AGJENCIA FEDERALE PËR ARSIM

UNIVERSITETI SHTETËROR EKONOMIK I MOSKËS,

STATISTIKA DHE SHKENCA E INFORMACIONIT (MESI)

Instituti i Ekonomisë dhe Financës

Puna e diplomuar

ANALIZA E PASQYRAVE FINANCIARE

mbikëqyrës:

MOSKË 2009

Prezantimi

1. Aspekte teorike të analizës së pasqyrave financiare

1.1 Karakteristikat dhe përbërja e pasqyrave financiare

1.2 Qasje të reja në përgatitjen e pasqyrave financiare

1.3 Pasqyrat financiare të një ndërmarrje si bazë informacioni për analizën financiare

1.4 Metodat dhe teknikat bazë për analizimin e pasqyrave financiare

2. Analiza e pasqyrave financiare duke përdorur shembullin e uzinës RMZ të uzinës URALASBEST

2.1 Karakteristikat organizative dhe ekonomike të ndërmarrjes

2.2 Analiza e dinamikës dhe strukturës së aktiveve dhe detyrimeve të bilancit

2.3 Analiza e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes

2.4 Analiza e likuiditetit të bilancit

2.5 Analiza e qëndrueshmërisë së tregut

2.6 Analiza e aftësisë paguese dhe përcaktimi i llojit të stabilitetit financiar të ndërmarrjes

konkluzioni

Lista e literaturës së përdorur

Aplikacionet

PREZANTIMI

Analiza e pasqyrave kontabël (financiare) është një proces me anë të të cilit vlerësohet pozita dhe performanca financiare e kaluar dhe aktuale e një organizate.

Qëllimi i analizimit të pasqyrave kontabël (financiare) nga këndvështrimi i përdoruesit është të rishikojë dhe vlerësojë informacionin e disponueshëm në pasqyra në mënyrë që të merren konkluzione të besueshme për gjendjen e kaluar të ndërmarrjes në mënyrë që të parashikohet qëndrueshmëria e saj në të ardhmen.

Si rezultat i analizës së pasqyrave financiare, përcaktohen edhe karakteristikat më të rëndësishme të ndërmarrjes, të cilat tregojnë në veçanti suksesin e saj ose kërcënimin e falimentimit.

Për përdorues të ndryshëm, analiza e pasqyrave financiare për sa i përket shkallës së zbatimit të saj varet nga qëllimi specifik i vendosur. Në të njëjtën kohë, natyra e analizës dhe drejtimi i punës kur analizohen pasqyrat e kontabilitetit (financiare) mund të jenë të ndryshme.

Analiza e bilancit përfshin vlerësimin e aktiveve, detyrimeve dhe kapitalit të një kompanie.

Analiza e pasqyrës së fitimit dhe humbjes ju lejon të vlerësoni vëllimet e shitjeve, kostot, bilancin dhe fitimin neto të ndërmarrjes.

Sipas shtojcave të bilancit, mund të vlerësoni dinamikën e kapitalit të vet dhe fondeve dhe rezervave të tjera (sipas deklaratës së fluksit të kapitalit), hyrjen dhe daljen e fondeve në kontekstin e aktiviteteve aktuale, investimeve dhe financiare (sipas pasqyrën e fluksit të parasë), dinamikën e fondeve të marra hua, të arkëtueshmeve dhe llogarive të pagueshme, pasurive të amortizueshme dhe aktiveve dhe detyrimeve të tjera të ndërmarrjes (si shtojcë në bilanc).

Pavarësisht rëndësisë së saj, analiza e pasqyrave kontabël (financiare) ka kufizime. Para së gjithash, suksesi i analizës varet nga plotësia dhe besueshmëria e informacionit raportues. Vetëm analiza teknike nuk mund t'i sigurojë përdoruesit informacion të plotë për ndërmarrjen. Në varësi të qëllimit specifik me të cilin përballet përdoruesi, një vendim i caktuar merret jo vetëm në bazë të analizës së pasqyrave kontabël (financiare), por edhe në konsideratë të dobësive dhe pikave jofinanciare të ndërmarrjes.

Megjithatë, analiza financiare është një nga funksionet më të rëndësishme të menaxhimit efektiv. Zotërimi i metodave të analizës së integruar sistematike financiare dhe ekonomike është pjesë organike e formimit profesional të financuesve, auditorëve dhe kontabilistëve.

Analiza financiare përfshin shumë çështje: ajo qëndron në themel të zhvillimit të strategjisë dhe taktikave të një ndërmarrjeje, si dhe monitorimin e zbatimit të tyre; ju lejon të merrni vlerësime objektive të performancës dhe të identifikoni rezerva për përmirësimin e saj.

Qëllimi mund të jetë një analizë gjithëpërfshirëse e pasqyrave kontabël (financiare) për të identifikuar pikat e forta dhe të dobëta të ndërmarrjes. Zgjedhja e qëllimit përcakton mjetet dhe teknikat për kryerjen e analizës.

Faza përfundimtare e analizës për përdoruesin është vlerësimi (interpretimi) i të dhënave dhe treguesve të marrë, të cilët do të shërbejnë si bazë për marrjen e vendimeve të caktuara të menaxhimit ose do të jenë baza për planifikimin e transaksioneve të ardhshme financiare dhe hartimin e kontabilitetit të parashikimit (financiar). deklaratat.

Analiza e rezultateve financiare tregon se në cilat fusha specifike duhet të kryhet kjo punë, bën të mundur identifikimin e aspekteve më të rëndësishme dhe pozicioneve më të dobëta në gjendjen financiare të ndërmarrjes.

Analiza e pasqyrave kontabël (financiare) bëhet baza e informacionit për llogaritjet e mëvonshme analitike të nevojshme për marrjen e vendimeve të menaxhimit.

Vendimet financiare janë po aq të sakta sa baza e informacionit është e mirë dhe objektive.

Të gjitha sa më sipër përcaktojnë rëndësinë e kësaj teme të punës kualifikuese përfundimtare.

Objekti i studimit është analiza e pasqyrave financiare.

Tema është një analizë e pasqyrave financiare të fabrikës RMZ të uzinës Uralasbest.

Qëllimi i punës është të studiojë parimet dhe metodat e analizimit të pasqyrave financiare të një ndërmarrje dhe zhvillimin, mbi këtë bazë, rekomandime dhe përfundime praktike.

Bazuar në qëllimin, ne mund të formulojmë një sërë detyrash që duhet të zgjidhen në procesin e shqyrtimit të kësaj teme:

Studioni literaturë të veçantë për këtë çështje;

Merrni parasysh bazat teorike të analizës së raportimit financiar;

Analizoni karakteristikat dhe përbërjen e pasqyrave financiare;

Konsideroni qasje të reja në përgatitjen e pasqyrave financiare;

të analizojë pasqyrat financiare të ndërmarrjes si bazë informacioni për analizë;

Konsideroni metodat dhe teknikat bazë për analizimin e pasqyrave kontabël (financiare);

Kryeni një analizë të pasqyrave financiare të ndërmarrjes RMZ të uzinës URALASBEST;

Jepni karakteristikat organizative dhe ekonomike të ndërmarrjes;

Kryeni një analizë të dinamikës dhe strukturës së aktiveve dhe detyrimeve të bilancit, kapitalit qarkullues të vetë ndërmarrjes, një analizë të likuiditetit të bilancit, një analizë të stabilitetit të tregut dhe aftësisë paguese;

Strukturisht, teza përbëhet nga një hyrje, dy kapituj, një përfundim, një listë referencash dhe aplikimesh.

Baza teorike e studimit janë materialet e dokumenteve rregullatore, punimet e ekspertëve vendas dhe të huaj në fushën e analizës financiare: L.A. Berstaina, A.Z. Sheremeta, T.G. Vakulenko, L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova, O.V. Efimova dhe të tjerë, artikuj shkencorë popullorë nga periodikë dhe libra të redaktuar nga V. D. Novodvorsky, V. P. Zavgorodniy, R. S. Saifulin.

Baza praktike e analizës janë pasqyrat financiare të uzinës RMZ të uzinës Uralasbest: të dhëna nga Formulari nr. 1 “Bilanci” dhe formulari nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes” (Shtojca 1-3).

Studimi përdori metodat kryesore të analizës financiare - metoda horizontale, vertikale, krahasuese, faktoriale, grupimi analitik, metoda e analizës së raportit relativ, etj.

1. Aspekte teorike të analizës së pasqyrave financiare

1.1 Karakteristikat dhe përbërja e pasqyrave financiare

Raportimi është një sistem treguesish të ndërlidhur që karakterizojnë rezultatet e funksionimit të një ndërmarrje për periudhën raportuese bazuar në të dhënat e kontabilitetit. Prandaj, raportimi është faza përfundimtare në kontabilitet.

Raportimi luan një rol të rëndësishëm në menaxhimin e ndërmarrjes. Ky është një hap i rëndësishëm përfundimtar në kontabilitet. Përmbajtja, shpeshtësia dhe afatet e raportimit përcaktohen me rregullore përkatëse bazuar në nevojat e tatimeve, menaxhimit dhe menaxhimit operacional të ekonomisë.

Raportimi përdoret për menaxhimin aktual të aktiviteteve të ndërmarrjes; të dhënat e tij janë të nevojshme për analizën e aktiviteteve prodhuese dhe financiare. Me ndihmën e tij, identifikohen arsyet e devijimeve nga parametrat e specifikuar dhe zbulohen rezervat e papërdorura të prodhimit. Raportet vjetore të ndërmarrjeve prodhuese përdoren gjerësisht nga organet statistikore për zhvillime të ndryshme, të cilat bëjnë të mundur përcaktimin e drejtimit dhe nivelit të zhvillimit të prodhimit.

Pasqyrat e kontabilitetit përmbajnë një sistem treguesish që karakterizojnë aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, falë grupimit të zgjeruar të objekteve të kontabilitetit sipas llojit që korrespondon me përmbajtjen e tyre ekonomike. Grupe të tilla objektesh kontabël përbëjnë elemente të pasqyrave financiare.

Elementet kryesore që karakterizojnë përbërjen e pasurisë dhe burimet e formimit të saj, si dhe ato që lidhen drejtpërdrejt me matjen e pozicionit financiar të një ndërmarrje, janë aktivet, detyrimet dhe kapitali (detyrimet) e saj. Elementet që karakterizojnë performancën e një ndërmarrje përfshijnë fitimin dhe humbjen, dhe elementët që lidhen drejtpërdrejt me matjen e fitimit janë të ardhurat dhe shpenzimet. Gjatë përgatitjes së raporteve, këto elemente vendosen në mënyrë që informacioni i raportimit që rezulton të jetë i përshtatshëm për përdoruesit kur marrin vendime ekonomike. Në këtë drejtim, të gjithë elementët janë pasqyruar në format e duhura të pasqyrave financiare.

Bilanci i gjendjes i një ndërmarrje është një metodë e grupimit dhe pasqyrimit të përgjithësuar në terma monetarë të aktiveve ekonomike të një ndërmarrje sipas përbërjes dhe vendndodhjes dhe sipas burimeve të formimit të tyre në një datë të caktuar. (27, f.85)

Pasuritë fikse dhe aktivet jo-materiale pasqyrohen në bilanc me vlerën e tyre të mbetur; lëndët e para, materialet kryesore dhe ndihmëse, produktet gjysëm të gatshme të blera, karburantet, kontejnerët - me koston aktuale; produkte të gatshme dhe të dërguara, në varësi të procedurës së fshirjes së shpenzimeve të përgjithshme të biznesit dhe përdorimit të llogarisë "40". Lëshimi i produkteve, punëve, shërbimeve - me kosto të plotë ose të pjesshme aktuale dhe me kosto standarde të plotë ose të pjesshme të prodhimit; Secila palë pasqyron shlyerjet me debitorët dhe kreditorët në raportimin e saj në shumat që dalin nga të dhënat kontabël dhe të njohura prej saj si të sakta.

Llogaritë e arkëtueshme për të cilat ka skaduar afati i parashkrimit dhe borxhet e tjera që nuk janë reale për arkëtim, me vendim të menaxherit fshihen nga rezerva për borxhet e dyshimta ose nga rezultatet financiare. Fshirja e një borxhi me humbje nuk është anulim i borxhit. Ai pasqyrohet në bilanc për pesë vjet nga data e fshirjes për të monitoruar mundësinë e arkëtimit të tij nga debitori. Shumat e llogarive të pagueshme për të cilat ka skaduar afati i parashkrimit fshihen në rezultatet financiare të ndërmarrjes. Në rast të shitjes dhe disponimit tjetër të pasurisë së ndërmarrjes, humbja ose të ardhurat nga këto transaksione përfshihen në rezultatet financiare.

Pasqyra e fitimit dhe humbjes (formulari nr. 2) përmban në seksionet e tij informacion për periudhat e raportimit dhe të mëparshme:

Për fitimet (humbjet) nga shitja e mallrave (produkteve, punëve, shërbimeve) - nga të ardhurat - neto, zbritni koston e mallrave të shitura, shpenzimet tregtare dhe administrative, nëse kjo parashikohet nga politika e kontabilitetit;

Mbi të ardhurat dhe shpenzimet operative, duke theksuar interesin e arkëtueshëm dhe të pagueshëm;

Mbi të ardhurat dhe shpenzimet jooperative dhe neto (fitimin/humbjen e mbajtur) të periudhës raportuese.

Pasqyra e të ardhurave është përpiluar kryesisht në bazë të të dhënave nga llogaritë 90 “Shitje” dhe 91 “Të ardhura dhe shpenzime të tjera”.

Pasqyra e ndryshimeve në kapital (formulari nr. 3)- përbëhet nga katër seksione dhe ndihmë.

Seksioni i parë “Kapitali” tregon gjendjen në fillim të vitit, arkëtimet, shpenzimet dhe gjendjen në fund të vitit të përbërësve të kapitalit të vet.

Seksioni i dytë "Rezervat për shpenzimet e ardhshme" dhe seksioni i tretë "Rezervat e vlerësuara" tregojnë balancat në fillim dhe në fund të periudhës raportuese dhe lëvizjen e rezervave për shpenzimet e ardhshme dhe rezervat e vlerësuara të disponueshme në organizatë.

Seksioni i katërt "Ndryshimet në kapital" përmban informacion për periudhat raportuese dhe ato të mëparshme mbi shumën e kapitalit në fillim të periudhës, rritjen, uljen e tij dhe shumën e kapitalit në fund të periudhës raportuese.

Pasqyra e fluksit të parasë (formulari nr. 4) përbëhet nga katër seksione:

Gjendja e parave të gatshme në fillim të vitit;

Totali i fondeve të marra, përfshirë sipas llojit të të ardhurave;

Fondet totale të alokuara, përfshirë sipas zonave të shpenzimeve;

Gjendja e parave të gatshme në fund të vitit raportues.

Fluksi i parasë tregohet sipas llojit të aktivitetit - aktual, investues, financiar.

Shtojca e bilancit (formulari nr. 5) përbëhet nga shtatë seksione:

Seksioni i parë, “Lëvizja e fondeve të marra hua”, tregon gjendjet në fillim dhe në fund të periudhës raportuese, borxhet e marra dhe të shlyera, kreditë dhe kreditë afatshkurtra.

Seksioni i dytë “Të arkëtueshmet dhe të pagueshmet” përmban të dhëna për bilancet dhe lëvizjet e vitit për të arkëtueshmet afatshkurtra dhe afatgjata, duke theksuar ato të prapambetura, si dhe të dhëna për kolateralin e marrë dhe të lëshuar.

Seksioni i tretë, “Prona e amortizueshme”, pasqyron bilancet në fillim të vitit raportues dhe të dhënat mbi arkëtimet dhe nxjerrjet jashtë përdorimit për çdo lloj aktivesh jo-materiale dhe aktive fikse dhe pasuri për dhënie me qira dhe të paraqitura sipas një marrëveshje qiraje.

Seksioni i katërt, “Lëvizja e fondeve për financimin e investimeve afatgjata dhe investimeve financiare”, përmban informacione për fondet e veta dhe fondet e tërhequra sipas llojeve të tyre.

Seksioni i pestë "Investimet financiare" tregon shumën e bilanceve në fillim dhe në fund të vitit raportues për çdo lloj investimesh financiare afatgjata dhe afatshkurtra.

Seksioni i gjashtë, “Shpenzimet për aktivitetet e zakonshme”, pasqyron kostot sipas elementeve për raportimin dhe vitet e mëparshme dhe të dhëna për ndryshimet në bilancet e punës në progres, shpenzimet e shtyra dhe rezervat për shpenzimet e ardhshme.

Seksioni i shtatë “Treguesit socialë” jep të dhëna për kontributet në fondet ekstrabuxhetore të shtetit, informacion mbi primet e llogaritura të sigurimit sipas kontratave të sigurimit vullnetar, etj. (27, f. 103).

Shënim shpjegues i pasqyrave financiare vjetore duhet të përmbajë informacion të rëndësishëm për organizatën, pozicionin e saj financiar, krahasueshmërinë e të dhënave për vitet raportuese dhe ato paraardhëse, metodat e vlerësimit dhe zërat e rëndësishëm të pasqyrave financiare, tregohen ndryshimet në politikat e kontabilitetit të organizatës, përbërja e anëtarëve të organizatës. shënohet bordi i drejtorëve, anëtarët e organit ekzekutiv dhe shuma e shpërblimit që u paguhet. Këshillohet që në shënimin shpjegues të përfshihen të dhëna mbi dinamikën e treguesve më të rëndësishëm ekonomikë dhe financiarë gjatë një numri vitesh, përshkrime të investimeve të ardhshme, aktivitete ekonomike në vazhdim dhe informacione të tjera me interes për përdoruesit e mundshëm të pasqyrave financiare vjetore.

1.2 Qasje të reja në përgatitjen e pasqyrave financiare

Gjatë viteve të fundit, është punuar vazhdimisht për krijimin e një sistemi të standardeve ruse të kontabilitetit dhe dokumenteve të tjera për kontabilitetin dhe raportimin që janë afër Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (IFRS). Plani i llogarive për kontabilitetin e veprimtarive financiare dhe ekonomike të organizatave dhe udhëzimet për zbatimin e tij janë plotësuar dhe ndryshuar (Urdhëri i Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 7 maj 2000 Nr. 38n). Inovacionet janë për shkak të hyrjes në fuqi në 2003 të rregulloreve të mëposhtme:

PBU 17/02 "Kontabiliteti i shpenzimeve për kërkimin, zhvillimin dhe punën teknologjike", miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 19 nëntor 2002 Nr. 115n;

PBU 18/02 "Kontabiliteti për llogaritjet e tatimit mbi të ardhurat", miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 19 nëntor 2002 Nr. 114n;

PBU 19/02 "Kontabiliteti i investimeve financiare", miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 10 dhjetor 2002 Nr. 126n;

Udhëzime metodologjike për llogaritjen e mjeteve speciale, pajisjeve speciale, pajisjeve speciale dhe veshjeve speciale, miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 26 dhjetor 2002 Nr. 135n.

Sipas dokumentit të fundit, një ndërmarrje mund të organizojë kontabilitet për mjete speciale, pajisje speciale, pajisje speciale (në tekstin e mëtejmë si pajisje speciale) ose në një nënllogari të veçantë të llogarisë 10 "Materiale", ose në mënyrën e përcaktuar për llogaritjen e aktiveve fikse. në përputhje me PBU 6/01, miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 30 Mars 2001 Nr. 26n.

Kur një organizatë zgjedh të llogarisë zërat e specifikuar në politikën e saj kontabël sipas rregullave të përcaktuara nga Udhëzimet Metodologjike, në llogarinë 10 hapen nënllogaritë: “Pajisje speciale dhe veshje speciale në magazinë”; "Pajisje speciale dhe veshje speciale në funksion."

Janë prezantuar llogaritë e reja të rendit të parë: 09 “Aktive tatimore të shtyra”, 77 “Detyrime tatimore të shtyra” (pasive), dhe llogaria 59 në seksionin V “Paraja e gatshme” tani quhet “Provizione për zhvlerësimin e investimeve financiare” (pasive) .

Në përputhje me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 22 korrik 2003, u rekomanduan për përdorim mostra të reja të formularëve të raportimit të kontabilitetit (duke filluar me raportimin vjetor për periudhën nga 1 janari deri më 31 dhjetor 2003) dhe udhëzimet mbi objekti i këtyre formularëve dhe procedura janë miratuar në edicionin e ri të përgatitjes së pasqyrave financiare.

