Fondi i investimeve- një kompleks pronash në pronësi të një shoqërie aksionare ose në pronësi të përbashkët të personave fizikë dhe juridikë. Shoqëria administruese administron fondin e investimit në interes të investitorit.
Detyra kryesore e fondeve të investimeve është të sigurojë akses në tregun e letrave me vlerë për joprofesionistët, për të tërhequr para nga investitorët e zakonshëm në ekonomi. Në të njëjtën kohë, menaxhimi i aseteve kryhet nga pjesëmarrës profesionistë të licencuar të tregut.
Fondet e investimeve në Rusi krijohen dhe menaxhohen në bazë të Ligjit Federal Nr. 156-FZ, datë 29 nëntor 2001 "Për fondet e investimeve".
Fondet e investimeve janë dy llojesh, në varësi të formës së krijimit: fonde aksionare dhe të përbashkëta.
Fondi i investimeve aksionare është një shoqëri aksionare e hapur, objekt ekskluziv i veprimtarisë së së cilës është investimi i pasurisë. Një fond investimi aksionar vendos aksione të zakonshme. Kjo do të thotë, për t'u bërë anëtar i fondit, për të investuar para në të, duhet të blini letrat me vlerë të tij. Dhe për të dalë nga pjesëmarrësit - shisni këto aksione në tregun e hapur, për shembull, në bursë.
Një fond investimi i përbashkët (MIF) nuk është një person juridik. Ligji “Për fondet e investimeve” e përkufizon atë si “një kompleks pronash më vete, i përbërë nga prona të transferuara në trust”. Për t'u bërë një investitor në një fond të përbashkët, ju duhet të blini një aksion nga një kompani administruese. Aksionet emetohen në formën e letrave me vlerë të regjistruara, duke konfirmuar pronësinë e investitorit mbi një pjesë në aktivet neto të fondit. Shoqëria administruese i shet dhe i shlyen këto aksione në përputhje me rregullat e përcaktuara të fondit.
Nga ana tjetër, fondet e përbashkëta ndahen në të hapura, intervale dhe të mbyllura.
Fondet e investimeve mund të menaxhohen vetëm nga një pjesëmarrës profesionist në tregun e letrave me vlerë - një kompani administruese që ka një licencë të përshtatshme.
Sipas objekteve të investimit, fondet e investimit mund të ndahen në fonde aksionesh, fonde obligacionesh, fonde të përziera. Ekzistojnë gjithashtu fonde specifike për industrinë - të specializuara në fusha të tilla si investimet në kompleksin e naftës dhe gazit, inxhinieri mekanike, etj.
Fondet e indeksit janë fonde të përbashkëta, portofoli i investimeve të të cilave është i ngjashëm me një indeks të aksioneve. Indeksi formohet nga letrat me vlerë të kompanive - liderë të tregut, ndaj rreziku i investimeve të tilla është i ulët.
Fondet e pasurive të paluajtshme krijohen, si rregull, në formën e fondeve të mbyllura, pasi zbatimi i projekteve të ndërtimit mund të zgjasë shumë më tepër sesa shitja e letrave me vlerë likuide.
Për më tepër, legjislacioni modern i dallon të ashtuquajturat fonde për investitorët e kualifikuar në një grup të veçantë. Kjo kategori përfshin fondet mbrojtëse që kanë liri ligjore dukshëm më të madhe në zgjedhjen e objekteve për investim, deri në përdorimin e letrave me vlerë derivative.
Deri më tani, ato nuk kanë marrë shpërndarje të mjaftueshme në vendin tonë, por në vendet e zhvilluara ka edhe fonde të kapitalit sipërmarrës, detyra e të cilave është të mbështesin kompanitë dhe projektet premtuese në fazën fillestare.
Në njëzet vitet e fundit, fondet e investimeve në Rusi kanë ndryshuar dhe zgjeruar. Secila prej tyre ka skemën e vet të punës dhe nivelin e rrezikut. Të ardhurat më të larta ofrojnë ato fonde ku shkalla e rrezikut është mjaft e lartë.
Çfarë është një fond investimi
Një fond investimi i përbashkët është një shoqatë e disa investitorëve, fondet e të cilëve një menaxher profesionist "investon" në letra me vlerë për të gjeneruar të ardhura nga kapitali i investuar. E gjithë prona e fondit u përket aksionarëve, dhe shoqëria administruese menaxhon vetëm në interes të investitorëve.
Legjislacioni ndalon fondet e investimeve të ndërsjella në Rusi të reklamojnë të ardhurat e pritshme; ato mund t'u ofrojnë investitorëve të mundshëm vetëm përfitimin e tyre të mëparshëm. Mbi bazën e këtyre të dhënave, qytetarët vendosin nëse do të bëhen aksionarë apo jo.
Pak për çiftin
Një aksion investimi është një vlerë e regjistruar, ajo vërteton të drejtën e pronarit të saj për një pjesë të pasurisë së fondit. Mund t'i transferohet një personi tjetër (si dhuratë, me trashëgimi etj.) ose të shitet.
Pjesa e një aksionari në një fond të përbashkët varet drejtpërdrejt nga fondet e depozituara. të ndryshme për çdo fond të përbashkët. Mund të ketë një kosto prej disa mijëra rubla, kufiri i sipërm nuk është i përcaktuar.
Ju mund të tërhiqni paratë e investuara në fond duke shitur një aksion. Si opsion - për aksionarët e tjerë, por zakonisht kompania administruese është e angazhuar në zbatimin e saj.
Të mirat dhe të këqijat e fondeve të përbashkëta
Përparësitë e fondeve të investimeve në Rusi janë si më poshtë:
- Fondacioni menaxhohet nga profesionistë. Menaxherët që kryejnë menaxhim janë të certifikuar nga Komisioni Federal i Tregut të Letrave me Vlerë.
- Minimizimi i rrezikut. Menaxherët kompetentë bëjnë çdo përpjekje për të diversifikuar investimet dhe për të reduktuar varësinë e portofolit të investimeve nga rënia e vlerës së letrave me vlerë dhe rreziqe të tjera.
- Mbrojtje e besueshme e investimeve. Ai përfshin licencimin e kompanisë, certifikimin e specialistëve, kontrollin mbi aktivitetet e fondit.
- Kushtet e investimit janë shumë të përshtatshme. Një aksionar mund të hyjë dhe të dalë nga fondi në çdo kohë.
- Sistemi i taksave preferenciale. Të ardhurat nuk i nënshtrohen tatimit mbi të ardhurat.
- Sigurimi i rregullt i investitorëve me informacione të përditësuara rreth fondit.
Është e nevojshme të përmenden disavantazhet e këtij lloj investimi:
- Fondet e investimeve të përbashkëta do të sjellin të ardhura në afat të mesëm ose afatgjatë jo më herët se në një vit.
