Ticari işlemlerin fiziksel ve parasal açıdan ölçülmesi;

Ticari işlemin yürütülmesinden ve yürütülmesinin doğruluğundan sorumlu yetkililerin adı;

Bu kişilerin kişisel imzaları.

Belge akış planı

İşletmedeki mülk ve ticari işlemlerin muhasebesi, kişisel bilgisayarlar kullanılarak çift giriş yöntemi kullanılarak mekanize bir şekilde gerçekleştirilmektedir. Mülk, yükümlülükler ve ticari işlemlerin muhasebesi ruble ve kopek cinsinden yapılır.

Mülk ve ticari işlemlerin muhasebesi, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 31 Ekim 2002 tarih ve 94n sayılı Kararı uyarınca geliştirilen Çalışma Hesap Planı ve Muhasebe Alt Hesaplarına uygun olarak yürütülmektedir.

Sabit varlıkların türüne göre kullanılabilirliği ve hareketine ilişkin rapor 1 ay önceden hazırlanır. Sabit kıymetlerin hacim türüne göre defter değerini, amortismanını ve kalıntı değerini içerir.

Muhasebe için bir bilgisayar programı, ACS (Otomatik Yönetim Sistemi) merkezinden programcılar tarafından derlenir.

Uralasbest OJSC'nin yapısal birimi olan RMZ fabrikasının faaliyet yılına ait yıllık mali tablolarından 2005 dönemine ait temel ekonomik göstergeleri seçip analiz ettim.

2.2 Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin dinamikleri ve yapısının analizi

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerine ilişkin analitik tabloların hazırlanması

Bir işletmenin mali durumunun istikrarı büyük ölçüde finansal kaynakların varlıklara yatırılmasının fizibilitesine ve doğruluğuna bağlıdır. İşletmenin faaliyeti sırasında hem varlıkların büyüklüğü hem de yapıları sürekli değişikliklere uğramaktadır. Fonların yapısında ve kaynaklarında meydana gelen niteliksel değişiklikler ve bu değişikliklerin dinamikleri hakkında en genel fikir, raporlamanın dikey ve yatay analizi kullanılarak elde edilebilir.

Dikey analiz, işletmenin fonlarının ve kaynaklarının yapısını gösterir. Böyle bir analizin gerekliliğini ve uygunluğunu belirleyen iki neden vardır: bir yandan, göreceli göstergelere geçiş, kullanılan kaynak miktarı ve diğer hacimsel değişkenler bakımından farklılık gösteren işletmelerin ekonomik potansiyeli ve performansının çiftlikler arası karşılaştırılmasına olanak tanır. göstergeler; Öte yandan, göreceli göstergeler, finansal tabloların mutlak göstergelerini önemli ölçüde bozabilen ve dolayısıyla dinamikler açısından karşılaştırılmasını zorlaştırabilen enflasyonist süreçlerin olumsuz etkisini bir dereceye kadar yumuşatmaktadır. Dikey analiz, orijinal raporlama veya değiştirilmiş raporlama (genişletilmiş veya dönüştürülmüş bir madde isimlendirmesi ile) üzerinde gerçekleştirilebilir.

Yatay raporlama analizi, mutlak göstergelerin göreceli büyüme (azalış) oranlarıyla desteklendiği bir veya daha fazla analitik tablonun oluşturulmasından oluşur. Kural olarak, bitişik dönemler (yıllar) için temel büyüme oranları alınır; bu, yalnızca bireysel göstergelerdeki değişiklikleri analiz etmeyi değil aynı zamanda değerlerini de tahmin etmeyi mümkün kılar. Enflasyon koşullarında yatay analiz sonuçlarının değeri önemli ölçüde azalır. Ancak bu veriler çiftlikler arası karşılaştırmalar için kullanılabilir. Yatay ve dikey analizler birbirini tamamlar, bu nedenle pratikte genellikle raporlama muhasebe formunun bireysel göstergelerinin hem yapısını hem de dinamiklerini karakterize eden analitik tablolar oluşturulur. Bu tür analizler şirketler arası karşılaştırmalar için değerlidir çünkü faaliyet türü ve üretim hacimleri bakımından tamamen farklı olan işletmelerin raporlamalarını karşılaştırmanıza olanak tanır.

Analitik çalışmalar yapmak ve bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin yapısını değerlendirmek için kalemleri gruplandırmaya tabi tutulur. Varlık kalemlerinin gruplandırılmasının temel özellikleri, likidite derecesi (yani nakde dönüştürülme oranı) ve varlıkların işletmenin ekonomik faaliyetlerinde kullanılma yönüdür. Likidite derecesine bağlı olarak varlıklar iki büyük gruba ayrılır: cari olmayan (hareketsiz fonlar - daha az likit) ve cari (mobil - daha likit). Yükümlülüklerin analitik gruplaması, işletme tarafından kullanılan fonların (kendi ve ödünç alınan) yasal bağlantısına ve bunların işletmenin cirosundaki kullanım sürelerine dayanmaktadır.

Böylece, RMZ tesisinin bilançosunu analitik olarak gruplandırırken (Ek 1), aşağıdaki göstergeleri elde ediyoruz:

VARLIKLAR:

1. İşletmenin mülkünün (veya bilanço para biriminin) toplam değeri.

Yıl başında = 20659,33 bin ruble, yıl sonunda = 132132,28 bin ruble.

2. Bilançonun ilk varlık bölümünün toplamına yansıtılan sabit varlıkların ve duran varlıkların (hareketsiz varlıklar) maliyeti.

Yıl başında = 6941,27 bin ruble Yıl sonunda = 53122,86 bin ruble

3. Hareketli varlıkların çalışma maliyeti, bilanço varlığının ikinci bölümünün sonucudur.

Yılın başında = 13718,06 bin ruble. Yıl sonunda = 79009,72 bin ruble

4. Malzeme çalışma stoklarının maliyeti, tüm stokların maliyetinin (KDV dahil) toplamı eksi sevk edilen mallardır.

Yıl başında = 5520,83 bin ruble Yıl sonunda = 41248,62 bin ruble

5. Tedarikçilere ve yüklenicilere verilen avanslar da dahil olmak üzere alacak hesaplarının tutarı.

Yılın başında = 7586,32 bin ruble. Yıl sonunda = 26980,38 bin ruble

6. Menkul kıymetler ve kısa vadeli finansal yatırımlar (banka varlığı) dahil olmak üzere serbest nakit miktarı.

Yılın başında = 610,91 bin ruble. Yıl sonunda = 10.780,42 bin ruble

PASİF:

1. Özsermaye maliyeti (özsermaye kaynakları), bilanço yükümlülüklerinin üçüncü bölümünün, gelirin ödenmesi için katılımcılara (kuruculara) borçlar ve “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” kaleminin sonucudur.

Yılın başında = 8001,0 bin ruble. Yıl sonunda = 66890,5 bin ruble

2. Ödünç alınan sermaye miktarı, dördüncü ve beşinci pasif bölümlerinin toplamından özsermayeye dahil kalemlerin çıkarılmasıyla elde edilen tutardır.

Yılın başında = 12658,33 bin ruble. Yıl sonunda =65241,78 bin ruble =52583,45

3. Uzun vadeli borç alınan fonların miktarı; Bilançonun pasif tarafının dördüncü bölümünün sonucu. Kural olarak, işletmenin sabit varlıklarını oluşturmak için kullanılırlar.

Yılın başında = 7988,95 bin ruble. Yıl sonunda = 33977,18 bin ruble

4. Kural olarak işletmenin işletme sermayesi oluşumunun kaynakları olan kısa vadeli krediler ve borçlanmalar.

Yıl başında = 3881,85 bin ruble Yıl sonunda = 11550,0 bin ruble

5. Borç hesapları.

Yılın başında = 787,53 bin ruble. Yıl sonunda = 19714,6 bin ruble

Bilanço analitik olarak gruplandırıldığında, yıl sonunda tüm kalemlerde ilk verilere göre büyük bir artış olduğu ortaya çıktı. Bunun temel nedeni, az ya da çok tüm bilanço göstergelerini etkileyen yüksek enflasyon oranlarıdır.

Bir işletmenin mülkünün bileşimi ve yapısının dinamiklerinin değerlendirilmesi analitik tablolar kullanılarak gerçekleştirilir (Tablo 1.1 ve 1.2). Analiz yaparken, yüksek seviyesi nominal bilanço verilerinin gerçek olanlardan önemli ölçüde sapmasına yol açan enflasyonun etkisini dikkate almak gerekir. Rusya uygulamasında enflasyon süreçleri yalnızca sabit varlıkların maliyetini oluştururken dikkate alınmaktadır. Bu nedenle analiz sırasında bu varlıkların değerinde yeniden değerleme nedeniyle meydana gelen artış miktarının belirlenmesi gerekmektedir. Bunu yapmak için ilgili muhasebe kayıtlarındaki verileri daha fazla incelemelisiniz. Stokların ve nihai ürünlerin yeniden değerlemesi yurt içi uygulamada yapılmamaktadır, bu nedenle değerlerindeki artış enflasyon faktöründen etkilenmektedir.

Tablo 1.1

Varlıkların analitik gruplaması

Tablodan da görüleceği üzere yılsonunda tüm aktif kalemlerinde artış yaşandı.

Mülkün toplam değeri 111.472,95 bin ruble arttı. (yani %539,6 oranında). Bunda maliyetteki önemli artış (46.181,59 bin ruble) ve sabit varlıkların payı etkili oldu.

Raporlama yılında şirketin işletme sermayesinin maliyeti de 65.291,66 bin ruble yani %475,9 arttı. Ancak gayrimenkullerin toplam değeri içindeki payları yıl sonunda azalarak %59.796'ya ulaştı. Bunun nedeni, mobil varlıkların büyüme hızının, tüm toplam varlıkların büyüme hızına kıyasla gecikmeli olmasıdır.

Dönen varlıklardaki artışta ise stok maliyetindeki artış, bankacılık varlık büyüklüğü ve bunların dönen mobil varlık maliyetindeki payının yanı sıra alacak hesaplarındaki %255,6 oranındaki artış etkili oldu.

Genel olarak tüm göstergelerdeki bu kadar keskin bir artış, enflasyon oranlarının çok yüksek olmasıyla açıklanabilir.

Bir işletmenin mülkündeki artış veya azalmanın nedenleri, oluşum kaynaklarının bileşimindeki değişiklikler incelenerek belirlenebilir (Tablo 1.2).

Tablo 1.2

Yükümlülüklerin analitik gruplaması

Tablo, mülk değerindeki %539 oranındaki artışın esas olarak özsermayedeki 58889,5 bin ruble veya %736,03 oranındaki artıştan kaynaklandığını göstermektedir; borç alınan sermayenin ise %415,4 oranında artması.

2.3 İşletmenin kendi işletme sermayesinin analizi

Mali durumun analizinde en önemli aşama, kendi işletme sermayesinin mevcudiyetinin ve güvenliğinin belirlenmesidir.

Öz işletme sermayesi tutarı, bilançonun üçüncü pasif bölümünün toplamı ile birinci aktif bölümünün toplamı arasındaki farktır.

Analiz, yıl başı ve yıl sonu fon tutarları karşılaştırılarak gerçekleştirilir; Sapma parasal olarak ve yüzde olarak belirlenir.

İşletme sermayesi tutarındaki değişiklik, yükümlülüğün üçüncü bölümünün tüm maddelerinden doğru orantılı olarak, aktifin birinci bölümünün tüm maddelerinden ise ters orantılı olarak etkilenir.

SOSnach = 8001-6941,27 = 1059,73 bin ruble.

SOScon = 66890,5-53122,86 = 13767,64 bin ruble.

DCOS = 13767,64-1059,73 = 12707,91 bin ruble.

DCOS%= %

Tablo 2.1

Raporlama dönemi sonunda öz işletme sermayesinde 12707,91 bin ruble artış. esas olarak sosyal sektör fonundaki 51916,45 bin ruble artışın yanı sıra ek sermaye artışından kaynaklandı. İşletme sermayesi tutarındaki değişiklik, sabit kıymetlerin ve tamamlanmamış inşaatların değerindeki değişiklikten 38.750,88 bin ruble ters yönde etkilendi. ve 7430,71 bin ruble. sırasıyla.

Kontrol etmek için işaretleri dikkate alarak tüm tutarları topluyoruz ve sonuç olarak şunu elde ediyoruz:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

12707.91=SOS=12707.91

2.4 Bilanço likiditesinin analizi

Piyasa iş koşulları, işletmenin herhangi bir zamanda dış yükümlülüklerini acilen geri ödeyebilmesini zorunlu kılmaktadır.

Bir şirketin toplam varlıkları uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerinden fazlaysa borçlarını ödeyebilen bir şirket olarak kabul edilir. Bir şirketin dönen varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerinden büyükse likittir.

Bilanço likiditesi, bir işletmenin yükümlülüklerinin varlıkları tarafından ne ölçüde karşılandığı, bunları nakde çevirme süresinin yükümlülüklerin geri ödeme süresiyle örtüşmesi anlamına gelir.

A1³P1, yani. en likit varlıklar (eldeki nakit, hesaplarda; kısa vadeli mali yatırımlar - 250+260 satırları) en acil yükümlülüklerden (borç hesapları - satır 620) daha büyük veya onlara eşit olmalıdır,

A2³P2, yani. hızlı gerçekleştirilebilen varlıklar (alacaklar, ödemeleri raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde yapılması beklenenler - s. 240) - kısa vadeli yükümlülüklerden büyük veya bunlara eşit (kısa vadeli krediler ve borçlanmalar - s. 610 + s. 660) .

A3³P3, yani. yavaş hareket eden varlıklar (stoklar ve maliyetler 2 bölüm, ertelenmiş giderler hariç s.210+p.220+p.230+p.270) – uzun vadeli yükümlülüklerden büyük veya ona eşit (uzun vadeli krediler ve borçlanmalar-s.590) +p.630+ s.640+p.650).

A4 £ P4, yani. satılması zor varlıklar (dönen varlıklar eksi bağlı ortaklıklara ve bağımlı işletmelere yapılan yatırımlar - s. 190) kalıcı borçlardan (öz fon kaynakları - s. 490 - s. 390) daha az veya ona eşit olmalıdır.

Bir veya daha fazla koşulun karşılanmaması durumunda, bilançonun likiditesinin mutlak likiditesi az veya çok farklılık gösterir. Bu durumda, bir gruptaki fon eksikliği diğer gruptaki fazlalıkla telafi ediliyor.

İlgili varlık ve yükümlülük gruplamalarının dinamikleri Tablo 3.1'de daha açık bir şekilde yansıtılmaktadır.

Tablo 3.1

Bilanço likidite analizi

1.Mutlak likidite oranı Bilanço, şirketin kısa vadeli borçlarının ne kadarını yakın gelecekte ödeyebileceğini gösterir. Şuna eşittir:

=

=

Katsayı değerinin 0,2 ile 0,5 arasında olması yeterli kabul edilir. Yani bir şirket şu anda tüm borçlarını %20 oranında ödeyebiliyorsa ödeme gücü normal kabul edilir.

İncelenen işletmede yılın başında mutlak likidite oranı normun altında iken yıl sonunda artarak standart aralıkta 0,34 olarak gerçekleşti. Bu, raporlama yılı sonunda işletmenin en acil yükümlülüklerinin ve kısa vadeli yükümlülüklerinin çoğunu mevcut bankacılık varlıklarıyla karşılayabileceğini göstermektedir.

2. Cari oranİşletmenin tüm işletme sermayesinin harekete geçirilmesiyle krediler ve ödemelerle ilgili mevcut yükümlülüklerin ne kadarının geri ödenebileceğini gösterir.

Bu gösterge, tüm dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı olarak hesaplanır.

=

Genellikle 2'den büyük veya ona eşit bir değer karşılanır.

