Bütçe kontrolü ve bütçe uygulamasının analizi. Bütçe uygulama kontrolünün organizasyonel yönleri Bütçe planı olgu analizi örneği

Küresel ve yerel pazarlarda artan rekabetçi ilişkiler, teknolojinin hızlı gelişimi ve artan iş çeşitliliği ile karakterize edilen modern koşullarda, etkin kurumsal yönetim, önemli miktarda planlama ve kontrol çalışması gerektirir.

Kontrol prosedürleri bütçe yönetiminin teknolojik prosedürlerinin ayrılmaz bir unsurudur. Prosedürlerin birleşik bir tanımının bulunmaması, bireysel çalışanların ve tüm departmanların eylemlerinde tutarsızlığa yol açar. Bütçe uygulamasının izlenmesi ve analiz edilmesine yönelik prosedürler, işletmenin kabul edilen kurallarına ve hedeflerine uygun olarak iş sırasını ve sırasını belirler, dış ve iç kullanıcılar için hazırlık yapar. Gerçekleştirildiğinde, fiili ve planlanan verilerin karşılaştırılması ve raporlama bütçesi dönemi için fiili göstergelerin planlananlardan sapmalarının bir analizi yapılır.

Kontrol mekanizmasının çalışma koşulları şirketin faaliyet ölçeğine göre belirlenmekte; kontrol prosedürlerinin tanımlanması ve belgelenmesi; kontrol sonucunda tespit edilen sapmalara ilgili kademedeki yöneticilerin tepkisi, bu sapmalara ilişkin karar alma süreçlerinin zamanlılığı; köklü iletişim sistemi ve yönetim bilgi destek sistemi.

Bütçe uygulamasının iç kontrol (kontrol) sistemi, bütçe dönemi boyunca kaynakların, maliyetlerin ve şirketin yönetiminin etkinliğini analiz etmek ve değerlendirmek için tasarlanmış resmi ve/veya gayri resmi prosedürlerin mantıksal bir yapısıdır. Bütçe uygulama kontrol sistemi planlamanın devamıdır ve planların uygulanması sürecine eşlik eder. Ekonomik anlamda kontrol, gözlem ve yönetimdir. Kontrolün görevleri, gerekli yönetim bilgilerini hazırlayarak ve sağlayarak, yönetimi karar alma ve gerekli eylemler konusunda yönlendirmektir.

Kontrol sisteminin ana unsurları şunlardır:

·kontrol nesneleri – yapısal bölümlerin bütçeleri;

·kontrol konuları - bütçelerin durumunun bireysel özellikleri (ücret sınırlamalarına uyum, hammadde ve malzeme maliyetleri vb.);

· kontrol konuları - işletmenin bütçelere uyumu izleyen yapısal bölümleri.

Pirinç. 13.1. Plan-gerçek analizi sonuçlarına dayalı bütçe oluşum şeması.

Plan-gerçek analizinin kontrol ve teşvik hedefi, işletmenin yapısal bir biriminin ve hizmetin çalışmalarının sonuçlarını değerlendirirken "gerçeğin" plandan sapmaları hakkındaki bilgilerin yardımıyla gerçekleştirilir. Ürünlerin satış hacimlerine, ürün yelpazesine göre üretim hacimlerine, hammadde ve malzeme alım hacimlerine, maliyet seviyelerine, tahsilat dönemlerine veya geri ödeme dönemlerine ilişkin bütçe hedefleri, departmanların, yöneticilerinin ve bireysel uzmanların çalışmalarını değerlendirmek için temel olarak düşünülebilir. Bu değerlendirmenin sonuçlarına göre personele yönelik maddi ve manevi teşvik önlemlerinin uygulanması mümkündür. Plan-olgusal analizin sonuçlarını teşviklere (ödüller ve cezalar) “bağlamak” için çeşitli şemaların kullanılması. Bir durumda, planlanan satış hedeflerinin aşılması, teslim alınması, tahsilat yapılması vb. için teşvikler mümkündür. ve bu görevlerin tamamlanmaması durumunda cezalar. Başka bir durumda, ödüller ve cezalar kaynak tasarruflarının miktarı ve maliyet düşüşleriyle ilgili olabilir.

Konsolide bütçenin uygulanmasını analiz etmeye yönelik bilgi desteği, planlanan göstergelerin fiili göstergelerden sapmalarını kaydetmenize olanak tanıyan bir sistemdir.

Bütçe yürütme kontrol sistemi, gerçek bilgileri yansıtan iki devreden oluşabilir: operasyonel ve muhasebe.

Hazine bütçesi uygulamasına, üretim ve sevk bilgilerine ve diğer yönetim bilgilerine dayalı operasyonel muhasebe verilerine göre işletmenin üretim ve finansal faaliyetlerinin operasyonel kontrolü ve izlenmesi gerçekleştirilir.

Birincil muhasebe belgelerinin işlenmesi ve daha fazla muhasebe bilgisinin oluşturulmasıyla ilgili ekonomik faaliyetlerin muhasebeye fiili yansıması, planların uygulanmasının izlenmesi için ilk bilgi tabanıdır. Gerçek veriler, tüm bütçe dönemi boyunca operasyonel muhasebe verileri kullanılarak muhasebe ve raporlama temelinde oluşturulur.

Bütçe uygulamasının izlenmesine yönelik bilgiler, referans bilgilerinin birleşik bir şekilde kodlanması ve analitik muhasebe kayıtları ile operasyonel muhasebe ve bütçe sınıflandırma kodları arasındaki yazışma tablolarının oluşturulmasıyla belirlenir. Bütçe uygulamasının muhasebe verilerine göre kontrolü, raporlama döneminin kapanmasından sonra mali sorumluluk merkezleri tarafından gerçekleştirilir. Genel olarak, konsolide bütçenin uygulanmasına ilişkin rapor, mali ve ekonomik hizmet tarafından, sorumluluk merkezlerinden alınan ve muhasebe tarafından onaylanan verilere dayanarak yürütülür.

Operasyonel ve finansal bütçelerin uygulanmasına ilişkin kontrol, ilgili sorumluluk merkezleri tarafından aşağıdaki alanlarda gerçekleştirilir: ürün satışları, malzeme maliyetleri, ücretler, amortisman vb.

Yazılım ve metodolojik kompleks

PMC, henüz fiilen alınmamış ancak işletmenin raporlama dönemi için beklenen faaliyetini yansıtan bilgilerin üretilmesine yönelik talimatlar içerir; bu bilgi, Bölüm 1'de tanımlanmaktadır. Gerçek veriler.

“Beklenen ücret fonu” belgesi

Yazılım ürünündeki belgenin beklenen işçilik maliyetlerini yansıtması amaçlanmaktadır.

Pirinç. 13.2. "Beklenen maaş" belgesi.

Belgelerle çalışma

Konu 11. İŞLETME BÜTÇESİ UYGULAMASININ ANALİZİ

1. İşletme bütçesi analizinin özü

2. İşletme bütçesinin dikey analizi

3. İşletme bütçesinin yatay analizi

İşletme bütçesi, konsolide bütçenin bir parçası olan ve nihai bütçe dönemi için gelir, gider ve nihai mali sonuçlara ilişkin bir plan olan 1. seviye alt bütçedir.

Ayrıntılı bir işletme bütçesi hazırlamak ve analizi, ticari faaliyetlerin ana faaliyetle birlikte temsil edildiği kuruluşlar için en uygun olanıdır.

İşletme bütçesinin uygulanmasının analiz edilmesi, işletme bütçesinden geçişin tipik bir örneğidir. soyuttan somuta, başka bir deyişle, "faktör sapması - sonuç göstergesi üzerindeki etki" çizgisi boyunca biçimsel (matematiksel) bağlantıların incelenmesinden, "faktör sapması - "ilişkili" faktörlerin sapmaları -> kümülatif etki perspektifinde asli (ekonometrik) bağlantılara kadar. ortaya çıkan göstergede” (bkz. Diyagram 1). Aynı zamanda, dikey (resmi) faktör analizi, işletme bütçesi göstergelerindeki sapmaların nedenleri hakkında ön sonuçların formüle edilmesinin zaten mümkün olduğu sonuçlara dayanarak, yatay (maddi) faktörler arası analizin yapılmasının temelidir (Şema 1) .