- Shërbimet e një kompanie investimi nuk janë falas, ajo merr një komision për punën e saj, pavarësisht nëse investitori ka pasur fitim apo "u largua" me humbje.
- Çdo investitor mund të marrë të ardhura nga fondet e investuara dhe "të shkojë në zero" pa fituar asgjë.
Llojet e fondeve
Fondet e investimeve në Rusi janë të ndryshme. Për lehtësi, ne do të paraqesim ndryshimet midis fondeve të llojeve të ndryshme në formën e një tabele.
Kriteri | Llojet e fondeve | Përshkrim |
Nga shkalla e hapjes | Mbyllur | Aksionet emetohen dhe shlyhen gjatë formimit të fondit të përbashkët. Kuotat mund të blihen pas përfundimit të periudhës së funksionimit të fondit të përbashkët. Fonde të tilla formohen më shpesh për një projekt specifik. |
Hapur | Aksionet lëshohen dhe anulohen çdo ditë pune. Mjetet e një fondi të përbashkët me afat të hapur janë letra me vlerë me likuiditet të lartë, të cilat kanë kuota këmbimi. |
|
Intervali | Në data specifike që janë të specifikuara në rregullat e fondit të përbashkët (dy herë ose tre herë në vit për 2 javë). Asetet e fondit janë zakonisht letra me vlerë me likuiditet të ulët. |
|
Në drejtim të investimeve | Fondet e tregut të parasë | Fondet investohen në kambialë, certifikata depozitash dhe depozita të tjera afatshkurtra. |
Fondet e obligacioneve | Investimi në obligacione gjeneron kthime mujore. Më të besueshmet nga fondet e obligacioneve janë obligacionet e qeverisë, pasi letrat me vlerë emetohen nga qeveria. | |
Fondet e kapitalit | Fondet e investimeve aksionare në Rusi janë shumë të njohura për shkak të përfitimit të tyre të lartë, por vlera e aktiveve të fondeve të tilla të përbashkëta luhatet shumë në varësi të situatës në tregun e letrave me vlerë. | |
Fondet e përziera të investimeve | Fondet investohen si në aksione ashtu edhe në obligacione, falë të cilave aksionerët marrin të ardhura fikse nga obligacionet dhe një kthim të mirë me një shkallë të lartë rreziku (nga aksionet). | |
Fondet e pasurive të paluajtshme | Fitimi vjen nga dhënia me qira ose rishitja e pasurive të paluajtshme. | |
Fondet e fondeve | Fondet investohen në fonde të tjera, duke siguruar kështu besueshmëri të lartë të fondeve të investuara. |
|
Sektori i fondacioneve | Fondet investohen në kompani që operojnë në të njëjtën industri. |
|
Fondet e kapitalit të huaj | Paratë mund të investohen në kompani të vendosura në pjesë të ndryshme të botës. |
Llojet e tjera të fondeve
Përveç atyre të paraqitura në tabelë, ekzistojnë lloje të tjera të fondeve të përbashkëta:
- Pension. Ata investojnë si në obligacione ashtu edhe në aksione. Kohëzgjatja e periudhës së investimit varet nga mosha e investitorit. Ky lloj është i përshtatshëm për ata që dëshirojnë të marrin të ardhura, shkalla e të cilave nuk kalon 10% në vit, pas daljes në pension.
- Fondet investojnë vetëm në ato industri ku mund të merrni fitime të larta me rrezik minimal, prandaj fonde të tilla quhen edhe të garantuara. Më shpesh, siguria e investimeve sigurohet nga bankat e mëdha të huaja, por vetëm me investime afatgjata (5-15 vjet).
- Fondet e përgjegjësisë sociale investojnë në organizata që përmirësojnë cilësinë e jetës së qytetarëve (për shembull, kujdesi shëndetësor).
Vlerësimi i rendimentit
Aksionarët e mundshëm duhet të kenë informacion në lidhje me besueshmërinë e fondeve të investimeve në Rusi. Vlerësimi i rendimentit është si më poshtë:
- Pozicionet drejtuese mbahen nga fondet e organizuara nga Sberbank. Ato janë të besueshme, por jo shumë fitimprurëse. Të ardhurat maksimale janë 25% në vit.
- Në vend të dytë janë fondet e përbashkëta të grupit gjerman Raiffeisen. Rentabiliteti i kompanisë është mesatar (rreth 40% në vit).
- Pozicioni i tretë i përket Kompanisë së Trustit të Investimeve. Rentabiliteti 50-60% dhe një jetë më shumë se 10 vjet e bëjnë atë shumë popullor.
Këto janë vetëm fondet dhe kompanitë më të njohura të investimeve në Rusi, të cilat janë më të përhapura.
Ata kanë funksionuar në Rusi që nga mesi i viteve 1990. Gjatë kësaj kohe ata arritën të fitojnë besimin e qytetarëve si një mënyrë e mirë për të investuar financa falas për të gjeneruar të ardhura shtesë. Sidoqoftë, përpara se të merrni një vendim përfundimtar për të investuar në një fond të caktuar, duhet të studioni me kujdes informacionin në lidhje me të.
Gjatë njëzet viteve të fundit, fondet e përbashkëta kanë gjetur popullaritet të gjerë në Rusi dhe janë zhvilluar mjaft fuqishëm. Secili nga fondet e përbashkëta ka skemën e vet të punës dhe u ofron aksionarëve një gamë të gjerë kthimesh, në varësi të rreziqeve. Sa më i lartë të jetë norma e kthimit që ofron një fond i përbashkët, aq më shumë rrezik duhet të presë klienti i një fondi, por nuk është gjithmonë kështu. Në përgjithësi, fondet e përbashkëta janë vendosur si një formë shumë e mirë e investimit të parave, duke tërhequr gjithnjë e më shumë njerëz me kalimin e kohës.
Shuma e kontributit minimal zakonisht varion nga disa mijëra në disa qindra mijëra, në varësi të audiencës së investitorëve për të cilin synohet investimi. fondi. Fondet më të njohura të investimeve lejohen të japin një kontribut minimal duke filluar nga disa mijëra rubla, tavani i sipërm zakonisht nuk tregohet. Nëse mbajtësi i një aksioni (një letër me vlerë që vërteton të drejtën e mbajtësit për një pjesë të pronës së aksioneve) dëshiron të tërheqë fondet e tij, kjo mund të bëhet duke shitur aksionin.