Böylece yılın başında katsayı değeri standartı (2,94) karşıladı. Yıl sonunda cari oran 2,52'ye düştü

3. Kritik değerlendirme katsayısı ilk iki grubun likit fonlarının işletmenin toplam kısa vadeli borç tutarına oranına eşittir. Nakitten (nakit olarak, cari hesapta, kısa vadeli menkul kıymetlerde) ve ayrıca ödemelerden elde edilen gelirlerden geri ödenebilecek kısa vadeli yükümlülüklerin bir kısmını yansıtır; işletmenin bir alacak devir süresine eşit bir süre boyunca ödeme gücünü gösterir. Bu göstergenin kabul edilebilir değeri 1,5'tir. Ancak, likit fonların büyük bir kısmı, bir kısmının zamanında tahsil edilmesi zor olan alacaklardan oluşuyorsa, daha yüksek bir orana ihtiyaç duyulmaktadır. Dönen varlıkların önemli bir kısmının nakit ve nakit benzeri varlıklardan oluşması durumunda bu oran daha küçük olabilir.

Hesaplamalardan, bu katsayı değerinin yılsonuna doğru bir miktar arttığı ancak yine de yetersiz düzeyde olduğu görülmektedir.

2.5 Pazar sürdürülebilirliği analizi

1.özerklik katsayısıözkaynak kaynaklarının değerinin bilanço toplamına oranı olarak hesaplanır.

Bu oran, işletmenin yasal faaliyetlerinin uygulanması için sağladığı tüm fonların toplam tutarı içindeki öz fonların payını göstermektedir.

Öz sermayenin payı ne kadar yüksek olursa, bir işletmenin piyasa ekonomisinde ortaya çıkan öngörülemeyen koşullarla başa çıkma şansının da o kadar yüksek olduğuna inanılmaktadır.

Özerklik katsayısının minimum eşik değeri 0,5 olarak tahmin edilmektedir. Yani bu katsayının 0,5'ten büyük veya eşit olması durumunda işletme yükümlülüklerini kendi fonlarıyla karşılayabilmektedir. Büyümeyi gösteren bu katsayının hesaplanması, finansal bağımsızlığın arttığını ve gelecekte finansal zorluk yaşama riskinin azaldığını gösterir.

Örneğimizde yıl sonunda özerklik katsayısı artarak 0,51 oldu. kritik değere karşılık gelir. Böylece, analiz edilen işletmenin mali bağımsızlığı artmakta ve alacaklılar açısından bu işletmenin yükümlülüklerinin garantisi artmaktadır.

Özerklik katsayısı eklenmiştir

2.borç/özsermaye oranı , işletmenin borç alınan fonlara ilişkin yükümlülüklerinin tutarının kendi fonlarının miktarına oranına eşittir.

Bu katsayı, şirketin 1 ruble başına ne kadar ödünç alınan fon çektiğini gösterir. varlıklara yatırılan öz fonlar. 1'den küçük veya 1'e eşit bir değer normal kabul edilir.Borç/özsermaye oranının tüm finansal istikrar göstergeleri arasında en istikrarsız olanı olduğu dikkate alınmalıdır. Bu nedenle, hesaplama için maddi dönen varlıkların ve alacakların cirosunun belirlenmesi gerekmektedir, çünkü yüksek ciro ile bu katsayı standardı önemli ölçüde aşabilir.

Finansal istikrarın önemli bir özelliği de

3. manevra kabiliyeti katsayısı işletmenin kendi işletme sermayesinin öz fon kaynaklarının miktarına oranına eşittir.

Bu oran, kişinin kendi fonlarının ne kadarının mobil formda olduğunu gösterir ve nispeten serbestçe manipüle edilmesine olanak tanır. Optimum değer olarak manevra kabiliyeti katsayısı 0,5'ten büyük veya ona eşit alınabilir. Bu, yeterli bilanço likiditesini sağlayacak olan mobil ve hareketsiz varlıklara yatırım yaparken parite ilkesine uyulması gerektiği anlamına gelir.

Analiz edilen işletmede yılın başında ve sonunda çeviklik katsayısı standart değerin altındadır (sırasıyla 0,13 ve 0,2), bu da manevra için kendi işletme sermayesinin eksikliğini gösterir.

Ayrıca birde şu var

4. işletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısı A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2) şeklinde bulunur.

Bu göstergenin zaman içinde azalması olumlu bir faktördür, çünkü Katsayı, işletme sermayesinin ne kadarının stoklarda ve uzun vadeli alacaklarda hareketsizleştirildiğini gösterir.

İncelenen işletmede işletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısı yıl sonu itibarıyla 0,02 oranında azalmıştır; bu durum, hareketsiz sermaye payında hafif bir düşüşe işaret etmektedir.

5. İşletme sermayesinin varlıklar içindeki payı çoğunlukla üretimin niteliğine ve işletmenin endüstrisine bağlıdır ve aşağıdaki formülle belirlenir:

Böylece işletme sermayesinin varlıklar içindeki payı bu işletmede azalmıştır. Ancak yeterli veri olmadığından bu değişimin kuruluşun genel durumunu nasıl etkilediğini söylemek zor.

Kurumsal sürdürülebilirliğin temel göstergelerinden biri

6. Özkaynakların oranı , en az 0,1 olmalıdır

7.Stokların ve maliyetlerin kendi oluşum kaynaklarıyla sağlanmasının göstergesi .

İşletmenin özkaynak tutarının stok maliyeti ve maliyetlere oranına eşittir.

Özkaynakların stoklar ve maliyetler içindeki payı

Bu göstergenin normal değeri 0,6 ile 0,8 arasında değişmektedir.

Örneğimizde özkaynakların stoklar ve maliyetler içindeki payı hem yıl başında hem de yıl sonunda normun altındadır. Bu, bu göstergenin işletmenin finansal istikrarı üzerindeki olumsuz etkisini göstermektedir.

Bir işletmenin fon yapısının önemli bir özelliği şu şekilde verilir:

8. Sınai mülkiyet katsayısı sabit varlıkların, sermaye yatırımlarının, stokların ve devam eden işlerin toplamının işletmenin tüm mülklerinin değerine oranına eşittir.

0,5'ten büyük veya ona eşit bir katsayı değeri normatif kabul edilir. Oranın normalin altında olması durumunda, şirketin üretim varlıklarını artırmak için uzun vadeli borçlanma fonları çekmesi tavsiye edilir. Üretim alanında ve dolaşım alanında mülkiyete yatırım yapmanın eşitlik ilkesi, hem üretim potansiyeli yaratılması hem de finansal istikrar için uygun koşullar yaratır.

Bu işletmenin sınai mülkiyet katsayısı yıl başında ve yıl sonunda sırasıyla 0,52 ve 0,64 olup standart koşulu karşılamaktadır.

İşletmenin mülkünün yapısını karakterize eden göstergelerin yanı sıra, kısa vadeli ve uzun vadeli borçların işletmenin fon kaynakları içindeki payını gösteren katsayıların hesaplanması ve analiz edilmesi gerekmektedir. Bunlar katsayılardır:

9.Uzun vadeli kaldıraç oranı uzun vadeli kredi ve borçlanma miktarının toplam öz ve ödünç alınan fon kaynaklarına oranı ile belirlenir. Bu oran, sermaye yatırımlarını finanse ederken ödünç alınan fonların payını kabaca tahmin etmenizi sağlar.

10. Kısa vadeli borç oranı Bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerinin toplam dış yükümlülükler içindeki payını karakterize eder ve kısa vadeli borcun uzun vadeli krediler, kısa vadeli krediler ve borç hesapları tutarına oranına eşittir.

11. Stok oluşumu kaynaklarının ve maliyetlerin özerklik katsayısıöz işletme sermayesinin ana rezerv ve maliyet kaynaklarının toplam tutarı içindeki payını gösterir.

12. Borç hesapları ile diğer yükümlülüklerin oranı Borç hesaplarının ve diğer yükümlülüklerin işletmenin toplam borç tutarı içindeki payını karakterize eder.

Uzun vadeli borç oranlarındaki düşüş (0,39'dan 0,26'ya), yıl sonu itibarıyla şirketin mali açıdan daha bağımsız hale geldiğini gösteriyor. Ancak yıl sonuna gelindiğinde ödenecek hesapların toplam borç tutarı içindeki payının artması, bu işletmenin ödeme gücü konusunda şüphe uyandırabilir. Aynı zamanda, sondan bir önceki katsayıda hafif bir artış oldu; bu, rezervlerin ve maliyetlerin oluşturulması için toplam kaynak miktarı içinde özkaynakların payında bir artış olduğunu gösteriyor.

13 .Finansal istikrar katsayısı - Sürdürülebilir kaynaklardan finanse edilen bir varlığın parçası.

k finansal istikrar - yılın başı= (özsermaye maliyeti + uzun vadeli borç alınan fonların tutarı) /bilanço

k finansal istikrar-başlangıç = (8001+7988,95) / 20659,33= 0.77

k finansal istikrar - yıl sonu = (66890,5+33977,18) / 132132,28= 0.76

14.Bilanço yapısından memnuniyet derecesinin değerlendirilmesi aşağıdaki göstergeler temelinde gerçekleştirilir:

- Şimdiki oran;

- özsermaye oranı.

Son katsayı, işletmenin kendi fonlarının tutarının dönen varlıkların miktarına oranı olarak hesaplanır, yani.

Bilanço yapısının yetersiz ve işletmenin iflas etmiş olarak kabul edilmesinin temeli aşağıdaki durumlardan birinin varlığıdır:

1) raporlama dönemi sonundaki mevcut likidite oranının 2'den küçük bir değere sahip olması;

2) raporlama dönemi sonundaki özsermaye oranının 0,1'den az olması.

Bilanço yapısını değerlendirmeye yönelik kriterler sistemi, işletmenin belirli bir süre sonra ödeme gücünü geri kazanması (veya kaybetmesi) için gerçek bir fırsatın varlığını karakterize eden, ödeme kabiliyetinin restorasyonu (kaybı) katsayısını içerir.

14.1. Ödeme gücü geri kazanım oranı Yukarıdaki katsayılardan en az birinin standardın altında bir değere sahip olması durumunda hesaplanır. Aşağıdaki formül kullanılarak 6 aylık bir süre boyunca belirlenir:

T – raporlama dönemi, ay;

Ktek/norm – mevcut likidite oranının standart değeri 2'ye eşittir.

1'den büyük bir değer alan geri kazanım katsayısı, işletmenin altı ay içinde ödeme gücünü yeniden kazanma konusunda gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir.

Bu katsayıların raporlama dönemi sonundaki gerçek seviyesi standart değerlere eşit veya daha yüksek ise ancak azalma eğilimi varsa, hesaplanır.

14.2 Ödeme gücü katsayısının kaybı Aşağıdaki formülü kullanarak 3 aylık bir süre için:

Ödeme gücü kaybı katsayısı 1'den büyükse, işletmenin ödeme gücünü üç ay boyunca korumak için gerçek bir fırsatı vardır ve bunun tersi de geçerlidir.

Böylece mevcut likidite oranı azalmış ve yıl sonunda değeri 2,52 olup halen normu karşılamaktadır. Özsermaye oranının yıl başı ve yıl sonu değeri standarda uygundur (0,1'den fazla). Geri kazanım katsayısı 1'in üzerindedir, bu nedenle bu işletmenin önümüzdeki altı ay içinde ödeme gücünü yeniden kazanma fırsatı var.

Farklı likidite göstergeleri, yalnızca likit fonlar için farklı muhasebe derecelerine sahip bir işletmenin mali durumunun istikrarını karakterize etmekle kalmaz, aynı zamanda dış bilgi kullanıcılarının farklı çıkarlarını da karşılar.

Örneğin: hammadde ve malzeme tedarikçileri için mutlak likidite oranı çok ilgi çekicidir; bu kuruluşa kredi veren banka kritik likidite oranıyla daha fazla ilgilenecek; Şirket hisselerinin alıcıları ve sahipleri mali durumu mevcut likidite oranına göre değerlendirirler.

2.6 Ödeme gücü, potansiyel iflas analizi ve işletmenin finansal istikrar türünün belirlenmesi

Finansal analizin amaçlarından biri, bir işletmenin iflas belirtilerinin zamanında tanımlanmasıdır. . Öncelikle işletmenin iflası ile ilişkilidir.

Rusya'daki mevcut mevzuata göre, bir işletmenin iflas ettiğini ilan etmenin temeli, ödeme tarihinden itibaren üç ay sonra mal, iş ve hizmet ödeme yükümlülüklerini yerine getirmemeleridir. Ayrıca devlete ait işletmelerle ilgili olarak, Rusya Federasyonu Hükümeti kararıyla onaylanmış, yetersiz bilanço yapısına sahip olmaları durumunda İflas Kanununa tabi olacakları bir prosedür bulunmaktadır. (23, s.86)

İşletmenin mali durumunun niceliksel parametrelerini belirlemek ve iflas belirtilerini belirlemek için, bir sonraki bilançoyu hazırladıktan hemen sonra çeşitli göstergelerin oranını hesaplayın ve analiz edin. Birkaç analiz yöntemi vardır:

BEN Yol

Mutlak likidite oranı

Kritik derecelendirme faktörü

Şimdiki oran

Özerklik katsayısı

Özkaynak oranı

Finansal istikrar oranı

Yukarıdaki göstergelerin tümü hesaplandıktan sonra, ikinci aşamada işletmenin mali durumunun kapsamlı bir değerlendirmesi aşağıdaki prensibe göre gerçekleştirilir.

Tablo No.4

Gösterge derecelendirmeleri

Analiz sonuçlarına göre sınıflandırma üçüncü aşamada gerçekleştirilir.

1. 97-100 puan - mutlak finansal istikrara ve mutlak ödeme gücüne sahip bir kuruluş. Bunlar çoğunlukla rasyonel sermaye ve mülkiyet yapısına sahip, kârlı işletmelerdir.

2. 67-96 - normal mali durum, optimale yakın ve işletmenin oldukça karlı olan 1. sınıfa geçme şansı var.

3. 37-66 - ortalama mali durum, belirli mali göstergelerin zayıflığı, mali istikrar - normal, ödeme gücü - sorunlu, kabul edilebilir sınırda, yani. İşletme yükümlülüklerini yerine getirebilecek kapasitededir ancak bunu mutlaka zamanında yerine getirmeyecektir.

4. 11-36 - istikrarsız mali durum, kabul edilebilir alt sınırda ödeme gücü, işletmenin sermaye yapısı yetersiz olduğundan, kâr mutlak anlamda önemsizdir.

5. 0-10 - örgütün mali durumunun krizi, fiilen iflas etmiş, mali açıdan istikrarsız, kârsız, iflasın eşiğinde. (23, s.201)

Derse göre dengenin hangi kısmına bakılması, hangi problemlerin çözülmesi gerektiği ortaya çıkıyor. Bu yöntem daha çok Rusya'da kullanılmaktadır.

Ayrıca, Rusya Federasyonu Hükümeti aşağıdaki katsayıları ve bunların kabul edilebilir seviyelerini belirlemektedir.

· Mevcut likidite oranı, Kt.l.(L4)>=2;

· SOS güvenlik oranı, Ko.(V3)>=0,1;

· Borç ödeme kabiliyetinin restorasyonu (kaybı) katsayısı, Kv.p.>=2

Bilanço hazırlandıktan sonra işletmenin verilerinin kurulu olanlardan düşük olması durumunda bu işletme İflas Kanunu kapsamına girer.

Böylece önceki bölümlerde hesaplanan katsayılara dayanarak işletmemizin hangi sınıfa ait olduğunu belirliyoruz:

Tablo 5

Elde edilen sonuçlara göre, yılın başında işletmenin 4. gruba ait olduğu sonucuna varabiliriz. mali durumu istikrarsız olan işletmeler için: ödeme gücü kabul edilebilir alt sınırdadır, işletmenin sermaye yapısı yetersiz olduğundan kâr mutlak anlamda önemsizdir. Ancak yıl içinde mali durumu iyileştirmek için önlemler alındı ​​ve yıl sonuna kadar işletme aşağıdaki gruba ayrılabilir: ortalama mali durumu olan bir işletme, belirli mali göstergelerin zayıflığı, mali istikrar - normal, ödeme gücü - sorunlu, kabul edilebilirlik sınırında, yani. İşletme yükümlülüklerini yerine getirebilecek kapasitededir ancak bunu mutlaka zamanında yerine getirmeyecektir.

Artık bilançonun sorunlu kısımlarını belirlemek gerekiyor; Sermaye yapısındaki eksiklikler.

Bir işletmenin en az ikinci sınıfa geçebilmesi için en az 15 puan daha alması gerekir, yani K kritik değerlendirmesi ve SOS güvenliğinin 10'a eşit değerler alması (seçeneklerden biri olarak) ).