Diyagram 37. İşletme bütçesinin uygulanmasına ilişkin plan-gerçek analizini yürütmek için algoritma

1- bu sahne

Faktör analizi" href = "/text/category/faktornij_analiz/" rel = "bookmark">Faktör analizi, işletmenin finansal sonuçlarına ilişkin özet bir rapor görevi görür, işletme bütçesinin "çıktı" biçimi, aşağıdakilere göre ayrıntılı (ayrıştırılmış) olarak sunulur: maliyet kalemleri Analiz doğası gereği çok seviyelidir, daha sonra birkaç aşamada gerçekleştirilir.

Dikey faktör analizinin bir özet rapor temelinde gerçekleştirildiğini unutmayın. Ticari faaliyet türüne göre gelir tablosu verileri burada yalnızca ihtiyaç duyulduğunda kullanılır. Bu, konsolide bütçenin uygulanmasına ilişkin kapsamlı analiz metodolojisinden kaynaklanmaktadır.

Dikey faktör analizi aşamasında ağırlıklı olarak resmiÇok düzeyli bir matematiksel zincir oluşturan ekonomik faaliyet faktörleri arasındaki (hiyerarşik) bağlantılar. Herhangi bir karmaşık sistem gibi bir organizasyon da faktörler arasındaki resmi (dikey) ve işlevsel (yatay) bağlantıların birliği ile karakterize edilir. Örneğin, dikey faktör analizi modelinde “Fiziksel satış hacmi” ve “Doğrudan ticari giderler” blokları arasında karşılıklı bağımlılık yoksa, bu, ekonomik faaliyetteki bu iki faktör arasında hiçbir bağlantı olmadığı anlamına gelmez. Kuruluşun, bu bağımlılığın doğası gereği işlevsel (yatay) olduğu ve işletme bütçesinin kapsamlı bir analizinin ikinci aşamasında incelendiği aşamadır. yatayson faktörlerarası analiz. Açıkçası, zaten ilk aşamada, bazı yatay bağlantılar analiz ediliyor (örneğin, fiyatlarda, miktarlarda, hacimlerde vb. sapma faktörlerini hesaplarken), çünkü içerik yönünden tamamen soyutlayarak formu incelemek imkansızdır. . Ancak biçimden içeriğe geçişin diyalektiği, biçimsel (dikey) modelden elde edilen niceliksel verilere dayalı, anlamlı (yatay) bir analizi gerektirmektedir. “Maliyet-hacim-kâr” arasındaki karşılıklı bağımlılığın incelendiği ürün türüne göre finansal sonuçların beyanı, tam olarak yatay analizin temelidir. İlk aşamada, çalışma esas olarak konsolide finansal sonuçlara ilişkin rapora dayanarak oluşturulan yönetim raporunun finansal sonuçlara ilişkin özet verilerini içermektedir.

3. İşletme bütçesinin uygulanmasına ilişkin yatay faktör analizi

Yani yatay faktör analizinin temel taşı hesaplamadır. kümülatif etki Ekonomik faaliyetin temel faktörlerindeki değişikliklerden. Kümülatif etki fark olarak kabul edilir gelirdeki kümülatif değişim mali sonuçlar ve değişiklikler toplam tutar“Birincil faktördeki bir puan değişikliğinin sonucu olarak. Sonuç olarak, belirli bir yönetim kararının veya piyasa durumundaki belirli bir değişikliğin nihai mali sonuçlar üzerindeki tüm sonuçları niceliksel olarak belirlenmiş ve özetlenmiştir. Kısa vadeli bütçe uygulamasının analizini düşündüğümüz için, buradaki piyasa belirsizliği düzeyinin çok küçük olduğunu ve bu nedenle yatay faktör analizi yapılırken çok az "ağırlığa" sahip olacağını unutmayın. Örneğin, "fiyat - fiziksel hacim" karşılıklı bağımlılığı göz önüne alındığında, satış hacimlerindeki bir değişiklik, pazar kapasitesinde (bütçe dönemi sırasında) keskin bir değişiklik olarak değil, yalnızca fiyatlandırma alanındaki yönetim kararlarının bir sonucu olarak yorumlanacaktır. .

Ekonomik faaliyetin birincil (kontrol edilebilir) faktörlerindeki sapmaların nihai finansal sonuçların dinamikleri üzerindeki kümülatif etkisinin hesaplanması, bütçelemenin hem planlama-analitik hem de kontrol-uyarıcı işlevlerinin sağlanması açısından son derece önemlidir.

Öncelikle bireysel faktörlerin net kâr dinamikleri üzerindeki kümülatif etkisinin belirlenmesi, gelecek döneme ilişkin bütçenin geliştirilmesi (planlama ve yatay faktörler arası analizin analitik işlevi) açısından çok önemlidir. Aslında, ekonomik faaliyetin çeşitli kontrol edilen faktörlerinin kümülatif etkilerinin büyüklüğü, işletmenin farklı faaliyet alanlarındaki ekonomi politikasının “kaldıraçlarının” niceliksel bir ölçümüdür. Bireysel faktörlerin kümülatif etkilerinin hesaplanmasının sonuçlarına dayanmaktadır; örneğin, bir sonraki dönemde fiyatlandırma politikasının düzenlenmesinin, tüketim üzerindeki kontrolün sıkılaştırılmasından ziyade finansal sonuçlarda potansiyel olarak çok daha büyük bir artış sağlayacağı sonucuna varılabilir. Üretimde hammaddelerin, yani politikacıların ekonomik önceliklerini belirlemek mümkündür. Sentez aşamasında gerçekleştirilen, raporlama bütçe dönemi için işletmenin faaliyetlerinin "güçlü ve zayıf yönlerinin" analizi (SWOT analizi), tam olarak kontrollü faktörlerdeki sapmaların nihai sonuç üzerindeki kümülatif etkisinin niceliksel "hesaplamalarına" dayanmaktadır. işletmenin finansal sonuçları.

İkinci olarak, kümülatif etkinin hesaplanması, işletmenin bireysel bölümlerinin (sorumluluk merkezleri) faaliyetlerini değerlendirmek ve geçmiş bütçe döneminin sonuçlarına göre ikramiye fonlarını hesaplamak için önemlidir. Aslında, işletmedeki tüm maddi teşvik sistemi, nihai mali sonuçlardaki artışa aynı katkı için bölümlere eşit ücret verilmesi temel ilkesine dayanmaktadır (bu sistem bir sonraki bölümde daha ayrıntılı olarak ele alınacaktır). Kümülatif etkinin başlangıç noktası olan bir faaliyet bölümü üzerindeki “nokta” etki, ya üst düzey ya da orta düzey yöneticinin belirli bir yönetim kararının (örneğin, tatil cezalarının belirlenmesi) bir sonucudur ya da bu yöneticinin başkanlık ettiği yarım bölümün faaliyetlerinin sonucu (örneğin, doğrudan malzeme maliyetlerinin aşırı harcaması). Her iki durumda da, işletmenin bir bölümünün ve başkanının faaliyetlerinin etkinliğini (veya etkisizliğini) belirlemek için, bu bölümün işleyişinin raporlama bütçe döneminde ne gibi gerçek sonuçlara yol açtığını ve bunların nasıl etkilendiğini belirlemek gerekir. şirketin refahı.

Faktörlerin bir işletmenin nihai finansal sonuçları üzerindeki kümülatif etkisinin hesaplanması tam olarak analitik bir araçtır sorumluluk özellikleri Bir bütün olarak şirketin mali sonuçlarının dinamikleri için bireysel bölümler ve yetkililer.

1. Ayırma Birincil faktörlerdeki değişikliklerin “saf” ve “birleşik” etkisi.

“Kombine” etki, iki veya daha fazla temel faktördeki sapmaların sonucu olarak nihai finansal sonuçlarda meydana gelen değişiklik anlamına gelirken, her bir faktörün payını izole etmek mümkün değildir. Dikey faktör analizi yaparken birleşik etki konusuna daha önce değinmiştik. Toplam gelir sapmasının, fiziksel satış hacminden kaynaklanan sapma, toplam fiyat sapması ve birleşik fiyat sapması olarak ayrıştırıldığını hatırlayalım:

D(R x B) = DR x Bo + DB x Po + DR x DB,

burada D(R x B) gelirin toplam sapmasıdır;

DR x Bo - toplam fiyat sapması;

DB x Po - fiziksel hacimden kaynaklanan sapma;

DR x DB - birleşik fiyat sapması. Birleşik fiyat sapması, tam olarak iki faktörün, satış fiyatı seviyesi ve satışların fiziksel hacminin ortaya çıkan göstergesi üzerindeki etkinin birleşik (“ortak”) etkisinin sonucudur. Bileşik etkinin hesaplanmasının, bu etkinin oluşumunda "ilişkili" faktörlerin kuruluşun çeşitli bölümleri (sorumluluk merkezleri) tarafından kontrol edildiği durumlarda özellikle önemli olduğunu unutmayın.