Legjislacioni i Federatës Ruse ndalon fondet e përbashkëta të reklamojnë të ardhurat e pritshme për aksionarët e ardhshëm, duke u premtuar atyre fitime të pallogaritshme. Efektiviteti i një fondi të përbashkët zakonisht mund të shihet nga rezultatet e publikuara të kaluara, në bazë të të cilave investitori nxjerr përfundime nëse duhet të investojë në këtë fond. Natyrisht, më të njohurit janë fondet që luhaten prej vitesh dhe nuk i lejojnë të humbasin kontributet e aksioneve të investitorëve.
Duke iu përgjigjur pyetjes se cilat janë fondet e përbashkëta në përgjithësi, mund t'ia dilni me vetëm disa fjalë. Një fond i përbashkët është një shoqatë e disa investitorëve, fondet e të cilave një menaxher specialist investon në letra me vlerë. Të ardhurat rriten në bazë të ndryshimit të vlerës së letrës me vlerë dhe mund të ndryshojnë në rangun e vlerave ku kufiri i sipërm nuk është i përcaktuar. Meqenëse ka rreziqe të zhvlerësimit të letrave me vlerë, secili prej fondit të përbashkët përpiqet të zvogëlojë varësinë e tij nga letra të tilla, duke investuar fondet e investitorëve në shumë burime të ardhurash menjëherë, domethënë duke diversifikuar investimet. Lexoni më shumë për gjithçka në më shumë detaje.
Çfarë është një fond i përbashkët?
Nga pikëpamja ligjore, një fond investimi i ndërsjellë mund të përkufizohet si një kompleks pronash pa organizimin e një personi juridik, i ndërtuar mbi administrimin e besimit të pasurisë së fondit të përbashkët nga një kompani e specializuar administrimi (shoqëria administruese është truri të të gjithë fondit) me qëllim rritjen e vlerës së pasurisë së fondit. Rritja e pasurisë së fondit arrihet duke investuar para në industri të caktuara - teknologji, aksione, obligacione, pasuri të paluajtshme) Kështu, një fond i tillë formohet nga paratë e depozituesve (aksionarëve). Çdo investitor zotëron një numër specifik të njësive në aktivet e fondit. Një aksion investimi është një vlerë në pronësi të një investitori, i cili vërteton të drejtën e pronarit për një pjesë të caktuar në pronën e fondit. Një investitor mund të ketë disa aksione në të njëjtën kohë. Kështu, pjesa e investimit i jep gjithashtu pronarit të saj të drejtën për të marrë nga fondet e përbashkëta që korrespondojnë me këtë aksion. Pjesa në pronën e një fondi investimi varet nga madhësia e kontributit të aksionit, madhësia minimale e së cilës ndryshon në një gamë mjaft të gjerë, por në një lloj të hapur fondesh zakonisht është disa mijëra rubla.
Në punën e fondit të investimeve janë të përfshira disa organizata. Truri i të gjithë fondit është shoqëria administruese. Është ajo që përgjigjet me pasurinë e saj për shkeljet më të vogla nga ana e fondacionit. Aty kryhen të gjitha transaksionet dhe kur shfaqen transaksione të dyshimta, çdo gjë bllokohet nga depozituesi.
Anëtari i dytë i fondit është një regjistrues i specializuar. Ai merr parasysh të drejtat e kontribuesve (aksionarëve) për një pjesë të pronës në një fond investimi të përbashkët duke përdorur një regjistër të veçantë. Ky regjistër regjistron të gjitha informacionet për mbajtësit e kuotave dhe pjesën e tyre në pronësinë e fondit.
Pjesëmarrësi i tretë është auditori. Ai monitoron korrektësinë e raportimit të shoqërisë administruese, duke u siguruar që raportimi të ndërtohet në përputhje me të gjitha rregullat. Të gjithë auditorët janë të licencuar nga Ministria e Financave.
Avantazhet e investimit në fonde të përbashkëta
Efektiviteti i investimeve të fondit mund të vlerësohet nga arritjet e kaluara, por është e ndaluar të reklamohet kthimi i pritur i fondit të investimit në Rusi. Për këtë foli kreu i Shërbimit Federal të Tregjeve Financiare të Federatës Ruse, i cili vuri në dukje ngjashmërinë e lojës së shkëmbimit dhe fondeve të përbashkëta dhe tha se aksionarët (investitorët e fondit) duhet të përballojnë pa panik deri në 50% të humbjeve të fondit.
Kur vlerësohet performanca e një fondi, zakonisht krahasohet kthimi aktual me kthimin e mundshëm.
Çdo fond kontrollohet nga shteti për praninë e certifikatave të Komisionit Federal të Tregut të Letrave me Vlerë nga specialistë. Investitori nuk i beson investimin e tij specialistëve të paaftë, por i investon në menaxhimin e menaxherëve kompetentë dhe profesionistë. Gjithashtu, secili nga fondet kalon në një proces mjaft të rreptë licencimi. Për më tepër, kontrolli nga strukturat shtetërore kryhet edhe gjatë funksionimit të fondit, por ndonjëherë ky është edhe disavantazhi i investimit në fonde të përbashkëta, sepse shpesh shteti kufizon se cilat aksione dhe obligacione mund të blejë një menaxher fondi, duke minimizuar kështu rreziqet, por duke kursyer investitorët nga mundësitë për të marrë norma të larta interesi. Janë investitorët privatë ata që fitojnë këtu, të cilët nuk janë të kufizuar në lirinë e tyre për të investuar paratë e klientëve.
Sipas shumë ekspertëve, fondet e përbashkëta janë një opsion investimi më fitimprurës sesa depozitat bankare, kështu që kur mendoni për investime, gjithmonë mendoni për fondet e investimeve.
Fondet e përbashkëta garantojnë kthime më të larta në krahasim me instrumentin tipik të investimit të shumicës së popullsisë - depozitat bankare. Shpesh, rreziqet afrohen edhe me rreziqet e depozitave bankare, sepse edhe në momente të funksionimit joprofitabël të fondit, paratë e depozituesve nuk digjen, por kalojnë në një shoqëri tjetër administruese.
Në Rusi, investimi më i popullarizuar. fondet dallohen nga një prag i ulët i hyrjes, duke filluar nga 1 mijë rubla, pavarësisht miteve se pothuajse qindra mijëra rubla mund të investohen në fonde të tilla. Kufiri i sipërm nuk është i përcaktuar.
Sot, sipas Lidhjes Kombëtare të Menaxherëve, çmimi neto i aseteve të të gjitha fondeve të përbashkëta ekzistuese në Rusi është afërsisht 500,000,000,000 rubla. Nga këto, 104 miliardë rubla i përkasin atyre të hapura, 365 miliardë rublave të mbyllura dhe 38 miliardë rublave atyre me intervale. Numri i fondeve të përbashkëta që operojnë është afërsisht 1100, numri i fondeve në zhvillim është 19 dhe numri i shoqërive administruese është 287.