1. K kritik değerlendirmesi = (A1+A2)/(P1+P2) olduğuna göre, o zaman

aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir:

· Şirketin açık bir fon eksikliği var ve bu her şeyden önce, ödenecek hesaplardan çok daha yüksek olan çok yüksek alacak hesaplarından kaynaklanıyor. Bu bakımdan borçlulara yönelik politikanın değiştirilmesi gerekmektedir.

· Şirket bu tür önlemlerin destekçisi değilse, o zaman başka bir yöntem de mümkündür: rezervlerde dondurulan fonların azaltılması. Ve burada açıkça aşırı stoklama sorunu var, yani işletme genç olduğundan dağıtım kanalları hala zayıf bir şekilde kurulmuş durumda. Ayrıca, şu konularda standartların yeniden hesaplanması gerekir: hammaddeler ve malzemeler, devam eden çalışmalar.

2. SOS güvenliği = (P4-A4) / (A1+A2+A3) olduğundan şunu belirtmek gerekir:

· Asıl sorun, birikim fonunun yanı sıra yedek sermayenin de olmayışıdır. Bu sorunun çözümü, kârın artmasıyla birlikte elbette bu fon ve rezervleri yaratma olanaklarının da artmasıdır ancak kazanılan paranın birikime değil, tamamen tüketime (işletme sermayesi) yönlendirilmesinin, işletmenin gelecekteki gelişimi üzerinde olumlu bir etkisi olmayabilir.

Kanunen RF'nin aşağıdaki göstergeleri hesaplaması gerekiyor.

· Mevcut likidite oranı, Kt.l.>=2; 2.54'ümüz var

· SOS güvenlik katsayısı, K o.s.s>=0.1; 0.17'miz var

· Borç ödeme kabiliyetinin yenilenmesi (kaybı) katsayısı, Kv.p.>=2; 2.7'miz var

Bu nedenle, Rus Mevzuatına uygun olarak, işletme solvent olarak kabul edilebilir.

II Yol

· SOS'un Varlık miktarına oranı (X1),

X1=SOS/sayfa 300

· Dağıtılmamış karların tüm varlıkların toplamına oranı (X2),

X2=Kar amacı gütmeyen/satır 300;

· Faiz ve vergi öncesi kârın tüm varlıkların toplamına oranı

X3=Vergi öncesi kar/s.300;

· Adi ve imtiyazlı hisse senetlerinin piyasa değerinin borç alınan sermayeye oranı (X4),

X4=P. Sanat. hisse/satır 590+690;

· Satış hacminin tüm varlıkların toplamına oranı (X5),

X5=V satış/s.300

İkinci aşamada E. Altman'ın Z-skoru formülü kullanılır:

Z-puanı=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5 (23, s. 106)

Tablo 6

İflas olasılıkları

Z-skoru formülünü kullanarak iflas olasılığını hesaplayalım. :

Z-puanı=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Tablo 8

Dolayısıyla şirketin yakın gelecekte iflas tehlikesiyle karşı karşıya olmadığı sonucuna varabiliriz, ancak bana göre bu olasılığı daha da azaltmak ve dolayısıyla mali durumunu iyileştirmek için şunlar gereklidir:

Öncelikle kâr harcama politikasını değiştirip bunu sadece tüketim için değil, çeşitli fonlar (birikim) yaratmak için de kullanmak, böylece X2 göstergesini yükseltmek gerekiyor.

İkinci olarak, özsermayeyi artırmanın yollarından biri, tercihen işletmenin çalışanları arasında hisse ihracı ve dağıtımı olabilir. Ancak bu durumda, bunların ihraç edilmesiyle ilgili maliyetleri ve gelecekteki temettülerin hissedarlara ödenmesini unutmamalıyız.

Ayrıca, bir işletmenin mali durumu hakkında ek bilgi edinmek için, kuruluşun mali istikrarının türünü, maliyetleri karşılamak için kullandığı kaynaklara göre belirlemek amacıyla bir sınıflandırma yapılabilir.

Bilançonun varlıkları ve yükümlülükleri arasında yakın bir ilişki vardır. Bilançodaki her varlık kaleminin kendi finansman kaynağı vardır. Uzun vadeli varlıkların finansmanının kaynağı özsermaye ve uzun vadeli borç alınan fonlardır. Kısa vadeli banka kredileri yoluyla uzun vadeli varlıkların oluşması istisnai değildir. Dönen varlıklar hem özsermayeden hem de kısa vadeli borç alınan fonlardan oluşur. Fonların yarısının özsermayeden, yarısının da borç alınan sermayeden sağlanması arzu edilir. Daha sonra dış borcun geri ödenmesi garantisi sağlanır.

Oluşum kaynaklarına bağlı olarak, toplam dönen varlıkların (işletme sermayesi) miktarı genellikle iki kısma ayrılır: işletmenin kısa vadeli borçları yoluyla yaratılan değişken kısım; kalıcı (öz ve uzun vadeli ödünç alınan) sermaye pahasına oluşan sabit bir minimum dönen varlık (stoklar ve maliyetler). Kendi işletme sermayesinin olmaması, dönen varlıkların değişkeninde bir artışa ve sabit kısmında bir azalmaya yol açar; bu, işletmenin finansal bağımlılığında bir artışa ve konumunun istikrarsızlığına işaret eder. (21, s.36)

Likiditenin genel bir göstergesi, rezerv oluşumu için fon kaynaklarının yeterliliğidir (fazlası veya eksikliği).

Envanter oluşumunun ve maliyetlerin kaynaklarını karakterize etmek için farklı kaynak türlerini yansıtan çeşitli göstergeler kullanılır; bilanço verilerine göre hesaplanır:

1. Kendi işletme sermayesinin (SOS) mevcudiyeti

2. Rezerv oluşumu ve maliyetleri için öz ve uzun vadeli ödünç alınan kaynakların mevcudiyeti veya işleyen sermayenin (YP) mevcudiyeti

3. Ana rezerv kaynaklarının ve maliyetlerin toplam değeri (OVI)

Rezerv oluşum kaynaklarının ve maliyetlerin mevcudiyetine ilişkin üç gösterge, rezervlerin ve maliyetlerin oluşum kaynakları ile sağlanmasına ilişkin göstergelere karşılık gelir:

1. SOS'un fazlalığı (+) veya eksikliği (-):

B1 = SOS -Toplam stok miktarı ve maliyetler

2. Fazla (+) veya eksik (-) YP:

B2 = YP - Stokların ve maliyetlerin toplam tutarı

3. JVI'nın fazlalığı (+) veya eksikliği (-):

B3 = VI - Stokların ve maliyetlerin toplam tutarı

Bu göstergeleri kullanarak finansal istikrarın türüne (U) ilişkin üç boyutlu bir gösterge belirlemek mümkündür. B>0 ise U=1 ve B ise U=0<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:

Tablo 9

Bir kuruluşun 4 tür finansal istikrarı

Finansal istikrar türü	Üç boyutlu gösterge	Maliyetleri karşılamak için kaynakları kullanma	kısa bir açıklaması
Abs. Fince Sürdürülebilirlik	B1>0,B2>0,B3>0	Kendi cirosu. tesisler	Alacaklılara bağımlı olmayın ve yüksek ödeme gücüne sahip olun
Normal Fince Sürdürülebilirlik	B1<0,B2>0,B3>0	Kendi cirosu. fonlar + uzun vadeli krediler	İşletmenin ödeme gücü normal, ödünç alınan fonların verimli kullanımı, üretim faaliyetlerinde yüksek karlılık var
İstikrarsız finansal durum	B1<0,B2<0,B3>0	SOS + DC + kısa vadeli krediler	Şirketin ödeme gücü ihlali var, ek finansman kaynakları çekiyor, durum iyileştirilebilir
Finansal Kriz durum	B1<0,B2<0,B3<0	İflas

Bir işletmenin finansal istikrar türünü üç boyutlu bir göstergeye göre belirleyelim:

Tablo 10

Finansal istikrarın türünü belirleyen göstergeler

Finansal göstergeler	Yılın başı için	Yılın sonunda
1 Özkaynak kaynakları (Madde 490)	8001	66890,5
2 Duran varlıklar ve diğer duran varlıklar (Madde 190)	6941,27	53122,86
3 Kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti (Madde 490-190)	1059,73	13767,64
4 Uzun vadeli krediler ve ödünç alınan fonlar (Madde 590)	7988,95	33977,18
5 Rezerv oluşumu ve maliyetler için öz ve uzun vadeli ödünç alınan kaynakların mevcudiyeti (madde 3+madde 4)	9048,68	47744,82
6 Kısa vadeli krediler ve alınan fonlar (Madde 610)	3780	11550
7 Rezerv oluşumunun ana kaynaklarının ve maliyetlerin toplam değeri (madde 5+madde 6)	12828,68	59294,82
8 Stokların toplam tutarı ve maliyetleri (Madde 210)	5488,91	40888,19
9 Öz işletme sermayesinin fazlalığı (+) veya eksikliği (-) (madde 3-madde 8)	-4429,18	-27120,55
10 Rezerv oluşumunda öz ve uzun vadeli ödünç alınan kaynakların fazlalığı (+) veya eksikliği (-) ve maliyetler (madde 5-madde 8)
11 Ana rezerv kaynaklarının ve maliyetlerin toplam değerinin fazlalığı (+) veya eksikliği (-) (madde 7-madde 8)

Tablo şunu göstermektedir: B1<0; B2>0; B3>0, üç boyutlu göstergenin 011'e eşit olduğu anlamına gelir - işletmenin normal finansal istikrarı vardır.

Yani işletmenin mali tablolarını incelediğimizde yıl sonunda tüm aktif kalemlerinde artış olduğunu tespit ettik. (tablo 1.1)

Mülkün toplam değeri 111.472,95 bin ruble arttı. (yani %539,58 oranında). Bu, maliyetteki önemli bir artıştan (46.181,59 bin ruble) etkilendi. Raporlama yılında şirketin işletme sermayesinin maliyeti de 65.291,66 bin ruble yani %475,95 arttı. Ancak gayrimenkullerin toplam değeri içindeki payları yıl sonunda azalarak %59.798'e ulaştı. Bunun nedeni, mobil varlıkların büyüme hızının, tüm toplam varlıkların büyüme hızına kıyasla gecikmeli olmasıdır.

Dönen varlıklardaki artışta ise stok maliyetlerindeki ve bankacılık aktif büyüklüğündeki artışın yanı sıra alacak hesaplarındaki %255,6 oranındaki artış etkili oldu.

Genel olarak tüm göstergelerdeki bu kadar keskin bir artış, yüksek enflasyon oranlarıyla açıklanabilir.

Tablo 1.2'den, mülk değerindeki %539,58 oranındaki artışın temel olarak özsermayedeki 58889,5 bin ruble veya %736,03 oranındaki artıştan kaynaklandığı açıktır; borç alınan sermayenin 52583,45 bin ruble artmasının yanı sıra. veya %415,41 oranında. Raporlama dönemi sonunda öz işletme sermayesinde 12.707,91 bin ruble artış. esas olarak sosyal sektör fonundaki 51916,45 bin rublelik artışın yanı sıra 6973,05 bin ruble ek sermaye artışından kaynaklandı. İşletme sermayesi tutarındaki değişiklik, sabit kıymetlerin ve tamamlanmamış inşaatların değerindeki değişiklikten 38.750,88 bin ruble ters yönde etkilendi. ve 7430,71 bin ruble. sırasıyla.

Bilanço likiditesinin analizi şunları gösterdi:

Tablo 3.1'e göre yıl başında ve sonunda likidite, kısa vadeli alacakların kısa vadeli alacakların olmaması ve kısa vadeli yükümlülükleri karşılayacak banka varlıklarının bulunmaması nedeniyle mutlaktan sapmaktadır.

İncelenen işletmede yılın başında mutlak likidite oranı normun altında iken yıl sonunda artarak standart aralıkta 0,34 olarak gerçekleşti. Bu durum, raporlama yılı sonunda işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerinin çoğunu mevcut bankacılık varlıklarıyla karşılayabildiğini göstermektedir.

Yılın başında ve sonunda mevcut likidite oranının değeri standardı tutturdu. Bu, şirketin acil yükümlülüklerini işletme sermayesi ile karşılayabileceği anlamına gelir. Ancak kritik değerlendirme oranının yetersiz düzeyde olması, hem kredi almada hem de geri ödemede zorluklara neden olabiliyor.

Piyasa istikrarının değerlendirilmesi aşağıdaki sonuçları verdi:

Bu işletmenin mali bağımsızlığı önemli ölçüde arttı ve alacaklılar açısından bu işletmenin yükümlülüklerinin garantisi artıyor.

Yıl sonunda bu işletmenin ödünç alınan sermaye ile özsermaye oranının hesaplanması (Ksoot/kg. = 0,97, düzenleyici koşulları karşılar), özsermayenin büyüme oranının 2000 yılı aşılmasından dolayı mali bağımsızlığının arttığını teyit etmektedir. ödünç alınan sermayenin büyüme oranı.

Çeviklik katsayısı arttı ancak önerilen optimal değere ulaşmadı, bu da işletmenin mobil formda olan kendi işletme sermayesinin yetersizliği ve bu fonların manevra özgürlüğünün kısıtlanmasıyla açıklanıyor.

Özsermaye oranı 0,1'den 0,17'ye yükseldi ancak yine de normal değerin altında, bu da işletmenin finansal istikrarının yetersiz olduğunu gösteriyor.

Stoklar ve maliyetler içinde özkaynakların payı da arttı ancak normal değerlere ulaşamadı. Bu, özkaynakların dönen varlıklardan saptırılmasıyla (varlıklarda işletme sermayesinin payı azaldığı için) veya işletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısının da doğruladığı gibi, stoklardaki ve maliyetlerdeki fonların dondurulmasıyla açıklanabilir.

Uzun vadeli borç oranlarındaki düşüş (0,39'dan 0,26'ya), yıl sonu itibarıyla şirketin mali açıdan daha bağımsız hale geldiğini gösteriyor. Bu aynı zamanda stok oluşumu kaynaklarının özerklik katsayısında ve maliyetlerde hafif bir artışı da doğrulamaktadır (0,13'ten 0,2'ye). Ancak yıl sonuna gelindiğinde ödenecek hesapların toplam borç tutarı içindeki payının artması, bu işletmenin ödeme gücü konusunda şüphe uyandırabilir.

Kriter katsayılarının (mevcut likidite, özsermaye yeterliliği ve borç ödeme kabiliyeti geri kazanım katsayısı) yukarıdaki hesaplamaları ve dinamiklerinin analizi, bilanço yapısının tatmin edici, işletmenin ise çözücü olarak tanınmasına zemin hazırlamaktadır.

İşletmenin mali durumunun analizinin sonuçlarına dayanarak şu sonuca varabiliriz: analiz edilen işletmenin ortalama bir mali durumu vardır, belirli mali göstergelerin zayıflığı vardır, mali istikrar normaldir, ödeme gücü sorunludur, kabul edilebilir sınırdadır, yani. İşletme yükümlülüklerini yerine getirebilecek kapasitededir ancak bunu mutlaka zamanında yerine getirmeyecektir.

İşletmenin işleyişini istikrara kavuşturmak için şunları yapması gerekir: mobil biçimde kendi işletme sermayesinin payını artırmak, borçlularla ilgili kredi politikasını değiştirmek ve stoklarda donmuş fonları azaltmak.

Potansiyel iflas olasılığına ilişkin bir analiz, şirketin yakın gelecekte böyle bir tehlikeyle karşı karşıya olmadığını, ancak olasılığını daha da azaltmak ve dolayısıyla mali durumunu iyileştirmek için kar harcama ve kullanma politikasını değiştirmenin gerekli olduğunu gösterdi. sadece tüketim için değil, aynı zamanda çeşitli fonlar (birikim) yaratmak için de kullanılır.

Analiz sonuçları biraz çelişkilidir. Bunun nedeni, her şeyden önce, sunulan veri eksikliğinin yanı sıra, elbette işletmenin şu anda gerçek durumunu bozan yüksek enflasyon oranlarıdır.

ÇÖZÜM

Dolayısıyla çalışmamızın amacı mali tabloların analiziydi.