Sidoqoftë, ato ruajnë themelet e përcaktuara në PBU 4/99, që dalin nga Ligji Federal "Për Kontabilitetin": përbërjen e pasqyrave financiare, procedurën dhe afatet e paraqitjes, kërkesat e përgjithshme për pasqyrat financiare dhe vlerësimin e zërave. Si më parë, organizata që merr fondet buxhetore kërkohet të sigurojë informacion raportues mbi natyrën e përdorimit të fondeve buxhetore si pjesë e pasqyrave të saj financiare.

Ndryshimet kanë të bëjnë kryesisht me vetë komponentët e pasqyrave financiare. Numri i zërave në bilanc (Formulari nr. 1) është ulur ndjeshëm. Transkriptet e disponueshme më parë të grupeve të zërave përjashtohen, duke pasur parasysh se ato duhet të jepen në shpjegimet e bilancit dhe të pasqyrës së fitimit dhe humbjes, për shembull, në shtojcën e bilancit (Formulari nr. 5). Në të njëjtën kohë, organizatës nuk i ndalohet të paraqesë këto transkripta drejtpërdrejt në bilanc nëse, sipas mendimit të saj, kjo bën të mundur paraqitjen më të qartë të informacionit të nevojshëm për përdoruesit e interesuar dhe bën të mundur analizimin më të mirë të të dhënave të paraqitura.

Ndryshimet kryesore kanë të bëjnë me mostrat e dy formularëve - Pasqyra e Ndryshimeve në Kapital (Formulari nr. 3) dhe Pasqyra e Flukseve të Parasë (Formulari nr. 4). Formatet e tyre janë sa më afër rekomandimeve të dhëna në SNRF.

Deklarata e ndryshimeve në kapital, në vend të paraqitjes tradicionale të detajuar, fitoi një format që u formatua fillimisht në Rusi për qëllime të raportimit të kontabilitetit. Ndërtimi bazohet në periudhat raportuese (të mëparshme dhe aktuale).

Thelbësisht e re është përfshirja e treguesve që ndikojnë në shumën e fitimeve të pashpërndara të krijuara të organizatës në periudhën midis 31 dhjetorit të vitit të kaluar raportues dhe 1 janarit të vitit aktual raportues. Treguesi i parë, “Ndryshimet në politikat kontabël”, lidhet me aplikimin e PBU 1/98 “Politikat kontabël të një organizate”, kur kur ndodh një ndryshim në politikat kontabël, pasojat e tij kanë një ndikim jo sistematik në llogarinë 84 “. Fitimet e pashpërndara (humbja e pambuluar).” Një tregues tjetër, "Rezultat nga rivlerësimi i aktiveve fikse", rrjedh nga ushtrimi i së drejtës së organizatës për të rivlerësuar aktivet fikse në përputhje me PBU 6/01 "Kontabiliteti i aktiveve fikse". (34, f.113)

Ju lutemi vini re se, përveç formularëve të kërkuar si pjesë e pasqyrave financiare, organizata, si më parë, mund të zhvillojë gjithashtu formularë të rinj, duke pasur parasysh fragmentimin e Shtojcës së Bilancit në disa forma. Për më tepër, në vend që të ndërlikojë pasqyrën e fitimit dhe humbjes, organizata ka të drejtë të shfaqë një numër treguesish në një formë (formularë) të veçantë, për shembull, duke karakterizuar informacionin për segmentet e saj ekzistuese (operative dhe gjeografike).

Një organizatë duhet të ketë parasysh se pasqyrat financiare duhet të përfshijnë treguesit e nevojshëm për të krijuar një pamje të vërtetë dhe të plotë të pozicionit financiar të organizatës, rezultateve financiare të aktiviteteve të saj dhe ndryshimeve në pozicionin e saj financiar.

Një aspekt i krijimit të një përfaqësimi të tillë është përdorimi maksimal i kërkesës për materialitet. Zbatimi i kësaj kërkese kërkon marrjen parasysh të shumë faktorëve. Kështu, duhet të kihet parasysh se treguesit individualë që nuk janë mjaftueshëm domethënës për t'u paraqitur veçmas në bilanc dhe në pasqyrën e të ardhurave, mund të jenë mjaft domethënës për t'u paraqitur veçmas në shënimet e bilancit dhe të pasqyrës së të ardhurave (d.m.th. Pasqyra e ndryshimeve në kapital, Pasqyra e flukseve monetare, Shtojca e bilancit, shënimi shpjegues).

Një tregues konsiderohet i rëndësishëm nëse moszbulimi i tij mund të ndikojë në vendimet ekonomike të përdoruesve të interesuar të marra në bazë të informacionit raportues. Vendimi i organizatës për materialitetin e këtij treguesi varet nga vlerësimi i treguesit, natyra e tij dhe rrethanat specifike të shfaqjes së tij. Një organizatë mund të marrë një vendim kur një shumë konsiderohet e rëndësishme nëse raporti i saj me totalin e të dhënave përkatëse për vitin raportues është të paktën pesë përqind.

Përveç të dhënave financiare, pasqyrat financiare mund të përmbajnë informacione të tjera të lidhura nëse organi ekzekutiv e konsideron të dobishëm për përdoruesit e interesuar kur marrin vendime ekonomike. Rekomandohet të zbuloni:

Dinamika e treguesve më të rëndësishëm ekonomikë dhe financiarë të aktiviteteve të organizatës gjatë një numri vitesh;

Zhvillimi i planifikuar i organizatës;

Investimet e vlerësuara kapitale dhe financiare afatgjata;

Politika në lidhje me huamarrjen, menaxhimin e riskut;

Aktivitetet e organizatës në fushën e punës kërkimore-zhvilluese;

Masat mjedisore;

Informacioni tjetër.

Urdhri i Ministrisë së Financave të Rusisë i datës 22 korrik 2003 Nr. 67n përcakton që gjatë formimit të treguesve të raportimit financiar, duhet të udhëhiqet nga dispozitat e kontabilitetit, nga të cilat ishin nëntëmbëdhjetë në fuqi në 2003. Pothuajse çdo PBU ka një seksion të veçantë "Zbulimi i informacionit në pasqyrat financiare"; çështjet që lidhen me identifikimin e një aktivi specifik, vlerësimin (vlerësimi fillestar ose aktual, vlerësimi i mëvonshëm, rezervat, etj.), pranimi për kontabilitet dhe asgjësimi i artikujve të pronës janë të shpalosura, detyrimet, etj. Në këtë drejtim, nuk ka nevojë të kopjohen udhëzimet ekzistuese në një dokument të veçantë (të veçantë). Në të njëjtën kohë, u konsiderua e përshtatshme të ruheshin një sërë rregullash që mungojnë në PBU dhe akte të tjera rregullatore për kontabilitetin.

Një çështje që haset shpesh në lidhje me kontabilitetin në organizata është procedura për të bërë korrigjime kur zbulohen dhe identifikohen gabimet kontabël. Udhëzimet përsërisin procedurën e mëparshme të vlefshme në varësi të periudhës së zbulimit të tyre.

Në rastet kur para përfundimit të vitit raportues zbulohet pasqyrim i gabuar i transaksioneve të biznesit të periudhës aktuale, korrigjimet bëhen me regjistrime në llogaritë kontabël përkatëse në muajin e periudhës raportuese kur janë identifikuar deformimet.

Nëse pasqyrimi i saktë i transaksioneve të biznesit në vitin raportues zbulohet pas përfundimit të tij, por për të cilat pasqyrat financiare vjetore nuk janë miratuar në mënyrën e përcaktuar, korrigjimet bëhen me regjistrime në dhjetor të vitit për të cilin pasqyrat financiare vjetore janë. përgatitur për miratim dhe dorëzim në adresat përkatëse.

Në rastet kur në periudhën aktuale raportuese konstatohet se transaksionet e biznesit janë pasqyruar gabimisht në llogaritë e kontabilitetit të vitit të kaluar, nuk bëhen korrigjime në regjistrat kontabël dhe pasqyrat financiare për vitin raportues të mëparshëm (pasi të jenë bërë pasqyrat financiare vjetore miratuar në mënyrën e përcaktuar).

Udhëzimet ofrojnë një nga tiparet e formimit të treguesve individualë në pasqyrat financiare të një organizate jofitimprurëse.

Në përputhje me legjislacionin civil, një organizatë jofitimprurëse nuk ka konceptin e kapitalit dhe, për rrjedhojë, kur miraton formën e bilancit (Formulari nr. 1), në seksionin "Kapitali dhe Rezervat" nuk duhet të ketë grupe. të artikujve “Kapitali i autorizuar”, “Kapitali rezervë” dhe “Fitimet e pashpërndara (humbje e pambuluar). (34, f.176)

Në të njëjtën kohë, një vend të rëndësishëm zë vlerësimi i të ardhurave dhe shpenzimeve, lëvizja e fondeve në të cilat, në përputhje me Planin e Llogarive për kontabilizimin e veprimtarive financiare dhe ekonomike të organizatës dhe udhëzimet për zbatimin e tij. pasqyruar në llogarinë 86 “Financimi i synuar”. Në këtë drejtim, një organizatë jofitimprurëse duhet të përfshijë një grup zërash "Financimi i synuar" në seksionin "Kapitali dhe Rezervat" të Bilancit. Për organizatat tregtare, siç dihet, tepricat e fondeve në llogarinë 86 në bilanc pasqyrohen në grupin e zërave “Të ardhura të shtyra”. Kjo për faktin se nëse një organizatë tregtare merr fonde pa pagesë (nga buxheti, nga organizata dhe individë të tjerë), atëherë në përputhje me PBU 9/99 "Të ardhurat e organizatës", pasuritë e marra pa pagesë. rezultatin financiar të organizatës. Në këtë rast, procedura për gjenerimin e rezultatit financiar është e ngjashme me procedurën e përcaktuar nga PBU 13/2000 “Kontabiliteti i Ndihmës Shtetërore”.

Një çështje e rëndësishme në formimin e bilancit dhe pasqyrës së fitimit dhe humbjes është krahasimi i treguesve “Fitime të pashpërndara (humbje të pambuluara)” dhe “fitim neto”. Në raport, fitimi neto tregohet si në vlerë bruto, dhe në bilanc vjetor, të dhënat për grupet e zërave “Kapital rezervë”, “Fitimet e pashpërndara (humbja e mbuluar)” tregohen duke marrë parasysh konsiderimin nga ana e përgjithshme. takimi (takimi i pjesëmarrësve, etj.) i rezultateve të organizimit të aktiviteteve për vitin raportues, vendimet e marra për mbulimin e humbjeve, pagesën e dividentëve etj. Prandaj, nuk mund të ketë barazi vlerash për zërat.

1.3 Pasqyrat financiare të një ndërmarrje si bazë informacioni për analizën financiare

Lënda e analizës ekonomike janë proceset ekonomike, në tërësi, që përbëjnë aktivitetet ekonomike të një organizate. Përmbajtja sasiore dhe rëndësia e proceseve ekonomike shprehet me tregues ekonomikë, dhe ana sasiore e proceseve financiare të një ndërmarrjeje shprehet me tregues financiarë. Shumica e treguesve financiarë paraqiten në pasqyrat kontabël (financiare).

Subjektet e biznesit në territorin e Federatës Ruse kryejnë raportim financiar, siç kemi thënë tashmë, në përputhje me dokumentet e mëposhtme: Ligji i Federatës Ruse për Kontabilitetin, Rregulloret për Kontabilitetin dhe Raportimin Financiar në Federatën Ruse (miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 29 korrik 1998 me ndryshimet e mëvonshme nr. 34n), "Pasqyrat kontabël të organizatës".

Raportimi është elementi përfundimtar i sistemit të kontabilitetit. Të gjithë elementët e raportit kontabël janë të ndërlidhur dhe përfaqësojnë një sistem treguesish ekonomikë që karakterizojnë kushtet dhe rezultatet e ndërmarrjes për periudhën raportuese.

Burimet kryesore të informacionit për analizën financiare janë bilanci (Formulari nr. 1), pasqyra e fitimit dhe humbjes (Formulari nr. 2), pasqyra e fluksit të kapitalit (Formulari nr. 3), pasqyra e fluksit të parasë (Formulari nr. 4), aneks i bilancit të kontabilitetit (formulari nr. 5), të dhëna kontabël parësore dhe analitike. (14, f.68)

Në Federatën Ruse, aktivi i bilancit është ndërtuar në mënyrë që të rritet likuiditeti i fondeve, d.m.th. me qëllim rritjen e shpejtësisë së shndërrimit të këtyre mjeteve në procesin e qarkullimit ekonomik në formë monetare. Seksioni 1 tregon pronën që ruan formën e saj origjinale pothuajse deri në fund të ekzistencës së saj. Likuiditeti, d.m.th. Lëvizshmëria e kësaj prone është më e ulëta. Seksioni 2 i aktiveve të bilancit tregon elementë të tillë të pasurisë së ndërmarrjes që ndryshojnë formën e tyre shumë herë gjatë periudhës raportuese. Lëvizshmëria e këtyre elementeve të ekuilibrit është më e lartë se elementet e seksionit 1.

Në anën e pasiveve të bilancit, grupimi i zërave bazohet në karakteristikat ligjore. I gjithë grupi i detyrimeve të ndërmarrjes për vlerat dhe burimet e marra ndahet kryesisht sipas subjekteve: ndaj pronarëve dhe palëve të treta (banka, kreditorë, etj.) (18, f. 74).

Detyrimet ndaj pronarëve përbëhen nga dy pjesë:

Kapitali që merr ndërmarrja nga aksionarët dhe aksionarët në momentin e themelimit të ndërmarrjes dhe më pas në formën e kontributeve shtesë nga jashtë;

Kapitali që një ndërmarrje gjeneron gjatë veprimtarisë së saj, duke financuar një pjesë të fitimeve të marra në formën e kursimeve.

Detyrimet e jashtme të një ndërmarrje ndahen në periudha afatgjata dhe afatshkurtra. Detyrimet e jashtme përfaqësojnë të drejtat ligjore të investitorëve ose kreditorëve ndaj aktiveve të një firme. Nga pikëpamja ekonomike, detyrimet e jashtme janë burimi i formimit të aktiveve të një ndërmarrje dhe nga pikëpamja juridike janë borxhi i shoqërisë ndaj të tretëve.

Zërat e detyrimit grupohen sipas shkallës së urgjencës së shlyerjes (shlyerjes) të detyrimeve në rend rritës. Vendin e parë e zë kapitali i autorizuar si pjesa më konstante (e përhershme) e bilancit.

Bilanci ju lejon të vlerësoni efektivitetin e vendosjes së kapitalit të ndërmarrjes, mjaftueshmërinë e tij për aktivitetet ekonomike aktuale dhe të ardhshme, të vlerësoni strukturën dhe madhësinë e burimeve të huazuara, si dhe efektivitetin e tërheqjes së tyre.

Disa nga zërat më të rëndësishëm të bilancit janë deshifruar në shtojcën e bilancit (formulari nr. 5), i cili përbëhet nga seksionet e mëposhtme:

· Lëvizja e fondeve të marra hua (kredi afatgjata, afatshkurtra dhe hua) me shpërndarjen e kredive të pashlyera në kohë.

· Llogaritë e arkëtueshme dhe të pagueshme (afatgjata dhe afatshkurtra), si dhe kolaterali (i pranuar dhe i lëshuar).

· Pasuri e amortizueshme: aktive jo-materiale, aktive fikse.

· Lëvizja e fondeve për financimin e investimeve afatgjata dhe investimeve financiare.

· Investimet financiare (afatgjata dhe afatshkurtra, aksione dhe aksione të organizatave të tjera, obligacione dhe letra të tjera me vlerë, kredi të dhëna etj.).

· Kostot e bëra nga organizata sipas elementeve.

· Dekodimi i fitimeve dhe humbjeve individuale.

· Treguesit social: numri mesatar i personelit; kontributet për nevoja sociale (në Fondin e Sigurimeve Shoqërore, në Fondin e Pensionit, në Fondin e Punësimit; për sigurimet shëndetësore), pagesat në para dhe stimujt, të ardhurat nga aksionet dhe depozitat.

· Certifikata e disponueshmërisë së sendeve me vlerë të regjistruara në llogaritë jashtë bilancit:

Asetet fikse të dhëna me qira;

Mallrat e pranuara për ruajtje;

Mallrat e pranuara për komision;

Zhvlerësimi i stokut të banesave;

Borxhi i shlyer me humbje nga kreditorët e falimentuar.

Formulari nr.2 paraqet përbërësit e fitimit të bilancit, të ardhurat neto nga shitja e produkteve, mallrave, punimeve, shërbimeve; kostot e ndërmarrjes për prodhimin e produkteve të shitura (punët, shërbimet), shpenzimet komerciale dhe administrative, shuma e tatimit mbi të ardhurat dhe fondet e devijuara, fitimet e pashpërndara.

Të dhënat nga formularët nr.5 dhe nr.2 përdoren për të analizuar treguesit e kthimit të aktiveve, produkteve të shitura, fitimit neto, etj.

Formulari nr. 3 “Pasqyra e fluksit të kapitalit” tregon strukturën e kapitalit aksionar të ndërmarrjes të paraqitur në dinamikë. Për çdo element të kapitalit të vet, ai pasqyron të dhëna për bilancet në fillim të vitit, rimbushjen e burimit të fondeve të kapitalit dhe shpenzimet e tij në fillim të vitit.

Formulari nr. 4 “Pasqyra e fluksit të parasë” pasqyron gjendjen e parasë në fillim të vitit dhe në fund të periudhës raportuese dhe flukset e parasë (të ardhurat dhe shpenzimet) në kontekstin e aktiviteteve aktuale, investuese dhe financiare të ndërmarrjes.

Formularët nr. 3 dhe nr. 4 na lejojnë të identifikojmë faktorët që ndikuan në ndryshimet në stabilitetin financiar dhe likuiditetin e ndërmarrjes. (14, f.131)

Edhe një vështrim i përciptë në të dhënat e informacionit në pasqyrat financiare tregon aftësi të rëndësishme analitike që mund të përdoren në mënyrë efektive në menaxhimin e kapitalit të organizatës, aktiveve dhe detyrimeve të saj, të ardhurave dhe shpenzimeve dhe rezultateve financiare.

Për të kryer një analizë dhe vlerësim të arsyeshëm të pozicionit financiar të një organizate, duhet të përdorni të gjithë arsenalin e flukseve të informacionit për aktivitetet e saj ekonomike, duke mos u kufizuar vetëm në të dhënat e pasqyrave financiare tremujore dhe vjetore, si dhe rekomandohet përfshirja e të tjerëve. informacioni i përfshirë në:

Dokumentet përbërëse të organizatës;

Kontratat dhe marrëveshjet për furnizimin e produkteve dhe blerjen e aseteve fikse dhe pasurive të tjera;

marrëveshjet e huasë;

Dokumentet që kanë të bëjnë me politikat kontabël të organizatës;

Libri kryesor dhe regjistrat e kontabilitetit (në veçanti, në revista - porositë, librat e blerjeve dhe shitjeve);

Deklarata tatimore dhe vërtetime mbi procedurën e përcaktimit të të dhënave të pasqyruara në rreshtin 1 “Llogaritja e tatimit mbi fitimin faktik”.

Gjithashtu, duhet të përdoren të dhënat e raportimit statistikor, të analizohen edhe materiale nga gjykatat e arbitrazhit dhe kërkesat, raportet e inspektimit të inspektoratit tatimor dhe raportet e kontrollit.

Dëshiroj të theksoj se çdo burim informacioni ka një mundësi reale produktive për të zbuluar plotësisht dhe objektivisht aspekte të caktuara të pozicionit financiar të një subjekti ekonomik.

Zgjedhja e thellësisë dhe shkallës së analizës së pasqyrave financiare, si dhe parametrave dhe mjeteve specifike (grup metodash) të analizës varet nga detyrat specifike që përdoruesi i vendos vetes për të marrë informacionin maksimal të mundshëm të dobishëm për të.

1.4 Metodat dhe teknikat bazë për analizimin e pasqyrave kontabël (financiare).

Grupi i parë përfshin: përdorimin e vlerave absolute, relative dhe mesatare; teknika e krahasimit, përmbledhja dhe grupimi, teknika e zëvendësimeve të zinxhirit.