Përfitimet e investimit në fondet e përbashkëta
- Paratë tuaja menaxhohen nga specialistë shumë të kualifikuar me një certifikatë të Komisionit Federal të Tregut të Letrave me Vlerë dhe një shtet të tërë. E gjithë kjo flet për minimizimin e rreziqeve dhe besueshmërisë. Fondet janë gjithashtu të licencuara dhe aktivitetet e tyre kontrollohen nga shteti.
- Kushte te mira investimi. Investitori mund të hyjë në klub në çdo kohë (përveç llojit të fondeve të mbyllura dhe intervale) dhe ta lërë atë, për shembull, duke i shitur aksionin një investitori tjetër.
- Një mundësi për të studiuar historinë e të ardhurave të shumicës së fondeve më të besueshme dhe më të njohura. Bazuar në rezultatet e mëparshme, ju vetë vendosni nëse do të investoni në këtë fond.
- Sistemi i taksave preferenciale. Kjo do të thotë që nuk ju kërkohet të paguani një përqindje të fitimit vjetor, megjithëse do t'ju duhet t'i paguani një tarifë fondit një herë në vit, edhe kur fondi pëson humbje. Sidoqoftë, kjo mund të konsiderohet si një plus dhe një minus.
- Fondet e përbashkëta kanë fituar vëmendjen e tyre nga depozituesit gjatë shumë viteve të punës, duke u siguruar atyre kthime të larta dhe duke minimizuar rreziqet. Ky respekt nga kontribuesit nuk u shfaq për një arsye, por mbështetet nga rezultatet aktuale. Definitivisht, fondet e përbashkëta duhet të merren parasysh kur vendosni nëse do të investoni fonde pa pagesë.
Disavantazhet e investimit në fonde të përbashkëta
Në Federatën Ruse, ky lloj organizate ka funksionuar që nga mesi i viteve '90 dhe që atëherë ka mundur të fitojë besimin e njerëzve si një nga opsionet më efektive për të investuar në raportin rrezik-kthim. Megjithatë, si me çdo lloj investimi tjetër, duhet të studioni me kujdes informacionin për fondin ku dëshironi të investoni fondet tuaja të lira, sepse ka rreziqe të mëdha. Fondet e përbashkëta nuk i përkasin instrumenteve me rentabilitet fiks dhe kthim ligjor të fondeve në rast të humbjes nga fondi. Depozitat bankare me një kthim vjetor fiks ose investimi në obligacione me normë të lartë janë më të përshtatshme si instrument i tillë.
Kur investoni para, mos u mbështetni në fitimet e menjëhershme nga ajri. Investimi në fondet e përbashkëta është një zgjedhje për pacientin, ashtu si depozitat bankare. Në fakt, përfitimi i lartë sigurohet vetëm në terma afatgjatë, shpesh është e nevojshme të prisni deri në disa vjet përpara se të merrni një fitim të lartë.
Megjithatë, duhet theksuar se ka fonde të përbashkëta që investojnë ekskluzivisht në depozita bankare dhe në obligacione me normë të lartë. Ky lloj fondesh dallohet nga një shkallë e ulët rreziku për shkak të diversifikimit të tij, edhe në krahasim me shumë depozita bankare.
Siç u përmend më herët, mbikëqyrja e veprimtarisë së fondit kryhet nga strukturat shtetërore në mënyrë konstante dhe shpesh ato vendosin kufizime edhe për blerjen e obligacioneve dhe aksioneve nga shoqëria administruese. Ky hap minimizon rreziqet, por kufizon aftësinë e investitorëve për të marrë fitime të larta në një kohë të shkurtër. Në këtë drejtim, alternativa është një investitor privat, i cili në asnjë mënyrë nuk është i kufizuar në lirinë e menaxhimit të parave të kontribuesve.
Duke marrë parasysh atë që u tha, disavantazhet kryesore të fondeve të përbashkëta mund të vërehen:
- Prania e rrezikut. Po, në jetë rrallë gjen stabilitet dhe besueshmëri, por jo më kot shumica e njerëzve preferojnë depozitat bankare ndaj fondeve të përbashkëta. Secili nga depozituesit mund të bëjë para të mira ose të mos fitojë asgjë dhe, më së paku, të humbasë para.
- Fondet e përbashkëta janë organizata që gjenerojnë të ardhura në një afat mjaft të gjatë, brenda pak viteve.
- Fondet nuk funksionojnë falas dhe ndonjëherë ju duhet të paguani një tarifë fikse. Edhe kur fondi është duke humbur para.
Cilat janë fondet e përbashkëta?
E gjithë shumëllojshmëria e llojeve të fondeve të përbashkëta duhet të konsiderohet bazuar në disa kritere:
- Aksesueshmëria (hapja).
Ekzistojnë 3 lloje fondesh: të hapura, të mbyllura dhe intervale.
- Fondet e hapura operojnë dhe funksionojnë çdo ditë pune, lloji më publik dhe popullor i fondeve me pragun më të ulët të hyrjes. Aksionet e investimit shpërndahen dhe blihen çdo ditë pune. Asetet kryesore të fondeve të hapura janë zakonisht letrat me vlerë dhe aksionet me likuiditet të lartë, domethënë ato që mund të shiten shpejt me një çmim afër çmimit të tregut. "Lëng" do të thotë rrjedhje në para.
- Në fondet e mbyllura, aksionet lëshohen gjatë formimit të organizatës dhe shlyhen vetëm pas përfundimit të afatit të punës së saj. Më shpesh, fonde të tilla organizohen për projekte specifike. Sot ky lloj fondesh ka vlerën më të lartë totale të aseteve. Më shpesh ato dallohen nga oferta më e favorshme në raport me investitorin, por numri i aksioneve është i kufizuar.
- Fondet e intervalit pranojnë aksione në intervale specifike, zakonisht dy deri në tre në vit për dy javë. Këtu aktivet kryesore janë ato të hapura të kundërta - letrat me vlerë me likuiditet të ulët.
- Drejtimi i investimit.
Kjo pikë është pak më e ndërlikuar.
Për sa i përket investimeve, fondet ndahen në:
- Fondet e tregut të parasë - investojnë kryesisht në depozita afatshkurtra - kambiale, certifikata depozitash etj.
- Fondet e obligacioneve - investoni në obligacione dhe, më së shpeshti, në obligacione qeveritare pasi ato janë më të besueshmet. Obligacionet i sigurojnë kompanisë të ardhura mujore.
- Një fond aksionesh është një lloj investimi mjaft popullor, pasi aksionet ofrojnë kthime të larta. Ekziston një faktor i lartë rreziku, pasi vlera e aksioneve luhatet mjaft fuqishëm në varësi të situatës së tregut.