Konu Uralasbest fabrikasının RMZ fabrikasının mali tablolarının analizidir. Çalışmanın amacı, bir işletmenin mali tablolarını analiz etme ilke ve yöntemlerini incelemek ve bu temelde sonuçlar ve pratik öneriler geliştirmekti.

Çalışmanın ilk bölümünde, mali tabloların analizi konusunda incelenen teorik materyali sunduk: analizin ekonomik özü, mali tabloların özellikleri ve kompozisyonu ortaya çıkıyor ve mali analiz yöntemleri dikkate alınıyor.

Raporlama muhasebenin son aşamasıdır. Muhasebe tabloları, muhasebe nesnelerinin ekonomik içeriklerine karşılık gelen türe göre genişletilmiş gruplandırılması sayesinde, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini karakterize eden bir göstergeler sistemi içerir.

Geçtiğimiz yıllarda, Rusya muhasebe standartları ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) yakın muhasebe ve raporlamaya ilişkin diğer belgelerden oluşan bir sistem oluşturmak için sürekli olarak çalışmalar yürütülmüştür. Kuruluşların mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin hesap planı ve uygulama talimatları eklenmiş ve değiştirilmiştir (7 Mayıs 2000 tarih ve 38n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı Emri). Yenilikler 2003 yılında yeni düzenlemelerin yürürlüğe girmesinden kaynaklanmaktadır.

Muhasebe (mali) tablolar, bir işletmenin mali durumunun analiz edilmesinin temelini oluşturur.

Finansal analizin amacı, tabloların içerdiği bilgileri değerlendirmek, mevcut bilgileri karşılaştırmak ve bunlara dayanarak belirli kararların alınmasına temel oluşturacak yeni bilgiler oluşturmaktır.

Mali analiz için temel bilgi kaynakları; bilanço (Form No. 1), kar ve zarar tablosu (Form No. 2), sermaye akış tablosu (Form No. 3), nakit akış tablosu (Form No. 4), muhasebe bilançosunun eki (form No. 5), birincil ve analitik muhasebe verileri.

Mali durumu analiz etmek ve değerlendirmek için en bilgilendirici form Form No. 1'dir. Bilanço, işletmenin belirli bir tarih itibarıyla varlıklarının, özkaynaklarının ve yükümlülüklerinin durumunu yansıtır.

Bilanço analizinin ana göstergeleri şunlardır: işletmenin finansal istikrarı, karlılığı, cirosu ve likidite göstergeleri.

Finansal analiz sürecinde bir takım özel yöntem ve teknikler kullanılmaktadır. Finansal analiz uygulama yöntemleri iki gruba ayrılabilir: geleneksel ve matematiksel.

Mali tabloların analitik okunmasının temel prensibi tümdengelim yöntemidir, yani. genelden özele doğru ancak tekrar tekrar uygulanması gerekir.

Mali analiz uygulaması, mali tabloları okumak için aşağıdaki temel yöntemleri geliştirmiştir:

1. Yatay (zaman) analizi - her raporlama öğesinin bir önceki dönemle karşılaştırılması.

2. Dikey (yapısal) analiz - nihai mali göstergelerin yapısının belirlenmesi, her raporlama öğesinin bir bütün olarak sonuç üzerindeki etkisinin belirlenmesi.

3. Trend analizi - her bir raporlama öğesinin birkaç önceki dönemle karşılaştırılması ve trendin belirlenmesi; Göstergenin ana dinamikleri.

3. Göreceli göstergelerin (katsayılar) analizi - raporlama verileri arasındaki ilişkilerin hesaplanması, göstergeler arasındaki ilişkinin belirlenmesi.

5. Karşılaştırmalı (mekansal) analiz.

6. Faktör analizi, deterministik (fonksiyonel) ve stokastik (korelasyon) araştırma tekniklerini kullanarak bireysel faktörlerin (nedenlerin) bir performans göstergesi üzerindeki etkisinin analizidir.

Yukarıdaki analiz yöntemlerinin tümü resmileştirilmiş analiz yöntemlerini ifade eder.

Finansal oranlar, çeşitli raporlama kalemleri arasındaki oranları karakterize eder. Finansal oranların avantajları hesaplamaların basitliği ve enflasyonun etkisinin ortadan kaldırılmasıdır.

İkinci bölüm, Uralasbest fabrikasının RMZ fabrikasının finansal göstergelerinin Form No. 1 “Bilanço” esas alınarak analizine ayrılmıştır.

İşletmenin organizasyonel ve ekonomik özelliklerini verdik; bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin dinamikleri ve yapısı, işletmenin kendi işletme sermayesi, bilanço likiditesinin analizi, piyasa istikrarı ve borç ödeme gücünün analizi;

Fonların yapısında ve kaynaklarında meydana gelen niteliksel değişiklikler ve bu değişikliklerin dinamikleri hakkında en genel fikir, raporlamanın dikey ve yatay analizi kullanılarak elde edilebilir.

Dikey analiz, işletmenin fonlarının ve kaynaklarının yapısını gösterir.

Yatay raporlama analizi, mutlak göstergelerin göreceli büyüme (azalış) oranlarıyla desteklendiği bir veya daha fazla analitik tablonun oluşturulmasından oluşur. Yatay ve dikey analizler birbirini tamamlar, bu nedenle pratikte genellikle raporlama muhasebe formunun bireysel göstergelerinin hem yapısını hem de dinamiklerini karakterize eden analitik tablolar oluşturulur.

Yükümlülüklerin analitik gruplaması, işletme tarafından kullanılan fonların (kendi ve ödünç alınan) yasal bağlantısına ve bunların işletmenin cirosundaki kullanım sürelerine dayanmaktadır.

Bir işletmenin mülkünün kompozisyonunun ve yapısının dinamikleri analitik tablolar kullanılarak değerlendirilir.

Varlıkların analitik bir gruplandırmasını ve yükümlülüklerin analitik bir gruplandırmasını gerçekleştirdik.

Mali durumun analizinde en önemli aşama, kendi işletme sermayesinin mevcudiyetinin ve güvenliğinin belirlenmesidir. Analiz, yıl başı ve yıl sonu fon tutarları karşılaştırılarak gerçekleştirilir; Sapma parasal olarak ve yüzde olarak belirlenir.

Bir şirketin dönen varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerinden büyükse likittir.

Yurt içi uygulamada, bir işletmenin ödeme gücü ve likidite analizi, likidite derecesine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş varlıklar, vade tarihlerine göre gruplandırılmış ve artan düzende düzenlenmiş yükümlülük yükümlülükleri ile karşılaştırılarak gerçekleştirilir. . Bir işletmenin likiditesi esas olarak bilançosunun likiditesini ifade eder.

Analizin yapılabilmesi için varlıklar ve yükümlülükler 4 gruba ayrılmıştır. Varlıkta nakde dönüşme zamanına bağlı olarak, borçta ise yükümlülüklerin geri ödenme zamanlamasına bağlıdır.

Bir işletmenin mevcut mali durumunu analiz ederken göreceli göstergeler de kullanılır:

1.Bilançonun mutlak likidite oranı, şirketin yakın gelecekte kısa vadeli borçlarının ne kadarını geri ödeyebileceğini gösterir.

2. Mevcut likidite oranı, işletmenin tüm işletme sermayesinin harekete geçirilmesiyle kredilere ve ödemelere ilişkin mevcut yükümlülüklerin ne kadarının geri ödenebileceğini gösterir.

3. Kritik değerlendirme katsayısı, ilk iki grubun likit fonlarının işletmenin toplam kısa vadeli borç tutarına oranına eşittir. işletmenin bir alacak devir süresine eşit bir süre boyunca ödeme gücünü gösterir.

Piyasa ekonomisinde bir işletmenin dış borçlanma kaynaklarından finansal bağımsızlığı önem kazanmaktadır. Öz fon kaynakları stoku, kendi fonlarının ödünç alınan fonları aşması şartıyla işletmenin finansal istikrar stokudur.

Bir işletmenin finansal istikrarını ve borç alınan fonlardan bağımsızlığını karakterize eden en önemli göstergelerden biri:

Özkaynak kaynaklarının değerinin bilanço toplamına oranı olarak hesaplanan özerklik katsayısı.

Özerklik katsayısı borç-özsermaye oranıyla desteklenmektedir.

Finansal durumun istikrarının önemli bir özelliği de işletmenin kendi işletme sermayesinin öz fon kaynaklarının toplamına oranına eşit olan çeviklik katsayısıdır.

İşletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısı, işletme sermayesinin varlıklardaki payı, özkaynaklarla provizyon katsayısı, stokların ve maliyetlerin kendi oluşum kaynaklarıyla sağlanmasının göstergesi gibi başka katsayılar da vardır. özkaynakların stoklar ve maliyetler içindeki payı, üretim amaçlı mülkiyet katsayısı, uzun vadeli borçlanma katsayısı, kısa vadeli borç oranı, rezerv ve maliyet oluşumu için kaynakların özerklik oranı, borçlar hesabı ve diğer yükümlülükler oranı, Finansal istikrar oranı - sürdürülebilir kaynaklardan finanse edilen varlığın bir kısmı.

Bilanço yapısından memnuniyet derecesi aşağıdaki göstergelere göre değerlendirilir:

Şimdiki oran;

Özkaynak oranı.

Finansal analizin amaçlarından biri, bir işletmenin iflas belirtilerinin zamanında tespit edilmesidir. Bunu yapmak için, ödeme gücü, potansiyel iflas analizi ve işletmenin finansal istikrar türünün belirlenmesi gerçekleştirilir.

Uralasbest fabrikasının RMZ fabrikasının mali tablolarını analiz ederek, ayrı bir bölümde yer alan sonuçlar ve önerilerde bulunduk.

Yapılan çalışmalarla ilgili sonuçlar çıkarırken, iyi yürütülen bir analizin, finansal faaliyetlerdeki eksiklikleri tespit etmeyi ve ortadan kaldırmayı ve işletmenin mali durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmeye yönelik rezervler bulmayı mümkün kıldığına dikkat edilmelidir; Gerçek iş koşullarına dayalı olarak finansal sonuçları tahmin edin.

KULLANILAN REFERANSLARIN LİSTESİ

1. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu. Bölüm 1 ve bölüm 2;

3. 21 Kasım 1996 tarihinde Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanı tarafından onaylanan 129-FZ sayılı “Muhasebe Hakkında” Federal Kanun.

4. Rusya Federasyonu Vergi Bakanlığı'nın 26 Şubat 2002 tarih ve BG-3-02/98 sayılı Emri “2. Kısmın 25. Bölümünün “Kuruluşların Gelir Vergisi” nin uygulanmasına ilişkin metodolojik tavsiyelerin onaylanması üzerine Rusya Federasyonu Vergi Kanunu;

5. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 28 Haziran 2000 tarih ve 60n sayılı Emri “Bir kuruluşun mali tablolarının hazırlanmasına ilişkin prosedüre ilişkin metodolojik tavsiyelerin onaylanması üzerine”;

6. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 13 Ocak 2000 tarih ve 4n sayılı Emri “Kuruluşun mali tablo formları hakkında.”

7. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 19 Kasım 2002 tarih ve 114n sayılı emriyle onaylanan PBU 18/02 “Gelir vergisi hesaplamalarının muhasebeleştirilmesi”;

8. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 10 Aralık 2002 tarih ve 126n sayılı emriyle onaylanan PBU 19/02 “Finansal yatırımların muhasebesi”;

9. Rusya Federasyonu'nda muhasebe ve finansal raporlamaya ilişkin düzenlemeler (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 9 Aralık 1998 tarih ve 60n sayılı Kararı ile onaylanmıştır (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 30 Aralık tarihli Kararı ile değiştirilmiştir) 1999 No. 107n);

10. Muhasebe Yönetmeliği 9/99 “Kuruluşun geliri” (6 Mayıs 1999 tarih ve 32n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı Kararı ile onaylanmıştır (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Mayıs 1999 tarihli Kararı ile değiştirilmiştir) 30 Aralık 1999 Sayı. 107n, tarih 30 Mart 2001 Sayı. 27n))

11. Muhasebe Yönetmeliği 10/99 “Kuruluşun Giderleri” (6 Mayıs 1999 tarih ve 33n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı Kararı ile onaylanmıştır (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Mayıs 1999 tarihli Kararı ile değiştirilmiştir) 30 Aralık 1999 Sayı. 107n, tarih 30 Mart 2001 Sayı. 27n))

12. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin hesap planı ve uygulamasına ilişkin talimatlar (31 Ekim 2000 tarih ve 94n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın emriyle onaylanmıştır)

13. Baryshnikov N.P. Muhasebe, raporlama ve vergilendirme. M.: INFRA-M, 2003, 452 s.

14.Berstein L.A. Mali tabloların analizi - M.: F. ve St., 1996.

15. Berdnikova T.B. İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi ve teşhisi. Moskova: INFRA-M, 2002.

16. Borodina E.I. İşletme Finansmanı - Moskova, UNIT Yayınevi, 2001, 228 s.

17. Borisov L.P. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyet sonuçlarının değerlendirilmesi / Danışman, Sayı 8, 2000. S. 71-75

18. Vakulenko T.G., Fomina L.F. “Yönetim kararları vermek için muhasebe (mali) tabloların analizi” - St. Petersburg: “Gerda Yayınevi”, 2001

19. Gilyarovskaya L.T. Ekonomik analiz. Öğretici. M.: Birlik, 2003, 312'ler

20. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mali tabloların kapsamlı analizi. M.: İşletme ve Hizmet, 2001, 516 s.

21. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mali tabloların analizi.-M.: DIŞ, 1998.

22. Efimova O.V. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi. M.: Birlik, 2002, 318 s.

23. Efimova O.V. Finansal analiz. - M.: Muhasebe, 1996.

24. Zimin N.E. İşletmelerin mali durumunun analizi ve teşhisi: Ders kitabı. – M.: IKF “EKMOS”, 2002. –240 s.

25. Kovalev V.V. Finansal analiz: Sermaye yönetimi. Yatırım seçimi. Raporlamanın analizi - M.: F. ve St., 2000.

26. Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. Finansal analiz. Moskova: Önceki, 1997.

27.Novodvorsky V.D. Kuruluşun muhasebe beyanları. M.: Muhasebe, 2002, 115 s.

28. Negashev E.V., Şeremet A.D. Ekonomik analiz teorisi. - M., "Finans ve İstatistik" 2003, 305 s.

29. Selezneva N.N. Finansal analiz: Ders kitabı. ödenek / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. – M.: BİRLİK-DANA, 2001.-479 s.

30. Şeremet A.D., Seyfulin R.S. Finansal analiz yöntemleri. – M.: 2002-365'ler.

31. Şeremet M.S. Finansal analiz yöntemleri: Ders kitabı. ve pratik üniversiteler için el kitabı / A.D. Şeremet, R.S. Saifulin, E.V. Negaşev. – 3. baskı. yeniden işlenmiş ve ek - M.: INFRA-M, 2003.-207 s. - (Yüksek öğretim).

32. Shishkin A.K., Vartanyan S.S., Ticari işletmeler için muhasebe ve finansal analiz. – M .: “Altyapı - M” 2001, 401 s.

33. Şirket faaliyetlerinin mali analizi – M., “East-Service”, 2002, 201 s.