2. Kümülatif etkinin dikkate alınması dolaylı (“atfedilen”) maliyetler

Yatay faktör analizi yalnızca raporlama bütçe döneminde gözlemlenen faktörlerin niceliksel değerleriyle (başka bir deyişle özet sapma tablosuna kaydedilen rakamlarla) çalışır. Bu arada, belirli bir yönetim kararının verilmesi iki veya daha fazla seçenek arasından seçim yapılmasını gerektirir. Üstelik çoğu zaman bütçe döneminin sonunda seçimin en uygun olmadığı ortaya çıkıyor.

Altında fırsat maliyetleri(İngilizceden fırsat maliyetler) alternatif bir yönetim kararı almayı reddetmek nedeniyle “kar kaybı” olarak anlaşılmaktadır. Diyelim ki bütçe dönemi başlamadan önce, A ve C ürünlerinin aynı üretim alanlarında üretilmesi için pazar kapasitesi tahmini ve ortalama pazarın beklenen seviyesi temel alınarak bir alternatif (“ya o ya da”) düşünüldü. Fiyatlarda, fiziksel satış hacminin optimal değerindeki marjinal gelir kriterine göre seçim A ürünü lehine yapıldı (C ürünü için 10 milyon rubleye karşılık 17.038 milyon ruble). Bütçe döneminin sonunda, A ürünü için piyasa koşulları tahmininin hatalı olduğu ve bu ürünün fiili marjinal gelirinin yalnızca 4,27 milyon ruble olduğu ortaya çıktı. C ürünü için pazar kapasitesi ve fiyat seviyelerine ilişkin pazarlama araştırması doğrulandı. Böylece, fırsat maliyetleri (yanlış yönetim kararından kaynaklanan “kâr kaybı”) 27 = 5,73 milyon ruble olarak gerçekleşti. Fırsat maliyetlerinin dikey veya yatay plan fiili analiziyle "yakalanmadığını" belirtelim; çünkü bunlar planın uygulanmasının maliyetleri değil planlama maliyetleridir ve bu maliyet kategorisi için gerçek veri yoktur, ancak yalnızca “varsayımsal” hesaplamalar. Bununla birlikte, bazı durumlarda, bir veya başka bir stratejik (bütçelenmiş) veya operasyonel (bütçe yürütme sürecinde) yönetim kararı vermenin fırsat maliyetlerinin değeri çok önemli olabilir ve bir kararın toplam etkisinin hesaplanmasına dahil edilmelidir. Ekonomik faaliyetin kontrollü faktörü göz önüne alındığında.

Yani yatay faktör analizi, verilerin derlenmesiyle başlar. ekonomik faaliyetin temel faktörlerinin listesiness. Birincil faktörleri belirlemek için, sapmaların özet tablosunun satırlarını matematiksel formda ekonomik faaliyet parametrelerinin toplamı, farkı, çarpımı, bölümü veya özdeşliği olarak sunmak yeterlidir (örneğin, A ürünü için gelir Pa x olarak). Ba).

Birincil faktörler, işletme için subjektif olan veya tamamen dış (piyasa) koşullardaki değişikliklerle belirlenen ekonomik faaliyet parametreleridir; değiller işletmenin ekonomik faaliyetlerinde sonuçlar diğer parametrelerin değiştirilmesi.

Metodolojik olarak, ekonomik faaliyetin temel faktörlerini bireysel ürünler veya faaliyet türleri bağlamında sınıflandırmak çok uygundur.

Daha sonra performans sonuçları üzerindeki kümülatif etki, sorumluluk merkezi dikkate alınarak belirlenir ve analiz edilir. Sorumluluk merkezleri tarafından yapılan analizin önemi (yatay faktörler arası analize dayalı), organizasyonda bir maddi teşvik sistemi oluşturmanın temelinde yatmaktadır.

Rusya Federasyonu Eğitim ve Bilim Bakanlığı

Federal Eğitim Ajansı

Devlet eğitim kurumu

yüksek mesleki eğitim

Novosibirsk Devlet Teknik Üniversitesi

Fakülte: FİNANS VE KREDİ

Departman: FİNANS VE VERGİ POLİTİKASI

Disiplin: KISA VADELİ FİNANS POLİTİKASI

ÖLÇEK

Konuyla ilgili: Bütçeleme. Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi (plan-fiili analizi).

Seçenek No. 01

Sanatçı – Öğrenci: Lebedeva Marina Valentinovna Grup: 548

kod: 500254808, uzmanlık: 080105

Öğretmen: Doktora, Doçent. departman fiNP, Prikhodko E.A.

Denetim için gönderildi "_" ________ 2010

SEVİYE "____________"

Berdsk 2010

TEORİK BÖLÜM…………………………………………………………………….3

PRATİK BÖLÜM……………………………………………………………8

REFERANS LİSTESİ……………………………30

TEORİK BÖLÜM

Bütçeleme. Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi (plan-fiili analizi).

Bütçeleme, bir kuruluştaki operasyonel planlama ve finansal analizin ana yönüdür ve en karmaşık ve sorumlu yönetim işlevlerinden biridir.

Rekabette başarılı olmak isteyen bir şirketin stratejik bir gelişim planına sahip olması gerekir. Başarılı şirketler böyle bir planı istatistiksel verilere ve geleceğe yönelik projeksiyonlara dayanarak değil, şirketin belirli bir süre sonra ne olması gerektiğine dair bir vizyona dayanarak oluştururlar. Ve ancak bundan sonra yarın istenilen noktada olabilmek için bugün ne yapılması gerektiğine karar verirler.

Belirlenen hedeflere ulaşma sürecinde, verilen rotadan sapmalar mümkündür, bu nedenle her "dönüşte" işletmenin sonraki eylemleri için çeşitli seçenekleri hesaplaması gerekir. Bu tür hesaplamaların aracı bütçelemedir.

En genel durumda, bir kuruluşun bütçesi bir mali plandır; Sayılarla ifade edilen gelecekteki planlanan mali durum veya belirli bir döneme ilişkin pazarlama araştırması ve üretim planlarının sonuçlarının sayısal ifadesi:

sermaye, envanter, finansal kaynakların kullanımına ilişkin;

cari ve yatırım faaliyetleri için finansman kaynaklarının çekilmesi;

gelir ve giderlere göre;

nakit akışında;

yatırımlara ilişkin (sermaye ve finansal yatırımlar).

Geniş anlamda bütçeleme, hedeflerin toplam planlanması ve kontrolü, bunlara ulaşmak için gerekli potansiyelin, faaliyetlerin ve kaynakların planlanması sistemi olarak anlaşılmaktadır.

“Bütçe” ve “bütçeleme” kavramlarını birbirinden ayırmak gerekir. Bütçe, stratejik hedeflere etkili bir şekilde ulaşmak amacıyla hazırlanan, niceliksel (genellikle parasal) açıdan belirli bir döneme yönelik bir plandır. Bütçeleme, bütçelerin hazırlanması ve uygulanması için sürekli bir prosedürdür.

Kuruluşun bütçesi, bütçe dönemi adı verilen belirli bir zaman aralığı için geliştirilir. Aynı zamanda bir kuruluş, bütçe döneminin süresine göre farklılık gösteren birkaç bütçe hazırlayabilir. Farklı dönemlere ait verileri karşılaştırmak ve analiz etmek için bütçeleme sürecinin sabit ve sürekli olması gerekir. Dönemlerin kendileri aynı olmalı ve önceden onaylanmalıdır: hafta, on yıl, ay, çeyrek, yıl.

Bütçeleme prosedürünün tamamı, son aşamada yönetimin üç ana bütçe formunu alacağı şekilde organize edilmelidir:

gelir ve gider bütçesi;

nakit akışı bütçesi;

bakiye tahmini.