Metoda e krahasimit konsiston në përpilimin e treguesve financiarë të periudhës raportuese me vlerat e tyre të planifikuara dhe me treguesit e periudhës së mëparshme.

Marrja e përmbledhjes dhe grupimi konsiston në kombinimin e materialeve informative në tabela analitike.

Pranimi i zëvendësimeve të zinxhirit përdoret për të llogaritur madhësinë e ndikimit të faktorëve në kompleksin e përgjithshëm të ndikimit të tyre në nivelin e treguesit financiar agregat. Thelbi i metodave të zëvendësimit të zinxhirit është që, duke zëvendësuar në mënyrë sekuenciale çdo tregues raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë konsiderohen të pandryshuar. Ky zëvendësim na lejon të përcaktojmë shkallën e ndikimit të secilit faktor në treguesin e përgjithshëm financiar.

Parimi themelor i leximit analitik të pasqyrave financiare është metoda deduktive, d.m.th. nga e përgjithshme në atë specifike, por duhet të zbatohet në mënyrë të përsëritur. Gjatë një analize të tillë, riprodhohet sekuenca historike dhe logjike e operacioneve të biznesit, drejtimi dhe forca e ndikimit të tyre në rezultatet e operacioneve.

· Analiza horizontale (kohore) - krahasimi i secilit zë raportues me periudhën paraprake.

· Analiza vertikale (strukturore) - përcaktimi i strukturës së treguesve përfundimtarë financiarë, identifikimi i ndikimit të çdo zëri raportues në rezultatin në tërësi.

· Analiza e trendit - krahasimi i çdo zëri raportues me një numër periudhash të mëparshme dhe përcaktimi i trendit, d.m.th. dinamika kryesore e treguesit, e pastruar nga ndikimet e rastësishme dhe karakteristikat individuale të periudhave individuale. Me ndihmën e një tendence, formohen vlerat e mundshme të treguesve në të ardhmen dhe kryhet analiza afatgjatë.

· Analiza e treguesve relativë (koeficientët) - llogaritja e raporteve të të dhënave raportuese, përcaktimi i marrëdhënies ndërmjet treguesve.

· Analiza krahasuese (hapësinore) është si një krahasim brenda ndërmarrjes i treguesve individualë të një kompanie, filialeve dhe degëve, si dhe një krahasim ndërkompani i treguesve të një kompanie të caktuar me treguesit e konkurrentëve, me mesataret e industrisë. dhe të dhënat mesatare të përgjithshme ekonomike.

· Analiza e faktorëve është një analizë e ndikimit të faktorëve (arsyeve) individuale në një tregues të performancës duke përdorur teknika kërkimore deterministe (funksionale) dhe stokastike (korrelacion).

Analiza e faktorëve mund të jetë ose e drejtpërdrejtë ose e kundërt, domethënë, sinteza është kombinimi i elementeve individuale në një tregues të përbashkët efektiv. (21, f.37)

Shumë metoda matematikore: analiza e korrelacionit, analiza e regresionit etj., hynë në rrethin e zhvillimeve analitike shumë më vonë.

Metodat e kibernetikës ekonomike dhe programimi optimal, metodat ekonomike, metodat e kërkimit të operacioneve dhe teoria e vendimeve sigurisht që mund të gjejnë zbatim të drejtpërdrejtë brenda kornizës së analizës financiare.

Të gjitha metodat e mësipërme të analizës i referohen metodave të zyrtarizuara të analizës. Megjithatë, ekzistojnë edhe metoda joformale: vlerësime ekspertësh, skenarë, psikologjikë, morfologjikë etj., ato bazohen në përshkrimin e procedurave analitike në nivel logjik.

Aktualisht, është praktikisht e pamundur të izolohen teknikat dhe metodat e çdo shkence si të qenësishme ekskluzivisht për të; Po kështu në analizën financiare përdoren metoda dhe teknika të ndryshme që nuk janë përdorur më parë në të.

Raportet financiare

Vlera e të dhënave abstrakte të bilancit ose të pasqyrës së të ardhurave është shumë e vogël nëse ato konsiderohen të ndara nga njëra-tjetra. Prandaj, për të vlerësuar në mënyrë objektive situatën financiare, është e nevojshme të kalohet në marrëdhënie të caktuara vlerash të faktorëve kryesorë - treguesit financiarë ose raportet.

Besohet se nëse niveli i raporteve aktuale financiare është më i keq se baza e krahasimit, atëherë kjo tregon fushat më të dhimbshme në aktivitetet e ndërmarrjes që kërkojnë analiza shtesë. Vërtetë, analiza shtesë mund të mos konfirmojë një vlerësim negativ për shkak të specifikës së kushteve dhe veçorive specifike të politikës së biznesit të ndërmarrjes. Raportet financiare nuk kapin diferencat në metodat e kontabilitetit dhe nuk pasqyrojnë cilësinë e përbërësve përbërës. Së fundi, ato janë statike në natyrë. Është e nevojshme të kuptohen kufizimet e përdorimit të tyre dhe t'i trajtojmë ato si një mjet analize. (21, f.109)

Kështu, për një menaxher financiar, raportet financiare kanë një rëndësi të veçantë, pasi ato janë baza për vlerësimin e aktiviteteve të tij nga përdoruesit e jashtëm të raportimit, aksionarët dhe kreditorët. Objektivat e analizës financiare të kryer varen nga kush e kryen atë: menaxherët, autoritetet tatimore, pronarët (aksionarët) e ndërmarrjes apo kreditorët e saj.

Autoriteti tatimor është i interesuar për përgjigjen e pyetjes nëse ndërmarrja është e aftë të paguajë taksat. Prandaj, nga pikëpamja e organeve tatimore, situata financiare karakterizohet nga treguesit e mëposhtëm:

– fitimi i bilancit;

– kthimi mbi aktivet = fitimi kontabël si përqindje e vlerës së aktiveve;

– rentabiliteti nga shitjet = fitimi i bilancit si përqindje e të ardhurave nga shitjet.

Bazuar në këta tregues, organet tatimore mund të përcaktojnë marrjen e pagesave në buxhet për të ardhmen.

Bankat duhet të marrin një përgjigje për pyetjen e aftësisë paguese të ndërmarrjes, d.m.th., gatishmërinë e saj për të shlyer fondet e huazuara.

Menaxherët e ndërmarrjeve janë të shqetësuar kryesisht me efikasitetin e burimeve dhe përfitimin e ndërmarrjes.

Treguesit kryesorë të këtij blloku analize përfshijnë kthimin e kapitalit të avancuar dhe kthimin nga kapitali. Kur llogaritni, mund të përdorni ose fitimin e librit ose fitimin neto.

Në këtë punim do të përpiqem të analizoj gjendjen financiare të uzinës RMZ të uzinës Uralasbest për vitin 2005, sipas Formularit nr. 1 “Bilanci” dhe formularit nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”.

2. ANALIZA E PASQYRAVE FINANCIARE MBI SHEMBULLIN E UMBËSISË RMZ TË UMBËZAVE URALASBEST

2.1 Karakteristikat organizative dhe ekonomike të ndërmarrjes

Fabrika Uralasbest është një shoqëri aksionare e hapur, e cila pasqyrohet në statutin dhe emrin e saj të korporatës. Sipas nenit 2 "Statusi ligjor i një shoqërie aksionare" të ligjit federal "Për shoqëritë aksionare", një shoqëri aksionare, në vijim e përmendur si shoqëri, njihet si një organizatë tregtare kapitali i autorizuar i së cilës është i ndarë. në një numër të caktuar aksionesh që vërtetojnë të drejtat e detyrueshme të pjesëmarrësve (aksionarëve) të shoqërisë në lidhje me shoqërinë. Aksionarët nuk janë përgjegjës për detyrimet e shoqërisë dhe mbajnë rrezikun e humbjeve që lidhen me aktivitetet e saj, brenda kufijve të vlerës së aksioneve që zotërojnë. Shoqëria nuk është përgjegjëse për detyrimet e aksionarëve të saj.

Shoqëria është person juridik dhe zotëron pasuri të veçantë, e cila llogaritet në bilancin e saj të pavarur; ajo mund të fitojë dhe ushtrojë në emër të saj të drejta pronësore dhe personale jopasurore, të mbajë përgjegjësi dhe të jetë paditëse dhe e paditur në gjykata. Kompania ka të drejta civile dhe mban përgjegjësitë e nevojshme për të kryer çdo lloj aktiviteti që nuk ndalohet nga ligjet federale.

Anëtarët e shoqërisë mund të tjetërsojnë aksionet e tyre pa pëlqimin e aksionarëve të tjerë. Shoqëria ka të drejtë të kryejë një pajtim të hapur për aksionet që lëshon dhe shitjen e tyre falas në kushtet e përcaktuara me ligj dhe akte të tjera ligjore. SHA Uralasbest publikon çdo vit për informim publik një raport vjetor, bilancin e gjendjes dhe pasqyrën e fitimit dhe humbjes.

Kompania konsiderohet e krijuar si person juridik që nga momenti i regjistrimit të saj shtetëror në mënyrën e përcaktuar me ligjet federale. Kompania u krijua pa një kufizim në periudhën e vlefshmërisë së saj. Kompania ka një vulë të rrumbullakët që përmban emrin e saj të plotë të korporatës në Rusisht dhe një tregues të vendndodhjes së saj. Kompania ka vula dhe formularë me emrin e saj, stemën ose logon e saj, si dhe një markë tregtare të regjistruar siç duhet dhe mjete të tjera identifikimi vizual.

OJSC "Uralasbest" është regjistruar me Dekret të Kryetarit të Asbestit, Ligji Federal i 26 dhjetorit 1995 Nr. 208-FZ "Për shoqëritë aksionare".

Adresa juridike e kompanisë: 624060, Asbest , Rr. Rajoni i Sverdlovsk. Uralskaya, 66.

Kompania ka llogari rrjedhëse dhe llogari të tjera në rubla në institucionet bankare.

Shoqëria përgjigjet për detyrimet e saj me gjithë pasurinë e saj.

Kompania ka emetuar aksione të regjistruara. Aksionarët regjistrohen në regjistrin e aksionarëve, i cili mbahet nga ndërmarrja dhe një regjistrues i pavarur në përputhje me rregulloret e Federatës Ruse.

SHA Uralasbest planifikon në mënyrë të pavarur aktivitetet e saj dhe përcakton perspektivat e zhvillimit bazuar në kërkesën për produktet e saj, kontratat e lidhura dhe nevojën për të siguruar prodhimin dhe zhvillimin social të ndërmarrjes, duke rritur të ardhurat personale të punonjësve dhe aksionarëve të saj.

Statuti i shoqërisë është dokumenti kryesor përbërës i shoqërisë, në përputhje me nenin 11 të ligjit federal "Për shoqëritë aksionare". Kërkesat e statutit të shoqërisë janë të detyrueshme për t'u përmbushur nga të gjitha organet e shoqërisë dhe aksionarët e saj.

Statuti i kompanisë përmban informacionin e mëposhtëm:

Emri i plotë dhe i shkurtuar i kompanisë;

Vendndodhja e kompanisë;

Lloji i shoqërisë (e hapur ose e mbyllur);

Numri, vlera nominale, kategoritë (të zakonshme, të preferuara) të aksioneve dhe llojet e aksioneve të preferuara të vendosura nga shoqëria;

Të drejtat e aksionarëve - pronarë të aksioneve të çdo kategorie (lloji);

Madhësia e kapitalit të autorizuar të kompanisë;

Struktura dhe kompetenca e organeve drejtuese të shoqërisë dhe procedura e vendimmarrjes së tyre;

Procedura për përgatitjen dhe mbajtjen e një mbledhjeje të përgjithshme të aksionarëve, duke përfshirë një listë të çështjeve për të cilat vendimet merren nga organet drejtuese të kompanisë me shumicë të cilësuar votash ose njëzëri;

Informacion për degët dhe zyrat përfaqësuese të kompanisë;

Dispozita të tjera të parashikuara nga Ligji Federal "Për shoqëritë aksionare".

Qëllimi kryesor i ndërmarrjes është të kënaqë nevojat e organizatave me produktet e saj dhe të bëjë fitim. Kompania kryen llojet e mëposhtme të aktiviteteve:

Nxjerrja, prodhimi, magazinimi dhe shitja e asbestit dhe produkteve të asbestit;

Aktivitetet tregtare;

Aktiviteti i huaj ekonomik;

Aktivitetet ndërmjetësuese;

Aktivitetet investuese.

Ndërmarrja realizon qëllimet dhe kryen detyra që lidhen me veprimtarinë e saj, drejtpërdrejt ose në bazë të marrëveshjeve me ndërmarrjet dhe organizatat në mënyrën e përcaktuar me ligj.

OJSC Uralasbest është pronar i:

Pasuria, të ardhurat e marra nga shitja e produkteve të saj, si dhe llojet e tjera të veprimtarive ekonomike;

Kapitali fiks dhe qarkullues i ndërmarrjes;

Të ardhurat e marra nga shitja e aksioneve dhe letrave të tjera me vlerë;

Të ardhura nga letrat me vlerë të ndërmarrjeve të tjera;

Fondet e huazuara dhe kredituese;

Pasuri të tjera të fituara në baza të tjera të lejuara me ligj.

OJSC Uralasbest zotëron, përdor dhe disponon pronën e saj në përputhje me qëllimin e saj. Kompania fshin nga bilanci i saj aktivet fikse dhe rrjedhëse që kanë humbur qëllimin e tyre të prodhimit. Fitimi ose humbja, si rezultat i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, shpërndahet në fund të çdo tremujori të vitit. Bilanci dhe fitimi neto përcaktohen në mënyrën e përcaktuar me ligj. Fitimi i bilancit tatohet në përputhje me legjislacionin aktual. Fitimi neto i shoqërisë, i krijuar pas pagimit të taksave, mbetet në dispozicion të ndërmarrjes dhe, me vendim të mbledhjes së përgjithshme të aksionarëve, rishpërndahet midis aksionarëve në formën e dividentëve dhe formimit të fondeve.

Ndërmarrja në fjalë është Fabrika e Riparimit Mekanik (Asbest, Rr. Zavodskaya, 14) - është një njësi strukturore e uzinës së Shoqërisë Aksionare “Uralasbest”.

Kjo ndërmarrje ofron bazën e riparimit të impiantit. Në veçanti, riparimi i ekskavatorëve, lokomotivave elektrike, njësive tokësore dhe pajisjeve të përdorura në prodhimin e asbestit. Kompania përmban një park të gjerë kthesash, ambiente dhe pajisje për riparime, pajisje saldimi, shkritore dhe më shumë.

Ndarjet strukturore të përfshira në Uralasbest OJSC kanë një bilanc të plotë, staf kontabël, pozicione të kontabilistëve kryesorë dhe në punëtori të pavarura - kontabilistë kryesorë ose kontabilistë të kategorisë së parë.

Përgjegjësia për plotësinë, afatin kohor dhe cilësinë e regjistrimeve kontabël dhe raporteve të dorëzuara i takon kryekontabilistëve.

Afati i fundit për dorëzimin e pasqyrave financiare mujore në departamentin e kontabilitetit të menaxhimit për divizionet strukturore caktohet para datës 10 të muajit që pason muajin raportues.

Të gjitha transaksionet e biznesit janë të dokumentuara me dokumente mbështetëse. Këto dokumente shërbejnë si dokumente parësore kontabël mbi bazën e të cilave kryhet kontabiliteti. Dokumentet parësore të kontabilitetit pranohen për kontabilitet nëse ato përpilohen sipas formularit që përmbahen në albumet e formave të unifikuara të dokumentacionit parësor të kontabilitetit të miratuar nga Rezolutat e Komitetit Shtetëror të Statistikave të Federatës Ruse. Dokumentet, forma e të cilave nuk parashikohet në këto albume, përmbajnë detajet e mëposhtme:

Titulli i dokumentit;

Data e përgatitjes së dokumentit;

Emri i organizatës në emër të së cilës është hartuar dokumenti;

Matja e transaksioneve të biznesit në terma fizikë dhe monetarë;

Emrin e zyrtarëve përgjegjës për ekzekutimin e transaksionit të biznesit dhe korrektësinë e ekzekutimit të tij;

Nënshkrimet personale të këtyre personave.

Orari i rrjedhës së dokumentit

Kontabiliteti i transaksioneve të pronës dhe biznesit në ndërmarrje kryhet duke përdorur metodën e hyrjes së dyfishtë në mënyrë të mekanizuar duke përdorur kompjuterë personalë. Kontabiliteti për pronën, detyrimet dhe transaksionet e biznesit kryhet në rubla dhe kopekë.

Kontabiliteti për transaksionet e pronës dhe biznesit kryhet në përputhje me skemën e punës së llogarive dhe nën-llogaritë e kontabilitetit, të zhvilluar në përputhje me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 31 tetor 2002 Nr. 94n

Një raport për disponueshmërinë dhe lëvizjen e aseteve fikse sipas llojit përgatitet 1 muaj përpara. Ai përmban vlerën kontabël, amortizimin dhe vlerën e mbetur sipas llojit të vëllimit të aktiveve fikse.

Një program kompjuterik për kontabilitet është përpiluar nga programues nga qendra ACS (Automated Management System).

Nga pasqyrat financiare vjetore të uzinës RMZ, një njësi strukturore e Uralasbest OJSC për vitin e funksionimit, zgjodha treguesit kryesorë ekonomikë për periudhën 2005 dhe i analizova.

2.2 Analiza e dinamikës dhe strukturës së aktiveve dhe detyrimeve të bilancit

Hartimi i tabelave analitike të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit

Stabiliteti i pozicionit financiar të një ndërmarrje varet kryesisht nga realizueshmëria dhe korrektësia e investimit të burimeve financiare në aktive. Gjatë funksionimit të ndërmarrjes, si madhësia e aseteve ashtu edhe struktura e tyre pësojnë ndryshime të vazhdueshme. Ideja më e përgjithshme e ndryshimeve cilësore që kanë ndodhur në strukturën e fondeve dhe burimet e tyre, si dhe dinamika e këtyre ndryshimeve, mund të merret duke përdorur analizën vertikale dhe horizontale të raportimit.

Analiza vertikale tregon strukturën e fondeve të ndërmarrjes dhe burimet e tyre. Ka dy arsye që përcaktojnë nevojën dhe përshtatshmërinë e një analize të tillë: nga njëra anë, kalimi në tregues relativ lejon krahasime ndër-fermash të potencialit ekonomik dhe performancës së ndërmarrjeve që ndryshojnë në sasinë e burimeve të përdorura dhe të tjera vëllimore. treguesit; nga ana tjetër, treguesit relativë zbutin në një masë ndikimin negativ të proceseve inflacioniste, të cilat mund të shtrembërojnë ndjeshëm treguesit absolutë të pasqyrave financiare dhe si rrjedhim të ndërlikojnë krahasimin e tyre në dinamikë. Analiza vertikale mund të kryhet ose në raportimin origjinal ose në raportimin e modifikuar (me një nomenklaturë të zgjeruar ose të transformuar të zërave).

Analiza e raportimit horizontal konsiston në ndërtimin e një ose më shumë tabelave analitike në të cilat treguesit absolut plotësohen nga ritmet relative të rritjes (uljes). Si rregull, merren normat bazë të rritjes për periudhat (vitet) ngjitur, gjë që bën të mundur analizimin e jo vetëm ndryshimeve në treguesit individualë, por edhe parashikimin e vlerave të tyre. Vlera e rezultateve të analizës horizontale është ulur ndjeshëm në kushtet e inflacionit. Megjithatë, këto të dhëna mund të përdoren për krahasime ndërmjet fermave. Analizat horizontale dhe vertikale plotësojnë njëra-tjetrën; prandaj, në praktikë, shpesh ndërtohen tabela analitike që karakterizojnë strukturën dhe dinamikën e treguesve individualë të formës së kontabilitetit raportues. Këto lloje të analizave janë të vlefshme për krahasimet ndër-kompani, sepse ato ju lejojnë të krahasoni raportimin e ndërmarrjeve që janë krejtësisht të ndryshme në llojin e aktivitetit dhe vëllimet e prodhimit.