34. Muhasebe tabloları: hazırlık ve analiz / Ed. Novodvorsky V.D. –M .: IMPRES, 2004.-213s.

35. Muhasebe analizi / Ed. Goldberg MA Kiev: 2003.-117 s.

36. Yasal referans sistemi "Garant"

37. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm

EK 1

BİLANÇO

OKUD'a göre Form No. 1

Tarih (yıl, ay, gün)

Organizasyon _________________________________________________OKPO'ya göre

Vergi mükellefi kimlik numarası_____________________INN

OKDP'ye göre faaliyet türü ________________________________________

Organizasyonel ve yasal form/form _______________________

mülk_________________________________________________

OKOPF / OKFS'ye göre

____________________________________________________________

Ölçü birimi: bin ruble. / milyon ruble OKEI 384/385'e göre

Adres _______________________________________________________

Kabul edilme tarihi

Gönderim tarihi (kabul edildi)

VARLIKLAR	Hat kodu	Başlangıca raporlama dönemi	raporlama dönemi
1	2	3	4
I. DURAN VARLIKLAR
Maddi olmayan varlıklar (04, 05)	110
içermek: patentler, lisanslar, ticari markalar (hizmet markaları), diğer benzer haklar ve varlıklar	111
organizasyon giderleri	112
kuruluşun ticari itibarı	113
Sabit varlıklar (01, 02, 03)	120	5160,4	439110,28
içermek: arazi parselleri ve çevre yönetim tesisleri	121
binalar, makine ve ekipmanlar	122
Bitmemiş inşaat (07, 08, 16, 61)	130	1780,87	9211,58
Maddi varlıklara karlı yatırımlar (03)	135
içermek: kiralık mülk	136
kira sözleşmesi kapsamında sağlanan mülk	137
Uzun vadeli finansal yatırımlar (06, 82)	140
içermek: bağlı ortaklıklara yapılan yatırımlar	141
bağımlı şirketlere yapılan yatırımlar	142
diğer kuruluşlara yapılan yatırımlar	143
kuruluşlara 12 aydan uzun bir süre için sağlanan krediler	144
diğer uzun vadeli finansal yatırımlar	145
Diğer duran varlıklar	150
Bölüm I için TOPLAM	190	6941,27	53122,86
II. DÖNEN VARLIKLAR
Rezervler	210	5488,91	40888,19
içermek: hammadde, malzeme ve benzeri değerler (10, 12, 13, 16)	211	2436,56	14562,17
yetiştirme ve besi hayvanları (11)	212
devam eden işin maliyetleri (dağıtım maliyetleri) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1574,72	11427,36
yeniden satılacak bitmiş ürünler ve mallar (16, 40, 41)	214	1477,63	14898,66
sevk edilen mallar (45)	215
ertelenmiş giderler (31)	216
diğer stoklar ve maliyetler	217
Satın alınan varlıklara ilişkin katma değer vergisi (19)	220	31,92	360,43
Alacak hesapları (ödemelerinin raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun bir süre sonra yapılması beklenenler)	230	7586,32	26980,38
içermek:	231	6032,88	18593,4
alacak faturaları (62)	232
	233
verilen avanslar (61)	234
diğer borçlular	235	1553,44	8386,98
Alacak hesapları (ödemelerin raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde yapılması beklenenler)	240
içermek: alıcılar ve müşteriler (62, 76, 82)	241
alacak faturaları (62)	242
bağlı ortaklık ve bağlı şirketlerin borçları (78)	243
Kayıtlı sermayeye katkılardan dolayı katılımcıların (kurucuların) borcu (75)	244
verilen avanslar (61)	245
diğer borçlular	246
Kısa vadeli finansal yatırımlar (56, 58, 82)	250
içermek: kuruluşlara 12 aydan kısa bir süre için sağlanan krediler	251
hissedarlardan satın alınan kendi hisseleri	252
diğer kısa vadeli finansal yatırımlar	253
Peşin	260	610,91	10780,42
içermek:	260	181,46	10718,47
cari hesaplar (51)	262
döviz hesapları (52)	263
diğer nakit (55, 56, 57)	264	429,45	61,95
Diğer mevcudatlar	270
Bölüm II için TOPLAM	290	13718,06	79009,72
BAKİYE (190 + 290 satırlarının toplamı)	300	20659,33	132132,28

PASİF		Raporlama döneminin başında	Raporlama dönemi sonunda
1	2	3	4
III. SERMAYE VE YEDEKLER
Kayıtlı sermaye (85)	410	6245,4	6245,4
Ek sermaye (87)	420	-	6973,05
Yedek sermaye (86)	430
içermek: Mevzuata uygun olarak oluşturulan yedekler	431
kurucu belgelere uygun olarak oluşturulan rezervler	432
Sosyal Alan Fonu (88)	440	1517,25	53433,7
Hedeflenen finansman ve gelir (96)	450
Önceki yıllara ait dağıtılmamış karlar (88)	460
Geçmiş yıllara ait açıklanmayan zararlar (88)	465
Raporlama yılı için dağıtılmamış karlar (88)	470	X
Raporlama yılının açıklanmamış zararı (88)	475	X
Bölüm III için TOPLAM	490	8001,0	66890,5
IV. UZUN VADELİ GÖREVLER
Krediler ve krediler (92, 95)	510	7988,95	33977,18
içermek: raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede geri ödenmesi gereken banka kredileri	511	7988,95	33977,18
raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede geri ödenmesi gereken krediler	512
Diğer uzun dönem taahhütler	520
Bölüm IV için TOPLAM	590	7988,95	33977,18
V. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Krediler ve krediler (90, 94)	610	3780,00	11550,0
içermek: raporlama tarihinden itibaren 12 ay içinde geri ödenecek banka kredileri	611	3780,0	11550,0
raporlama tarihinden itibaren 12 ay içinde geri ödenmesi gereken krediler	612
Ödenebilir hesaplar	620	787,53	19714,6
içermek: tedarikçiler ve yükleniciler (60, 76)	621	-	5589,15
Ödenecek faturalar (60)	622
bağlı ortaklıklara ve bağımlı şirketlere olan borçlar (78)	623
kuruluş personeline borç (70)	624	387,48	145,75
devlet bütçe dışı fonlarına olan borç (69)	625	116,55	1186,5
bütçeye borç (68)	626	103,95	9982,35
alınan avanslar (64)	627
diğer alacaklılar	628	179,55	2810,85
Katılımcılara (kuruculara) gelir ödemesi borcu (75)	630
Ertelenmiş gelirler (83)	640
Gelecekteki giderler için rezervler (89)	650
Diğer mevcut yükümlülükler	660	101,85	0
Bölüm V için TOPLAM	690	4669,38	31264,6
BAKİYE (490 + 590 +690 satırlarının toplamı)	700	20659,33	132132,28

EK 2

BİLANÇO DIŞI HESAPLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DEĞERLERİN UYGUNLUK BELGESİ

Gösterge adı	Hat kodu	Raporlama döneminin başında	Raporlama dönemi sonunda
1	2	3	4
Kiralanan sabit varlıklar (001)	910
kiralama dahil	911
Saklanmak üzere kabul edilen envanter varlıkları (002)	920
Komisyona kabul edilen mallar (004)	930
İflas eden borçluların zararına yazılan borçları (007)	940
Alınan yükümlülükler ve ödemelere ilişkin teminat (008)	950
Verilen yükümlülükler ve ödemeler için teminat (009)	960
Konut stokunun amortismanı (014)	970
Dış iyileştirme nesnelerinin ve diğer benzer nesnelerin amortismanı (015)	980
990

Denetçi ____________ ____________

Baş Muhasebeci _________ ____________

(imza) (imza şifre çözme)

"__" _________________ ____ (muhasebe meslek mensubu yeterlilik belgesi)

"__" _________ ____ şehirden N ______)

Şirket mali tablolarının analizi

Şirketin mali tabloları, kuruluşun mülkü ve mali durumu hakkında birleşik bir veri sistemidir ve aşağıdakilerle ilgili bilgileri yansıtır:

1. Şirketin mali durumu.
2. Faaliyetlerinin mali sonuçları.
3. Raporlama dönemine ilişkin nakit akışları.

Bu bağlamda 3 ana rapor bulunmaktadır:

1. Bilanço. Analitik rapor. Raporlama tarihi itibarıyla şirketin varlık ve yükümlülüklerinin ne olduğunu gösterir.
2. Gelir Tablosu. Açıklayıcı rapor. Bir şirketin dağıtılmamış kârlarının nasıl ve neden değiştiğini gösterir.
3. Nakit Akış Tablosu. Açıklayıcı rapor. Şirketin nakitinin nasıl ve neden değiştiğini gösterir.

Ayrıca, Amerikan standartlarına (US GAAP) uygun olarak, mali tabloların özsermaye değişim tablosunu (Özsermaye Değişim Tablosu) ve bu tablolara ilişkin notları (Notlar) içermesi gerekir.

US GAAP ve uluslararası standartlar, mali tabloların biçimlerini düzenlemez, ancak sunulan bilgilerin gerekliliklerini, kalemlerin içeriğini ve raporlarda ve bunlara ilişkin notlarda açıklanması gereken bilgi miktarını tanımlar.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, bilanço genellikle iki yıl (raporlama yılı ve bir önceki yıl) için sunulur ve gelir tablosu ve nakit akış tablosu üç yıl (raporlama yılı ve önceki iki yıl) için sunulur. Uluslararası standartlara göre tüm raporlar iki yıl süreyle (raporlama ve önceki) sunulmaktadır.

Finansal durum analizi

Bir şirketin mali tablolarını analiz etmek, bir şirketin temel değerlendirmesini yaparken önemli bir süreçtir. Geçmiş performans gelecekteki performansı garanti etmese de, yatırımcının bir şirketin kar üretme ve kaynakları verimli bir şekilde yönetme yeteneğini anlamasına yardımcı olur.

Raporları okumaya sıklıkla denir ekspres analiz yatırımcının gerçekleştirdiği süre boyunca.

• Yatay (zamansal) analiz: Yıllara ait verileri göreceli ve mutlak biçimde karşılaştırır.
• Dikey (yapısal) analiz: Raporun yapısını analiz eder, belirli makalelerin genel yapıdaki göreceli ağırlığını belirler.

Yapısal analizin özü aşağıdaki gibidir:

1. Birkaç unsurdan oluşan bir gösterge dikkate alınır.
2. Her bir parçanın göstergenin toplam değerindeki payı tahmin edilir (%100'e eşit alınır).
3. Göstergenin nihai değerine hangi parçaların en büyük (veya en küçük) katkıyı sağladığına dair bir sonuca varılır.

Yapısal analiz yapmak, makalelerin nihai göstergeye katkısını (yatay yapısal analiz), zaman içindeki dinamiklerini ve büyümedeki payını (dikey yapısal analiz) değerlendirmenize olanak tanır.

Faktör yönteminin özü aşağıdaki gibidir:

1. Döneme ilişkin elde edilen veriler esas alınarak rapor yazıları birbirleriyle karşılaştırılmıştır.
2. Bulunan ilişkiler bir grup göstergeyi (katsayıları) oluşturur.
3. Göstergelerin hesaplanan değerleri birbirleriyle ve/veya standart değerlerle karşılaştırılır.

Faktör yöntemini uygulamak, elde edilen göstergelerin normatif olarak kabul edilenlerle uygunluğunu değerlendirmenize ve katsayı analizi yapmanıza olanak tanır.

• Oran analizi, hesaplanan göstergeleri karşılaştırır: farklı dönemler için, faaliyet alanına göre, sektöre göre, kabul edilen standart değerlerle.

Ekspres analize başlamadan önce yatırımcının araştırma sürecinde cevabını almak istediği soruları belirlemesi gerekmektedir. Bu, analiz edilen katsayıların listesini daraltmanıza olanak tanır.

Finansal Raporlama?

Bu kavram, hem mevcut hem de geçmiş finansal koşulların değerlendirilmesine yardımcı olan, aynı zamanda kuruluşun performansını kontrol eden ve izleyen bir süreci ifade etmektedir. Dolayısıyla bu tanım, doğru bir karara varmak için gerekli olan en önemli özellikleri ve temel ilişkileri belirlememize olanak tanıyan bir dizi araştırma yöntemi ve aracından oluşur. Mali tablo analizinin şu önemli faydaları vardır: Tahminlerin, sezgilerin ve önsezilerin etkisini ortadan kaldırır, belirsizlik riskini azaltır ve karar verme sürecini basitleştirmeye ve netleştirmeye yardımcı olur. Bu tür bir kontrolün iş anlayışına olan sağlıklı ihtiyacı azaltmadığını, ancak etkili kullanımının temelini oluşturan sağlam bir sistem oluşturmanıza olanak tanıdığını da belirtmek gerekir.

Finansal faaliyetlerin analizi: ne için?

Kuruluşun en etkili yönetiminin ve daha başarılı gelişiminin yollarını belirlemek ve dolayısıyla sonuçları bir araya getirmek için yapılan faktör analizinin yanı sıra ana ve gerekli göstergelerin hesaplanmasıyla başlamalıdır. geçmiş kararlar. Bütün bunlar şirketin gelecekteki konumu ve sahip olabileceği fonlar hakkında en doğru ve rasyonel tahminin yapılmasına yardımcı olur. Mali tablo analizi, kuruluşun yükümlülükleri, varlıkları ve fonları hakkında özet bilgiler içerir ve tüm olaylar ve işlemler ile bunların sonuçları üzerinde tam kontrol sağlar. Bu bilgilerin muhasebe kararlarının alınmasında önemli bir kullanıcı kitlesi vardır. Bunlar kuruluşun çalışanları olabileceği gibi tedarikçiler, yatırımcılar, alacaklılar, alıcılar ve devlet kurumları da olabilir. Her birinin farklı nitelik ve ölçekte bilgi ihtiyaçlarının olabileceği unutulmamalıdır.

Mali tabloların analizi: ilkeler

Derlendiği çeşitli ilkeleri içerir. Bunlar tahakkuk esaslı muhasebeyi, objektifliği ve ihtiyatlılığı, uygunluk ve makullüğü içerir. Bu tür izlemenin önemli bir şekli bilançodur. Nakit akışlarının doğasını göstermez ve ticari işlemlerin gerçeklerini göstermez. Böyle bir analizin temel amacı, kuruluşun belirli bir zaman dilimindeki mali durumunu belirlemektir. Bilançonun borçlar, varlıklar ve özsermaye hakkında bilgi içerebileceği unutulmamalıdır. Mali tabloların analizi, uygulama için sunulan göreve bağlı olarak çeşitli şekillerde gerçekleştirilebilir. Ayrıca her kullanıcının dikkatinin farklı göstergeler üzerinde yoğunlaşabileceği unutulmamalıdır. Örneğin, işletmenin likiditesi alacaklılar için önemlidir ve kuruluşun karlılığına ilişkin veriler hissedarlar için önemlidir.

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

Yayınlanan http://allbest.ru

Federal Devlet Bütçe Yüksek Mesleki Eğitim Kurumu

RF BAŞKANI'NDA RUSYA ULUSAL EKONOMİ VE KAMU HİZMETLERİ AKADEMİSİ

NIZHNY NOVGOROD YÖNETİM ENSTİTÜSÜ

Devlet ve Belediye Yönetimi Fakültesi

Maliye ve Kredi Bölümü

KONTROLİŞ

DİSİPLİNDE "Pazarlamanın finansal yönleri"

"Kurumsal mali tabloların analizi"

Bir öğrenci tarafından yapılır

Nikolayev Andrey Andreyeviç

Çalışma alanı: Yönetim

Bilim danışmanı:

İktisat Doktoru, profesör

Dmitriev M.N.

Nijniy Novgorod

201 7 G.

giriiş

Bölüm 1. İşletmenin mali tabloları

2.1 Özsermaye ve borç alınan fonlar oranının analizi

2.2 Öz ve borç alınan işletme sermayesinin değerlendirilmesi

2.3 Ödeme Gücü

Bölüm 3. Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC örneğini kullanarak bir işletmenin mali tablolarının analizi.

3.1 Özsermaye ve borç alınan fonlar oranının analizi

3.2 Öz ve ödünç alınan işletme sermayesinin değerlendirilmesi

3.3 Ödeme Gücü

Çözüm

Kaynakça

giriiş

Girişimciler ve işletme yöneticileri birçok soruyla karşı karşıyadır:

Bir işletmenin finansal faaliyetlerinin daha fazla refahı için rasyonel olarak nasıl organize edileceği;

Finansal kaynak yönetiminin verimliliği nasıl artırılır;

Şirketin belirli bir dönemde finansal kaynaklarını ne kadar iyi yönettiği.

Bunlar ve diğer birçok hayati soru, sonuçları işletmenin mali durumunu karakterize ettiğinden, objektif mali analizle yanıtlanabilir.

Mali tabloların analizi, muhasebe (finansal) tablolarına yansıyan nesnel ve öznel faktörlerin etkisi altında bir işletmenin mali durumunu ve mali sonuçlarını incelemek için bir sistem olan temel ekonomik analiz türlerinden biridir.

Çalışmanın amacı, Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC örneğini kullanarak ana ekonomik göstergeleri kullanarak bir bilanço derlemek ve mali tabloları analiz etmektir.