- Fondet e përziera të investimeve - Nuk ka nevojë të shpjegohet shumë këtu, fonde të tilla përdorin obligacione, aksione dhe certifikata depozitash në punën e tyre. Avantazhi i këtyre fondeve është si të ardhurat mujore të besueshme nga obligacionet ashtu edhe fitimet e larta me rrezik të lartë nga aksionet.
- Fondet e fondeve - fondet e kontribuesve investohen në fonde të tjera, duke minimizuar kështu rreziqet dhe kthimet e besueshme.
Vlen të përmendet se ka disa lloje më të njohura të fondeve të lidhura.
Pensionistët që investojnë në aksione dhe obligacione. Kohëzgjatja e kohës së investimit varet nga mosha e investitorit. Fonde të tilla ofrojnë deri në 10% në vit pas daljes në pension të investitorit.
Fonde të garantuara që investojnë vetëm në fusha që sjellin fitime të larta me rreziqe minimale. Ofron kthime shumë të mëdha në periudha vërtet të gjata investimi (5-15 vjet)
Ka shumë lloje të tjera fondesh që lidhen me drejtimin e tyre të investimit, por nuk duhen konsideruar të gjitha, pasi janë mjaft të rralla.
Vlerësimi i fondeve të përbashkëta më fitimprurëse në Rusi
- Prill Kapitali - aksionet e kompanive të mallrave. Rritja nga 31/03/17 në 31/03/18 - 39.47%
- Sberbank - Internet global. Rritja nga 31/03/17 deri në 31/03/18 - 38.53%
- Prill Kapitali - aksione. Rritje nga 31.03.17 në 31.03.18 - 34.57
- Teknologjia Alpha Capital. Rritja nga 31.03.17 në 31.03.18 - 32.05%
- VTB - BRIC. Rritja nga 31/03/17 në 31/03/18 - 30.90%
- RAIFFEISEN - teknologji informacioni. Rritja nga 31.03.17 në 31.03.18 - 31.03%
Filialet e të njëjtave shoqëri administruese nuk u përsëritën.
Bazuar në këtë listë, ju mund të jepni një kontribut kompetent, i cili do t'ju sjellë qindra për qind në vit në afat të gjatë.
Nëse marrim parasysh kompanitë e menaxhimit, atëherë vendin e parë do ta zënë fondet ndihmëse, organizatori i të cilave është Sberbank. Është zgjedhja për ata që kërkojnë një investim të sigurt me rrezik të ulët. Rendimenti maksimal këtu është 25% në vit.
Vendin e dytë e zënë fondet e përbashkëta të menaxherit të kompanisë gjermane Raiffeisen. Segmenti i mesëm në raportin "Rreziku-shpërblim". Kthimi mesatar gjatë vitit është afërsisht 40%.
Vendin e tretë në TOP të fondeve të kompanive më të mira të administrimit e zë një grup fondesh ndihmëse të Trust Investment Company. Rentabiliteti është 50-60%, dhe afati i punës prej më shumë se dhjetë vjetësh tërheq me meritë vëmendjen dhe popullaritetin e kësaj kompanie.
Kur zgjidhni një fond investimi të përbashkët, gjithmonë përpiquni të studioni në maksimum historinë e të ardhurave të tij. Natyrisht, ju duhet t'i jepni preferencën tuaj organizatave që kanë qenë në treg për më shumë se 5-10 vjet. Fondet e reja formohen dhe zhduken me shpejtësi të madhe, por vetëm disa mbeten në këmbë. Shpesh, organizatat e reja ofrojnë norma interesi më të favorshme për depozituesit. Kjo mund të luajë në duart e depozituesit dhe të luajë një shaka mizore me të,
Për lexim 10 min. Pamje 4 Postuar më 07.04.2018
Fondet e investimeve të ndërsjella dhe komunitetet aksionare u shfaqën në territorin e Federatës Ruse më shumë se njëzet vjet më parë. Gjatë historisë së tyre të shkurtër, ata arritën të përhapin ndikimin e tyre në më shumë se tetëdhjetë për qind të tregut të investimeve. Arsyeja e popullaritetit të tyre të lartë është mjaft e thjeshtë, sepse jo çdo person mund të hyjë në mënyrë të pavarur në bursë. Shumë sipërmarrësve u mungojnë njohuritë, burimet financiare dhe koha e lirë për të kryer aktivitete të tilla. Me ndihmën e fondeve të përbashkëta, të gjithë marrin mundësinë për t'u bërë një ndërmjetës i suksesshëm me rrezik minimal për të humbur kapitalin e tyre të investuar. Në këtë artikull do të tregojmë me fjalë të thjeshta për parimet e funksionimit të fondeve të investimeve të përbashkëta, avantazhet dhe disavantazhet e tyre.
Një fond investimi i ndërsjellë (MIF) është një instrument shumë i thjeshtë dhe i drejtpërdrejtë që ekziston në Rusi për më shumë se 20 vjet.
Çfarë është një fond i përbashkët
Për t'iu përgjigjur saktë kësaj pyetjeje, duhet të jepni një përkufizim kompetent të këtij koncepti. Një fond investimi i përbashkët është një organizatë që bashkon disa investitorë me qëllim të investimit të fondeve në aktivitete investuese. Menaxhimi financiar kryhet nga ndërmjetës me përvojë të kompanisë administruese. Qëllimi i këtij fondi është rritja e vazhdueshme e vlerës së aseteve të depozituesve. Bazuar në të gjitha sa më sipër, mund të konkludojmë se fonde të tilla e kryejnë veprimtarinë e tyre falë investimeve të qytetarëve.
Një person që ka investuar burimet e tij financiare në një organizatë të tillë bëhet aksionar, domethënë pronar i një sasie të caktuar aksionesh.
Vetë aksioni është një dokument që konfirmon pronësinë e investitorit mbi fondet e fondit. Prania e këtij dokumenti është dëshmi dokumentare e disa të drejtave që garantohen nga fondacioni. Secilit depozitues i jepen të drejtat e mëposhtme:
- E drejta për menaxhim kompetent të kapitalit të investuar.
- E drejta për të kthyer fondet e investuara në ekuivalentin e parave të gatshme pas përfundimit të fondit të investimit.
- Fondet e përbashkëta të hapura u ofrojnë investitorëve të tyre të drejtën për të shlyer letrat e tyre me vlerë.
- Fondet e përbashkëta të mbyllura u ofrojnë investitorëve të tyre të drejtën për të marrë pjesë në takime të ndryshme, për të marrë të ardhura dhe për të riblerë letrat e tyre me vlerë brenda kornizës kohore të përcaktuar nga rregullat.