Për kryerjen e studimeve analitike dhe vlerësimin e strukturës së aktiveve dhe detyrimeve të bilancit, zërat e tij i nënshtrohen grupimit. Karakteristikat kryesore të grupimit të artikujve të aktiveve janë shkalla e likuiditetit të tyre (d.m.th., shkalla me të cilën ato shndërrohen në para) dhe drejtimi i përdorimit të aktiveve në aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes. Në varësi të shkallës së likuiditetit, aktivet ndahen në dy grupe të mëdha: jo-korrente (fondet e pamobilizuara - më pak likuide) dhe aktuale (të lëvizshme - më shumë likuide). Grupimi analitik i detyrimeve bazohet në përkatësinë ligjore të mjeteve të përdorura nga ndërmarrja (të veta dhe të marra hua) dhe kohëzgjatjen e përdorimit të tyre në qarkullimin e ndërmarrjes.

Kështu, kur grupojmë në mënyrë analitike bilancin e uzinës RMZ (Shtojca 1), marrim treguesit e mëposhtëm:

ASETET:

1. Vlera totale e pasurisë së ndërmarrjes (ose valutës së bilancit).

Në fillim të vitit = 20659.33 mijë rubla Në fund të vitit = 132132.28 mijë rubla.

2. Kostoja e aktiveve fikse dhe aktiveve afatgjata (aktive të pamobilizuara), e cila pasqyrohet në totalin e seksionit të parë të aktiveve të bilancit.

Në fillim të vitit = 6941,27 mijë rubla Në fund të vitit = 53122,86 mijë rubla

3. Kostoja e funksionimit të aktiveve të lëvizshme është rezultat i seksionit të dytë të aktivit të bilancit.

Në fillim të vitit = 13718.06 mijë rubla. Në fund të vitit = 79009.72 mijë rubla

4. Kostoja e inventarëve të punës materiale është shuma e kostos së të gjithë inventareve (përfshirë TVSH-në) minus mallrat e dërguara.

Në fillim të vitit = 5520,83 mijë rubla Në fund të vitit = 41248,62 mijë rubla

5. Shuma e llogarive të arkëtueshme, duke përfshirë paradhëniet e lëshuara për furnitorët dhe kontraktorët.

Në fillim të vitit = 7586.32 mijë rubla. Në fund të vitit = 26980.38 mijë rubla

6. Shuma e parasë së lirë, duke përfshirë letrat me vlerë dhe investimet financiare afatshkurtra (aktive bankare).

Në fillim të vitit = 610,91 mijë rubla. Në fund të vitit = 10,780.42 mijë rubla

PASIVE:

1. Kostoja e kapitalit (burimet e kapitalit) është rezultat i seksionit të tretë të detyrimeve të bilancit, borxhit ndaj pjesëmarrësve (themeluesve) për pagesën e të ardhurave dhe zërit “Detyrime të tjera afatshkurtra”.

Në fillim të vitit = 8001.0 mijë rubla. Në fund të vitit = 66890.5 mijë rubla

2. Shuma e kapitalit të marrë hua është shuma e totalit të seksionit të katërt dhe të pestë të detyrimeve, minus zërat e përfshirë në kapitalin e vet.

Në fillim të vitit = 12658.33 mijë rubla. Në fund të vitit =65241.78 mijë rubla =52583.45

3. Shuma e fondeve të huazuara afatgjatë, d.m.th. rezultati i seksionit të katërt të anës së detyrimeve të bilancit. Si rregull, ato përdoren për të formuar aktive fikse të ndërmarrjes.

Në fillim të vitit = 7988,95 mijë rubla. Në fund të vitit = 33977.18 mijë rubla

4. Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra, që janë, si rregull, burime të formimit të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes.

Në fillim të vitit = 3881,85 mijë rubla Në fund të vitit = 11550,0 mijë rubla

5. Llogaritë e pagueshme.

Në fillim të vitit = 787.53 mijë rubla. Në fund të vitit = 19714.6 mijë rubla

Gjatë grupimit analitik të bilancit, u konstatua një rritje e madhe në të gjithë zërat në fund të vitit në krahasim me të dhënat fillestare. Kjo është shkaktuar kryesisht nga normat e larta të inflacionit, të cilat, pak a shumë, prekin të gjithë treguesit e bilancit.

Një vlerësim i dinamikës së përbërjes dhe strukturës së pasurisë së një ndërmarrje kryhet duke përdorur tabela analitike (Tabela 1.1 dhe 1.2). Gjatë analizës, është e nevojshme të merret parasysh ndikimi i inflacionit, niveli i lartë i të cilit çon në devijime të konsiderueshme të të dhënave të bilancit nominal nga ato reale. Në praktikën ruse, proceset e inflacionit merren parasysh vetëm kur formohet kostoja e aktiveve fikse. Prandaj, gjatë analizës është e nevojshme të përcaktohet shuma e rritjes së vlerës së këtyre aseteve për shkak të rivlerësimit. Për ta bërë këtë, duhet të studioni më tej të dhënat nga regjistrat përkatës kontabël. Rivlerësimi i stoqeve dhe produkteve të gatshme nuk kryhet në praktikën e brendshme, prandaj rritja e vlerës së tyre ndikohet nga faktori inflacion.

Tabela 1.1

Grupimi analitik i aktiveve

Siç shihet nga tabela, në fund të vitit ka pasur rritje në të gjitha zërat e aktiveve.

Vlera totale e pronës u rrit me 111,472.95 mijë rubla. (d.m.th. me 539.6%). Kjo u ndikua nga një rritje e konsiderueshme e kostos (me 46,181.59 mijë rubla) dhe pjesa e aktiveve fikse.

Gjatë vitit raportues, kostoja e kapitalit qarkullues të kompanisë gjithashtu u rrit me 65,291.66 mijë rubla, ose me 475.9%. Por pesha e tyre në vlerën totale të pronës u zvogëlua dhe arriti në 59.796% në fund të vitit. Kjo është për shkak të vonesës së normës së rritjes së aktiveve celulare në krahasim me normën e rritjes së të gjitha aktiveve totale.

Rritja e aktiveve korente, nga ana tjetër, u ndikua nga rritja e kostos së inventarëve dhe e madhësisë së aktivit bankar dhe pjesës së tyre në koston e aktiveve të lëvizshme korente, si dhe rritja e llogarive të arkëtueshme me 255.6%.

Në përgjithësi, një rritje kaq e mprehtë e të gjithë treguesve mund të shpjegohet me norma shumë të larta inflacioni.

Arsyet e rritjes ose uljes së pasurisë së një ndërmarrje mund të identifikohen duke studiuar ndryshimet në përbërjen e burimeve të formimit të saj (Tabela 1.2).

Tabela 1.2

Grupimi analitik i detyrimeve

Tabela tregon se rritja e vlerës së pronës me 539% është kryesisht për shkak të rritjes së kapitalit të vet me 58889.5 mijë rubla, ose 736.03%; si dhe një rritje e kapitalit të marrë hua me 415.4%.

2.3 Analiza e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes

Faza më e rëndësishme në analizimin e gjendjes financiare është përcaktimi i disponueshmërisë së kapitalit të vet qarkullues dhe siguria e tyre.

Shuma e kapitalit të vet qarkullues është diferenca midis totalit të seksionit të tretë të pasivit të bilancit dhe totalit të seksionit të parë të aktivit.

Analiza kryhet duke krahasuar shumën e fondeve në fillim dhe në fund të vitit; Devijimi përcaktohet në terma monetarë dhe në përqindje.

Ndryshimi në masën e kapitalit qarkullues ndikohet drejtpërdrejt proporcionalisht nga të gjithë nenet e seksionit të tretë të pasivit dhe në përpjesëtim të zhdrejtë me të gjithë nenet e seksionit të parë të aktivit.

SOSnach = 8001-6941,27 = 1059,73 mijë rubla.

SOScon = 66890.5-53122.86 = 13767.64 mijë rubla.

DCOS = 13767.64-1059.73 = 12707.91 mijë rubla.

DCOS%= %

Tabela 2.1

Rritja e kapitalit të vet qarkullues në fund të periudhës raportuese me 12707.91 mijë rubla. ndodhi kryesisht për shkak të rritjes së fondit të sektorit social me 51916.45 mijë rubla, si dhe për shkak të rritjes së kapitalit shtesë. Ndryshimi në sasinë e kapitalit qarkullues u ndikua në mënyrë të kundërt nga ndryshimi i vlerës së aktiveve fikse dhe ndërtimeve të papërfunduara me 38,750.88 mijë rubla. dhe 7430,71 mijë rubla. përkatësisht.

Për të kontrolluar, ne mbledhim të gjitha shumat, duke marrë parasysh shenjat, dhe si rezultat marrim:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

12707.91=SOS=12707.91

2.4 Analiza e likuiditetit të bilancit

Kushtet e biznesit të tregut e detyrojnë ndërmarrjen të jetë në gjendje të shlyejë urgjentisht detyrimet e jashtme në çdo kohë.

Një kompani konsiderohet aftësi paguese nëse aktivet totale të saj janë më të mëdha se detyrimet e saj afatgjata dhe afatshkurtra. Një kompani është likuide nëse aktivet e saj rrjedhëse janë më të mëdha se detyrimet e saj aktuale.

Likuiditeti i bilancit nënkupton shkallën në të cilën detyrimet e një ndërmarrje mbulohen nga aktivet e saj, periudha e konvertimit të tyre në para përkon me periudhën e shlyerjes së detyrimeve.

A1³P1, d.m.th. aktivet më likuide (para në dorë, në llogari; investime financiare afatshkurtra - rreshtat 250+260) duhet të jenë më të mëdha ose të barabarta me detyrimet më urgjente (llogaritë e pagueshme - rreshti 620),

A2³P2, d.m.th. aktive të shpejta të realizueshme (llogaritë e arkëtueshme, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit - fq. 240) - më të mëdha se ose të barabarta me detyrimet afatshkurtra (hua dhe huatë afatshkurtra - f. 610 + fq. 660) .

A3³P3, d.m.th. aktive me lëvizje të ngadaltë (inventarët dhe kostot 2 seksione duke përjashtuar shpenzimet e shtyra f.210+fq.220+fq.230+fq.270) – më të mëdha se ose të barabarta me detyrimet afatgjata (kreditë dhe huamarrjet afatgjata-f.590 +fq.630+ f.640+fq.650).

A4 £ P4, d.m.th. aktivet e vështira për t'u shitur (aktive afatgjata minus investimet në filialet dhe ndërmarrjet e varura - f. 190) duhet të jenë më të vogla ose të barabarta me detyrimet e përhershme (burimet e fondeve të veta - f. 490 - f. 390).

Nëse një ose më shumë kushte nuk plotësohen, likuiditeti i bilancit ndryshon në një masë më të madhe ose më të vogël nga absolute. Në këtë rast, mungesa e fondeve në një grup kompensohet nga teprica e tyre në një grup tjetër.

Dinamika e grupimeve përkatëse të aktiveve dhe detyrimeve është pasqyruar më qartë në tabelën 3.1.

Tabela 3.1

Analiza e likuiditetit të bilancit

1.Raporti absolut i likuiditetit Bilanci tregon se sa nga borxhi afatshkurtër mund të shlyejë kompania në të ardhmen e afërt. Është e barabartë me:

=

=

Vlera e koeficientit konsiderohet e mjaftueshme nëse është nga 0.2 në 0.5. Kjo do të thotë, nëse një kompani aktualisht mund të shlyejë të gjitha borxhet e saj me 20%, atëherë aftësia paguese e saj konsiderohet normale.

Në ndërmarrjen e analizuar, në fillim të vitit, raporti i likuiditetit absolut ishte nën normë, në fund të vitit ai u rrit dhe arriti në 0.34, që është brenda intervalit standard. Kjo sugjeron që në fund të vitit raportues, ndërmarrja mund të mbulojë pjesën më të madhe të detyrimeve dhe detyrimeve afatshkurtra të saj më urgjente me aktivet ekzistuese bankare.

2. Raporti aktual tregon se cila pjesë e detyrimeve korrente për kreditë dhe pagesat mund të shlyhet duke mobilizuar të gjithë kapitalin qarkullues të ndërmarrjes.

Ky tregues llogaritet si raport i të gjitha aktiveve korrente me shumën e detyrimeve korrente.

=

Një vlerë më e madhe ose e barabartë me 2 zakonisht kënaq.

Kështu, në fillim të vitit vlera e koeficientit plotësonte standardin (2.94). Në fund të vitit, raporti aktual u ul në 2.52

3.Koeficienti i vlerësimit kritik e barabartë me raportin e fondeve likuide të dy grupeve të para me shumën totale të borxheve afatshkurtra të ndërmarrjes. Ai pasqyron atë pjesë të detyrimeve afatshkurtra që mund të shlyhet nga paratë e gatshme (në para, në një llogari rrjedhëse, letra me vlerë afatshkurtër), si dhe nga të ardhurat nga shlyerjet, d.m.th. tregon aftësinë paguese të ndërmarrjes për një periudhë të barabartë me kohëzgjatjen e një qarkullimi të të arkëtueshmeve. Vlera e pranueshme e këtij treguesi është 1.5. Megjithatë, nëse një pjesë e madhe e fondeve likuide përbëhet nga llogari të arkëtueshme, një pjesë e të cilave është e vështirë të arkëtohet në kohën e duhur, kërkohet një raport më i lartë. Nëse paraja dhe ekuivalentët e saj përbëjnë një pjesë të konsiderueshme të aktiveve rrjedhëse, ky raport mund të jetë më i vogël.

Nga përllogaritjet del qartë se vlera e këtij koeficienti është rritur lehtësisht në fund të vitit, por megjithatë është në nivel jo të kënaqshëm.

2.5 Analiza e qëndrueshmërisë së tregut

1.koeficienti i autonomisë, i cili llogaritet si raport i vlerës së burimeve të mjeteve të veta ndaj totalit të bilancit.

Ky raport tregon peshën e mjeteve të veta në shumën totale të të gjitha fondeve të ndërmarrjes të avansuara prej saj për zbatimin e aktiviteteve statutore.

Besohet se sa më e lartë të jetë pjesa e kapitalit të vet, aq më të mëdha janë shanset e një ndërmarrje për të përballuar rrethanat e paparashikuara që lindin në një ekonomi tregu.

Vlera minimale e pragut të koeficientit të autonomisë është vlerësuar në 0.5. Pra, nëse ky koeficient është më i madh ose i barabartë me 0,5, atëherë ndërmarrja mund të mbulojë detyrimet e saj me mjetet e veta. Llogaritja e këtij koeficienti, duke ilustruar rritjen, tregon një rritje të pavarësisë financiare dhe një ulje të rrezikut të vështirësive financiare në të ardhmen.

Në shembullin tonë, koeficienti i autonomisë në fund të vitit u rrit dhe arriti në 0.51, d.m.th. korrespondon me vlerën kritike. Kështu, në ndërmarrjen e analizuar ka një rritje të pavarësisë së saj financiare dhe nga pikëpamja e kreditorëve, rrit garancinë e detyrimeve të kësaj ndërmarrjeje.

Koeficienti i autonomisë plotësohet

2. raporti i borxhit ndaj kapitalit , e barabartë me raportin e shumës së detyrimeve të ndërmarrjes për fondet e marra hua me shumën e mjeteve të veta.

Ky koeficient tregon se sa fonde të huazuara kompania tërhoqi për 1 rubla. fondet e veta të investuara në asete. Një vlerë më e vogël ose e barabartë me 1 konsiderohet normale. Duhet të kihet parasysh se raporti i borxhit ndaj kapitalit është treguesi më i paqëndrueshëm nga të gjithë treguesit e stabilitetit financiar. Prandaj, për llogaritjen është e nevojshme të përcaktohet qarkullimi i aktiveve materiale aktuale dhe të arkëtueshmeve, sepse me qarkullim të lartë, ky koeficient mund të tejkalojë ndjeshëm standardin.

Një karakteristikë e rëndësishme e stabilitetit financiar është gjithashtu

3. koeficienti i manovrueshmërisë, e barabartë me raportin e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes me shumën e burimeve të fondeve të veta.

Ky raport tregon se cila pjesë e fondeve të veta është në formë celulare, duke i lejuar ato të manipulohen relativisht lirshëm. Si vlerë optimale, koeficienti i manovrimit mund të merret si më i madh ose i barabartë me 0.5. Kjo do të thotë se është e nevojshme të respektohet parimi i barazisë së investimit në aktive të lëvizshme dhe të palëvizshme, të cilat do të sigurojnë likuiditet të mjaftueshëm të bilancit.

Në ndërmarrjen e analizuar, koeficienti i shkathtësisë në fillim dhe në fund të vitit është nën vlerën standarde (përkatësisht 0,13 dhe 0,2), gjë që tregon mungesë të kapitalit të vet qarkullues për manovrim.

Ka edhe

4. koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit operativ, e cila gjendet si A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2).

Një rënie e këtij treguesi me kalimin e kohës është një faktor pozitiv, sepse koeficienti tregon se cila pjesë e kapitalit operativ është e palëvizur në inventarë dhe të arkëtueshme afatgjata.

Koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit operativ në ndërmarrjen e analizuar është ulur me 0.02 deri në fund të vitit, gjë që tregon një rënie të lehtë të pjesës së kapitalit të palëvizshëm.

5. Pjesa e kapitalit qarkullues në aktive më së shpeshti varet nga natyra e prodhimit dhe industria e ndërmarrjes dhe përcaktohet me formulën:

Kështu, pjesa e kapitalit qarkullues në asetet në këtë ndërmarrje është ulur. Por për shkak të të dhënave të pamjaftueshme, është e vështirë të thuhet se si ky ndryshim ka ndikuar në shëndetin e përgjithshëm të organizatës.

Një nga treguesit kryesorë të qëndrueshmërisë së ndërmarrjes është

6.Raporti i mjeteve të veta , e cila duhet të jetë së paku 0.1

7.Treguesi i sigurimit të inventarëve dhe kostove me burimet e tyre të formimit të tyre .

Është e barabartë me raportin e shumës së mjeteve të veta të ndërmarrjes me koston e inventarit dhe kostot.

Pjesa e fondeve të veta në inventarë dhe kosto

Vlera normale e këtij treguesi varion nga 0.6 në 0.8.

Në shembullin tonë, pjesa e fondeve të veta në inventarë dhe kosto është nën normën si në fillim ashtu edhe në fund të vitit. Kjo tregon ndikimin negativ të këtij treguesi në stabilitetin financiar të ndërmarrjes.

Një karakteristikë e rëndësishme e strukturës së fondeve të një ndërmarrje jepet nga

8. Koeficienti i pronësisë industriale, i barabartë me raportin e shumës së aktiveve fikse, investimeve kapitale, inventarëve dhe punës në vazhdim me vlerën e të gjithë pasurisë së ndërmarrjes.

Një vlerë koeficienti më e madhe ose e barabartë me 0.5 konsiderohet normative. Nëse raporti është nën normalen, atëherë këshillohet që kompania të tërheqë fonde të huazuara afatgjata për të rritur aktivet e prodhimit. Parimi i barazisë së investimit në pronë në sferën e prodhimit dhe sferës së qarkullimit krijon kushte të favorshme si për krijimin e potencialit prodhues ashtu edhe për stabilitetin financiar.

Në këtë ndërmarrje koeficienti i pronësisë industriale ishte 0,52 dhe 0,64 përkatësisht në fillim dhe në fund të vitit, që plotëson kushtet standarde.

Së bashku me treguesit që karakterizojnë strukturën e pasurisë së ndërmarrjes, është e nevojshme të llogariten dhe analizohen koeficientët që tregojnë peshën e borxhit afatshkurtër dhe afatgjatë në burimet e fondeve të ndërmarrjes. Këta janë koeficientët:

9.Raporti afatgjatë i levës përcaktohet nga raporti i shumës së kredive dhe huamarrjeve afatgjata me shumën totale të burimeve të fondeve të veta dhe të marra hua. Ky raport ju lejon të vlerësoni përafërsisht pjesën e fondeve të huazuara gjatë financimit të investimeve kapitale.

10. Raporti i borxhit afatshkurtër karakterizon pjesën e detyrimeve afatshkurtra të një ndërmarrje në shumën totale të detyrimeve të jashtme dhe është e barabartë me raportin e borxhit afatshkurtër ndaj shumës së kredive afatgjata, kredive afatshkurtra dhe llogarive të pagueshme.