Bazı işletmeler yalnızca tek bir bütçe hazırlamanın yeterli olduğunu düşünüyor: gelir ve giderler veya nakit akışı. Ancak şirket faaliyetlerinin etkin bir şekilde planlanması için çıktıda üç bütçe formunun da alınması tavsiye edilir. Gelir ve gider bütçesi işletmenin ekonomik verimliliğini belirler, nakit akışı bütçesi doğrudan finansal akışları planlar ve tahmin dengesi işletmenin ekonomik potansiyelini ve finansal durumunu yansıtır. Mali direktörlerin, üç bütçeden en az biri olmadan planlama resminin eksik olacağını açıklama ihtiyacı duymaları pek olası değildir.

Bütçeleme birkaç aşama içerir: 0. (hazırlık) – önceki dönemin bütçe uygulamasının “plan-gerçek” analizi; 1. – raporlama dönemi için konsolide bir bütçe hazırlamak; 2. raporlama döneminin konsolide bütçesinin uygulanması üzerinde kontrol; 3. – raporlama dönemi için bütçe uygulamasının plan-gerçek analizi; 1. – gelecek dönem için konsolide bütçenin hazırlanması. Bu bütçe döngüsüdür - konsolide bütçenin hazırlanmasından konsolide bütçenin uygulanmasına ilişkin plan-gerçek analizinin tamamlanmasına kadar geçen süre.

Bütçelemenin ana görevi, gerekli bilgileri zamanında ve eksiksiz olarak elde etmektir:

para yönetimi için;

alternatif finansal stratejileri dikkate almak;

kuruluşun muhasebe politikasını formüle etmek;

kuruluşun maliyetlerini ve karlarını optimize etmek;

planlanan hedefleri belirlemek;

Yerel yöneticileri kuruluşun hedeflerine ulaşması konusunda motive etmek.

Bütçeleme, kuruluşun faaliyetlerinin tüm alanlarını kapsar: üretim, ürün satışı, yardımcı birimlerin faaliyetleri, mali akış yönetimi; yönetim kararları almak için bilgilerin güncel olarak toplanmasını ve işlenmesini içerir. Dolayısıyla bütçeleme etkili bir işletme yönetimi teknolojisidir.

Bütçe döngüsünün son aşaması, konsolide bütçenin yürütülmesinin analizidir (plan-fiili analizi). Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi, işletme, yatırım ve mali bütçe formlarında sunulan planlanan ve fiili verileri karşılaştıran tutarlı bir çalışma dizisidir.

Ekonomik analiz yöntemlerinden biri olan karşılaştırma, üzerinde çalışılan planlanan veriler ile ekonomik hayatın gerçeklerinin karşılaştırılmasına dayanır. Göstergelerin gerçek seviyesinin planlanan seviyeden mutlak ve göreceli sapmalarını belirlemek için kullanılan yatay karşılaştırmalı analiz arasında bir ayrım yapılır. Ekonomik olayların yapısını incelemek için dikey karşılaştırmalı analiz kullanılır.

Karşılaştırmalı analizin ön koşulu, karşılaştırılan göstergelerin karşılaştırılabilirliğidir; bu, aşağıdakileri varsayar:

hacim, maliyet, kalite, yapısal göstergelerin birliği;

karşılaştırmanın yapıldığı zaman dilimlerinin birliği;

üretim koşullarının karşılaştırılabilirliği;

göstergelerin hesaplanmasına yönelik metodolojinin karşılaştırılabilirliği.

Plan-gerçek analizi gerçekleştirmenin iki ana hedefi vardır: planlama ve kontrol-teşvik etme. Analizin planlama işlevi, elde edilen bulgulara dayanarak işletmenin ekonomik strateji ve taktiklerinde ayarlamalar yapılması ve bir sonraki dönem için bütçe oluşturulmasıdır. Bütçe uygulamasını analiz etmenin kontrol ve teşvik işlevi, işletmenin ve yöneticilerinin yapısal bölümleri bağlamında gerçek göstergelerin planlananlardan sapması ile gerçekleştirilir.

Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi üç aşamada gerçekleştirilir:

genel çalışma; analiz; sentez.

İlk aşamada, konsolide bütçeden planlanan ve fiili veriler karşılaştırılarak maliyet, gelir ve finansal sonuçlardaki sapmalar inceleniyor. İkinci aşamada işletme, yatırım ve mali bütçelerin yürütülmesi analiz edilir. Son aşamada, sentez aşamasında, konsolide bütçeyi oluşturan çeşitli işletme bütçeleri arasında niceliksel işlevsel bağımlılıklar kurulur ve bu, işletmenin konsolide bütçesinin bir bütün olarak uygulanması hakkında sonuçlar çıkarmayı mümkün kılar. Bu sonuçlar, SWOT analizi (geçmiş bütçe döneminde işletmenin faaliyetlerinin "zayıf yönlerinin" ve "güçlü yönlerinin" analizi) olarak adlandırılan analizi oluşturur. “Güçlü yönlerin” ve “zayıf yönlerin” analizi, gelecek dönem için bütçe geliştirmenin temelini oluşturur.

Uygulamada, bütçe planlaması, optimal (normatif) finansal performans göstergelerine ulaşmanın yollarını seçerken katı bir çerçeveye yerleştirilir. İşletmenin üretim ve finansal döngüsünün teknolojik dinamikleri tarafından belirli kısıtlamalar “belirlenir”. Örneğin, bir şirket, hammadde ve malzeme depo stokları veya devam eden işlerin "birikmiş işleri" veya cari hesaptaki mevcut fon dengesi veya mevcut malzeme tedariki için ödenecek hesapların varlığı olmadan tamamen faaliyet gösteremez. Sektör ve işletmenin bireysel özellikleri tarafından belirlenen sermaye dolaşımının birbirini takip eden aşamalarının varlığı, halihazırda “ara” varlık ve yükümlülüklerin (dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler) asgari seviyesini belirlemektedir.

İşletmenin konsolide bütçesindeki sapmaların ayrıntılı bir faktör analizinden sonra, yürütme sonuçlarına göre yönetim sonuçlarının formüle edildiği, işletmenin ekonomi politikasındaki önceliklerin ve ayarlamaların belirlendiği, analizin son aşaması gerçekleştirilir. gelecek dönemin bütçesi. İşletmenin bireysel bölümlerinin (sorumluluk merkezleri) faaliyetleri belirlenen göstergelere göre değerlendirilir ve ikramiye fonları geçmiş bütçe döneminin sonuçlarına göre hesaplanır.

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

Yayınlanan http://www.allbest.ru

Rusya Federasyonu Eğitim ve Bilim Bakanlığı

Federal Eğitim Ajansı

Devlet eğitim kurumuyüksek mesleki eğitim

Novosibirsk Devlet Teknik Üniversitesi

İŞLETME FAKÜLTESİ

Departman: FİNANS VE VERGİ POLİTİKASI

Disiplin: KISA VADELİ FİNANS POLİTİKASI

ÖLÇEK

Konuyla ilgili:Bütçeleme. Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi

Seçenek No. 01

icracı

Shchukina Galina Sergeyevna

Novosibirsk 2014

1.TEORİK BÖLÜM

2. PRATİK BÖLÜM

3. KULLANILAN KAYNAKLARIN LİSTESİ

TEORİK BÖLÜM

Bütçeleme. Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi (plan-fiili analizi).

Bütçeleme, bir kuruluştaki operasyonel planlama ve finansal analizin ana yönüdür ve en karmaşık ve sorumlu yönetim işlevlerinden biridir.

En genel durumda, bir kuruluşun bütçesi bir mali plandır; geleceğe yönelik planlanmış mali durum, sayılarla ifade edilir veya belirli bir döneme ilişkin pazarlama araştırması ve üretim planlarının sonuçlarının niceliksel ifadesi: bütçeleme planlama mali bütçe

b sermaye, envanter ve mali kaynakların kullanımı hakkında;

b cari ve yatırım faaliyetleri için finansman kaynaklarını çekmek;

b gelir ve giderlere göre;

b nakit akışına ilişkin;

b yatırımlarla ilgili (sermaye ve finansal yatırımlar).

Geniş anlamda bütçeleme, hedeflerin toplam planlanması ve kontrolü, bunlara ulaşmak için gerekli potansiyelin, faaliyetlerin ve kaynakların planlanması sistemi olarak anlaşılmaktadır.

Bütçeleme prosedürünün tamamı, son aşamada yönetimin üç ana bütçe formunu alacağı şekilde organize edilmelidir:

b gelir ve gider bütçesi;

b nakit akışı bütçesi;

b tahmini bakiye.