Siç tregon praktika, konvertimi i aksioneve të një fondi investimi të përbashkët me fund të mbyllur kryhet vetëm pas përfundimit të vetë fondit ose përfundimit të marrëveshjes. Për të siguruar likuiditetin e aksioneve, menaxheri i shoqërisë rregullon lëvizjen e këmbimit të investimeve.
Është e rëndësishme të theksohet se, ndryshe nga aksionet, aksionet nuk kanë statusin e letrave me vlerë. Ato nuk kanë vlerë nominale dhe janë lëshuar vetëm në një version jo dokumentar. Gjithashtu, numri i letrave me vlerë të hapura nga fondet e përbashkëta nuk është i rregulluar. Në rastin e fondeve të përbashkëta të mbyllura, numri i letrave me vlerë rregullohet në bazë të rregullave të marrëveshjes fiduciare.
Për të llogaritur vlerën e një njësie, është e nevojshme të ndahen aktivet neto të fondit me shumën totale të kuotave të emetuara. Termi "pasuri neto" duhet të kuptohet si vlera e pasurisë në datën e shlyerjes, neto nga detyrimet e borxhit të shoqërisë administruese ndaj pjesës tjetër të anëtarëve të fondit.
Duke përmbledhur të gjitha sa më sipër, duhet t'i kushtoni vëmendje faktit që vlera e një aksioni është një vlerë dinamike që mund të rritet dhe të ulet në varësi të çmimit total të portofolit.
Fondet e investimit për njësi janë një nga metodat më të përhapura të investimit në botë për individët Parimi i funksionimit
Fondet e investimeve të ndërsjella në Rusi funksionojnë në bazë të fondeve të grumbulluara nga aksionarët. Shoqëria administruese siguron kontroll mbi investimet dhe zgjedh fushat e aktiviteteve të investimit. Stafi i organizatave të tilla përfshin analistë kompetentë, tregtarë me përvojë dhe menaxherë profesionistë.
Gjithashtu në strukturën e fondeve të përbashkëta ekzistojnë njësi të pavarura infrastrukturore. Detyra e depozituesit është të ruajë pronën e depozituesve dhe të kontrollojë veprimet e shoqërisë administruese. Regjistruesi regjistron aksionet dhe rregullon të drejtat pronësore të depozituesve. Detyra e auditorëve është të kryejnë projekte të ndryshme, dhe ndërmjetësit financiarë shoqërojnë transaksionet financiare dhe përfundojnë transaksione.
Të gjitha veprimet e një fondi investimi të përbashkët kryhen në mënyrë strikte. Në fazën e parë, investitori i dërgon një kërkesë agjentit për blerjen e një aksioni. Pas miratimit të aplikacionit, lidhet një marrëveshje midis investitorit dhe shoqërisë administruese. Ky i fundit ia kalon regjistruesit të gjitha dokumentet e siguruara nga depozituesi. Detyra e regjistruesit është të përfshijë një aksioner të ri në regjistrin përkatës, të grumbullojë aksione dhe të sigurojë një ekstrakt. Më tej, shoqëria administruese, nëpërmjet përfaqësuesve të saj në tregun e investimeve, blen asete. Pasuritë e përfituara fiksohen në llogaritë e fondit, pas së cilës i kalojnë depozituesit për ruajtje.
Ka disa avantazhe kryesore të kësaj fushe të aktivitetit investues. Ndër to duhet theksuar transparenca e informacionit dhe kontrolli i ndërsjellë. Secila prej njësive të infrastrukturës ushtron kontroll mbi një strukturë të ndryshme. Dhe aktivitetet e aksionarëve i nënshtrohen auditimit.
Një tipar unik i këtij lloji të veprimtarisë sipërmarrëse është aftësia e një aksionari për të pasur një sasi të pjesshme të letrave me vlerë. Falë kësaj veçorie, pragu i hyrjes zvogëlohet ndjeshëm, pasi kostoja e një pjese të tërë mund të jetë mjaft e lartë. Në disa fonde, investitorëve u jepet mundësia të depozitojnë para për një aksion në faza duke përdorur një skemë të thirrjes së kapitalit. Gjatë zgjedhjes së kësaj skeme, injeksionet financiare në aktivitetet e fondit kryhen vetëm nëse është e nevojshme. Avantazhi i kësaj qasjeje është rrjedha e vazhdueshme e fondeve.
Një fond investimi është një portofol letrash me vlerë të bashkuar nga çdo ide investimi Kostot financiare
Ekziston një listë e kostove financiare indirekte që presin një investitor kur investon në fondet e përbashkëta. Zëri i shpenzimeve përfshin një komision që i ngarkohet një sipërmarrësi kur blen një aksion. Shënimi mund të jetë rreth një përqind e gjysmë e shumës totale të transaksionit. Si rregull, sa më e lartë të jetë shuma e investimit, aq më e ulët është përqindja e primit që i ngarkohet sipërmarrësit.
Duke marrë parasysh pyetjen se çfarë është një fond i përbashkët dhe tiparet e kësaj fushe të aktivitetit investues, duhet përmendur kostot e menaxhimit. Këto kosto përfaqësojnë rreth pesë për qind të totalit të aktiveve neto. Ato përfshijnë shpërblimin e shoqërisë administruese dhe pagesën për shërbimet e njësive të infrastrukturës. Sipas ekspertëve, këto shpenzime janë “të pakëndshme” pasi arkëtohen edhe nëse fondi ka humbje. Gjithashtu, kostot e menaxhimit përfshijnë tatimin. Në rastin e shitjes dytësore të aksionit, investitori duhet të paguajë trembëdhjetë për qind të të ardhurave të marra. Është e rëndësishme të theksohet se ekzistojnë disa metoda të ndryshme për uljen e pagesave tatimore. Zbritjet e veçanta tatimore dhe shkëmbimi i letrave me vlerë brenda së njëjtës shoqëri administruese mund të ulin ndjeshëm normën e interesit.
Llojet e fondeve të përbashkëta
Mbi njëzet vjet praktikë në territorin e Federatës Ruse, janë formuar një numër i madh i fondeve të ndryshme të investimeve të ndërsjella. Ato klasifikohen në grupe të veçanta sipas kritereve të mëposhtme:
- mundësia e shlyerjes dhe emetimit të parakohshëm;
- statusi i investitorit;
- objektet e bashkëngjitjes.
Ne sugjerojmë fillimin e një rishikimi të llojeve të ndryshme të fondeve të investimeve me organizatat që i përkasin grupit të parë. Lider në këtë segment konsiderohen fondet e investimeve të hapura, të cilat u ofrojnë depozituesve të tyre shlyerjen dhe disbursimin e fondeve në çdo kohë. Investitorët e fondeve të tilla kanë të drejtë të investojnë kapitalin e tyre vetëm në ato aktive që kanë likuiditet të lartë. Fondet e përbashkëta të hapura u ofrojnë anëtarëve të tyre besueshmëri të garantuar, por përfitimi i kësaj ndërmarrje është mjaft i ulët. Ky fakt shpjegohet me faktin se anëtarët e fondit mund të kthejnë investimet e tyre në çdo kohë.