11. Koeficienti i autonomisë së burimeve të formimit të stokut dhe kostove tregon peshën e kapitalit të vet qarkullues në shumën totale të burimeve kryesore të rezervave dhe kostove.

12. Raporti i llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera karakterizon pjesën e llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera në shumën totale të detyrimeve të ndërmarrjes.

Ulja e raporteve të borxhit afatgjatë (nga 0.39 në 0.26) tregon se në fund të vitit kompania u bë më e pavarur financiarisht. Por deri në fund të vitit është rritur pesha e llogarive të pagueshme në shumën totale të detyrimeve, gjë që mund të ngrejë dyshime për aftësinë paguese të kësaj ndërmarrjeje. Në të njëjtën kohë, ka pasur një rritje të lehtë të koeficientit të parafundit, gjë që tregon një rritje të peshës së mjeteve të veta në totalin e burimeve për formimin e rezervave dhe kostove.

13 .Koeficienti i stabilitetit financiar - pjesë e një aktivi të financuar nga burime të qëndrueshme.

k Stabiliteti financiar - fillimi i vitit= (kosto e kapitalit aksionar + shuma e fondeve të huazuara afatgjata) /bilanci

k Stabiliteti financiar - fillimi = (8001+7988,95) / 20659,33= 0.77

k Stabiliteti financiar - fundi i vitit = (66890,5+33977,18) / 132132,28= 0.76

14.Vlerësimi i shkallës së kënaqësisë me strukturën e bilancit kryhet në bazë të treguesve të mëposhtëm:

- Raporti i tanishëm;

- raporti i kapitalit neto.

Koeficienti i fundit llogaritet si raport i shumës së mjeteve të veta të ndërmarrjes me shumën e aktiveve rrjedhëse, d.m.th.

Baza për njohjen e strukturës së bilancit si të pakënaqshme dhe ndërmarrjes si falimentuese është prania e një prej situatave të mëposhtme:

1) raporti aktual i likuiditetit në fund të periudhës raportuese ka një vlerë më të vogël se 2;

2) raporti i kapitalit neto në fund të periudhës raportuese është më i vogël se 0.1.

Sistemi i kritereve për vlerësimin e strukturës së bilancit përfshin koeficientin e rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese, i cili karakterizon praninë e një mundësie reale për ndërmarrjen për të rivendosur (ose humbur) aftësinë paguese të saj pas një periudhe të caktuar kohore.

14.1. Raporti i rikuperimit të aftësisë paguese llogaritet nëse të paktën njëri nga koeficientët e mësipërm ka një vlerë nën standardin. Përcaktohet për një periudhë prej 6 muajsh duke përdorur formulën:

T – periudha e raportimit, muaji;

Ktek/norma – vlera standarde e raportit aktual të likuiditetit e barabartë me 2.

Një koeficient rikuperimi që merr një vlerë më të madhe se 1 tregon se ndërmarrja ka një mundësi reale për të rivendosur aftësinë paguese të saj brenda gjashtë muajve.

Nëse niveli aktual i këtyre koeficientëve në fund të periudhës raportuese është i barabartë ose më i lartë se vlerat standarde, por ka një tendencë drejt uljes së tyre, atëherë ai llogaritet

14.2 Koeficienti i humbjes së aftësisë paguese për një periudhë prej 3 muajsh, duke përdorur formulën e mëposhtme:

Nëse koeficienti i humbjes së aftësisë paguese është më i madh se 1, atëherë ndërmarrja ka një mundësi reale të ruajë aftësinë paguese për tre muaj, dhe anasjelltas.

Kështu, raporti aktual i likuiditetit u ul dhe në fund të vitit vlera e tij ishte 2.52, që ende plotëson normën. Vlera e raportit të kapitalit neto në fillim dhe në fund të vitit korrespondon me standardin (më shumë se 0.1). Koeficienti i rikuperimit është mbi 1, kështu që kjo ndërmarrje ka një mundësi reale për të rikthyer aftësinë paguese brenda gjashtë muajve të ardhshëm.

Treguesit e ndryshëm të likuiditetit jo vetëm që karakterizojnë stabilitetin e gjendjes financiare të një ndërmarrje me shkallë të ndryshme të kontabilitetit për fondet likuide, por gjithashtu plotësojnë interesat e ndryshme të përdoruesve të jashtëm të informacionit.

Për shembull: për furnizuesit e lëndëve të para dhe furnizimeve, raporti absolut i likuiditetit është më interesant; banka që i jep një kredi kësaj organizate do të jetë më e interesuar për raportin kritik të likuiditetit; blerësit dhe zotëruesit e aksioneve të shoqërisë vlerësojnë gjendjen financiare me raportin aktual të likuiditetit.

2.6 Analiza e aftësisë paguese, falimentimi i mundshëm dhe përcaktimi i llojit të stabilitetit financiar të ndërmarrjes

Një nga qëllimet e analizës financiare është identifikimi në kohë i shenjave të falimentimit të një ndërmarrje . Ajo lidhet kryesisht me falimentimin e ndërmarrjes.

Në përputhje me legjislacionin aktual në Rusi, baza për shpalljen e një ndërmarrje të falimentuar është dështimi i tyre për të përmbushur detyrimet e tyre për të paguar për mallrat, punën dhe shërbimet pas tre muajsh nga data e pagesës. Për më tepër, në lidhje me ndërmarrjet shtetërore, ekziston një procedurë e miratuar me vendim të Qeverisë së Federatës Ruse, sipas së cilës ato i nënshtrohen Ligjit të Falimentimit nëse kanë një strukturë të bilancit të pakënaqshëm. (23, f.86)

Për të përcaktuar parametrat sasiorë të gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe për të identifikuar shenjat e falimentimit, menjëherë pas hartimit të bilancit të ardhshëm, llogaritni dhe analizoni raportin e treguesve të ndryshëm. Ekzistojnë disa metoda të analizës:

I Mënyra

Raporti absolut i likuiditetit

Faktori kritik i vlerësimit

Raporti i tanishëm

Koeficienti i autonomisë

Raporti i fondeve të veta

Raporti i stabilitetit financiar

Pas llogaritjes së të gjithë treguesve të mësipërm, në fazën e dytë bëhet një vlerësim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të ndërmarrjes sipas parimit të mëposhtëm.

Tabela nr. 4

Vlerësimet e treguesve

Klasifikimi i bazuar në rezultatet e analizës kryhet në fazën e tretë.

1. 97-100 pikë - një organizatë me stabilitet financiar absolut dhe aftësi paguese absolute. Këto janë kryesisht ndërmarrje fitimprurëse, me një strukturë racionale të kapitalit dhe pronës.

2. 67-96 - gjendje financiare normale, afër optimales dhe ndërmarrja ka mundësi të kalojë në klasën 1, mjaft fitimprurëse.

3. 37-66 - gjendja mesatare financiare, dobësi e treguesve të caktuar financiarë, stabiliteti financiar - normal, aftësia paguese - problematike, në kufirin e pranueshëm, d.m.th. ndërmarrja është e aftë të përmbushë detyrimet e saj, por jo domosdoshmërisht do ta bëjë këtë në kohë.

4. 11-36 - gjendje e paqëndrueshme financiare, aftësia paguese në kufirin e poshtëm të pranueshëm, pasi struktura e kapitalit të ndërmarrjes është e pakënaqshme, fitimi është i parëndësishëm në terma absolutë.

5. 0-10 - gjendja financiare e organizatës në krizë, praktikisht e paaftë për të paguar, financiarisht e paqëndrueshme, jofitimprurëse, në prag të falimentimit. (23, f.201)

Në varësi të klasës, bëhet e qartë se cila pjesë e bilancit duhet të merret parasysh dhe cilat probleme duhet të zgjidhen. Kjo metodë përdoret më shpesh në Rusi.

Për më tepër, Qeveria e Federatës Ruse përcakton koeficientët e mëposhtëm dhe nivelet e tyre të pranueshme

· Raporti i likuiditetit korent, Kt.l.(L4)>=2;

· Raporti i sigurisë SOS, Ko.(V3)>=0.1;

· Koeficienti i rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese, Kv.p.>=2

Dhe nëse, pas hartimit të bilancit, të dhënat e ndërmarrjes janë më të ulëta se ato të krijuara, atëherë kjo ndërmarrje bie nën objektin e Ligjit për Falimentimin.

Pra, bazuar në koeficientët e llogaritur në kapitujt e mëparshëm, ne përcaktojmë se cilës klasë i përket ndërmarrja jonë:

Tabela 5

Në përputhje me rezultatet e marra, mund të konkludojmë se në fillim të vitit ndërmarrja i përkiste grupit 4, d.m.th. për ndërmarrjet me gjendje financiare të paqëndrueshme: aftësia paguese është në kufirin më të ulët të pranueshëm, pasi struktura e kapitalit të ndërmarrjes është e pakënaqshme, fitimi është i parëndësishëm në terma absolutë. Por gjatë vitit janë marrë masa për përmirësimin e gjendjes financiare dhe deri në fund të vitit ndërmarrja mund të klasifikohet në grupin e mëposhtëm: ndërmarrje me gjendje mesatare financiare, dobësi të treguesve të caktuar financiarë, stabilitet financiar - normal, aftësi paguese. - problematike, në kufirin e të pranueshmes, d.m.th. ndërmarrja është e aftë të përmbushë detyrimet e saj, por jo domosdoshmërisht do ta bëjë këtë në kohë.

Tani duhet të identifikohen pjesët problematike të bilancit, d.m.th. mangësitë në strukturën e kapitalit.

Në mënyrë që një ndërmarrje të kalojë në të paktën klasën e dytë, është e nevojshme të shënoni të paktën 15 pikë të tjera, d.m.th., që vlerësimi kritik K dhe siguria SOS të marrin vlera të barabarta me 10 (si një nga opsionet ).

1. Meqenëse K vlerësimi kritik = (A1+A2)/(P1+P2), atëherë

mund të nxirren përfundimet e mëposhtme:

· Kompania ka një mungesë të qartë të fondeve dhe kjo vjen për shkak të llogarive shumë të larta të arkëtueshme, të cilat janë shumë më të larta se llogaritë e pagueshme. Në këtë drejtim, është e nevojshme të ndryshohet politika ndaj debitorëve.

· Nëse kompania nuk është mbështetëse e masave të tilla, atëherë është e mundur një metodë tjetër - zvogëlimi i fondeve të ngrira në rezerva. Dhe këtu është padyshim një problem i mbingarkimit, d.m.th. kanalet e shpërndarjes janë ende të dobëta, pasi ndërmarrja është e re. Plus, është e nevojshme të rillogariten standardet për: lëndët e para dhe furnizimet, punët në vazhdim.

2. Meqenëse siguria SOS = (P4-A4) / (A1+A2+A3), duhet theksuar se:

· Problemi kryesor është mungesa e kapitalit rezervë si i tillë, si dhe i një fondi akumulues. Zgjidhja e këtij problemi është se me rritjen e fitimeve, sigurisht që do të rriten edhe mundësitë për krijimin e këtyre fondeve dhe rezervave, por nuk duhet harruar se duke i drejtuar plotësisht paratë e fituara në konsum (kapital qarkullues), dhe jo në akumulim, mund të mos ketë efekt të favorshëm në zhvillimin e ardhshëm të ndërmarrjes .

Me ligj RF duhet të llogarisë treguesit e mëposhtëm.

· Raporti i likuiditetit korent, Kt.l.>=2; kemi 2.54

· Koeficienti i sigurisë SOS, K o.s.s>=0.1; kemi 0.17

· Koeficienti i rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese, Kv.p.>=2; kemi 2.7

Kështu, në përputhje me legjislacionin rus, ndërmarrja mund të konsiderohet tretëse.

II Mënyra

· Raporti i SOS me shumën e asetit (X1),

X1=SOS/faqe 300

· Raporti i fitimeve të pashpërndara me shumën e të gjitha aktiveve (X2),

X2=Jofitimprurëse/linja 300;

· Raporti i fitimit para interesit dhe taksave me shumën e të gjitha aktiveve

X3=Fitimi para taksave/fq.300;

· Raporti i vlerës së tregut të aksioneve të zakonshme dhe të preferuara ndaj kapitalit të marrë hua (X4),

X4=P. Art. aksione/linja 590+690;

· Raporti i vëllimit të shitjeve me shumën e të gjitha aktiveve (X5),

X5=V shitje/fq.300

Në fazën e dytë, përdoret formula Z-score e E. Altman:

Rezultati Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5 (23, f. 106)

Tabela 6

Mundësitë e falimentimit

Le të llogarisim probabilitetin e falimentimit duke përdorur formulën e rezultatit Z. Altman:

Z-rezultati=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Tabela 8

Pra, mund të konkludojmë se kompania nuk kërcënohet me falimentim në të ardhmen e afërt, por, për mendimin tim, për të zvogëluar më tej gjasat e saj dhe në këtë mënyrë për të përmirësuar gjendjen e saj financiare është e nevojshme:

Së pari, duhet ndryshuar politika e shpenzimit të fitimeve dhe përdorimi i saj jo vetëm për konsum, por edhe krijimi i fondeve të ndryshme (akumulimi), duke rritur kështu treguesin X2.

Së dyti, një nga mënyrat për të rritur kapitalin e vet mund të jetë emetimi dhe vendosja e aksioneve, mundësisht midis punonjësve të ndërmarrjes. Por në këtë rast, nuk duhet të harrojmë për kostot që lidhen me emetimin e tyre dhe pagesën e dividentëve të ardhshëm për aksionarët.

Gjithashtu, për të marrë informacion shtesë në lidhje me gjendjen financiare të një ndërmarrje, mund të bëhet një klasifikim për të identifikuar llojin e stabilitetit financiar të organizatës bazuar në burimet që ka përdorur për të mbuluar kostot.

Ekziston një lidhje e ngushtë midis aktiveve dhe detyrimeve të bilancit. Çdo zë aktiv në bilanc ka burimin e vet të financimit. Burimi i financimit për aktivet afatgjata është kapitali dhe fondet e huazuara afatgjata. Nuk janë të jashtëzakonshme rastet e formimit të aktiveve afatgjata nëpërmjet kredive bankare afatshkurtra. Aktivet rrjedhëse formohen si nga kapitali i vet ashtu edhe nga fondet e huazuara afatshkurtra. Është e dëshirueshme që gjysma e fondeve të gjenerohet nga kapitali dhe gjysma nga kapitali i marrë hua. Pastaj sigurohet një garanci për shlyerjen e borxhit të jashtëm.

Në varësi të burimeve të formimit, shuma totale e mjeteve rrjedhëse (kapitali qarkullues) zakonisht ndahet në dy pjesë: pjesa e ndryshueshme, e cila krijohet përmes detyrimeve afatshkurtra të ndërmarrjes; një minimum konstant i aktiveve korrente (inventarë dhe kosto), i cili formohet në kurriz të kapitalit të përhershëm (të vet dhe të huazuar afatgjatë). Mungesa e kapitalit të vet qarkullues çon në një rritje të variablit dhe një ulje të pjesës konstante të aktiveve korrente, gjë që tregon një rritje të varësisë financiare të ndërmarrjes dhe paqëndrueshmëri të pozicionit të saj. (21, f.36)

Një tregues i përgjithshëm i likuiditetit është mjaftueshmëria (teprica ose mungesa) e burimeve të fondeve për formimin e rezervave.

Për të karakterizuar burimet e formimit të inventarit dhe kostot, përdoren disa tregues që pasqyrojnë lloje të ndryshme burimesh; ato llogariten në bazë të të dhënave të bilancit:

1. Disponueshmëria e kapitalit të vet qarkullues (SOS)

2. Disponueshmëria e burimeve të huazuara vetanake dhe afatgjata të formimit të rezervave dhe kostove ose disponueshmëria e kapitalit funksional (KF)

3. Vlera totale e burimeve kryesore të rezervave dhe kostove (OVI)

Tre tregues të disponueshmërisë së burimeve të formimit të rezervave dhe kostove korrespondojnë me treguesit e sigurimit të rezervave dhe kostove me burimet e formimit:

1. Teprica (+) ose mungesa (-) e SOS:

B1 = SOS -Shuma totale e inventarëve dhe kostove

2. Teprica (+) ose mungesa (-) FC:

B2 = FC - Shuma totale e inventarëve dhe kostove

3. Teprica (+) ose mungesa (-) e JVI:

B3 = VI - Shuma totale e inventarëve dhe kostove

Duke përdorur këta tregues, është e mundur të përcaktohet një tregues tredimensional i llojit të stabilitetit financiar (U). U=1 nëse B>0 dhe U=0 nëse B<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:

Tabela 9

4 lloje të stabilitetit financiar të një organizate

Lloji i stabilitetit financiar	Treguesi tredimensional	Përdorimi i burimeve për të mbuluar kostot	një përshkrim të shkurtër të
Abs. finlandez qëndrueshmëri	B1>0,B2>0,B3>0	Qarkullimi i vet. objektet	Mos u varni nga kreditorët dhe keni aftësi paguese të lartë
Normale finlandez qëndrueshmëri	B1<0,B2>0,B3>0	Qarkullimi i vet. fonde + kredi afatgjata	Ndërmarrja ka aftësi paguese normale, përdorim efikas të fondeve të huazuara, rentabilitet të lartë të aktiviteteve prodhuese
Financiare e paqëndrueshme shteti	B1<0,B2<0,B3>0	SOS + DC + kredi afatshkurtra	Kompania ka një shkelje të aftësisë paguese, duke tërhequr burime shtesë financimi, situata mund të përmirësohet
Krize financiare shteti	B1<0,B2<0,B3<0	Falimentimi insolvent

Le të përcaktojmë llojin e stabilitetit financiar të një ndërmarrje në përputhje me një tregues tredimensional:

Tabela 10

Treguesit për përcaktimin e llojit të stabilitetit financiar

Treguesit financiarë	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit
1 Burimet e mjeteve të veta (neni 490)	8001	66890,5
2 Mjetet fikse dhe aktivet e tjera afatgjata (neni 190)	6941,27	53122,86
3 Disponueshmëria e kapitalit të vet qarkullues (nenet 490-190)	1059,73	13767,64
4 Kreditë afatgjata dhe fondet e marra hua (neni 590)	7988,95	33977,18
5 Disponueshmëria e burimeve të huazuara vetanake dhe afatgjata të formimit të rezervave dhe kostove (klauzola 3+klauzola 4)	9048,68	47744,82
6 Kreditë afatshkurtra dhe fondet e marra hua (neni 610)	3780	11550
7 Vlera totale e burimeve kryesore të formimit të rezervave dhe kostove (pika 5+ pika 6)	12828,68	59294,82
8 Shuma totale e inventarëve dhe kostove (neni 210)	5488,91	40888,19
9 Teprica (+) ose mungesa (-) e kapitalit të vet qarkullues (klauzola 3-klauzola 8)	-4429,18	-27120,55
10 Teprica (+) ose mungesa (-) e burimeve vetanake dhe afatgjata të huazuara të formimit të rezervave dhe kostove (klauzola 5-klauzola 8)
11 Teprica (+) ose mungesa (-) e vlerës totale të burimeve kryesore të rezervave dhe kostove (klauzola 7-klauzola 8)

Tabela tregon se B1<0; B2>0; B3>0, që do të thotë se treguesi tredimensional është i barabartë me 011 - ndërmarrja ka stabilitet financiar normal.

Pra, nga analiza jonë e pasqyrave financiare të ndërmarrjes, kemi konstatuar se në fund të vitit ka pasur rritje në të gjitha zërat e pasurisë. (tabela 1.1)

Vlera totale e pronës u rrit me 111,472.95 mijë rubla. (d.m.th. me 539.58%). Kjo u ndikua nga një rritje e konsiderueshme e kostos (me 46,181.59 mijë rubla). Gjatë vitit raportues, kostoja e kapitalit qarkullues të kompanisë gjithashtu u rrit me 65,291.66 mijë rubla, ose me 475.95%. Por pesha e tyre në vlerën totale të pronës u ul dhe arriti në 59.798% në fund të vitit. Kjo është për shkak të vonesës së normës së rritjes së aktiveve celulare në krahasim me normën e rritjes së të gjitha aktiveve totale.

Rritja e aktiveve korente, nga ana tjetër, është ndikuar nga rritja e kostos së inventarit dhe e madhësisë së aktivit bankar, si dhe rritja e llogarive të arkëtueshme me 255.6%.