Bütçeleme birkaç aşama içerir: 0. (hazırlık) - önceki dönemin bütçe uygulamasının “plan-gerçek” analizi; 1. - raporlama dönemi için konsolide bir bütçe hazırlamak; 2. - raporlama döneminin konsolide bütçesinin yürütülmesi üzerinde kontrol; 3. - raporlama dönemi için bütçe uygulamasının plan-gerçek analizi; 1. - gelecek dönem için konsolide bir bütçe hazırlamak. Bu bütçe döngüsüdür - konsolide bütçenin hazırlanmasından konsolide bütçenin uygulanmasına ilişkin plan-gerçek analizinin tamamlanmasına kadar geçen süre.

Bütçelemenin ana görevi, gerekli bilgileri zamanında ve eksiksiz olarak elde etmektir:

ü para yönetimi için;

b alternatif finansal stratejileri dikkate almak;

ü kuruluşun muhasebe politikasını formüle etmek;

b kuruluşun maliyetlerini ve kârını optimize etmek;

b planlanan hedefleri belirlemek için;

b Yerel yöneticileri kuruluşun hedeflerine ulaşması konusunda motive etmek.

Karşılaştırmalı analizin ön koşulu, karşılaştırılan göstergelerin karşılaştırılabilirliğidir; bu, aşağıdakileri varsayar:

b hacim, maliyet, kalite, yapısal göstergelerin birliği;

b karşılaştırmanın yapıldığı zaman dilimlerinin birliği;

l üretim koşullarının karşılaştırılabilirliği;

b göstergelerin hesaplanmasına yönelik metodolojinin karşılaştırılabilirliği.

Konsolide bütçenin uygulanmasının analizi üç aşamada gerçekleştirilir:

genel çalışma; analiz; sentez.

PRATİK BÖLÜM

EGZERSİZ YAPMAK 1

1. Mevcut bilanço verilerine dayanarak işletmenin mali durumunu analiz etmek gerekir.

2. İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin temel sorunlarını belirleyin veDBunları kısa vadede çözmeye yönelik bir politika belirlemek (kısa vadeli maliye politikasının ana unsurlarını geliştirmek.).

3. Teşhis edilen sorunlara ve bunları çözmek için önerilen yöntemlere dayanarak bir plan hazırlayınÖkurumsal bilanço.

Bir kuruluşun mali tabloları, ilgilenen birçok kullanıcı tarafından incelenmektedir. Kredi verenler krediler, borçlanmalar ve mevduatlarla ilgili riskleri en aza indirmek için raporlamayı analiz eder. Finans yöneticileri, denetçiler, hissedarlar işletmenin sürdürülebilirliğini artırmak, sermaye getirisini artırmak ve bilinçli kararlar vermek için finansal raporları analiz eder. Mali analizin en yaygın kaynakları, “Bilanço”, Form No. 1 ve “Kar ve Zarar Tablosu”, Form No. 2'nin yıllık veya üç aylık raporlarından elde edilen verilerdir.

Tipik olarak üç blok finansal analiz görevi vardır:

· İşletmenin mali durumunun ön değerlendirmesi;

· işletmenin bilançosunun likiditesinin analizi;

· işletmenin ödeme gücünün analizi;

· işletmenin finansal istikrarının analizi.

Sinar OJSC'nin mali tablolarına dayanarak işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini analiz edeceğiz.

Mali analizde, bilanço ve gelir tablosu verilerine dayalı olarak dikey ve yatay analiz yöntemi yaygın olarak kullanılmaktadır. Bireysel raporlama öğelerinin genel nihai göstergedeki payını belirlemek ve ardından sonucu önceki dönemin verileriyle karşılaştırmak için dikey analiz yapılır.

Yatay analiz sadece mutlak göstergelere değil, aynı zamanda göreceli büyüme (azalış) oranlarına da dayanmaktadır. Yatay analiz, mali tablo göstergelerinin önceki dönem göstergeleri ile karşılaştırılmasından oluşur. Yatay analiz, yalnızca her bir göstergenin değişim oranını belirlemenize ve elde edilen verilere dayanarak gelecekteki değişimini tahmin etmenize olanak sağlar.

Mali tabloların yatay ve dikey analizinin amacı, bilanço, gelir tablosu ve nakit tablosunun ana kalemlerinde meydana gelen değişiklikleri görselleştirmek ve şirket yöneticilerinin faaliyetlerini nasıl sürdürecekleri konusunda karar vermelerine yardımcı olmaktır.

1 ve 2 numaralı tablolar OJSC Sinar şirketinin yatay analiz sonuçlarını göstermektedir.

Analiz, dönen varlıkların duran varlıklara üstün geldiğini gösterdi. 2012 yılı sonunda payları %80'den fazla olup, dönen varlıkların ana kısmı, çalışmanın amacı için tipik olan stoklar ve alacaklardan oluşmaktadır.

Kuruluşun mülklerinin toplam değeri 2012 yılında 2011 yılına göre %20'den fazla arttı. Bu büyüme, sabit varlıkların yenilenmesi, yeni üretim teknolojisinin getirilmesi ve ürünlerin üretiminde yüksek teknolojili malzemelerin kullanılması nedeniyle meydana geldi.

İncelenen dönemde kurumun duran varlıkları yaklaşık %30 oranında artarken, duran varlıklar arasında en büyük artışı sabit varlıklar göstermiş ve 2012 yılında değerleri %15 oranında artmıştır.

Finansal yatırımlardaki %172'den fazla artış, bağlı ortaklıklara yapılan yatırımlar da dahil olmak üzere yatırım faaliyetlerinin gelişmesiyle ilişkilidir. Yatırım faaliyetlerinin geliştirilmesi, kuruluşa gelir getirmesi nedeniyle haklıdır.

2012 yılında mobil mülk maliyeti %21 arttı. Dönen varlıklardaki artış, stoklar, alacak hesapları ve kısa vadeli finansal yatırımlardaki artıştan kaynaklanmaktadır. En büyük artış, miktarı %28 artan maddi kaynak rezervlerindeki artışla sağlandı. Stok maliyetlerindeki bu artış, yüksek teknolojili malzeme kullanımına geçişle ilişkilidir. 2012 sonu itibarıyla payları %50'nin üzerindedir.

2012 yılında alacak tutarının yaklaşık %10 oranında artması, nihai ürün satışlarında artışa işaret etmektedir.

Sinar OJSC'nin finansman kaynaklarının analizi, özsermayenin borç alınan sermayeye üstün geldiğini gösterdi, bu da organizasyonu finansal açıdan istikrarlı olarak nitelendiriyor. Tüm çalışma dönemi boyunca, dağıtılmamış kârlardaki artışa bağlı olarak özsermayede bir artış olduğu ortaya çıktı; dolayısıyla 2012'de, 2011'e kıyasla %32 daha fazla yeniden yatırılan dağıtılmamış kârlar ortaya çıktı. Kuruluşun yönetimi, hissedarların genel kurul toplantısında net kârı dağıtırken, 1 hisse başına temettü tutarını 0,008 ruble olarak belirledi ve bu, elde edilen kârın çoğunun kuruluşun gelişimine yönlendirilmesini mümkün kıldı.

Borç alınan fonlar uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerle temsil edilmekle birlikte, uzun vadeli finansman kaynaklarının payı önemsiz olup, tüm kaynakların yaklaşık %1'ini oluşturmaktadır.

Kısa vadeli yükümlülükler, ödenecek hesaplar ve diğer yükümlülükler ile temsil edilir.

2012 yılında diğer kısa vadeli yükümlülüklerin ortaya çıkması nedeniyle borç alınan sermayede artış eğilimi görülmüştür.

Bilançoyu göreceli göstergeler (dikey analiz) şeklinde sunarak kuruluşun varlık ve yükümlülüklerinin yapısını ele alalım. Dikey denge analizinin sonuçları Tablo 3'te sunulmaktadır.

Tablo 3'teki verilere dayanarak, sabit kıymetlerin payının 2012 yılı sonunda, 2010 yılı sonunda %14,43 oranında azaldığını söyleyebiliriz. payları %15,5 oldu. İncelenen dönemde kuruluşun varlıklarının yapısında değişiklikler meydana geldi: Dönen varlıkların mülkün toplam değeri içindeki payı 1,85 puan azaldı. Sonuç olarak, duran varlıkların toplam mülk değeri içindeki payı aynı miktarda arttı.