Kurs tamamlama sürecinde şunları yapmalısınız:

1. Bilançonun likiditesini analiz edebilecektir;

4. Mali tablolara dayalı olarak mali istikrar oranlarını belirleyebilir;

5. Kuruluşun karlılık göstergelerini analiz edebilecektir.

Bölüm1. Kurumsal mali tablolar

Bir kuruluşun muhasebe (mali) tabloları, bir ekonomik varlığın belirli bir tarih itibarıyla mülkiyet durumunu, hak ve yükümlülüklerini, raporlama dönemine ilişkin mali performansını ve mali durumdaki değişiklikleri yansıtan bir göstergeler sistemidir.

Kuruluşun gerçekleştirdiği tüm ticari işlemler destekleyici belgelerle belgelenir.

Bu belgeler, muhasebenin yapıldığı temel muhasebe belgeleridir.

Muhasebe kayıtlarından elde edilen verilere dayanarak aşağıdakiler hazırlanır: Aynı zamanda bir özet belge olan Genel Muhasebe ve Genel Muhasebe'deki girişlere dayanarak sentetik hesaplar için bir bilanço derlenir. Raporlama dönemi sonundaki hesap bakiyelerine ilişkin bilgileri içerir. Bu, bilanço kalemlerinin ana kısmı sentetik hesapların adlarına karşılık geldiğinden, yeni bir bilanço oluşturmak için sentetik hesaplara yönelik bilançoyu kullanmanıza olanak tanır. Sentetik hesaplar için ciro bilançosu, bireysel grupların bakiyeleri ve hareketleri veya mülk ve yükümlülük türleri hakkında bilgi içerdiğinden, durum ve kuruluşun mülk ve yükümlülüklerindeki değişiklikler hakkında genel bilgi elde etmek için kullanılır.

Bu finansal raporlama formları, ekonomik analiz yapılırken ana bilgi kaynağıdır.

Analizin temelini oluşturan bilgilerin güvenilirliğini ve eksiksizliğini değerlendirirken, muhasebe sisteminin durumu, göstergelerinin güvenilirliği ve eksiksizliği dikkate alınır.

Yıllık mali raporun bir parçası olarak işletmeler aşağıdaki formları sunar:

Form No. 1 “Bilanço”.

Cari ve cari olmayan sermaye varlıkları, fonlar, karlar, krediler ve borçlanmalar, borç hesapları ve diğer yükümlülükler bakiyelerinin değerini (parasal ifadeyi) kaydeder. Bilanço, işletmenin varlığa dahil olan ekonomik varlıklarının durumu ve yükümlülüğü oluşturan oluşum kaynakları hakkında genel bilgiler içerir. Bu bilgiler “Yıl başında” ve “Yıl sonunda” sunulur; bu da göstergeleri analiz etmeyi, karşılaştırmayı ve büyüme veya düşüşlerini belirlemeyi mümkün kılar. Ancak bilançoya yalnızca bakiyelerin yansıtılması, sahiplerin ve diğer ilgili hizmetlerin tüm sorularının yanıtlanmasını mümkün kılmamaktadır. Yalnızca dengeler hakkında değil, aynı zamanda ekonomik varlıkların hareketleri ve kaynakları hakkında da ek ayrıntılı bilgilere ihtiyaç vardır. Bu, aşağıdaki raporlama formlarının hazırlanmasıyla gerçekleştirilir:

Form No. 2 “Kar ve Zarar Tablosu”.

Kar ve zarar tablosu - bir işletmenin yıl içindeki faaliyetlerinin sonuçlarına ilişkin, ürün ve hizmet satışlarından elde edilen toplam gelir, elde edilen kar ve oluşan zararlar hakkındaki bilgileri yansıtan bir rapor.

Kâr ve zarar tablosu, işletmenin raporlama dönemine ilişkin mali sonuçlarını karakterize eder; raporlama dönemi için ne kadar kar (zarar) elde ettiğini ve bunun nasıl oluştuğunu gösterir.

İşletme hakkındaki bu bilgi kaynağının analizi toplam gelirlerle (veya satış hacmiyle) başlar; Daha sonra çeşitli maliyetler dikkate alınır ve son olarak belirli bir döneme ait net kar (veya zarar) hesaplanır.

Form No. 3 “Sermayedeki değişikliklere ilişkin rapor”.

Sermaye değişim tablosu 2 bölümden oluşmaktadır: 1. Sermaye değişim tablosu

2. Rezervler

Bunlara, işletmenin net varlıklarının büyüklüğü ve hedeflenen finansman hakkında referans bilgileri eşlik eder. İlk bölüm, işletmenin özsermayesi (sütun bazında) ve değişiklikleri (satır bazında) hakkında bilgi üretir.

Form No. 4 “Nakit Akış Tablosu”.

Nakit akış tablosu üçüncü en önemli finansal tablodur. Raporun başlığından, bir işletmenin ticari faaliyetlerine ilişkin bu modelin, tahakkuk etmiş ancak ödenmemiş (veya tahsil edilmemiş) tutarları hesaba katmadan parasal kaynaklarını nasıl aldığını ve kullandığını gösterdiği anlaşılmaktadır. Nakit akış tablosu, işletme fonları, yatırım fonları ve finansal işlemlere bölünmüş nakit giriş ve çıkışlarını gösterir. Kâr ve zarar tablosu gibi bu belge de genellikle mali yıl için fon akışının dinamiklerini yansıtır;

Form No. 5 “Bilançoya Ek”;

Rusya Federasyonu Federal Kanunu uyarınca zorunlu denetime tabi olmaları durumunda, mali tabloların güvenilirliğini doğrulayan bir denetim raporu;

- İşletmenin raporlama yılındaki nihai sonuçlarını etkileyen ana faktörleri özetleyen ve mali durumunun değerlendirilmesini içeren “Açıklayıcı not” Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mali tabloların analizi. - M .: "Delo ve Hizmet" Yayınevi, 2013. - 224 s. .

karlılık likidite muhasebe finansal

Bölüm2. Finansal analiz yöntemleri

Finansal analiz aşağıdaki yöntemler kullanılarak gerçekleştirilir:

Yatay- Bilançodaki her bir pozisyonun veya diğer raporlama biçimlerinin önceki döneme ait verilerle karşılaştırılması;

Dikey- göstergenin bileşenlerinin yapısının belirlenmesi, her pozisyonun bir bütün olarak sonuç üzerindeki etkisi;

trend- göstergenin birkaç yıl boyunca analizi ve eğilimin belirlenmesi; dinamiğin ana eğilimi.

Analiz yöntemlerinin uygulanması aşağıdaki temel yöntem ve teknikler aracılığıyla gerçekleştirilir: mutlak, bağıl ve ortalama değerlerin kullanılması; Karşılaştırmalı analiz; faktör analizi, gruplama, indeks yöntemi vb.

Bir işletmenin mali durumu (faaliyetlerini finanse etme yeteneği) istikrarlı, istikrarsız ve kriz halinde olabilir.

Bir işletmenin ödemelerini zamanında yapabilme ve faaliyetlerini geniş kapsamlı olarak finanse edebilme yeteneği, onun iyi (istikrarlı) mali durumunun göstergesidir.

Mali durumun istikrarını değerlendirmek için değişiklikleri karakterize eden bir göstergeler sistemi kullanılır:

işletmenin sermayesinin konumu ve eğitim kaynaklarına göre yapısı ve bileşimi;

işletmenin likidite ve kredi itibarı;

işletmenin finansal istikrar stoku.

Bir işletmenin mali durumunu değerlendirmeye bilanço analiziyle başlamanız tavsiye edilir.

Bilanço varlığı, işletmeye sunulan sermayenin tahsisi hakkında bilgi içerir; belirli mülk ve maddi varlıklara yapılan yatırımlar, işletmenin ürünlerin üretimi ve satışı için yaptığı harcamalar ve serbest nakit bakiyeleri hakkında.

Bilanço varlık kalemlerinin gruplandırılmasının temel özelliği likidite derecesidir (yani nakde dönüşme hızı).

Bu temelde, tüm bilanço varlıkları uzun vadeli veya sabit sermaye (bilanço varlığının I bölümü) ve cari (dönen) varlıklara (bilanço varlığının II bölümü) bölünmüştür.

Alacak hesaplarındaki değişikliklerin işletmenin mali durumu üzerindeki etkisini analiz etmek gerekir. Normal borç ile vadesi geçmiş borçları birbirinden ayırmak gerekir.

İkincisinin varlığı finansal zorluklar yaratır çünkü İşletme stok satın almak, ücret ödemek ve diğer amaçlar için mali kaynak eksikliği hissedecektir.

Bilançonun varlıkları işletmenin fonlarını yansıtıyorsa, yükümlülükler bunların oluşumunun kaynaklarıdır.

Sahiplik derecesine göre, kullanılan sermaye kendi (bilanço bölümü) ve ödünç alınan (bilanço bölümü V ve V) olarak ikiye ayrılır.

Kullanım süresine bağlı olarak bilançonun uzun vadeli sabit sermaye (kalıcı) - ve V bölümleri ile kısa vadeli sermaye - bilançonun V bölümü arasında ayrım yapılır.

Özsermaye ihtiyacı işletmelerin kendi kendini finanse etme gereksinimlerinden kaynaklanmaktadır. Öz sermaye, bir işletmenin bağımsızlığının temelidir.

Ancak şunu unutmamak gerekir ki, bir işletmenin faaliyetlerini sadece kendi fonlarıyla finanse etmesi, özellikle üretimin mevsimsel olduğu durumlarda, her zaman onun için faydalı değildir.

Aynı zamanda, işletmenin fonları esas olarak kısa vadeli yükümlülükler yoluyla yaratılıyorsa, kısa vadeli sermaye, zamanında geri dönüşlerini izlemeyi ve diğer sermayeyi kısa süreliğine dolaşıma çekmeyi amaçlayan sürekli operasyonel çalışma gerektirdiğinden, mali durumu istikrarsız olacaktır. zaman.

Sonuç olarak, işletmenin mali durumu büyük ölçüde özsermaye ve borç alınan sermaye oranının ne kadar optimal olduğuna bağlıdır.

Bir işletmenin yükümlülüklerinin analiz edilmesi sürecinde öncelikle kompozisyon ve yapısında meydana gelen değişikliklerin incelenip değerlendirilmesi gerekmektedir.

Bir işletmenin bilançosunun yapısını değerlendirmek için bir kriter sistemi kullanılır; bunların başlıcaları:

Şimdiki oran;

mutlak likidite oranı

Hızlı oran

özsermaye oranı.

1. Mevcut likidite oranı (toplam karşılama oranı)Stiya) K TL Bir işletmenin ticari faaliyetlerini yürütmek için işletme sermayesi ile genel olarak sağlanmasını ve işletmenin acil yükümlülüklerinin zamanında geri ödenmesini karakterize eder. Cari likidite oranı, bir işletmenin dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine oranı olarak tanımlanır:

IIA, bilanço varlığının KDV hariç ikinci bölümünün ve ödemelerinin raporlama tarihinden itibaren 12 aydan fazla süre geçmesi beklenen alacakların sonucudur.

Cari oran ne kadar yüksek olursa, şirketin alacaklılar arasında güveni de o kadar artar. Bu katsayı 2'den küçükse, böyle bir işletme iflas etmiş demektir.

2. Mutlak likidite oranı K al kısa vadeli borcun ne kadarının en likit dönen varlıklar (nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar) tarafından karşılanabileceğini gösterir:

nerede DS - nakit ve nakit benzerleri (bilançonun 260. satırı);

KP - kısa vadeli yükümlülükler (s. 690).

Orta kapsam oranı (hızlı tasfiye)DNelik) K kişi başıŞirketin kısa vadeli borcunun ne kadarını nakit, kısa vadeli finansal yatırımlar ve alacak hesaplarını kullanarak geri ödeyebileceğini gösterir:

nerede KFV - kısa vadeli finansal yatırımlar;

DZ - alacak hesapları.

Normal düzeyde ara kapsama katsayısı en az 0,7-1 olmalıdır.

4.Özsermaye oranı K ah işletmenin finansal istikrarı için gerekli olan kendi işletme sermayesinin varlığını karakterize eder.

burada IA, IIA sırasıyla bilançonun birinci ve ikinci bölümlerinin sonuçlarıdır;

P - bilançonun üçüncü bölümünün sonucu.

K oss değerinin 0,1 olması tatmin edici kabul edilir. Böylece işletme sermayesi ihtiyacının tespiti ve bilanço yapısının değiştirilmesi gerektiği sonucuna varmak mümkündür.

3. Mevcut likidite oranı veya özsermaye oranının kriterin altında bir değer alması durumunda hesaplanır. ödeme gücü kurtarma oranıBKVP ayrıntıları hesaplanan cari likidite oranının belirlenmiş (normatif) değerine oranı olarak:

6 aylık bir süre için hesaplanan, > 1 değerini alan borç ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısı, işletmenin borç ödeme kabiliyetini geri kazanma konusunda gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir.

Değeri alarak ödeme gücü restorasyon katsayısı< 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с. .

Bir işletme, tatmin edici bir bilanço yapısına sahipse ve bütçeye ve bütçe dışı fonlara zorunlu ödemeleri sağlama yeteneği de dahil olmak üzere alacaklıların mallar (işler, hizmetler) için ödeme taleplerini karşılayabiliyorsa mali açıdan istikrarlı kabul edilir.

"Ödeme gücü" ve "kredi itibarı" kavramlarının aksine, "finansal istikrar" kavramı daha geniştir, çünkü işletmenin faaliyetlerinin çeşitli yönlerinin değerlendirilmesini içerir. Değerlendirme iki yönde gerçekleştirilir:

2.1

Özsermaye yoğunlaşma katsayısı (bağımsızlık) K :

SC özsermayeyi ifade ederken (özsermaye aynı zamanda ertelenmiş geliri, tüketim fonlarını ve ertelenmiş geliri de içerir), WB bilanço para birimidir.

Bu gösterge, işletme sahiplerinin faaliyetleri için sağlanan toplam fon miktarı içindeki payını karakterize etmektedir. Bu katsayının değeri ne kadar yüksek olursa, işletmenin mali açıdan daha sağlam, istikrarlı ve dış alacaklılardan bağımsız olacağına inanılmaktadır. Teorik olarak, bağımsızlık katsayısı K% 50 ise, alacaklıların riski minimumdur: kendi fonlarından elde edilen mülkün yarısını satarak işletme borç yükümlülüklerini ödeyebilecektir.

Bu göstergeye ek olarak konsantrasyon katsayısı da vardır.Aödünç alınan sermaye miktarı K kısa devre:

ZK'nın ödünç alınan sermaye olduğu yer.

Bu iki katsayının toplamı bir eder.

Borç / özsermaye oranı K İle:

İşletmenin varlıklarına yatırılan her özsermaye rublesi başına ödünç alınan fon miktarını gösterir.

2.2

1. Bir işletmenin mali durumu, stokların ve maliyetlerin kendi işletme sermayesi tutarından az olması durumunda istikrarlı kabul edilir:

burada SOS = SK - VA

burada rezervlerin arz oranı ve maliyet kaynağıAmi K anlamına gelir Ö

(Normal kabul edilir İLE Ö=1 ).

Uzun vadeli yatırım yapısı katsayısı K İle:

DP'nin uzun vadeli yükümlülükler olduğu yer.

Oran, sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların ne kadarının uzun vadeli kaynaklardan finanse edildiğini gösterir.

Genellikle dört tür finansal istikrar vardır: 1. Stokların öz işletme sermayesi, kısa vadeli krediler ve ödünç alınan fonların toplamından daha az olduğu durumlarda mali durumun mutlak istikrarı:

Z > SOS + KR,

burada Z - stoklar, SOS - kendi işletme sermayesi, KR - kısa vadeli krediler ve borçlanmalar

Bu durumda, fon kaynakları (Ka) ile rezerv arzı katsayısı için aşağıdaki koşulun karşılanması gerekir:

Ka = (SOS + KR)/Z >1.

2. Aşağıdaki durumlarda ödemenin garanti edildiği normal stabilite:

Z = SOS + KR ve Kn = (SOS + KR)/Z = 1.