Në përgjithësi, një rritje kaq e mprehtë e të gjithë treguesve mund të shpjegohet me norma të larta inflacioni.

Nga tabela 1.2 është e qartë se rritja e vlerës së pasurisë me 539.58% është kryesisht për shkak të rritjes së kapitalit të vet me 58889.5 mijë rubla, ose 736.03%; si dhe një rritje në kapitalin e marrë hua me 52583.45 mijë rubla. ose me 415.41%. Rritja e kapitalit të vet qarkullues në fund të periudhës raportuese me 12,707.91 mijë rubla. ndodhi kryesisht për shkak të një rritje të fondit të sektorit social me 51916.45 mijë rubla, si dhe për shkak të një rritje të kapitalit shtesë prej 6973.05 mijë rubla. Ndryshimi në sasinë e kapitalit qarkullues u ndikua në mënyrë të kundërt nga ndryshimi i vlerës së aktiveve fikse dhe ndërtimeve të papërfunduara me 38,750.88 mijë rubla. dhe 7430,71 mijë rubla. përkatësisht.

Analiza e likuiditetit të bilancit tregoi se:

Sipas tabelës 3.1, në fillim dhe në fund të vitit, likuiditeti devijon nga absolut për shkak të mungesës së mjeteve bankare për të mbuluar detyrimet korente dhe mungesës së të arkëtueshmeve afatshkurtra.

Në ndërmarrjen e analizuar, në fillim të vitit, raporti i likuiditetit absolut ishte nën normë, në fund të vitit ai u rrit dhe arriti në 0.34, që është brenda intervalit standard. Kjo sugjeron që në fund të vitit raportues, ndërmarrja mund të mbulojë pjesën më të madhe të detyrimeve të saj afatshkurtra me aktivet ekzistuese bankare.

Në fillim dhe në fund të vitit, vlera e raportit të likuiditetit korrent përmbushi standardin. Kjo do të thotë se kompania është në gjendje të mbulojë detyrimet e saj urgjente me kapital qarkullues. Por raporti i vlerësimit kritik është në një nivel të pakënaqshëm, gjë që mund të shkaktojë vështirësi si në marrjen e një kredie, ashtu edhe në shlyerjen e saj.

Vlerësimi i stabilitetit të tregut dha rezultatet e mëposhtme:

Kjo ndërmarrje ka shënuar rritje të ndjeshme të pavarësisë së saj financiare dhe nga pikëpamja e kreditorëve rrit garancinë e detyrimeve të kësaj ndërmarrjeje.

Llogaritja e raportit të kapitalit të huazuar dhe kapitalit të kësaj ndërmarrjeje në fund të vitit (Ksoot/k.g. = 0,97, që plotëson kushtet rregullatore) konfirmon rritjen e pavarësisë së saj financiare për shkak të tejkalimit të normës së rritjes së kapitalit aksionar mbi norma e rritjes së kapitalit të marrë hua.

Koeficienti i shkathtësisë është rritur, por nuk ka arritur vlerën optimale të rekomanduar, gjë që shpjegohet me pamjaftueshmërinë e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes, e cila është në formë të lëvizshme, dhe kufizimin e lirisë në manovrimin e këtyre fondeve.

Raporti i kapitalit neto u rrit nga 0.1 në 0.17 por, megjithatë, është nën vlerën normale, gjë që tregon stabilitet të pamjaftueshëm financiar të ndërmarrjes.

Është rritur edhe pjesa e mjeteve të veta në inventarë dhe kosto, por nuk ka arritur vlerat normale. Kjo mund të shpjegohet me devijimin e fondeve të veta nga aktivet rrjedhëse (pasi pjesëmarrja e kapitalit qarkullues në aktive është ulur) ose, siç konfirmohet nga koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit operativ, me ngrirjen e fondeve në inventarë dhe kosto.

Ulja e raporteve të borxhit afatgjatë (nga 0.39 në 0.26) tregon se në fund të vitit kompania u bë më e pavarur financiarisht. Kjo konfirmon gjithashtu një rritje të lehtë të koeficientit të autonomisë së burimeve të formimit të stokut dhe kostove (nga 0.13 në 0.2). Por deri në fund të vitit është rritur pesha e llogarive të pagueshme në shumën totale të detyrimeve, gjë që mund të ngrejë dyshime për aftësinë paguese të kësaj ndërmarrjeje.

Llogaritjet e mësipërme të koeficientëve të kriterit (likuiditeti aktual, mjaftueshmëria e kapitalit dhe koeficienti i rikuperimit të aftësisë paguese) dhe analiza e dinamikës së tyre japin bazë për të njohur strukturën e bilancit si të kënaqshme dhe ndërmarrjen si tretëse.

Bazuar në rezultatet e analizës së gjendjes financiare të ndërmarrjes, mund të konkludojmë: ndërmarrja e analizuar ka gjendje financiare mesatare, dobësi të treguesve të caktuar financiarë, stabiliteti financiar është normal, aftësia paguese është problematike, në kufirin e pranueshëm, d.m.th. ndërmarrja është e aftë të përmbushë detyrimet e saj, por jo domosdoshmërisht do ta bëjë këtë në kohë.

Për të stabilizuar funksionimin e ndërmarrjes, ajo duhet: të rrisë pjesën e kapitalit të vet qarkullues në formë celulare, të ndryshojë politikën e kredisë në raport me debitorët dhe të zvogëlojë fondet e ngrira në inventarë.

Një analizë e mundësisë së falimentimit të mundshëm tregoi se kompania nuk është në rrezik të tillë në të ardhmen e afërt, por për të zvogëluar më tej gjasat e saj dhe në këtë mënyrë për të përmirësuar gjendjen e saj financiare, është e nevojshme të ndryshohet politika e shpenzimit të fitimeve dhe përdorimit. jo vetëm për konsum, por edhe për të krijuar fonde të ndryshme (akumulim).

Rezultatet e analizës janë disi kontradiktore. Kjo vjen para së gjithash për mungesën e të dhënave të paraqitura, si dhe për normat e larta të inflacionit, të cilat, natyrisht, shtrembërojnë gjendjen reale të ndërmarrjes për momentin.

PËRFUNDIM

Pra, objekti i studimit tonë ishte analiza e pasqyrave financiare.

Tema është një analizë e pasqyrave financiare të fabrikës RMZ të uzinës Uralasbest. Qëllimi i punës ishte studimi i parimeve dhe metodave të analizimit të pasqyrave financiare të një ndërmarrje dhe zhvillimi i konkluzioneve dhe rekomandimeve praktike mbi këtë bazë.

Në kapitullin e parë të punës, ne prezantuam materialin teorik të studiuar për çështjen e analizës së pasqyrave financiare: zbulohet thelbi ekonomik i analizës, karakteristikat dhe përbërja e pasqyrave financiare dhe merren parasysh metodat e analizës financiare.

Raportimi është faza e fundit në kontabilitet. Pasqyrat e kontabilitetit përmbajnë një sistem treguesish që karakterizojnë aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, falë grupimit të zgjeruar të objekteve të kontabilitetit sipas llojit që korrespondon me përmbajtjen e tyre ekonomike.

Gjatë viteve të fundit, është punuar vazhdimisht për krijimin e një sistemi të standardeve ruse të kontabilitetit dhe dokumenteve të tjera për kontabilitetin dhe raportimin që janë afër Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (IFRS). Plani i llogarive për kontabilitetin e veprimtarive financiare dhe ekonomike të organizatave dhe udhëzimet për zbatimin e tij janë plotësuar dhe ndryshuar (Urdhëri i Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 7 maj 2000 Nr. 38n). Risitë janë për shkak të hyrjes në fuqi në 2003 të rregulloreve të reja.

Pasqyrat kontabël (financiare) shërbejnë si bazë për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje.

Qëllimi i analizës financiare është të vlerësojë informacionin e përmbajtur në pasqyra, të krahasojë informacionin ekzistues dhe të krijojë informacione të reja mbi bazën e tyre, të cilat do të shërbejnë si bazë për marrjen e vendimeve të caktuara.

Burimet kryesore të informacionit për analizën financiare janë bilanci (Formulari nr. 1), pasqyra e fitimit dhe humbjes (Formulari nr. 2), pasqyra e fluksit të kapitalit (Formulari nr. 3), pasqyra e fluksit të parasë (Formulari nr. 4), aneks i bilancit të kontabilitetit (formulari nr. 5), të dhëna kontabël parësore dhe analitike.

Formulari më informues për analizimin dhe vlerësimin e gjendjes financiare është Formulari nr. 1. Bilanci pasqyron gjendjen e pasurisë, kapitalit dhe detyrimeve të ndërmarrjes në një datë të caktuar.

Treguesit kryesorë të analizës së bilancit janë: treguesit e stabilitetit financiar, rentabilitetit, qarkullimit, likuiditetit të ndërmarrjes.

Në procesin e analizës financiare, përdoren një sërë metodash dhe teknikash të veçanta. Metodat e aplikimit të analizës financiare mund të ndahen në dy grupe: tradicionale dhe matematikore.

Parimi themelor i leximit analitik të pasqyrave financiare është metoda deduktive, d.m.th. nga e përgjithshme në atë specifike, por duhet të zbatohet në mënyrë të përsëritur.

Praktika e analizës financiare ka zhvilluar këto metoda bazë për leximin e pasqyrave financiare:

1. Analiza horizontale (kohore) – krahasimi i secilit zë raportues me periudhën paraprake.

2. Analiza vertikale (strukturore) - përcaktimi i strukturës së treguesve përfundimtarë financiarë, identifikimi i ndikimit të çdo zëri raportues në rezultatin në tërësi.

3. Analiza e trendit - krahasimi i çdo zëri raportues me një numër periudhash të mëparshme dhe përcaktimi i trendit, d.m.th. dinamika kryesore e treguesit.

3. Analiza e treguesve relativë (koeficientët) - llogaritja e marrëdhënieve ndërmjet të dhënave raportuese, përcaktimi i marrëdhënies ndërmjet treguesve.

5. Analizë krahasuese (hapësinore).

6. Analiza e faktorëve është një analizë e ndikimit të faktorëve (arsyeve) individuale në një tregues të performancës duke përdorur teknika kërkimore deterministe (funksionale) dhe stokastike (korrelacion).

Të gjitha metodat e mësipërme të analizës i referohen metodave të zyrtarizuara të analizës.

Raportet financiare karakterizojnë proporcionet ndërmjet zërave të ndryshëm raportues. Përparësitë e raporteve financiare janë thjeshtësia e llogaritjeve dhe eliminimi i ndikimit të inflacionit.

Kapitulli i dytë i kushtohet analizës së treguesve financiarë të uzinës RMZ të uzinës Uralasbest bazuar në formularin nr. 1 "Bilanci".

Kemi dhënë karakteristikat organizative dhe ekonomike të ndërmarrjes; të kryejë një analizë të dinamikës dhe strukturës së aktiveve dhe detyrimeve të bilancit, kapitalit qarkullues të vetë ndërmarrjes, një analizë të likuiditetit të bilancit, një analizë të stabilitetit të tregut dhe aftësisë paguese;

Ideja më e përgjithshme e ndryshimeve cilësore që kanë ndodhur në strukturën e fondeve dhe burimet e tyre, si dhe dinamika e këtyre ndryshimeve, mund të merret duke përdorur analizën vertikale dhe horizontale të raportimit.

Analiza vertikale tregon strukturën e fondeve të ndërmarrjes dhe burimet e tyre.

Analiza e raportimit horizontal konsiston në ndërtimin e një ose më shumë tabelave analitike në të cilat treguesit absolut plotësohen nga ritmet relative të rritjes (uljes). Analizat horizontale dhe vertikale plotësojnë njëra-tjetrën; prandaj, në praktikë, shpesh ndërtohen tabela analitike që karakterizojnë strukturën dhe dinamikën e treguesve individualë të formës së kontabilitetit raportues.

Grupimi analitik i detyrimeve bazohet në përkatësinë ligjore të mjeteve të përdorura nga ndërmarrja (të veta dhe të marra hua) dhe kohëzgjatjen e përdorimit të tyre në qarkullimin e ndërmarrjes.

Dinamika e përbërjes dhe strukturës së pasurisë së një ndërmarrje vlerësohet duke përdorur tabela analitike.

Kemi kryer një grupim analitik të aktiveve dhe një grupim analitik të detyrimeve.

Faza më e rëndësishme në analizimin e gjendjes financiare është përcaktimi i disponueshmërisë së kapitalit të vet qarkullues dhe siguria e tyre. Analiza kryhet duke krahasuar shumën e fondeve në fillim dhe në fund të vitit; Devijimi përcaktohet në terma monetarë dhe në përqindje.

Një kompani është likuide nëse aktivet e saj rrjedhëse janë më të mëdha se detyrimet e saj aktuale.

Në praktikën vendase, analiza e aftësisë paguese dhe likuiditetit të një ndërmarrjeje kryhet duke krahasuar aktivet, të grupuara sipas shkallës së likuiditetit të tyre dhe të renditura në rend zbritës të likuiditetit, me detyrimet e detyrimeve, të grupuara sipas datave të maturimit dhe të renditura në rend rritës. . Në thelb, likuiditeti i një ndërmarrjeje nënkupton likuiditetin e bilancit të saj.

Për të kryer analizën, aktivet dhe detyrimet ndahen në 4 grupe. Në një aktiv, në varësi të kohës së konvertimit të tyre në para, në një detyrim, në varësi të kohës së shlyerjes së detyrimeve.

Kur analizohet gjendja aktuale financiare e një ndërmarrje, përdoren gjithashtu tregues relativë:

1. Raporti absolut i likuiditetit të bilancit tregon se çfarë pjese të borxhit afatshkurtër mund të shlyejë kompania në të ardhmen e afërt.

2. Raporti i likuiditetit korent tregon se cila pjesë e detyrimeve korente për kreditë dhe shlyerjet mund të shlyhet duke mobilizuar të gjithë kapitalin qarkullues të ndërmarrjes.

3. Koeficienti i vlerësimit kritik është i barabartë me raportin e fondeve likuide të dy grupeve të para me shumën totale të borxheve afatshkurtra të ndërmarrjes. tregon aftësinë paguese të ndërmarrjes për një periudhë të barabartë me kohëzgjatjen e një qarkullimi të të arkëtueshmeve.

Në një ekonomi tregu, pavarësia financiare e një ndërmarrjeje nga burimet e huaja të huazuara bëhet e rëndësishme. Stoku i burimeve të mjeteve të veta është stoku i stabilitetit financiar të ndërmarrjes, me kusht që fondet e veta të tejkalojnë fondet e marra hua.

Një nga treguesit më të rëndësishëm që karakterizon stabilitetin financiar të një ndërmarrje dhe pavarësinë e saj nga fondet e huazuara është:

Koeficienti i autonomisë, i cili llogaritet si raport i vlerës së burimeve të fondeve të veta me totalin e bilancit.

Koeficienti i autonomisë plotësohet nga raporti i borxhit ndaj kapitalit.

Një karakteristikë e rëndësishme e stabilitetit të gjendjes financiare është edhe koeficienti i shkathtësisë, i barabartë me raportin e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes me shumën e burimeve të fondeve të veta.

Ka edhe koeficientë të tjerë, si: koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit operativ, pjesa e kapitalit qarkullues në aktive, koeficienti i provizionit me mjetet e veta, treguesi i sigurimit të inventareve dhe kostove me burimet e veta të formimit të tyre. pjesa e fondeve të veta në inventarë dhe kosto, koeficienti i pasurisë për qëllime prodhimi, koeficienti i huamarrjes afatgjatë, raporti i borxhit afatshkurtër, raporti i autonomisë së burimeve për formimin e rezervave dhe kostove, raporti i llogarive të pagueshme dhe i detyrimeve të tjera; raporti i stabilitetit financiar - pjesë e aktivit të financuar nga burime të qëndrueshme.

Shkalla e kënaqësisë me strukturën e bilancit vlerësohet bazuar në treguesit e mëposhtëm:

Raporti i tanishëm;

Raporti i fondeve të veta.

Një nga qëllimet e analizës financiare është identifikimi në kohë i shenjave të falimentimit të një ndërmarrje. Për ta bërë këtë, kryhet një analizë e aftësisë paguese, falimentimi i mundshëm dhe përcaktimi i llojit të stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

Nga analiza jonë e pasqyrave financiare të uzinës RMZ të uzinës Uralasbest, ne bëmë përfundime dhe rekomandime, të cilat janë paraqitur në një kapitull të veçantë.

Kur nxirren përfundime për punën e bërë, duhet të theksohet se një analizë e kryer mirë bën të mundur identifikimin dhe eliminimin e mangësive në aktivitetet financiare dhe gjetjen e rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj; parashikojnë rezultatet financiare bazuar në kushtet reale të biznesit.

LISTA E REFERENCAVE TË PËRDORUR

1. Kodi Civil i Federatës Ruse. Pjesa 1 dhe pjesa 2;

3. Ligji Federal Nr. 129-FZ "Për Kontabilitetin", miratuar nga Presidenti i Federatës Ruse më 21 nëntor 1996.

4. Urdhri i Ministrisë së Tatimeve të Federatës Ruse, datë 26 shkurt 2002 Nr. BG-3-02/98 "Për miratimin e rekomandimeve metodologjike për zbatimin e Kapitullit 25 "Tatimi mbi të ardhurat e organizatave" të pjesës së dytë të Kodi Tatimor i Federatës Ruse;

5. Urdhri i Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 28 qershor 2000 Nr. 60n "Për miratimin e rekomandimeve metodologjike për procedurën e përgatitjes së pasqyrave financiare të një organizate";

6. Urdhri i Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 13 janar 2000 Nr. 4n "Për format e pasqyrave financiare të organizatës".

7. PBU 18/02 "Kontabiliteti për llogaritjet e tatimit mbi të ardhurat", miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 19 nëntor 2002 Nr. 114n;

8. PBU 19/02 "Kontabiliteti i investimeve financiare", miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 10 dhjetor 2002 Nr. 126n;

9. Rregulloret për kontabilitetin dhe raportimin financiar në Federatën Ruse (miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 9 dhjetor 1998 Nr. 60n (ndryshuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 30 dhjetor , 1999 Nr. 107n);

10. Rregulloret mbi kontabilitetin 9/99 "Të ardhurat e organizatës" (miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 6 maj 1999 Nr. 32n (ndryshuar nga Urdhrat e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 30 dhjetor 1999 nr 107n, datë 30 mars 2001 nr 27n))

11. Rregulloret për kontabilitetin 10/99 "Shpenzimet e organizatës" (miratuar me Urdhër të Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 6 maj 1999 Nr. 33n (ndryshuar me Urdhrat e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 30 dhjetor 1999 nr 107n, datë 30 mars 2001 nr 27n))

12. Skema e llogarive për kontabilizimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje dhe udhëzimet për përdorimin e saj (miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 31 tetor 2000 Nr. 94n

13. Baryshnikov N.P. Kontabilitet, raportim dhe tatimet. M.: INFRA-M, 2003, 452 f.

14. Berstein L.A. Analiza e pasqyrave financiare - M.: F. dhe St., 1996.

15. Berdnikova T.B. Analiza dhe diagnostikimi i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Moskë: INFRA-M, 2002.

16. Borodina E.I. Financa e Ndërmarrjeve - Moskë, Shtëpia Botuese UNIT, 2001, 228 f.

17. Borisov L.P. Vlerësimi i rezultateve të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje / Konsulent, Nr. 8, 2000. F. 71-75

18. Vakulenko T.G., Fomina L.F. “Analiza e pasqyrave kontabël (financiare) për marrjen e vendimeve të menaxhimit” - Shën Petersburg: “Shtëpia Botuese Gerda”, 2001

19. Gilyarovskaya L.T. Analiza ekonomike. Tutorial. M.: Uniteti, 2003, 312s

20. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analizë gjithëpërfshirëse e pasqyrave financiare. M.: Biznesi dhe Shërbimi, 2001, 516 f.

21. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza e pasqyrave financiare.-M.: DIS, 1998.

22. Efimova O.V. Analiza e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes. M.: Uniteti, 2002, 318 f.

23. Efimova O.V. Analiza financiare. - M.: Kontabiliteti, 1996.

24. Zimin N.E. Analiza dhe diagnostikimi i gjendjes financiare të ndërmarrjeve: Libër mësuesi. – M.: IKF “EKMOS”, 2002. –240 f.