Genel olarak varlık yapısında rezervler 2012 yılında da aynı düzeyde değişiklik göstermektedir. payları neredeyse %2 arttı.

Kurumun pasif yapısındaki değişimler incelendiğinde, kısa vadeli pasiflerin payının 2,8 puan arttığını; aynı zamanda dağıtılmamış karlar da yüzde 9,59 puan arttı, bu da işletmenin istikrarını ve zararın olmadığını gösteriyor.

Tablo 3 - OJSC Sinar şirketinin bilançosunun dikey analizi

Gösterge adı	Gösterge değeri, bin ruble.	Yapı, %


Sabit varlıklar
Dönen varlıklar

dağıtılmamış kârlar
Kısa vadeli yükümlülükler

Likidite analizi

Bilanço likiditesinin analizi, likidite derecelerine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş varlıkların, vadelerine göre gruplandırılmış ve artan vade sırasına göre düzenlenmiş yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşur.

Tablo 4, 2010 - 2012 yılları için varlık ve yükümlülüklerin likidite derecesine göre gruplandırılmasını göstermektedir.

A1 - nakit ve kısa vadeli. Fince ekler

A2 - hızla nakde çevrilebilen varlıklar

A3 - varlıkların yavaş yavaş satılması

A4 - varlıkların satılması zor

P1 - en acil yükümlülükler

P2 - kısa vadeli varlıklar

P3 - uzun vadeli varlıklar

P4 - kalıcı yükümlülükler veya istikrarlı

Likidite analizi, Sinar OJSC'nin en likit bilanço kalemlerinde küçük sorunlar yaşadığını gösterdi. mevcut varlıklarını satarak tüm yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak ödeyebilme yeteneği yeterince güçlü değildir.

Sinar LLC'nin bilançosu kesinlikle likit değildir, çünkü... En likit varlıkların karşılaştırılması, söz konusu ana en yakın zaman diliminde kuruluşun borç ödeme gücünü iyileştiremediğini gösterir. Ayrıca, incelenen dönemde en likit varlıkların en acil yükümlülükleri karşılamaya yönelik ödeme sıkıntısı da arttı (birinci grup için oran). Kuruluşun son üç grupta fon fazlası vardır; kuruluşun yalnızca mutlak likit varlıkları yoktur.

İlk grup için. 2011 yılı sonunda organizasyonda 173.849 bin ruble yoktu. Kısa vadeli borçları ödemek için en likit varlıklar. Acil yükümlülükleri %17,6 oranında karşıladılar. 2012 yılı sonunda göstergeler 127.144 bin ruble olarak gerçekleşti. ve %23,6. Bu, bilançonun hazırlanması sırasında kuruluşun iflasını gösterir. En acil yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar likit varlığa sahip değil. Ancak aynı zamanda kuruluşun ödeme gücü düzeyi de önemli ölçüde arttı.

İkinci eşitsizlik grubu için, her iki dönemde de (A2>P2) koşulu karşılanır; bu, hızlı bir şekilde nakde çevrilebilir varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını ve alacaklılarla zamanında yapılan ödemeler dikkate alındığında kuruluşun yakın gelecekte borç ödeme gücünde olabileceğini gösterir. kredili ürünlerin satışından elde edilen fonların alınması.

Üçüncü grup için ise her iki dönemde de (A3>P3) koşulu sağlanmıştır. Yavaş hareket eden varlıklar uzun vadeli borçları aşıyor. Bu, gelecekte, satışlardan ve ödemelerden fonların zamanında alınmasıyla kuruluşun, bilançonun hazırlanmasından sonra işletme sermayesinin bir cirosunun ortalama süresine eşit bir süre boyunca ödeme gücünde olabileceği anlamına gelir.

Dördüncü grup için her iki dönemde de kalıcı yükümlülükler duran varlıklardan daha fazladır. koşullar (A4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Ödeme gücü analizi

Bir işletmenin ödeme gücünün daha derin bir değerlendirmesi, göreceli değerler olan likidite oranları kullanılarak yapılır.

Mutlak likidite oranışirketin ödenecek hesapların ne kadarını anında ödeyebileceğini gösterir. Mutlak likidite oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Hızlı oran“kritik değerlendirme” katsayısı, işletmenin likit varlıklarının kısa vadeli borçlarını ne kadar karşıladığını gösterir. Hızlı likidite oranı formülle belirlenir

Şimdiki oran işletmenin yıl içinde kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için kullanılabilecek yeterli fona sahip olup olmadığını gösterir. Bu, bir işletmenin ödeme gücünün ana göstergesidir. Mevcut likidite oranı aşağıdaki formülle belirlenir:

Tablo 5 - Sinar OJSC'nin likidite oranları

Göstergeler	Değişiklikler 2011 - 2010	Değişiklikler 2012 - 2011	Değişiklikler 2012 - 2010	Önerilen değer
Mutlak likidite oranı
Kritik likidite oranı
Akım oranı (kapsama oranı)
Toplam likidite oranı
Mevcut yükümlülükler için ödeme gücü derecesi
Genel ödeme gücü derecesi

Sinar OJSC'nin likidite analizi kuruluşun likit olduğunu göstermektedir. İncelenen dönemde likidite oranlarında bir miktar düşüş yaşanmış ancak buna rağmen bu göstergeler tavsiye edilen değerde kalmıştır.

Mutlak likidite oranı 2012 yılında 2011 yılına göre %13'e geriledi. Bir kuruluş kısa vadeli yükümlülüklerinin %13'ünü nakit ve kuruluşun menkul kıymetlerini kullanarak ödeyebilir.

Kritik likidite oranı, kısa vadeli yükümlülüklerin neredeyse %80'inin nakit, finansal yatırımlar ve alacaklardan karşılandığını göstermektedir.

Raporlama döneminde mevcut likidite oranı 0,17 puan azalarak 2012 yıl sonu itibarıyla 1,73 puana ulaştı. Kuruluş, kısa vadeli yükümlülüklerin tamamını likit varlıklarla karşılamaktadır.

Maliyet fayda analizi

Kârlılık oranları, kârlılığı farklı açılardan ölçer.

Ayrıca karlılık göstergelerinin özellikleri ve bunların hesaplanmasına ilişkin prosedür tabloda sunulmaktadır. 6 numara

Tablo No.6- Kârlılık göstergeleri sistemi

Dizin	Hesaplama algoritması	Efsane	Ekonomik yorum


1. Varlıkların getirisi	RАk = Р / Аk	R A k - varlıkların getirisi; P - vergi öncesi kar (satır 2300); Ve k, varlıkların ortalama değeridir (0,5 (satır 1600 NG + 1600 CG)	İşletmenin varlıklarına yatırılan her rublenin getirisini karakterize eder. Bir işletmenin karlılığının genelleyici bir niceliksel özelliğidir
		RF - sabit varlıkların karlılığı; F - sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti (0,5 (satır 1130 NG + 1130 KG) f.1)	Sabit üretim varlıklarının kullanımının verimliliğini karakterize eder. Sabit varlıklara yatırılan bir rubleden elde edilen kar miktarını niceliksel olarak ifade eder.
		R E - işletme sermayesinin karlılığı; E - ortalama yıllık işletme sermayesi maliyeti (0,5 (satır 1200 NG + 1200 KG)	İşletme sermayesine yatırılan bir rubleden elde edilen kar miktarını karakterize eder
	R (F+E) = P / (F + E)	R (F + E) - üretim varlıklarının karlılığı	Üretim varlıklarına avans olarak verilen bir rubleden elde edilen kar miktarını karakterize eder
	R SK = Rh / SK	R SK özsermaye getirisi; R h - net kar (satır 2400); S K - öz fon kaynaklarının ortalama değeri (0,5 (satır 1300 KG) f.1)	Varlıklara avans olarak yatırılan bir ruble öz fondan elde edilen net kâr miktarını karakterize eder
Satış dönüşü
1. Satış karlılığı		R N - satışların karlılığı; P N - satışlardan elde edilen kar (satır 2200); N - satış geliri (satır 2110)	Bir ruble satış geliri başına satışlardan elde edilen kar miktarını karakterize eder
	RSN = P N / S N	R SN - üretim karlılığı; S N - satılan malların maliyeti (satır 2120)	Satılan malların maliyetindeki her bir ruble gider için elde edilen kar miktarını karakterize eder
		R S - toplam maliyetlerin karlılığı; S - toplam maliyetler (satır 2120 + 1600 + 2220)	İşletme faaliyetleri sürecinde ortaya çıkan toplam maliyetlerin etkinliğini karakterize eder
		Ph h - net kar (satır 2400)	Bir ruble satış geliri başına net kar miktarını karakterize eder

Kârlılık göstergelerini hesaplarken, işletmenin gelirine ilişkin çeşitli göstergeler kullanılabilir: brüt kâr, satış kârı, vergi öncesi kâr, net kâr (“Finansal Sonuçlar Raporu” formuna göre).