Për investitorët, një aksion është një vlerë e regjistruar që vërteton të drejtën për një pjesë të pasurisë së fondit. Një lloj tjetër fondesh që i përkasin kategorisë së parë janë fondet e ndërsjella intervale. Një tipar i kësaj organizate është periudha e kufizuar e lëshimit dhe shlyerjes. Sipas rregullave të brendshme të vendosura në organizata të tilla, lëshimi i fondeve kryhet një herë në vit. Kjo do të thotë se kapitali i investuar nuk do të jetë në dispozicion të investitorit për një periudhë të caktuar kohore. Falë këtij rregulli, shoqëria administruese merr mundësinë të investojë në projekte afatmesme me perspektivë të lartë për rritjen e vlerës së aktiveve.
Fondi mbyllës i investimeve të përbashkëta është përfaqësuesi i fundit i kategorisë së konsideruar. Në këto institucione, emetimi i aksioneve kryhet vetëm në fazën e formimit të fondit dhe shlyerja kryhet në momentin e mbylljes. Këto organizata janë krijuar për të arritur një qëllim të caktuar, pas së cilës ato ndërpresin aktivitetet e tyre. Duhet theksuar se gamë më e gjerë e aseteve investuese është në dispozicion të këtyre institucioneve. Sipas statistikave, kostoja e hyrjes në një fond investimi të mbyllur është rreth një milion rubla. Anëtarë të këtyre fondeve bëhen vetëm investitorët e mëdhenj.
Sipas ekspertëve, pavarësisht rritjes së rreziqeve, fondet e përbashkëta intervale dhe të mbyllura kanë përfitim të lartë. Shpesh, letrat me vlerë të aksionerëve lëvizin në tregun sekondar, gjë që vë në pikëpyetje likuiditetin e aksionit.
Më pas, duhet të kemi parasysh kategorinë e fondeve të përbashkëta, ku statusi i investitorit luan një rol të rëndësishëm. Për fondet konvencionale, statusi i investitorit nuk është shumë i rëndësishëm. Në rastin e institucioneve të mbyllura, mund të marrin pjesë vetëm "lojtarë" të mëdhenj. Për të marrë këtë status, një investitor duhet të plotësojë një sërë kërkesash strikte. Para së gjithash, kostoja totale e kapitalit të investitorit duhet të kalojë më shumë se 6 milion rubla. Përveç kësaj, do t'ju duhet të keni një përvojë në kryerjen e transaksioneve në bursë. Një kërkesë e veçantë është qarkullimi vjetor i burimeve financiare të barabartë me 6 milion rubla.
Kategoria e tretë përfshin fondet që ndryshojnë në mënyrën e përdorimit të instrumenteve financiare. Kjo kategori përfshin organizatat e angazhuara në aktivitete investuese në tregjet financiare dhe të mallrave, tregun e letrave me vlerë dhe shkëmbimin e indekseve. Përveç organizatave të mësipërme, ka fonde krediti dhe hipotekore, fonde të përbashkëta me vlera artistike dhe investime direkte. Secila prej organizatave të mësipërme ka karakteristikat e veta unike, gjë që ndikon në nivelin e rrezikut dhe likuiditetit të investimeve.
Avantazhet dhe disavantazhet
Duke u marrë me çështjen e fondeve të përbashkëta - çfarë është ajo, ne propozojmë të shqyrtojmë avantazhet dhe disavantazhet kryesore të këtyre institucioneve. Ndër avantazhet e padiskutueshme, duhet të theksohet disponueshmëria e tyre, pasi kostoja e hyrjes në një fond të hapur është një mijë rubla. Çdo investitor mund të zgjedhë një institucion bazuar në preferencat e tij në fushën e aktivitetit investues. Falë një sistemi kontrolli me shumë nivele dhe menaxhimit profesional, kapitali i investuar është nën mbrojtje të besueshme.
Ju mund të filloni të investoni në fonde të përbashkëta me shuma minimale (nga 5 mijë rubla), gjë që e bën këtë instrument tërheqës për shumicën e klientëve Një portofol mbresëlënës investimesh i ofron çdo investitori mundësinë për të diversifikuar investimet dhe për të minimizuar rrezikun e humbjes së kapitalit. Ndër avantazhet e fondeve të përbashkëta, duhet theksuar likuiditeti i lartë i letrave me vlerë, i cili sigurohet nga lëvizja e lirë në tregun e investimeve. Çdo anëtar i fondit merr përfitime të ndryshme, duke përfshirë zbritjet tatimore. Megjithatë, përparësia kryesore e këtij aktiviteti është transparenca e plotë e të gjithë informacionit të dhënë.
Sidoqoftë, pavarësisht nga avantazhet e mësipërme, lloji i konsideruar i aktivitetit ka disavantazhe të konsiderueshme. Para së gjithash, këto janë rreziqe që janë shumë më të larta se metodat më të sigurta të investimit (depozita, blerja e obligacioneve). Duhet të theksohet se gjatë një krize sistematike, fondet e përbashkëta bëhen joprofitabile.
Gjithashtu duhet theksuar se ky lloj aktiviteti investues kërkon kosto të caktuara financiare. Zërat e kostove shtesë përfshijnë pagesën e komisioneve për operacione të ndryshme dhe kontributet vjetore për shoqërinë administruese. Disavantazhet e aktiviteteve varen nga specifikat e fondit, pasi disa fonde të përbashkëta kanë akses vetëm në zona të caktuara të shkëmbimit të investimeve. Kufizime të tilla vendosen nga agjencitë qeveritare për të parandaluar mashtrimin. Përveç kësaj, duhet thënë se gjatë rënies së bursës, vlera e një aksioni mund të bjerë ndjeshëm.
Vëmendje e veçantë duhet t'i kushtohet faktit që programi i sigurimit të depozitave nuk zbatohet për fondet e përbashkëta. Kjo do të thotë që shoqëria administruese ka aftësinë të riorganizojë ose të likuidojë plotësisht fondin e krijuar. Në rast se veprime të tilla kryhen në kohë krize, vlera e aksioneve të investitorëve do të ulet. Kjo do të thotë se të gjithë anëtarët e fondit do të humbasin një pjesë të konsiderueshme të kapitalit të tyre të investuar.