25. Kovalev V.V. Analiza financiare: Menaxhimi i kapitalit. Zgjedhja e investimeve. Analiza e raportimit - M.: F. dhe St., 2000.

26. Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. Analiza financiare. Moskë: Më parë, 1997.

27. Novodvorsky V.D. Pasqyrat kontabël të organizatës. M.: Kontabiliteti, 2002, 115 f.

28. Negashev E.V., Sheremet A.D. Teoria e analizës ekonomike. - M., "Financa dhe statistika" 2003, 305 f.

29. Selezneva N.N. Analiza financiare: Teksti mësimor. shtesa / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. – M.: UNITET-DANA, 2001.-479 f.

30. Sheremet A.D., Seyfulin R.S. Metodat e analizës financiare. – M.: 2002-365.

31. Sheremet A.D. Metodat e analizës financiare: Teksti mësimor. dhe praktike manual për universitetet / A.D. Sheremet, R.S. Saifulin, E.V. Negashev. - botimi i 3-të. i ripunuar dhe shtesë - M.: INFRA-M, 2003.-207f. - (Arsimi i lartë).

32. Shishkin A.K., Vartanyan S.S., Kontabiliteti dhe analiza financiare për ndërmarrjet tregtare. – M.: “Infra - M” 2001, 401 f.

33. Analiza financiare e aktiviteteve të kompanisë – M., “East-Service”, 2002, 201 f.

34. Pasqyrat kontabël: përgatitja dhe analiza / Ed. Novodvorsky V.D. –M.: IMPRES, 2004.-213f.

35. Analiza kontabël / Ed. Goldberg M.A. Kiev: 2003.-117 f.

36. Sistemi i referencës ligjore "Garant"

37. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm

ANEKSI 1

BILANCI I GJENDJES

Formulari nr.1 sipas OKUD

Data (viti, muaji, dita)

Organizimi __________________________________________________sipas OKPO

Numri i identifikimit të tatimpaguesit_________________INN

Lloji i aktivitetit ________________________________________sipas OKDP

Forma/forma organizative dhe juridike ______________________

prona_________________________________________________

sipas OKOPF / OKFS

____________________________________________________________

Njësia e matjes: mijë rubla. / milion rubla sipas OKEI 384/385

Adresa _________________________________________________

Data e miratimit

Data e dërgimit (pranuar)

ASETET	Kodi i linjës	Deri në fillim periudha raportuese	periudha raportuese
1	2	3	4
I. MJETET JOKURTARE
Aktivet jo-materiale (04, 05)	110
duke përfshirë: patentat, licencat, markat tregtare (markat e shërbimit), të drejta dhe asete të tjera të ngjashme	111
shpenzimet organizative	112
reputacioni i biznesit të organizatës	113
Asetet fikse (01, 02, 03)	120	5160,4	439110,28
duke përfshirë: parcelat e tokës dhe objektet e menaxhimit të mjedisit	121
ndërtesa, makineri dhe pajisje	122
Ndërtim i papërfunduar (07, 08, 16, 61)	130	1780,87	9211,58
Investime fitimprurëse në asete materiale (03)	135
duke përfshirë: prone me qera	136
pronë e dhënë sipas një marrëveshje qiraje	137
Investimet financiare afatgjata (06, 82)	140
duke përfshirë: investimet në filialet	141
investimet në shoqëritë e varura	142
investime në organizata të tjera	143
kredi të dhëna organizatave për një periudhë më shumë se 12 muaj	144
investime të tjera financiare afatgjata	145
Mjete të tjera jokorrekte	150
TOTALI për seksionin I	190	6941,27	53122,86
II. PRONAT E TANISHME
Rezervat	210	5488,91	40888,19
duke përfshirë: lëndë të para, materiale dhe vlera të tjera të ngjashme (10, 12, 13, 16)	211	2436,56	14562,17
kafshë për rritje dhe majmëri (11)	212
kostot në punë në vazhdim (kostot e shpërndarjes) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1574,72	11427,36
produkte të gatshme dhe mallra për rishitje (16, 40, 41)	214	1477,63	14898,66
mallrat e dërguara (45)	215
shpenzimet e shtyra (31)	216
inventarë dhe kosto të tjera	217
Tatimi mbi vlerën e shtuar mbi aktivet e blera (19)	220	31,92	360,43
Llogaritë e arkëtueshme (pagesat për të cilat priten më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit)	230	7586,32	26980,38
duke përfshirë:	231	6032,88	18593,4
faturat e arkëtueshme (62)	232
	233
avanset e lëshuara (61)	234
debitorë të tjerë	235	1553,44	8386,98
Llogaritë e arkëtueshme (pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit)	240
duke përfshirë: blerësit dhe klientët (62, 76, 82)	241
faturat e arkëtueshme (62)	242
borxhi i filialeve dhe kompanive të varura (78)	243
borxhi i pjesëmarrësve (themeluesve) për kontribute në kapitalin e autorizuar (75)	244
avanset e lëshuara (61)	245
debitorë të tjerë	246
Investimet financiare afatshkurtra (56, 58, 82)	250
duke përfshirë: huatë e dhëna organizatave për një periudhë më pak se 12 muaj	251
aksionet e veta të blera nga aksionarët	252
investime të tjera financiare afatshkurtra	253
Paratë e gatshme	260	610,91	10780,42
duke përfshirë:	260	181,46	10718,47
llogaritë rrjedhëse (51)	262
llogaritë valutore (52)	263
para të tjera (55, 56, 57)	264	429,45	61,95
Mjete të tjera rrjedhëse	270
TOTALI për seksionin II	290	13718,06	79009,72
BALANCE (shuma e rreshtave 190 + 290)	300	20659,33	132132,28

PASIVE		Në fillim të periudhës raportuese	Në fund të periudhës raportuese
1	2	3	4
III. KAPITALI DHE REZERVAT
Kapitali i autorizuar (85)	410	6245,4	6245,4
Kapitali shtesë (87)	420	-	6973,05
Kapitali rezervë (86)	430
duke përfshirë: rezervat e formuara në përputhje me legjislacionin	431
rezervat e formuara në përputhje me dokumentet përbërës	432
Fondi i Sferës Sociale (88)	440	1517,25	53433,7
Financimi dhe të ardhurat e synuara (96)	450
Fitimet e pashpërndara nga vitet e mëparshme (88)	460
Humbje e pambuluar nga vitet e mëparshme (88)	465
Fitimet e pashpërndara për vitin raportues (88)	470	X
Humbje e pambuluar e vitit raportues (88)	475	X
TOTALI për Seksionin III	490	8001,0	66890,5
IV. DETYRAT AFATGJATA
Kredi dhe kredi (92, 95)	510	7988,95	33977,18
duke përfshirë: huatë bankare për t'u shlyer më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit	511	7988,95	33977,18
kreditë që duhet të shlyhen më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit	512
Detyrime të tjera afatgjata	520
TOTALI për seksionin IV	590	7988,95	33977,18
V. DETYRIMET AFATSHKURT
Kredi dhe kredi (90, 94)	610	3780,00	11550,0
duke përfshirë: huatë bankare për t'u shlyer brenda 12 muajve pas datës së raportimit	611	3780,0	11550,0
kreditë që duhet të shlyhen brenda 12 muajve pas datës së raportimit	612
Llogaritë e pagueshme	620	787,53	19714,6
duke përfshirë: furnitorët dhe kontraktorët (60, 76)	621	-	5589,15
faturat e pagueshme (60)	622
borxhi ndaj filialeve dhe kompanive të varura (78)	623
borxhi ndaj personelit të organizatës (70)	624	387,48	145,75
borxhi ndaj fondeve ekstra-buxhetore të shtetit (69)	625	116,55	1186,5
borxhi ndaj buxhetit (68)	626	103,95	9982,35
avanset e marra (64)	627
kreditorë të tjerë	628	179,55	2810,85
Borxhi ndaj pjesëmarrësve (themeluesve) për pagesën e të ardhurave (75)	630
Të ardhura të shtyra (83)	640
Rezerva për shpenzimet e ardhshme (89)	650
Detyrime të tjera korrente	660	101,85	0
TOTALI për seksionin V	690	4669,38	31264,6
BALANCE (shuma e rreshtave 490 + 590 +690)	700	20659,33	132132,28

SHTOJCA 2

CERTIFIKATA E DISPONUESHMËRISË SË VLERAVE TË LLOGARITUR NË LLOGARITË JASHTË BILANCOR

Emri i treguesit	Kodi i linjës	Në fillim të periudhës raportuese	Në fund të periudhës raportuese
1	2	3	4
Asetet fikse me qira (001)	910
duke përfshirë lizingun	911
Asetet e inventarit të pranuara për ruajtje (002)	920
Mallrat e pranuara për komision (004)	930
Borxhi i debitorëve të falimentuar i shlyer me humbje (007)	940
Garancia për detyrimet dhe pagesat e marra (008)	950
Sigurimi për detyrimet dhe pagesat e lëshuara (009)	960
Amortizimi i stokut të banesave (014)	970
Amortizimi i objekteve të jashtme të përmirësimit dhe objekteve të tjera të ngjashme (015)	980
990

Mbikëqyrësi _________ ____________

Kryekontabiliteti _________ ____________

(nënshkrimi) (deshifrimi i nënshkrimit)

"__" ________________ ____ (çertifikata e kualifikimit të një kontabilist profesionist)

nga "__" ________ ____ qyteti N ______)

Analiza e pasqyrave financiare të kompanisë

Pasqyrat financiare të kompanisë janë një sistem i unifikuar i të dhënave për pasurinë dhe pozicionin financiar të organizatës dhe pasqyrojnë informacione në lidhje me:

1. Pozicioni financiar i kompanisë.
2. Rezultatet financiare të aktiviteteve të saj.
3. Flukset e parasë për periudhën raportuese.

Në këtë drejtim, ekzistojnë 3 raporte kryesore:

1. Bilanci i gjendjes. Raport analitik. Tregon se cilat janë aktivet dhe detyrimet e kompanisë në datën e raportimit.
2. Deklarata e të ardhurave. Raport përshkrues. Tregon se si dhe pse kanë ndryshuar fitimet e pashpërndara të një kompanie.
3. Pasqyra e rrjedhës së parasë. Raport përshkrues. Tregon se si dhe pse kanë ndryshuar paratë e kompanisë.

Përveç kësaj, në përputhje me standardet amerikane (SHBBP), pasqyrat financiare duhet të përfshijnë një pasqyrë të ndryshimeve në kapital (Pasqyra e Ndryshimeve në Ekuitet) dhe shënime në pasqyra (Shënime).

PPPK të SHBA-së dhe standardet ndërkombëtare nuk rregullojnë format e pasqyrave financiare, por përcaktojnë kërkesat për informacionin e paraqitur, përmbajtjen e zërave dhe sasinë e informacionit që duhet të shpaloset në raportet dhe shënimet e tyre.

Në Shtetet e Bashkuara, bilanci paraqitet zakonisht për dy vjet (viti raportues dhe ai i mëparshëm), dhe pasqyra e të ardhurave dhe pasqyra e fluksit të parasë paraqitet për tre vjet (viti raportues dhe dy i mëparshëm). Sipas standardeve ndërkombëtare, të gjitha raportet paraqiten për dy vite (raportuese dhe të mëparshme).

Analiza e Pasqyrave Financiare

Analizimi i pasqyrave financiare të një kompanie është një proces i rëndësishëm gjatë kryerjes së një vlerësimi themelor të një kompanie. Ndërsa performanca e kaluar nuk garanton performancën e ardhshme, ajo ndihmon një investitor të kuptojë aftësinë e një kompanie për të gjeneruar fitime dhe për të menaxhuar burimet në mënyrë efikase.

Leximi i raporteve shpesh quhet shprehin analiza, gjatë së cilës investitori kryen.

• Analiza horizontale (kohore): krahason të dhënat ndër vite në formë relative dhe absolute.
• Analiza vertikale (strukturore): analizon strukturën e raportit, përcakton peshën relative të artikujve të caktuar në strukturën e përgjithshme.

Thelbi i analizës strukturore është si më poshtë:

1. Konsiderohet një tregues i përbërë nga disa elementë.
2. Pjesëmarrja e secilës pjesë në vlerën totale të treguesit vlerësohet (marrë e barabartë me 100%).
3. Nxirret një përfundim se cilat pjesë dhanë kontributin më të madh (ose më të vogël) në vlerën përfundimtare të treguesit.

Kryerja e një analize strukturore ju lejon të vlerësoni kontributin e artikujve në treguesin përfundimtar (analiza strukturore horizontale) dhe dinamikën e tyre me kalimin e kohës dhe pjesën e rritjes (analizë strukturore vertikale).

Thelbi i metodës së faktorit është si më poshtë:

1. Bazuar në të dhënat e marra për periudhën, artikujt e raportit krahasohen me njëri-tjetrin.
2. Marrëdhëniet e gjetura formojnë një grup treguesish (koeficientësh).
3. Vlerat e llogaritura të treguesve krahasohen me njëri-tjetrin dhe/ose me vlera standarde.

Zbatimi i metodës së faktorit ju lejon të vlerësoni përputhshmërinë e treguesve të arritur me ata të pranuar si normativë dhe të bëni një analizë koeficienti.

• Analiza e raportit krahason treguesit e llogaritur: për periudha të ndryshme, sipas fushës së veprimtarisë, sipas industrisë, me vlera standarde të pranuara.

Para fillimit të analizës së shprehur, investitori duhet të përcaktojë pyetjet për të cilat dëshiron të marrë përgjigje gjatë procesit të kërkimit. Kjo do t'ju lejojë të ngushtoni listën e koeficientëve të analizuar.

Raportimi financiar?

Ky koncept i referohet një procesi që ndihmon në vlerësimin e kushteve financiare aktuale dhe të mëparshme, si dhe kontrollon dhe monitoron performancën e organizatës. Kështu, ky përkufizim përbëhet nga një grup metodash dhe mjetesh kërkimore që na lejojnë të identifikojmë karakteristikat më të rëndësishme dhe marrëdhëniet themelore të nevojshme për të arritur një verdikt të saktë. Analiza e pasqyrave financiare ka këto përfitime domethënëse: eliminon ndikimin e supozimeve, intuitës dhe paragjykimeve, zvogëlon rrezikun e pasigurisë dhe ndihmon në thjeshtimin dhe qartësimin e procesit të vendimmarrjes. Duhet të theksohet gjithashtu se ky lloj kontrolli nuk zvogëlon nevojën e shëndetshme për sensin e biznesit, por ju lejon të krijoni një sistem solid që shërben si bazë për përdorimin efektiv të tij.

Analiza e aktiviteteve financiare: për çfarë është ajo?

Duhet të fillojë me llogaritjen e treguesve kryesorë dhe të nevojshëm, si dhe me analizën e faktorëve, e cila kryhet për të identifikuar mënyrat e menaxhimit më efektiv dhe zhvillimit të mëtejshëm të suksesshëm të organizatës dhe, për rrjedhojë, për të sjellë së bashku rezultatet e vendimet e kaluara. E gjithë kjo ndihmon për të bërë parashikimin sa më korrekt dhe racional të pozicionit të ardhshëm të kompanisë dhe fondeve që mund të ketë. Analiza e pasqyrave financiare përmban informacion përmbledhës në lidhje me detyrimet e organizatës, aktivet dhe fondet e saj dhe ushtron kontroll të plotë mbi të gjitha ngjarjet dhe transaksionet, si dhe rezultatet e tyre. Ky informacion ka një gamë të konsiderueshme përdoruesish të përfshirë në marrjen e vendimeve të kontabilitetit. Këta mund të jenë punonjës të organizatës, si dhe furnitorë, investitorë, kreditorë, blerës, si dhe agjenci qeveritare. Duhet mbajtur mend se secila prej tyre mund të ketë nevoja informacioni me cilësi dhe shkallë të ndryshme.

Analiza e pasqyrave financiare: parimet

Ai përfshin disa parime sipas të cilave është përpiluar. Këto përfshijnë kontabilitetin akrual, objektivitetin dhe konservatorizmin, pajtueshmërinë dhe arsyeshmërinë. Një formë e rëndësishme e monitorimit të këtij lloji është bilanci. Ai nuk ilustron natyrën e flukseve monetare dhe nuk tregon faktet e transaksioneve të biznesit. Qëllimi kryesor i një analize të tillë është të përcaktojë pozicionin financiar të organizatës në një periudhë të caktuar kohore. Duhet të theksohet se bilanci mund të përmbajë informacion në lidhje me detyrimet, aktivet dhe kapitalin. Analiza e pasqyrave financiare mund të kryhet në disa mënyra, në varësi të detyrës së paraqitur për zbatim. Për më tepër, duhet të mbahet mend se vëmendja e secilit përdorues mund të përqendrohet në tregues të ndryshëm. Për shembull, likuiditeti i ndërmarrjes është i rëndësishëm për kreditorët, dhe të dhënat për përfitimin e organizatës janë të rëndësishme për aksionarët.

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Postuar ne http://allbest.ru

Institucioni Arsimor Buxhetor i Shtetit Federal i Arsimit të Lartë Profesional

AKADEMIA RUSE E EKONOMISË KOMBËTARE DHE SHËRBIMIT CIVIL NË PRESIDENTIN E RF

INSTITUTI I MENAXHIMIT NIZHNY NOVGOROD

Fakulteti i Administratës Shtetërore dhe Komunale

Departamenti i Financave dhe Kredive

KONTROLLIPUNË

NË DISIPLINËN "Aspekte financiare të marketingut"

"Analiza e pasqyrave financiare të ndërmarrjes"

Bëhet nga një student

Nikolaev Andrey Andreevich

Fusha e studimit: Menaxhment

Këshilltar shkencor:

Doktor i Ekonomisë, profesor

Dmitriev M.N.

Nizhny Novgorod

201 7 G.

Prezantimi

Kapitulli 1. Pasqyrat financiare të ndërmarrjes

2.1 Analiza e raportit të kapitalit dhe fondeve të marra hua

2.2 Vlerësimi i kapitalit qarkullues të vet dhe të huazuar

2.3 Aftësia paguese

Kapitulli 3. Analiza e pasqyrave financiare të një ndërmarrje duke përdorur shembullin e PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës.

3.1 Analiza e raportit të kapitalit dhe fondeve të marra hua

3.2 Vlerësimi i kapitalit qarkullues të vet dhe të huazuar

3.3 Aftësia paguese

konkluzioni

Bibliografi

Prezantimi

Sipërmarrësit dhe menaxherët e biznesit përballen me shumë pyetje:

Si të organizohen në mënyrë racionale aktivitetet financiare të një ndërmarrje për prosperitetin e saj të mëtejshëm;

Si të përmirësohet efikasiteti i menaxhimit të burimeve financiare;

Sa mirë i ka menaxhuar kompania burimet e saj financiare gjatë një periudhe të caktuar.

Këto dhe shumë pyetje të tjera jetike mund të marrin përgjigje nga analiza objektive financiare, pasi rezultatet e saj karakterizojnë gjendjen financiare të ndërmarrjes.

Analiza e pasqyrave financiare është një nga llojet kryesore të analizës ekonomike, e cila është një sistem për studimin e gjendjes financiare dhe rezultateve financiare të një ndërmarrje nën ndikimin e faktorëve objektivë dhe subjektivë të pasqyruar në pasqyrat kontabël (financiare).

Qëllimi i punës është të përpilojë një bilanc, si dhe të analizojë pasqyrat financiare, duke përdorur treguesit kryesorë ekonomikë duke përdorur shembullin e PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës.

Në procesin e përfundimit të lëndës ju duhet:

1. analizon likuiditetin e bilancit;

4. të përcaktojë raportet e stabilitetit financiar bazuar në pasqyrat financiare;

5. analizoni treguesit e përfitueshmërisë së organizatës.

Kapitulli1. Pasqyrat financiare të ndërmarrjes

Pasqyrat kontabël (financiare) të një organizate janë një sistem treguesish që pasqyrojnë gjendjen e pasurisë, të drejtat dhe detyrimet e një njësie ekonomike në një datë të caktuar, performancën financiare për periudhën raportuese, si dhe ndryshimet në pozicionin financiar.

Të gjitha transaksionet e biznesit të kryera nga organizata janë të dokumentuara me dokumente mbështetëse.