Muhasebe (finansal) raporlama verilerine dayalı olarak ekonomik faaliyetin karlılık göstergelerinin analizi tabloda sunulmaktadır. 7

Masa7 - ÖİB faaliyetlerinin karlılığının değerlendirilmesiSinar'la ilgili.

Göstergeler			Değişiklikler
Varlıkların getirisi (sermaye)
1. Varlıkların getirisi
2. Duran varlıkların getirisi
3. İşletme sermayesinin karlılığı
4. Üretim varlıklarının karlılığı
5. Özsermaye getirisi
Satış dönüşü
1. Satış karlılığı
2. Üretimin karlılığı (temel faaliyetler)
3. Toplam maliyetlerin getirisi
4. Net kâra dayalı satış getirisi

Sinar OJSC'nin faaliyetlerinin karlılığının analizi, neredeyse tüm göstergelerin düştüğü sonucuna varmamızı sağlıyor. En büyük düşüş, 2011 yılına göre yaklaşık %20 oranında sabit varlıkların kârlılığında meydana geldi ve bunun sonucunda sabit varlıklarda 15.872 bin ruble artış yaşandı. Üretim karlılığı 2 kat azalarak %11 oldu. Kârlılıktaki düşüş, kârdaki düşüşle ilişkilidir; çünkü raporlama döneminde maliyetler, gelirdeki artıştan daha hızlı arttı. Raporlama yılının başlarında belirtildiği gibi, yönetim faaliyetleri geliştirmeyi amaçlayan, onları haklı kılan bir dizi önlem uygulamıştır ve kârlılıktaki düşüş geçicidir.

Finansal istikrarın göreceli göstergelerinin analizi Sinar şirketi tabloda sunulmaktadır. 8 numara.

Dış finansman kaynaklarına yüksek finansal bağımlılık, kuruluşun ödeme gücünün kaybına yol açabilir. Bu nedenle finansal istikrarın değerlendirilmesi finansal analizin önemli bir görevidir.

Kuruluşun genel finansal istikrar düzeyi, bilanço verileri kullanılarak hesaplanan aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir:

Özerklik katsayısı (Kavt.).

burada satır 1300, satır 1530, satır 1600 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Mülkün hangi kısmının öz kaynaktan finanse edildiğini gösterir. Kuruluşun faaliyet gösterdiği sektöre bağlı olabilir (Önerilen değer >0,5).

Finansal istikrar katsayısı (F.s.).

burada satır 1300, satır 1530, satır 1400, satır 1600 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Mülkün ne kadarının sürdürülebilir yükümlülüklerle finanse edildiğini gösterir (Önerilen değer>0,8).

Finansal kaldıraç oranı (K finansal kaldıraç).

burada satır 1400, satır 1500 satır 1530, satır 1300 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Özkaynakların her bir rublesi için kaç ruble ödünç alınan fonun toplandığını gösterir (Önerilen değer<1).

Borç oranı (finansal stres endeksi) (K borcu).

burada satır 1400, satır 1500, satır 1530, satır 1700 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Ödünç alınan fonların toplam kaynak miktarı içindeki payını karakterize eder (Önerilen değer<0,5).

Özsermaye manevra kabiliyeti katsayısı (Km).

burada satır 1300, satır 1530, satır 1400, satır 1100, satır 1300, satır 1530 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Özsermayenin ne kadarının mobil formda olduğunu gösterir; dönen varlıklara yatırım yapıldı (Önerilen değer 0,2-0,5).

Kalıcı varlık endeksi (K endeksi).

burada satır 1100, satır 1300, satır 1530 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Hareketsizleştirilmiş fonların kendi kaynakları içindeki payını gösterir (Önerilen değer< 1).

Dönen varlıkların öz kaynaklardan güvenlik katsayısı (Kob.obor.ak.).

burada satır 1300, satır 1530, satır 1400, satır 1100, satır 1200 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

İşletme sermayesinin ne kadarının öz kaynaklardan oluşturulduğunu gösterir (Önerilen değer >0,1).

(Ob.zap'a.).

burada satır 1300, satır 1530, satır 1400, satır 1100, satır 1210 bilançonun karşılık gelen satırlarıdır.

Rezervleri karşılamak için özkaynakların yeterliliğini gösterir (Önerilen değer 0,6-0,8).

Bu göstergelerin hesaplanması Tablo 8'de sunulmaktadır.

Masa8 - Sinar OJSC'nin 2010-2012 mali istikrarının değerlendirilmesi. (raporlama döneminin sonunda)

Göstergeler	Değişiklikler 2011-2010	Değişiklikler 2012-2011	Değişiklikler 2012-2010
Özerklik katsayısı
Finansal istikrar oranı
Finansal kaldıraç oranı
Borç oranı.
Öz sermaye çevikliği oranı
Kalıcı varlık endeksi
Dönen varlıkların öz kaynaklardan sağlanması oranı.
Öz kaynaklardan stok tedarik oranı

Sinar OJSC'nin finansal istikrar analizinin sonuçları, kuruluşun istikrarlı olduğunu, ancak dinamiklerde durumun hafif bir bozulma olduğunu gösterdi. Böylece incelenen dönemde özerklik katsayısı 0,04 puan azalarak 0,64 olarak gerçekleşti. 2012 yılındaki düşüş finansman kaynaklarında diğer kısa vadeli yükümlülüklerin ortaya çıkmasından kaynaklanmıştır.

Finansal istikrar katsayısı aslında özerklik katsayısına eşittir; bu, Sinar OJSC yönetiminin pratikte uzun vadeli borç alınan finansman kaynaklarını faaliyetlerine dahil etmediğini gösterir.

Özsermaye çeviklik oranı 0,02 puan azalmasına rağmen tavsiye edilen değerin üzerinde gerçekleşti. Oranın yüksek değeri kuruluşun mali durumunu olumlu olarak karakterize eder ve ayrıca kuruluşun kendi fonlarını oldukça esnek kullandığını gösterir.

Dönen varlıkların öz kaynaklardan sağlanması oranı 0,05 puan azalmış olmakla birlikte belirlenen standartlara uygundur. 2012 yılında katsayı 0,58 puandı; bu, kuruluşun mevcut faaliyetlerini finanse etmek için kendi fonlarına sahip olduğunu gösteriyor.

Tahmin bakiyesi

Tahmini mali tablolar, üretim ve mali faaliyetlerin tüm göstergelerinin planlı hesaplamalarından oluşan bir sistemin yanı sıra bireysel bilanço kalemlerinin dinamikleri ve bunların ilişkileri temelinde hazırlanır. Tahmini bilanço, tahmin dönemi sonunda işletmenin gelecekteki durumu hakkında bilgi içeren bir finansal raporlama şeklidir.

Sinar OJSC yönetimi, kuruluşun 2014 yılına kadar geliştirilmesine yönelik aşağıdaki temel stratejik planları açıkladı.

1. Kuruluşun yönetimi coğrafyasını genişletmeyi planlıyor. Bu amaçla 2013 - 2014 yıllarında. Novosibirsk bölgesi ve komşu bölgelerde çok sayıda yeni mağaza açılması planlanıyor.

2. Kuruluş, ürün yelpazesini genişletmek ve üretim hacimlerini artırmak için ek bir otomatik kesme kompleksi sunmayı planlıyor.

Kuruluşun planları, bu faaliyetlerin uygulanmasının sabit maliyetlerin artmasına yol açacağını gösteriyor ancak bizce, kuruluşun bu şekilde gelişmesiyle birlikte bu ek maliyetler de hızlı bir şekilde olumlu etki yaratacaktır.