3. Ödemeler dengesinin bozulduğu istikrarsız bir mali durum, ancak kuruluşun dolaşımına geçici olarak serbest fon kaynaklarını, banka kredilerini ve geçici ikmal için ödünç alınan fonları çekerek ödeme araçları dengesini ve ödeme yükümlülüklerini yeniden sağlamak mümkün olmaya devam ediyor işletme sermayesi - finansal gerilimi hafifleten kaynaklar:

Z = SOS + KR + Ivr K unset'te = (SOS + KR + Ivr)/Z = 1, burada

Ivre - geçici olarak ücretsiz fon kaynakları

4. Ödeme gücü derecesinin üçten fazla olduğu, kuruluşların nakit, kısa vadeli finansal yatırımları ve alacaklarının ödenecek hesaplarını ve vadesi geçmiş borç alınan fonları bile karşılamadığı kriz mali durumu:

Z > SOS + KR + Ivr ile Kk = (SOS + KR + Ivr)/Z< 1.

Bu durumda ödemeler dengesi, ücretler, banka kredileri ve ödünç alınan fonlar, tedarikçiler, vergiler ve harçlar vb. için vadesi geçmiş ödemeler yoluyla sağlanabilir. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetinin analizi: Üniversiteler için ders kitabı / ed. Prof. N.P. Lyubushina. - M.: BİRLİK - DANA, 2014. - 471 s. .

2.3 Ödeme gücü

Ödeme gücü, bir işletmenin kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğini ifade eder.

Bir işletmenin ödeme gücü, göreceli değerler olan ödeme gücünü karakterize eden katsayılar kullanılarak değerlendirilir. Aşağıda verilen ödeme gücünü karakterize eden katsayılar, şirketin işletme sermayesinin belirli unsurları pahasına kısa vadeli borcunu geri ödeyebilme yeteneğini yansıtmaktadır.

Bilanço likiditesinin bir bütün olarak kapsamlı bir değerlendirmesi için şunları kullanmalısınız: genel likidite oranı, aşağıdaki formülle hesaplanır:

burada A1 en likit varlıklardır (bilançonun 250, 260. sayfaları);

A2 - hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklar (s. 240);

A3 - varlıkların yavaş yavaş satılması (210,220,230,270 satırları);

P1 - en acil yükümlülükler (s. 620);

P2 - kısa vadeli yükümlülükler (s. 610);

P3 - uzun vadeli yükümlülükler (satır 590,630,640,650,660)

Genel likidite göstergesinin normal değerinin 1 olması gerektiğine inanılmaktadır. Bu gösterge kullanılarak kuruluştaki mali durumdaki değişimin likidite açısından genel bir değerlendirmesi yapılır. Ayrıca bu gösterge, raporlamaya dayalı olarak çeşitli potansiyel ortaklar arasından en güvenilir iş ortağını seçerken kullanılır. İşletmenin nakit parası ve ödemeler için fonu yoksa, kısa vadeli yükümlülüklerinin bir kısmını stok kalemlerini satarak ödeyebilir.

Envanter likidite oranı K Ltmc eşittir:

burada Z rezervdir.

Bir işletmenin dinamikleri ve ödeme gücü düzeyi hakkında doğru bir sonuca varmak için aşağıdaki faktörleri dikkate almak gerekir:

işletmenin faaliyetlerinin niteliği.

borçlularla uzlaşma şartları.

stok durumu. Bir işletme, sorunsuz operasyonlar için gereken miktarla karşılaştırıldığında stok fazlalığına veya eksikliğine sahip olabilir;

alacakların durumu: vadesi geçmiş ve şüpheli alacakların varlığı veya yokluğu Rusak N.A., Rusak V.A. Bir ticari işletmenin finansal analizi: Referans. Fayda. - Mn.: Daha yüksek. Shk., 2016. - 309 s. .

Mevcut yükümlülükler için ödeme gücü derecesi, işletmenin ortalama aylık gelirinin kuruluşun mevcut borçlanma yükümlülüklerine (kısa vadeli yükümlülükler) oranı olarak belirlenir:

K9= N/KO, (1.13)

N, incelenen dönemde kuruluşun ortalama aylık ödeme geliridir

KO - kuruluşun kısa vadeli yükümlülükleri

Bölüm3. Finansal durum analiziörnek olarak işletmelerMerkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC.

İşletmenin tam adı: Şirketin Rusça tam adı Halka Açık Anonim Şirket “Merkez ve Volga Bölgesi Bölgelerarası Dağıtım Şebeke Şirketi”dir.

Ana aktivite:Şirketin faaliyetlerinin ana hedefleri şunlardır:

Kârın Şirket tarafından alınması;

Elektrik dağıtım tesislerinin verimli ve güvenilir işleyişinin uygulanması;

Elektrik dağıtım şebekesi kompleksinin sürdürülebilir gelişiminin sağlanması;

Tüketicilere güvenilir ve kaliteli enerji arzının sağlanması (elektrik arzı ve iletimi açısından).

Bu tür faaliyetler doğası gereği mevsimseldir, sonbahar-kış döneminde elektrik tüketimindeki mevsimsel artış nedeniyle elektrik iletim hacmi artar.

İlk aşamada Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin bilançosunu ele alacağız. Analiz için 2015 ve 2016 yıllarına ait bilançoyu alalım.

2016 için Elektrik iletim hizmetlerinden elde edilen gelir, geçen yılın aynı dönemine göre 6.405.667 bin RUB arttı. Gelirdeki büyüme, 2016 tarifelerini onaylarken Nijniy Novgorod bölgesindeki son çare tedarikçilerle yapılan yerleşimlerdeki "çapraz sübvansiyon" tazminat planındaki değişiklikten kaynaklandı. Bu plan, elektrik iletim hizmetlerinden elde edilen gelirde ve maliyette bir artış sağladı. aynı miktarda satın alma kaybı.

İkinci aşamada işletmenin bilanço yapısının, varlık ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesini analiz edeceğiz.

Tablo No.2.1

Bilanço likidite analizi

Bilançonun likiditesini belirlemek için, verilen grupların varlık ve yükümlülük sonuçlarını karşılaştırmalısınız. Aşağıdaki oranların mevcut olması durumunda bakiyenin kesinlikle likit olduğu kabul edilir:

Tablo bu koşulun tam olarak karşılanmadığını göstermektedir:

A1P1

A4 mü? P4

Birinci eşitsizliğin sağlanamaması, işletmenin söz konusu dönemde kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyemeyeceğini gösterir.

Hızlı bir şekilde satılıp gerçek paraya dönüştürülebilecek en likit varlıklara sahip olmadığı için.

Dördüncü eşitsizlik işletmenin kendi işletme sermayesine sahip olduğunu göstermektedir. Olması gerekenin tam tersi olduğu için işletmenin kendi işletme sermayesi yeterli değildir.

En az bir eşitsizlik karşılanmazsa işletmenin bilançosu likit olarak değerlendirilemez.

1. Cari oran (bkz. 1.1)

2. Özsermaye oranı (bkz. 1.4)

Özsermaye oranının negatif değeri, Merkez ve Volga Bölgesi PJSC'nin IDGC'sinin kendi işletme sermayesine sahip olmadığını ve bu nedenle borç alınan fonları çekmeye ihtiyaç olduğunu gösterir.

Tablo No.2.2

Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin bilanço yapısını değerlendirmek için kullanılan göstergelerin dinamiği

2.2 numaralı tablodan açıkça görülüyor Hesaplanan katsayıların dinamiği ve değerinin, Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin bilançosunun yetersiz yapısını gösterdiğini.

Üstelik şirketin yakın gelecekte borç ödeme gücünü yeniden kazanma şansı da yok.

Üçüncü aşamada işletmenin finansal istikrarını, ödeme gücünü ve kredi itibarını hesaplayacağız.

1) Finansal istikrar. Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC için finansal istikrar türünün belirlenmesi:

2015 için: 1518539< 23495274+10841420,

Ka = (23495274 + 10841420)/1518539 >1

2016 için: 1259032< 23425064+13541265,

Ka = (23425064+13541265)/1259032 >1

Bu hesaplamalardan, Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin mali durumunun kesinlikle istikrarlı olduğu sonucuna varabiliriz.

Mutlak stabilite için tüm koşullar karşılanmıştır.

3.1 Özsermaye ve ödünç alınan fonlar oranının analizi

Özsermaye yoğunlaşma oranı (bağımsızÖsti)(bkz. 1.6)

Böylece, incelenen dönemde özsermayenin bilanço para birimindeki payı %10 oranında arttı, bu da şirketin mali bağımsızlığının arttığına işaret ediyor.

Katsayıborç sermayesinin yoğunlaşması(bkz. 1.7)

Borç/özsermaye oranı

Böylece, incelenen dönemde varlıklara yatırılan her özsermaye rublesi başına borç alınan fon miktarı azaldı, bu da işletmenin mali bağımsızlığının arttığını gösteriyor.

3.2 Öz ve borç alınan işletme sermayesinin değerlemesi

Stokların ve maliyetlerin fon kaynakları ile arz katsayısı

Katsayıuzun vadeli yatırım yapıları(bkz. 1.10)

Uzun vadeli kredi çekmek, uzun vadeli bir kredinin geri ödeme süresine karşılık gelen süre boyunca kendi işletme sermayesi eksikliğini azaltmanıza ve böylece işletmenin finansal istikrarını artırmanıza olanak tanır. Bu nedenle Kc değerindeki artış olumlu bir faktör olarak değerlendirilmelidir.

IDGC Merkez ve Volga Bölgesi PJSC'nin son iki yıldaki finansal istikrar göstergelerinin dinamikleri tablo No. 2.3'te gösterilmektedir.

Tablo No.2.3

Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin finansal istikrar göstergelerinin dinamikleri

Tablo No. 2.3'teki veriler, mülklerin çoğununPMerkez ve Volga Bölgesi JSC IDGC kendi fonlarından oluşan,ödeme gücünü ve kredi alma olasılığını gösterir.

3.3 Ödeme gücü

1. Genel likidite göstergesi (bkz. 1.11)

Bu sonuç, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayacak yeterli işletme sermayesine sahip olmadığı sonucuna varmamızı sağlıyor. Bu rakam 2016 yılında bir önceki yıla göre azaldı.

2. Mutlak likidite oranı (bkz. 1.1 2)

2015 yılı gösterge verileri yüksek ancak 2016 yılı için katsayı düştü. Bir işletme, kısa vadeli yükümlülüklerinin belirli bir kısmını mevcut fonları kullanarak neredeyse anında ödeyebilir. Bu durum işletmenin faaliyetleri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir, özellikle bu kuruluşa hizmet veren banka kredi verme koşullarını iyileştirebilir. Mevcut likidite oranının artırılmasında olumlu bir trendin sürdürülmesi için şirketin kısa vadeli yükümlülüklerin cirosunu azaltması gerekiyor.

3. Orta düzeyde karşılama oranı (hızlı likidite) (bkz. 1.3)

Hızlı likidite oranı yüksektir. Bir işletme kısa vadeli borçlarını nakit, kısa vadeli finansal yatırımlar ve alacak hesapları yoluyla ödeyebilir.

4. Envanter likidite oranı

Mevcut ödeme gücünün derecesini hesaplayalım (bkz. 1.13):

2015 için: K9 = 4078767,5/21649567 = 0,18

2016 için: K9 = 4612573,08 / 24026063 = 0,19

Bu göstergenin değeri 3'ten küçüktür; bu, kuruluşun kısa vadeli yükümlülüklerini üç ay içinde ödeyebilme yeteneğini gösterir.

Tablo No.2.4

Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin ödeme gücü göstergelerinin dinamikleri.

2.4 numaralı tablodan açıkça görülmektedir ki dinamikler katsayılar, özelliklerenişletmenin ödeme gücünün belirlenmesi, belirsiz. Hızlı likidite oranı ve yukarıda tartışılan toplam likidite oranı değerleri azaldı. Bunun temel nedeni alacak hesaplarının azalmasıdır. Şirket, önemli bir kısmı kredilerin geri ödenmesinde kullanılan, kullanımdan kaldırılan dönen varlıklar için tazminat ödememiştir. İşletmenin ödeme gücünü de karakterize eden mevcut likidite arttı.

Mutlak likidite oranının değeri düştü. Bu da şirketin mevcut ödemelerle baş edemeyeceğini gösteriyor.

Çözüm

Bu çalışmada Merkez ve Volga Bölgesi PJSC IDGC'nin mali ve ekonomik faaliyetlerinin bir analizi yapılmıştır. İşletme için hesaplanan borç ödeme kabiliyetini değerlendirmeye yönelik mevcut likidite oranı ve özsermaye oranı gibi kriterler, anonim şirketin bilançosunun yetersiz yapısına işaret etmektedir. Ancak şirketin yakın gelecekte ödeme gücünü yeniden sağlamak için gerçek bir fırsatı var.

Yıllık mali tablolar, işletmenin faaliyetleri hakkında en eksiksiz bilgileri içerir. İşletmenin faaliyetlerinin kapsamlı ve derinlemesine bir analizini yapmanıza, iyileştirilmesi için mevcut rezervleri ortaya çıkarmanıza, üretimin gelişimindeki ve işletmenin mali durumundaki olumlu ve olumsuz eğilimleri doğru bir şekilde değerlendirmenize olanak tanır.

Kuruluşun faaliyetleri için finansman kaynakları oluşturmanın rasyonelliğini ve piyasa istikrarını değerlendirmek için bilanço yapısının analizi gereklidir. Bilanço yapısını analiz etmenin en etkili yöntemlerinden biri, kuruluşun bilançonun likiditesini, kredi itibarını, ödeme gücünü ve finansal istikrarını artırmak için amaçlanan tüm hedeflerini yansıtan bir tahmin bilançosu modeli oluşturmaktır. organizasyon. Daha sonra, tahmin modelinin durumuna ulaşmak için atılan adımların sonuçlarını değerlendirmek için tahmin edilen kriterlerin katsayı analizi gerçekleştirilir, ardından sonuçlar oluşturulur ve bu sonuçlara karşılık gelen kararlar alınır.

Kaynakça

Abryutina M.S., Grachev A.V. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi: eğitici ve pratik rehber. - M .: "İşletme ve Hizmet" yayınevi, 2015. - 256 s.

Astakhov V.P. Şirketin mali istikrarının analizi ve iflasa ilişkin prosedürler. - Moskova, 2016;

Breslavtseva N.A. “Bilanço kullanarak finansal sonuçların ve vergilendirmenin yönetilmesi” // Finans, 2016, s. 52

Balikhina N.V. İşletmenin mali durumu: değerlendirme, etkileyen faktörler, sorunlar: ders kitabı. - M.: MGUK, 2016. 26 s.

Belykh L.P., Fedotova M.A. Kurumsal yeniden yapılanma: Ders Kitabı. üniversiteler için el kitabı. - M.: BİRLİK-DANA, 2015. - 399 s.

Vareka Yu.M. “Rusya vergi sisteminin net satış getirisi oranına etkisi ve ekonomi için bazı önemli sonuçları”

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mali tabloların analizi. - M .: "Delo ve Hizmet" Yayınevi, 2013. - 224 s.

Efimova O.V. Finansal analiz. 2. baskı, revize edildi. Ve ek - M .: "Muhasebe" yayınevi, 2015. - 320 s.

Kovalev A.I., Privalov V.P. İşletmenin mali durumunun analizi. - 2. baskı, revize edildi. ve ek - M .: Ekonomi ve Pazarlama Merkezi, 2016. - 192 s.

Kovalev V.V. Finansal analiz: Sermaye yönetimi. Yatırım seçimi. Raporlama analizi. - 2. baskı, revize edildi. ve ek - M .: Finans ve İstatistik, 2016. - 512 s.

Kovalev V.V. İşletme finansmanı. - M.; "PROSPECT", 2010. -352 s.

Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetinin analizi: Üniversiteler için ders kitabı / ed. Prof. N.P. Lyubushina. - M.: BİRLİK - DANA, 2014. - 471 s.

Lyubushin N.P. Ekonomik analiz - M.: BİRLİK - DANA, 2015. - 273 s.

M.A. Sazhina, A.V. Mastrenko “Rus işletmelerinin kredi itibarı koşulları” // Finans, 2014, s. 13

Rusak N.A., Rusak V.A. Bir ticari işletmenin finansal analizi: Referans. Fayda. - Mn.: Daha yüksek. Shk., 2016. - 309 s.