- Sberbank - Menaxhimi i Aseteve;
- Raiffeisen Capital;
- Alfa-Capital;
- Gazprombank - Menaxhimi i Aseteve;
- URADSIB.
Në kontakt me
Ju ndoshta keni dëgjuar shumë për fondet e investimeve pasi ato janë prona investimi mjaft të njohura. Ndoshta ju keni investuar tashmë në fondet e investimeve sipas një plani individual pensioni, ose keni certifikatat e tyre në një llogari brokerimi. Në fakt, sipas Institutit të Kompanive të Investimeve, më shumë se 92 milionë individë në Shtetet e Bashkuara (përafërsisht 45% e familjeve amerikane) investuan në fonde të përbashkëta në vitin 2008. Por a e dini se çfarë janë fondet e investimeve dhe pse kaq shumë investitorë po investojnë në ato para?
Fondet e përbashkëta, ndonjëherë të quajtura edhe fonde të përbashkëta, janë investime që lejojnë një grup investitorësh të bashkojnë paratë e tyre dhe të punësojnë një menaxher për të menaxhuar një portofol investimesh. Menaxheri i investon këto para (akte fondi) në aksione, obligacione ose letra me vlerë të tjera investimi (ose një kombinim të aksioneve, obligacioneve dhe letrave të tjera me vlerë). Për sa kohë që fondi është aktiv, menaxheri do të vazhdojë të blejë dhe shesë aksione dhe letra me vlerë sipas stilit të investimit të specifikuar në prospektin e fondit.
Komisionet e fondeve të investimeve
Të gjitha fondet e përbashkëta ngarkojnë komisione për klientët e tyre në mënyrë që të operojnë dhe menaxhojnë fondin. Tarifat e menaxhimit i paguhen shoqërisë (ose menaxherit) të administrimit të aseteve të fondit që menaxhon drejtpërdrejt fondet. Disa fonde gjithashtu u ngarkojnë investitorëve një komision shitjeje paraprake kur ata blejnë aksione në fond, ndërsa fonde të tjera ngarkojnë një "barrë" përfundimtare (të quajtur komision i shitjes së shtyrë) kur investitorët shesin aksione në fond. Ka edhe fonde që nuk kanë asnjë tarifë dhe njihen si fondet “pa ngarkesë”. Një tarifë 12b-1 ngarkohet nga disa fonde për të mbuluar kostot e promovimit dhe marketingut. Ekzistojnë gjithashtu klasa të ndryshme të aksioneve të fondit, të cilat ndryshojnë në strukturën e komisioneve sipas klasave të përcaktuara: klasa A, klasa B, klasa C, etj.
Llojet e fondeve investuese
Nga pikëpamja teknike, fondet e investimeve janë "fondet me fund të hapur" - një nga katër llojet kryesore të kompanive të investimeve. Fondet e mbyllura, fondet e tregtuara në këmbim dhe fondet e përbashkëta janë tre lloje të tjera. Si kompani investimi, fondet e përbashkëta në Shtetet e Bashkuara rregullohen sipas Aktit të Kompanive të Investimeve të vitit 1940.
Rregullimi i veprimtarive të fondeve të investimeve
Kufizimet rregullatore për aktivitetet e fondeve të investimeve, në krahasim me alternativat e tjera të investimit (për shembull, fondet mbrojtëse), të cilat nënkuptojnë ekzistencën e një grupi investitorësh, janë mjaft të gjera. Fondet e investimeve duhet të jenë në përputhje me një sërë rregullash të rrepta, të cilat verifikohen rreptësisht nga Komisioni i Letrave me Vlerë (SEC). SEC mbikëqyr përputhshmërinë e fondit me Aktin e Kompanive të Investimeve të vitit 1940, si dhe rregulla dhe rregullore të tjera federale. Që nga zhvillimi i tyre, rregullimi i fondeve të investimeve u ka dhënë investitorëve besim në strukturën e investimeve të investimeve të tyre.
Diversifikimi i fondeve të investimeve
Bukuria e fondeve të investimeve është se ju mund të investoni disa mijëra dollarë në një fond dhe të merrni akses të menjëhershëm në një portofol të larmishëm investimesh. Nëse dëshironi të diversifikoni portofolin tuaj në një mënyrë tjetër, mund t'ju duhet të blini një sërë letrash me vlerë, të cilat do t'ju ekspozonin ndaj rrezikut më të madh dhe vështirësive shtesë që lidhen me blerjen e tyre.
Një arsye tjetër e mirë për të investuar në fondet e investimeve është respektimi i parimit kryesor të investimit: mos i vendosni të gjitha vezët në një shportë. Me fjalë të tjera, kombinimi i llojeve të ndryshme të investimeve në një portofol zvogëlon rrezikun e humbjes nga ndonjë prej këtyre investimeve. Për shembull, nëse investoni të gjitha paratë tuaja në aksionet e një kompanie dhe ajo kompani shpall falimentimin, ju do të humbni të gjitha paratë tuaja. Nga ana tjetër, nëse investoni në një fond investimi që zotëron shumë aksione të ndryshme, ka më shumë gjasa që të rrisni paratë tuaja në afat të gjatë. Të paktën falimentimi i njërës prej kompanive nuk do të thotë që ju do të humbni të gjitha investimet tuaja.
Menaxhimi profesional i kapitalit në një fond investimi
Shumë investitorë nuk kanë burime ose kohë për të blerë aksione në kompani individuale. Investimi në letra me vlerë individuale, siç janë aksionet, kërkon jo vetëm burime të konsiderueshme, por edhe një sasi të konsiderueshme kohe. Në të kundërt, menaxherët dhe analistët e fondeve të investimeve i kushtojnë të gjitha aftësitë e tyre profesionale kërkimit dhe analizimit të investimeve ekzistuese dhe investimeve të mundshme për fondet e tyre.
Shumëllojshmëri fondesh investimi
Ka shumë lloje dhe stile fondesh investimi. Ka fonde të kapitalit, fonde obligacionesh, fonde sektori, fonde të tregut të parasë dhe fonde të balancuara. Fondet e investimeve ju lejojnë të investoni në treg pavarësisht nëse besoni në menaxhimin aktiv të portofolit, ose preferoni të blini një segment të tregut pa ndërhyrje të mëtejshme nga menaxheri (fondet pasive dhe fondet e indeksit). Disponueshmëria e llojeve të ndryshme të fondeve ju lejon të ndërtoni një portofol të larmishëm me koston më të ulët pa shumë vështirësi.
Ndërsa keni shumë mundësi investimi (investimi në aksione, fonde të tregtuara në këmbim, fonde të mbyllura, etj.), fondet e përbashkëta ofrojnë një mënyrë të thjeshtë dhe efektive për të investuar në një plan individual të pensionit, arsim ose qëllime të tjera financiare.