Verilere dayanarak, 9 ve 10 numaralı tablolarda sunulan mali sonuçlara ilişkin bir tahmin beyanı ve tahmini toplu bilanço hazırlayacağız.

Masa9 - Mali sonuçlara ilişkin tahmin raporu.

Göstergeler	Raporlama dönemi	Tahmin dönemi	Değiştir (+;-)
1. Satış geliri ( S)
2. Değişken maliyetler ( C var)
3. Marjinal kar ( P mart)
4. Sabit maliyetler ( C yapı)
5. Satışlardan elde edilen kar ( P gs)
6. Diğer gelir ve gider dengesi
7. Faaliyet karı ( P BT)
8. Banka faizi dahil vergiler ve zorunlu ödemeler
9. Net kâr ( P N)

Masa10 -Tahmini toplam bilanço

Gösterge adı	Raporlama yılı	Değiştir (+;-)

I. DURAN VARLIKLAR Bölüm I Toplamı
II. DÖNEN VARLIKLAR Rezervler şunları içerir:
Satın alınan varlıklara ilişkin KDV
Aşağıdakiler dahil alacak hesapları:
Finansal yatırımlar
nakit ve nakite eşdeğer
Bölüm II Toplamı


III. SERMAYE VE YEDEKLER Kayıtlı sermaye
Duran varlıkların yeniden değerlemesi
İlave sermaye (yeniden değerleme olmadan)
Yedek sermaye
Dağıtılmamış karlar (ortaya çıkarılmamış zarar)
Bölüm III Toplamı
IV. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Bölüm IV Toplamı
V. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Borç alınan fonlar
Aşağıdakiler dahil olmak üzere ödenecek hesaplar:
gelecek dönemlerin geliri
Tahmini yükümlülükler
Diğer yükümlülükler
Bölüm V Toplamı

GÖREV 2

İlk veri. Sahip olmakAşağıdaki bilgiler kuruluşun bilançosundan alınmıştır:

Tablo 1. Kuruluşa ilişkin bilgiler.

Dizin
Alacak hesapları
Peşin
Uzun vadeli borç
Bitmiş ürün stokları
Hammadde ve malzeme stokları


Ödenebilir hesaplar
Bitmemiş üretim
Sabit varlıklar
Diğer mevcudatlar

Kayıtlı sermaye

Gerekli:

1. Bir bilanço hazırlayın;

3. Mevcut finansal ihtiyaçları hesaplayın;

Tablo dengeyi gösteriyor.

Varlıklar	Pasif
Sabit varlıklar		Kayıtlı sermaye
Bitmemiş üretim		Uzun vadeli borç
Hammadde ve malzeme stokları		Kısa vadeli banka borcu
Bitmiş ürün stokları		Ödenebilir hesaplar
Alacak hesapları
Kısa vadeli finansal yatırımlar
Peşin
Diğer mevcudatlar
DENGE		DENGE

Öz işletme sermayesi, işletmenin dönen varlıkları ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki farktır.

SOS = 3500 - 2200 = 1300 bin ruble.

Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerden fazla olması, işletmenin faaliyetlerini genişletecek finansal kaynakların bulunması anlamına gelir. Ancak önemli bir fazlalık, kaynakların verimsiz kullanıldığını gösterir.

Cari finansal gereksinim (CFR), dönen varlıklar (nakit hariç) ile ödenecek hesaplar arasındaki farktır.

TFP = (3500 - 200) - 1200 = 2100 bin ruble.

Fon sıkıntısı yok.

GÖREV 3

Seçenek 1:

Müşterilerin %30'u ödemeyi 10. günde yapacaktır,

%50 - 40. günde,

%20 - 70. günde.

Seçeneğe göre satış geliri tabloda gösterilmektedir:

Ocak-Haziran ayları arasında ödenmemiş alacak bakiyeleri ve nakit tahsilatlara ilişkin bir tablo hazırlayacağız.

	Satış geliri, bin ruble.	DS'nin alınması	uzaktan kumandanın geri kalanı

				3 0	7 0
				1 10	16 0


				27 0

TOPLAM	1 200	1 00

Muayene:

GÖREV 4

Görev ve başlangıç verileri. Tablo 4.1'de sunulan ilk verilere dayanarak, işletme, üretim ve mali döngülerin süresini (sırasıyla POC, POC ve PFC) ve ayrıca tüm dönen varlık türlerinin cirosu ve kârlılığını hesaplayın. Sonuçları tablo 4.2'de sunun ve sonuçları çıkarın.

Tablo 4.1 - Göstergelerin hesaplanmasına yönelik ilk veriler.

Göstergeler


Malzemeler

Bitmiş ürün
Peşin
Alacak hesapları
Ödenebilir hesaplar
Ürün satışlarından elde edilen gelir
Maliyet fiyatı

Tablo 4.2. Dönen varlıkların yönetiminde kullanılan göstergelerin hesaplanması.

Mevcut varlıkların karlılığını hesaplayalım:

Benzer belgeler

tez, 11/19/2015 eklendi

Bir işletmenin finansmanını, özelliklerini, hedeflerini, ana işlevlerini, avantajlarını ve dezavantajlarını organize etmenin temeli olarak bütçeleme. Bütçe planlamasının amaçları ve ilkeleri. Bütçeleme sürecinin aşamalarının metodolojisi ve analizi. Bütçe yürütme kontrolü.

test, eklendi: 02/14/2011

Bütçe kavramı, özü ve türleri, görevleri ve işlevleri. Endüstride bütçe sürecinin özellikleri. Bir sanayi kuruluşu için konsolide bütçe hazırlama teknolojisi. Kuruluşun konsolide bütçesinin oluşumu ve kullanımı üzerinde bir kontrol sistemi.

kurs çalışması, eklendi 04/01/2013

Bütçelemenin özü ve ilkeleri, bir kuruluşta bu sistemin kurulması aşamaları. Ticari bir kuruluşun konsolide bütçesinin onaylanması. Üretim faaliyetlerinin bütçelenmesine ilişkin talimatlar. Bütçeleme sistemlerinin oluşumuna ilişkin temel yaklaşımlar.

kurs çalışması, eklendi 03/26/2011

Finansal planlamanın amaç, hedef ve yöntemlerinin incelenmesi. Kuruluşların bütçe türlerinin ve biçimlerinin özellikleri. Bir işletmenin finansal istikrarı kavramının analizi. Finansal planlama ve bütçelemenin otomasyonu. Bilgisayar programları için gereksinimler.

özet, 10/12/2013 eklendi

Bütçelemenin temelleri ve bir işletmenin finansal yönetim sistemindeki yeri. Bütçe oluşum sürecinin düzeni ve metodolojisinin analizi, temel ilişkiler. Bütçeleme sürecinin uygulanmasında maddi teşvikler ve bilgi teknolojileri.

tez, 24.11.2010 eklendi

Bütçelemenin amaç ve hedefleri, bu sürecin özellikleri. İşletme ve mali bütçelerin bileşimi. İşletme bütçelerinin planlanması için ilk veriler, bunların hazırlanması. Kuruluşun bütçesinin uygulanmasının izlenmesi ve sapmaların analiz edilmesi.

test, 25.06.2011 eklendi

Bir bütçenin hazırlanması ve yürütülmesi süreci olan bütçelemenin özü, amaçları ve hedeflerinin incelenmesi - bir kuruluşun sınırlı kaynaklarının oluşturulması, dağıtılması ve harcanmasına ilişkin talimatlar içeren bir belge. Bütçe kontrolü.

kurs çalışması, eklendi 06/04/2010

Finansal planlama ve bütçelemenin ihtiyacı ve içeriği: Bir finansal plan ve bütçe geliştirme süreci, kuruluşun özellikleri. Kazakistan Cumhuriyeti'ndeki şirketlerde bütçeleme sorunları, eğilimler ve iyileşme beklentileri.

kurs çalışması, eklendi 04/23/2011

Bütçeleme kavramı, amaçları ve rolü, temel işlevleri. Bütçe planlama türleri. Kurumsal bütçe sürecinin aşamaları. Bütçe uygulamasının izlenmesi ve sapmaların analiz edilmesi. Bir anonim şirketin ekonomik büyüme oranı ve kendi kendini finanse etme düzeyi.

Ayrıca konuyla ilgili

Sarımsaklı bir tavada kızarmış kabak

Falcılık için ay günü

En yaygın yorum

Valery Burt: “Zombi kutusu”nun kurbanı olmayalım!