Allbest.ru'da yayınlandı

...

Benzer belgeler

Bilanço göstergelerinin hesaplanması. İşletmenin kar ve zararlarına ilişkin analitik rapor. Kuruluşun likidite, ticari faaliyet, finansal istikrar ve karlılığının analizi. Altman modeline göre iflas olasılığının teşhisi.

kurs çalışması, 28.11.2016 eklendi


Bir finansal strateji geliştirmenin özü, türleri ve aşamaları, seçimi için yöntemler ve modeller. ZPSK-2 LLC şirketinin mali ve muhasebe tablolarının hızlı analizi. Şirketin likiditesini, karlılığını, ticari faaliyetini ve finansal istikrarını değerlendirmek.

tez, 25.07.2015 eklendi


Finansal istikrar analizinin özü ve yöntemleri. İşletmenin mali durumunun bilançoya göre değerlendirilmesi. Likidite, operasyonel verimlilik ve karlılığa ilişkin finansal göstergelerin analizi. Alacak hesaplarının tahsili.

tez, 09/11/2014 eklendi


Nizhny Novgorod Uçak Üretim Fabrikası Sokol işletmesi örneğini kullanarak mali tablolar, analitik ve toplam bilanço verileri, likidite oranları göstergeleri, karlılık, finansal istikrar ve ticari faaliyetler üzerine bir çalışma.

kurs çalışması, eklendi 26.09.2014


Likidite oranlarının, karlılığın ve finansal istikrarın hesaplanması da dahil olmak üzere bir sanayi kuruluşunun ekonomik göstergelerinin incelenmesi. Şirketin lisansları hakkında bilgi. Bilanço kalemlerinin dinamiklerinin ve yapısının değerlendirilmesi.

tez, 30.11.2010 eklendi


Bir işletmenin finansal faaliyeti ve analizi: organizasyon, metodoloji ve raporlama analizi türleri. Organizasyonel ve ekonomik özellikler, mülkiyet potansiyelinin değerlendirilmesi ve analizi, likidite ve finansal istikrar, yeniliklerin karlılığı.

tez, 28.08.2012 eklendi


İşletmenin organizasyonel ve ekonomik özellikleri, ekonomik ve mali faaliyetlerinin analizi ve raporlanması. Varlıkların, yükümlülüklerin, bilanço likiditesinin, ödeme gücünün ve finansal istikrarın mutlak ve göreceli göstergelerinin değerlendirilmesi.

uygulama raporu, 15.06.2011 eklendi


Finansal raporlama kavramı, hazırlanması ve tamamlanması için metodoloji. Üretim maliyeti göstergeleri, malzeme maliyetleri ve karlılık dinamiklerinin analizi. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini artırmanın ana yönleri.

tez, 14.10.2012 eklendi


İşletmenin mali durumu: mali tabloların yatay ve dikey analizi: mülkiyet durumunun, likidite ve ödeme gücünün, mali istikrarın, ticari faaliyetin değerlendirilmesi; karlılık göstergelerinin analizi ve değerlendirilmesi.

test, 12/08/2010 eklendi


Finansal istikrarın, likiditenin, finansal raporlama kalemlerinin dinamiklerinin ve yapısının, işletmenin ticari faaliyetinin ve karlılığının analizi. Bir işletmenin başabaş noktasının ve iflas tehdidinin değerlendirilmesi. Şirketin stratejik hedeflerinin oluşturulması.

Sürdürülebilir iş gelişimi için, sorunların tespit edilmesi ve çözüm yollarının bulunması amacıyla işletmenin mali tablolarının analiz edilmesi gerekmektedir. Bu materyalde böyle bir analizin nasıl yürütüleceğini okuyun.

Öğreneceksiniz:

• Mali tablo analizi ne zaman en etkilidir?
• Ne tür mali tablolar vardır?
• Analiz yaparken nelere dikkat edilmelidir?
• Minimum maliyetle finansal analiz nasıl yapılır?
• Finansal analizin aşamaları nelerdir?

Mali tablo analizi nedir

Bir işletmenin mali tablolarının analizi, bir şirketin mali ve ekonomik durumunu incelemenin yollarından biridir. Mali tablo analizinin amacı doğru sonuçlara varmak ve etkili bir tablo oluşturmaktır. iş geliştirme planı.

Bir kuruluşun mali tablolarının analizi, çeşitli faktörler ile mali sonuçlar arasındaki ilişkiyi belirlemek için yapılır. Örneğin kalite nasıl etkilenir? Personel Yönetimi veya zamanındalık tedarik Aylık kar için hammaddeler.

Analiz sonuçlarına göre yönetim ve planlamadaki hatalar tespit edilerek önlenir. Mali ve ekonomik planlar düzeltiliyor, daha umut verici ve gerçekçi hale geliyor.

Analiz yardımıyla raporların daha şeffaf ve objektif olmasını sağlayacak yönetim aksiyonlarının uygulanması ve atanması sağlanır. Etkin bir yapı kuruluyor risk yönetimi iş hayatına yönelik tehditler tespit edilir.

Mali tabloların değerlendirilmesi ve analizi, işletmenin gerçekleşmemiş gizli kaynaklarını kullanarak şirketin verimliliğini ve karlılığını artıracak araçların geliştirilmesini ve değiştirilmesini mümkün kılar.

3 tür finansal raporlama analizi vardır:

• Kısmi. Önceden belirlenmiş çeşitli mali değer ve oranlara göre gerçekleştirilir.
• Karmaşık. Ekonomik ve muhasebe raporlamasının tüm değerleri için gerçekleştirilir.
• İfade etmek-analiz. Yalnızca ekonomi veya muhasebe raporlarından elde edilen kamuya açık bazı verilere dayanarak gerçekleştirilir.

Tipik olarak, mali tabloların analizi, işletmeyi yöneten kişilerin inisiyatifiyle gerçekleştirilir. Olabilir yatırımcılarŞirketin potansiyel veya mevcut alacaklıları, sahipleri ve diğer yöneticileri.

Mali tablo analizinin aşamaları

Bir işletmenin başkanı, mali tablo analizinin nelerden oluştuğunu ve her aşamada hangi nüansların bulunduğunu anlamalıdır.

Öncelikle analize hazırlanmanız gerekir. Analiz edilecek gerekli göstergeleri belirleyin. Sonuçları daha fazla karşılaştırmak ve bunları güçlendirmek için etkili önlemler geliştirmek amacıyla işletmenin zayıf yönleri hakkında bir hipotez ileri sürün.

Daha sonra bir analist ekibi oluşturulur ve analiz araçları seçilir. Finansal, ekonomik ve muhasebe verilerinin ilk koleksiyonu vardır. Daha sonra bu veriler iki kez kontrol edilir ve ancak bundan sonra analiz süreci.

Bundan sonra verilerle çalışmaya başlanır, hesaplama için planlanan tüm katsayılar hesaplanır. Yapıya (yatay veya dikey) ve amaca (karlılık, likidite, faaliyet karı vb.) göre çeşitli analiz türleri gerçekleştirilir. Değişimin dinamikleri ve yapısı değerlendirilir.

Tüm karşılaştırmalı eylemlerden sonra analistler hesaplamalara başlar. Daha sonra elde edilen değerler ve katsayılar değerlendirilir, derecelendirmeye göre düzenlenir. Bu hesaplamalara dayanarak orijinal hipotezle bir karşılaştırma yapılır. Daha kötü ve zayıf noktalarda tespit edilen sapmalar için özel düzeltici önlemler geliştirilir. Analistlerin işi burada bitiyor.

Kârlılığınızı nasıl ikiye katlayabilirsiniz?

"Ticari Direktör" editörleri, Saturn takım fabrikasının deneyimine dayanarak, daha karlı sözleşmelerin nasıl sonuçlandırılacağı konusunda sizin için adım adım bir kılavuz derlediler.

Likidite

Likidite, bir şirketin kısa vadede finansal yükümlülüklerini ne ölçüde karşılayabildiğidir. Finansal likidite tablolarının analizi karşılaştırma kullanılarak yapılır varlıklar ve bunların borç yükümlülükleriyle nakde dönüştürülmesi.

Varlıkların likidite derecesi ne kadar yüksek olursa, işletme o kadar istikrarlı olur. Likidite göstergelerini analiz ederek şirketin konumunu istikrara kavuşturacak önlemleri hızlı bir şekilde alabilirsiniz. Böyle bir analizin temel amacı, likiditeyi artıracak ve üretim varlıklarının veya işin bir kısmının satışını önleyecek önlemler geliştirmektir.

Mali tablonun likidite göstergeleri, incelenen şirketin varlık ve yükümlülükleridir. Likidite oranları aşağıdakilere ayrılmıştır:

• Hızlı oran;
• Şimdiki oran;
• nakit oranı.

Bir işletmenin likiditesine ilişkin mali tabloların doğru analizi, işletmenin büyük kısa vadeli mali işler üstlenmesine yardımcı olacaktır. yükümlülükler. Şirket yatırımcılar ve alacaklılar için daha çekici hale gelecektir.

Fon akışı

Nakit akışı analizi, bir işletmede meydana gelen tüm finansal akışları inceler.

Yetkili bir ekonomist-analist, nakit akışı raporlarını inceledikten sonra şirketin finansal verimliliğini değerlendirebilecek ve gelecekte onu iyileştirmek için önlemler geliştirebilecektir. Daha kapsamlı bir analiz için nakit akışı raporları diğer şirket göstergelerine ilişkin raporlarla karşılaştırılır, dolayısıyla bu analiz likidite ve karlılık analiziyle ilgilidir.

Raporları analiz ederken 3 göstergeye dikkat edin:

• işletme nakit akışının satışlara oranı;
• net/işletme nakit akışı oranı;
• nakit akışı karşılama oranları.

Bu analiz, şirketin faaliyetlerini daha etkin bir şekilde yönetmesine ve yönlendirmesine yardımcı olur. finansal akışlar. Analize dayalı olarak doğru geliştirilmiş bir strateji, gelecekte bütçe açığıyla ilgili sorunlardan kaçınmanıza olanak tanır.

Borç

Borç raporlarının analizi, şirketin borç yükümlülüklerinin toplam varlıklara gerçek oranını incelemek için yapılır. Likiditeden farklı olarak analiz hem kısa hem de uzun vadede gerçekleştirilecektir. Bir şirketin borç raporlarının analizi, borç yükünü ve toplam varlık ve sermayenin borç miktarına oranını tam olarak yansıtacaktır.

Borcun tam bir mali analizi, borcun belirlenmesine yardımcı olur. potansiyel ve gerçek risklerşirketlerin veya yatırımcıların karşılaşabileceği. Borç yükümlülüklerinin sayısı arttıkça riskler de artar.

Uzmanlar analiz yaparken borç kavramı, borç ve bunların katsayılarına odaklanır:

• borç oranı;
• borç/sermaye/varlık oranı;
• borç oranı.

Etkili borç analizi, en büyük karı getirecek borçlarla ve ödünç alınan fonlarla çalışma mekanizmaları geliştirebilir. Geliştirilen önlemlerin uygulanmasının başarısı büyük ölçüde yönetim kararlarına bağlı olacaktır.

Borç nasıl en aza indirilir: Philips örneği

Elektronik dergimizde puanlama, kredi limiti belirleme ve diğer araçları kullanmanın şirketinizi kayıplardan nasıl kurtaracağını anlatıyoruz.

Mali tabloları analiz etme yöntemleri

Bir kuruluşun mali bilgilerinin analizi 2 şekilde gerçekleştirilebilir:

• üçüncü taraf kuruluşların ve iş danışmanlarının katılımı;
• şirketinizin ticari yönetimi tarafından.

İş danışmanları

Mali tabloları analiz etmek için birçok şirket uzman firmaların hizmetlerine başvurmaktadır. Gözlemliyorlar ve analitik iş aktiviteleri. Başlangıç ​​olarak uygun firmayı seçmeniz gerekmektedir.

Analizi yapacak uzmanların finansal ve ekonomik okuryazarlığının yüksek olması gerekmektedir. Önemli bir faktör şirket vakalarının varlığıdır.

Yapılan analizlerin örneklerini firmadan isteyin. Bu bilgiler aşağıdakileri içerdiğinden size tam bir rapor sağlayamayacaktır: meslek sırrı ancak işletme danışmanlarının yeterliliği hakkında genel sonuçlar çıkarılabilir. Sadece raporlara değil, pratik önerilere ve analizleri sonucunda önerdikleri önlemlere de bakmak önemli.

Mali tabloları analiz etmek için iş danışmanlarını çekmenin özellikleri hem olumlu hem de olumsuz olabilir. Tarafsızlıkları bir artı olacaktır. Herhangi bir göstergeyi daha iyiye doğru abartmakla ilgilenmeyecekler. Ancak bazı dezavantajları da var. Örneğin, profesyonel analistlerin hizmetlerinin yüksek maliyeti.

Şirketin ticari yönetimi

Mali tabloları kendi başınıza analiz etmek daha zordur. Başlangıçta, bölüme ekonomi ve finans alanında yüksek nitelikli uzmanları işe almanız gerekir. Veya halihazırda sizin için çalışanları eğitin. Pratikte her iki seçeneği birleştirmek daha iyidir.

Personelinizin eğitimi için para harcayacaksınız ancak mali tabloları sürekli analiz edebilecek uzmanlara sahip olacaksınız. Zaten şirketinizde çalıştıkları için işin tüm ayrıntılarını biliyorlar ve uzman çözümlerini işinize uyarlayabilecekler.

Finansal raporlama formlarını analiz etmek için FinEkAnaliz-2018 özel yazılımını kullanmanızı öneririz.

Bir kuruluşun mali tablolarını değerlendirmek ve analiz etmek için bir program

FinEkAnaliz-2018 programı finansal ve ekonomik analistler arasında popülerdir. Bunu kullanarak gerekli tüm verileri çalışmaya uygun bir biçimde alabilirsiniz: tablolar, grafikler, sonuçlar, pratik öneriler. Program yasa ve yönetmelikleri, enflasyon oranlarını vb. dikkate alır. 2018 yapısı bu programı güncel hale getiriyor.

Program sürekli olarak değiştirilmektedir ve sezgisel bir arayüze sahiptir. Tüm raporlar Microsoft Office, Google Dokümanlar ve bu formatları destekleyen diğer hizmetlerde kullanım için uyumludur.

Programla birlikte yıllık bir hizmet satın alırsınız. Geliştiricilerin danışmanları yalnızca programı kurmanıza ve yapılandırmanıza yardımcı olmakla kalmayacak, aynı zamanda yıl boyunca programla çalışmanıza da yardımcı olacaktır. Ayrıca analitik bloklarınızı da sipariş edebilirsiniz; geliştiriciler bunları yapınıza ekleyecektir.

Dışarıdan programa veri aktarabilirsiniz. Örneğin, 1C'den veya muhasebe raporları xml xls biçimi. Programın işlevselliği, birden fazla kullanıcı tarafından aynı anda kullanılmasına olanak tanır. Bunu yapmak için kurumsal bir sunucuya kurabilirsiniz. FinEkAnaliz-2018 çevrimiçi programının çevrimiçi versiyonu da bulunmaktadır.

Çözüm

Firmanızın istikrarlı bir şekilde gelişmesi ve öngörülemeyen mali sıkıntılarla karşılaşmaması için firmanın mali tablolarını analiz etmeniz gerekmektedir. Şirketin mali göstergeleri ve genel durumu hakkında bilgi sahibi olmak, işi güçlendirmek için önemli yönetim kararlarını zamanında almanıza olanak sağlayacaktır.

Bunu yapmak için sadece genel olarak finansal analizin ne olduğunu değil, aynı zamanda özel durumları da anlamanız gerekir. Kuruluşunuzun gelişiminin bu aşamasında özellikle önemli olan mali raporları analiz etmeniz gerekir.

Yöneticinin analiz aşamalarında gezinmesi ve her birinin inceliklerini anlaması gerekir. Analizi gerçekleştirmek için doğru yöntemi seçmek de önemlidir. Özel şirketlerin hizmetlerinden faydalanabileceğiniz gibi, personelinizi eğitip, şirketiniz bünyesinde raporlama yapmak için gerekli araçları da satın alabilirsiniz.