Këto dokumente janë dokumentet kryesore të kontabilitetit në bazë të të cilave kryhet kontabiliteti.

Në bazë të të dhënave nga regjistrat kontabël, hartohet: Libri kryesor, i cili nga ana tjetër është edhe një dokument përmbledhës dhe në bazë të shënimeve në Librin Kryesor, hartohet një bilanc për llogaritë sintetike. Ai përfshin informacion në lidhje me gjendjen e llogarisë në fund të periudhës raportuese. Kjo ju lejon të përdorni bilancin për llogaritë sintetike për të hartuar një bilanc të ri, pasi pjesa kryesore e zërave të bilancit korrespondon me emrat e llogarive sintetike. Bilanci i qarkullimit për llogaritë sintetike përdoret për të marrë informacion të përgjithësuar në lidhje me gjendjen dhe ndryshimet në pasurinë dhe detyrimet e organizatës, pasi përmban informacione për bilancet dhe lëvizjet e grupeve individuale ose llojet e pronave dhe detyrimeve.

Këto forma të raportimit financiar janë burimi kryesor i informacionit gjatë kryerjes së analizave ekonomike.

Kur vlerësohet besueshmëria dhe plotësia e informacionit në bazë të analizës, merren parasysh gjendja e sistemit të kontabilitetit, besueshmëria dhe plotësia e treguesve të tij.

Si pjesë e raportit financiar vjetor, ndërmarrjet dorëzojnë formularët e mëposhtëm:

Formulari nr. 1 “Bilanci”.

Ai regjistron vlerën (shprehjen monetare) të bilanceve të aktiveve kapitale afatgjata dhe korrente, fondeve, fitimeve, huave dhe huave, llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera. Bilanci përmban informacion të përgjithësuar për gjendjen e aktiveve ekonomike të ndërmarrjes, të cilat përfshihen në aktiv, dhe burimet e formimit të tyre, të cilat përbëjnë pasivin. Ky informacion paraqitet “Në fillim të vitit” dhe “Në fund të vitit”, gjë që bën të mundur analizimin, krahasimin e treguesve dhe identifikimin e rritjes apo rënies së tyre. Megjithatë, pasqyrimi vetëm i bilanceve në bilanc nuk bën të mundur përgjigjen e të gjitha pyetjeve të pronarëve dhe shërbimeve të tjera të interesuara. Nevojitet informacion shtesë i detajuar jo vetëm për bilancet, por edhe për lëvizjen e aktiveve ekonomike dhe burimet e tyre. Kjo arrihet duke përgatitur formularët e mëposhtëm të raportimit:

Formulari nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”.

Pasqyra e fitimit dhe humbjes - një raport mbi rezultatet e aktiviteteve të një ndërmarrje për vitin, duke pasqyruar informacionin mbi të ardhurat totale nga shitjet e produkteve dhe shërbimeve, fitimet e marra dhe humbjet e shkaktuara.

Pasqyra e fitimit dhe humbjes karakterizon rezultatet financiare të ndërmarrjes për periudhën raportuese, d.m.th. tregon se çfarë fitimi (humbje) ka për periudhën raportuese dhe si është formuar.

Analiza e këtij burimi informacioni për ndërmarrjen fillon me të ardhurat totale (ose vëllimin e shitjeve); Më pas, konsiderohen kosto të ndryshme dhe, së fundi, fitimi (ose humbja) neto për një periudhë të caktuar.

Formulari nr. 3 “Raport mbi ndryshimet në kapital”.

Pasqyra e ndryshimeve në kapital përmban 2 seksione: 1. Ndryshimi i kapitalit

2. Rezervat

Ato shoqërohen me informacion referencë për madhësinë e aktiveve neto të ndërmarrjes dhe financimin e synuar. Seksioni i parë gjeneron informacion në lidhje me kapitalin e vet të ndërmarrjes (sipas kolonës) dhe ndryshimet e tij (sipas rreshtit).

Formulari nr. 4 “Pasqyra e fluksit të parasë”.

Pasqyra e fluksit të parasë është pasqyra e tretë më e rëndësishme financiare. Nga titulli i raportit rezulton se ky model i operacioneve të biznesit të një ndërmarrje tregon se si ajo merr dhe përdor burimet e saj monetare pa marrë parasysh shumat e grumbulluara, por të papaguara (ose të pambledhura). Pasqyra e fluksit të parasë tregon hyrjet dhe daljet e parave të gatshme, të ndara në fonde operative, fonde investimi dhe transaksione financiare. Ashtu si pasqyra e fitimit dhe humbjes, ky dokument pasqyron dinamikën e fluksit të fondeve, zakonisht për vitin financiar;

Formulari nr. 5 “Shtojca e bilancit”;

Një raport auditimi që konfirmon besueshmërinë e pasqyrave financiare, nëse ato i nënshtrohen auditimit të detyrueshëm në përputhje me Ligjin Federal të Federatës Ruse;

- "Shënim shpjegues" që përshkruan faktorët kryesorë që ndikuan në rezultatet përfundimtare të ndërmarrjes në vitin raportues, me një vlerësim të gjendjes së saj financiare Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza e pasqyrave financiare. - M.: Shtëpia Botuese "Delo and Service", 2013. - 224 f. .

rentabiliteti kontabiliteti i likuiditetit financiar

Kapitulli2. Metodat e analizës financiare

Analiza financiare kryhet duke përdorur metodat e mëposhtme:

Horizontale- krahasimi i secilit pozicion të bilancit ose formë tjetër raportimi me të dhënat e periudhës së mëparshme;

Vertikale- përcaktimi i strukturës së përbërësve të treguesit, ndikimi i secilit pozicion në rezultatin në tërësi;

në trend- analiza e treguesit gjatë një numri vitesh dhe përcaktimi i trendit, d.m.th. tendenca kryesore e dinamikës.

Zbatimi i metodave të analizës kryhet nëpërmjet metodave dhe teknikave kryesore të mëposhtme: përdorimi i vlerave absolute, relative dhe mesatare; analiza krahasuese; analiza faktoriale, grupimi, metoda e indeksit etj.

Gjendja financiare (aftësia për të financuar aktivitetet e saj) e një ndërmarrje mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme dhe në krizë.

Aftësia e një ndërmarrje për të kryer pagesat në kohë dhe për të financuar aktivitetet e saj në baza të zgjeruara tregon gjendjen e saj të mirë (të qëndrueshme) financiare.

Për të vlerësuar stabilitetin e gjendjes financiare, përdoret një sistem treguesish që karakterizojnë ndryshimet:

strukturën dhe përbërjen e kapitalit të ndërmarrjes sipas vendndodhjes dhe burimeve të edukimit;

likuiditeti dhe aftësia kreditore e ndërmarrjes;

stoku i stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

Është e këshillueshme që të filloni vlerësimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje me një analizë të bilancit.

Aktivi i bilancit përmban informacion në lidhje me shpërndarjen e kapitalit në dispozicion të ndërmarrjes, d.m.th. në lidhje me investimet në prona dhe asete materiale specifike, për shpenzimet e ndërmarrjes për prodhimin dhe shitjen e produkteve dhe për bilancet e parave të lira.

Tipari kryesor i grupimit të zërave të aktiveve të bilancit është shkalla e likuiditetit të tyre (d.m.th., shpejtësia e konvertimit në para).

Mbi këtë bazë, të gjitha aktivet e bilancit ndahen në kapital afatgjatë ose fiks (seksioni I i aktivit të bilancit) dhe aktive korrente (rrjedhëse) (seksioni II i aktivit të bilancit).

Është e nevojshme të analizohet ndikimi në gjendjen financiare të ndërmarrjes nga ndryshimet në llogaritë e arkëtueshme. Është e nevojshme të bëhet dallimi midis borxheve normale dhe atyre të prapambetura.

Prania e kësaj të fundit krijon vështirësi financiare, sepse ndërmarrja do të ndjejë mungesë të burimeve financiare për të blerë inventarë, për të paguar pagat dhe për qëllime të tjera.

Nëse aktivet e bilancit pasqyrojnë fondet e ndërmarrjes, atëherë detyrimet - burimet e formimit të tyre.

Sipas shkallës së pronësisë, kapitali i përdorur ndahet në të vetin (seksioni i bilancit) dhe të huazuar (seksionet V dhe V të bilancit).

Në bazë të kohëzgjatjes së përdorimit, bëhet dallimi midis seksioneve të kapitalit konstant afatgjatë (të përhershëm) - dhe V të bilancit dhe kapitalit afatshkurtër - seksioni V i bilancit.

Nevoja për kapital të vetin është për shkak të kërkesave të vetëfinancimit të ndërmarrjeve. Kapitali vetanak është baza për pavarësinë e një ndërmarrjeje.

Megjithatë, duhet pasur parasysh se financimi i aktiviteteve të një ndërmarrjeje vetëm nga fondet e veta nuk është gjithmonë i dobishëm për të, veçanërisht në rastet kur prodhimi është sezonal.

Në të njëjtën kohë, nëse fondet e ndërmarrjes krijohen kryesisht përmes detyrimeve afatshkurtra, atëherë pozicioni i saj financiar do të jetë i paqëndrueshëm, pasi kapitali afatshkurtër kërkon punë të vazhdueshme operacionale që synon monitorimin e kthimit të tyre në kohë dhe tërheqjen e kapitaleve të tjera në qarkullim për një kohë të shkurtër. koha.

Rrjedhimisht, pozicioni financiar i ndërmarrjes varet kryesisht nga sa optimal është raporti i kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar.

Në procesin e analizimit të detyrimeve të një ndërmarrje, para së gjithash, duhet të studiohen dhe vlerësohen ndryshimet në përbërjen dhe strukturën e tyre.

Për të vlerësuar strukturën e bilancit të një ndërmarrje, përdoret një sistem kriteresh, kryesore prej të cilave janë:

Raporti i tanishëm;

raporti absolut i likuiditetit

raport i shpejtë

raporti i kapitalit neto.

1. Raporti i likuiditetit aktual (raporti i mbulimit totalstiya) K tl karakterizon sigurimin e përgjithshëm të një ndërmarrje me kapital qarkullues për kryerjen e aktiviteteve afariste dhe shlyerjen në kohë të detyrimeve urgjente të ndërmarrjes. Raporti aktual i likuiditetit përcaktohet si raporti i aktiveve korrente të një ndërmarrje ndaj detyrimeve të saj afatshkurtra:

ku IIA është rezultat i seksionit të dytë të aktivit të bilancit pa TVSH dhe të arkëtueshme, pagesat për të cilat priten më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit.

Sa më i lartë të jetë raporti aktual, aq më shumë besim ka kompania tek kreditorët. Nëse ky koeficient është më i vogël se 2, atëherë një ndërmarrje e tillë është e falimentuar.

2. Raporti absolut i likuiditetit K al tregon se cila pjesë e borxhit afatshkurtër mund të mbulohet nga aktivet rrjedhëse më likuide - paratë e gatshme dhe investimet financiare afatshkurtra:

ku DS - paraja dhe ekuivalentët e saj (rreshti 260 i bilancit);

PK - detyrimet afatshkurtra (fq. 690).

Raporti i ndërmjetëm i mbulimit (likuidimi i shpejtë)dness) K fq tregon se cilën pjesë të borxhit afatshkurtër kompania mund të shlyejë duke përdorur para të gatshme, investime financiare afatshkurtra dhe llogaritë e arkëtueshme:

ku KFV - investime financiare afatshkurtra;

DZ - llogaritë e arkëtueshme.

Niveli normal i koeficientit të mbulimit të ndërmjetëm duhet të jetë së paku 0.7-1.

4.Raporti i kapitalit neto K oos karakterizon disponueshmërinë e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes, të nevojshme për stabilitetin e saj financiar.

ku IA, IIA janë përkatësisht rezultatet e seksionit të parë dhe të dytë të bilancit;

P - rezultati i seksionit të tretë të bilancit.

Konsiderohet e kënaqshme nëse vlera e K oss është 0.1. Kështu, është e mundur të përcaktohet nevoja për kapital qarkullues dhe të arrihet në përfundimin se është e nevojshme të ndryshohet struktura e bilancit.

3. Nëse raporti aktual i likuiditetit ose raporti i kapitalit merr një vlerë më të vogël se kriteri, ai llogaritet norma e rikuperimit të aftësisë paguesebDetajet e KVP, si raport i raportit të llogaritur të likuiditetit korent ndaj vlerës së tij të përcaktuar (normative):

Koeficienti i rivendosjes së aftësisë paguese, duke marrë një vlerë > 1, i llogaritur për një periudhë 6-mujore, tregon se ndërmarrja ka një mundësi reale për të rikthyer aftësinë paguese.

Koeficienti i rivendosjes së aftësisë paguese, duke marrë vlerën< 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с. .

Një ndërmarrje financiarisht e qëndrueshme konsiderohet ajo që ka një strukturë të kënaqshme bilanci dhe është në gjendje të plotësojë kërkesat e kreditorëve për pagesa për mallra (punë, shërbime), duke përfshirë aftësinë për të siguruar pagesa të detyrueshme në buxhet dhe fondet jashtëbuxhetore.

Në kontrast me konceptet e "aftësisë paguese" dhe "aftësisë kreditore", koncepti i "stabilitetit financiar" është më i gjerë, pasi përfshin një vlerësim të aspekteve të ndryshme të aktiviteteve të ndërmarrjes. Vlerësimi kryhet në dy drejtime:

2.1

Koeficienti i përqendrimit të kapitalit të vet (pavarësia) K KS:

ku SC është kapitali i vet (kapitali përfshin gjithashtu të ardhurat e shtyra, fondet e konsumit dhe të ardhurat e shtyra), BB është monedha e bilancit.

Ky tregues karakterizon pjesën e pronarëve të ndërmarrjes në shumën totale të fondeve të avansuara për aktivitetet e saj. Besohet se sa më e lartë të jetë vlera e këtij koeficienti, aq më e shëndoshë financiarisht, më e qëndrueshme dhe e pavarur nga kreditorët e jashtëm është ndërmarrja. Teorikisht, nëse koeficienti i pavarësisë K është 50%, atëherë rreziku i kreditorëve është minimal: duke shitur gjysmën e pasurisë së krijuar nga fondet e veta, ndërmarrja do të jetë në gjendje të shlyejë detyrimet e saj të borxhit.

Një shtesë e këtij treguesi është koeficienti i përqendrimitAtionet e kapitalit të huazuar K qark i shkurtër:

ku ZK është kapitali i huazuar.

Këta dy koeficientë mblidhen në një.

Raporti i borxhit ndaj kapitalit K Me:

Ai tregon shumën e fondeve të huazuara për çdo rubla të kapitalit të investuar në aktivet e ndërmarrjes.

2.2

1. Gjendja financiare e një ndërmarrjeje konsiderohet e qëndrueshme kur inventarët dhe kostot janë më të vogla se shuma e kapitalit të saj qarkullues:

ku SOS = SK - VA

ku raporti i ofertës së rezervave dhe burimit të kostoveAmi do të thotë K O

(Konsiderohet normale TE O=1 ).

Koeficienti i strukturës së investimit afatgjatë K Me:

ku PD janë detyrime afatgjata.

Raporti tregon se cila pjesë e aktiveve fikse dhe aktiveve të tjera afatgjata financohet nga burime afatgjata.

Zakonisht ekzistojnë katër lloje të stabilitetit financiar: 1. Stabiliteti absolut i gjendjes financiare, kur inventarët janë më pak se shuma e kapitalit të vet qarkullues dhe kredive afatshkurtra dhe fondeve të marra hua:

Z > SOS + KR,

ku Z - inventarët, SOS - kapitali qarkullues i vet, KR - kredi dhe huatë afatshkurtra

Në këtë rast, për koeficientin e furnizimit të rezervave me burime fondesh (Ka), duhet të plotësohet kushti i mëposhtëm:

Ka = (SOS + KR)/Z >1.

2. Stabiliteti normal, në të cilin pagesa garantohet nëse:

Z = SOS + KR me Kn = (SOS + KR)/Z = 1.

3. Një gjendje e paqëndrueshme financiare, në të cilën bilanci i pagesave prishet, por mbetet i mundur rivendosja e bilancit të mjeteve të pagesave dhe detyrimeve të pagesave duke tërhequr përkohësisht burime të lira fondesh në qarkullimin e organizatës, kredi bankare dhe fonde të huazuara përkohësisht. rimbushja e kapitalit qarkullues - burime që lehtësojnë tensionin financiar:

Z = SOS + KR + Ivr në K unset = (SOS + KR + Ivr)/Z = 1, ku

Ivre - burime përkohësisht të lira të fondeve

4. Gjendja financiare e krizës, në të cilën shkalla e aftësisë paguese është më shumë se tre, ndërsa paratë, investimet financiare afatshkurtra dhe të arkëtueshmet e organizatave nuk mbulojnë as llogaritë e saj të pagueshme dhe fondet e huazuara të vonuara:

Z > SOS + KR + Ivr me Kk = (SOS + KR + Ivr)/Z< 1.

Bilanci i pagesave në këtë situatë mund të sigurohet përmes pagesave të vonuara për paga, kredi bankare dhe fonde të huazuara, furnitorë, taksa dhe tarifa, etj. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Analizë e veprimtarisë financiare dhe ekonomike të një sipërmarrjeje: Libër mësuesi për universitetet / bot. Prof. N.P. Lyubushina. - M.: UNITET - DANA, 2014. - 471 f. .

2.3 Aftësia paguese

Aftësia paguese i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të shlyer detyrimet e saj afatshkurtra dhe afatgjata.

Aftësia paguese e një ndërmarrjeje vlerësohet duke përdorur koeficientët që karakterizojnë aftësinë paguese, të cilët janë vlera relative. Koeficientët që karakterizojnë aftësinë paguese të dhënë më poshtë pasqyrojnë aftësinë e kompanisë për të shlyer borxhin afatshkurtër në kurriz të disa elementeve të kapitalit qarkullues.

Për një vlerësim gjithëpërfshirës të likuiditetit të bilancit në tërësi, duhet të përdorni raporti i përgjithshëm i likuiditetit, llogaritur me formulën:

ku A1 është aktivet më likuide (faqe 250, 260 të bilancit);

A2 - aktive të realizueshme shpejt (fq. 240);

A3 - duke shitur ngadalë aktivet (linjat 210,220,230,270);

P1 - detyrimet më urgjente (fq. 620);

P2 - detyrime afatshkurtra (fq. 610);

P3 - detyrimet afatgjata (rreshti 590,630,640,650,660)

Besohet se vlera normale e treguesit të përgjithshëm të likuiditetit duhet të jetë 1. Duke përdorur këtë tregues, bëhet një vlerësim i përgjithshëm i ndryshimit të situatës financiare në organizatë nga pikëpamja e likuiditetit. Për më tepër, ky tregues përdoret kur zgjedh partnerin më të besueshëm nga një sërë potencialesh bazuar në raportim. Nëse ndërmarrja nuk ka para dhe fonde për shlyerje, ajo mund të shlyejë një pjesë të detyrimeve të saj afatshkurtra duke shitur artikujt e inventarit.

Raporti i likuiditetit të inventarit K ltmc e barabartë me:

ku Z është rezerva.

Për të bërë një përfundim të saktë në lidhje me dinamikën dhe nivelin e aftësisë paguese të një ndërmarrje, është e nevojshme të merren parasysh faktorët e mëposhtëm:

natyrën e aktiviteteve të ndërmarrjes.

kushtet e shlyerjeve me debitorët.

statusi i aksioneve. Një ndërmarrje mund të ketë një tepricë ose mungesë të inventarit në krahasim me sasinë e nevojshme për funksionimin e qetë;

gjendja e të arkëtueshmeve: prania ose mungesa e borxheve të vonuara dhe të këqija Rusak N.A., Rusak V.A. Analiza financiare e një subjekti afarist: Referenca. Përfitoni. - Mn.: Më e lartë. Shk., 2016. - 309 f. .

Shkalla e aftësisë paguese për detyrimet aktuale përcaktohet si raporti i të ardhurave mesatare mujore të ndërmarrjes me detyrimet aktuale të huazuara (detyrimet afatshkurtra) të organizatës:

K9= N/KO, (1.13)

N është të ardhurat mesatare mujore të organizatës nga pagesa në periudhën në shqyrtim

KO - detyrimet afatshkurtra të organizatës

Kapitulli3. Analiza e Pasqyrave Financiarendërmarrjet si shembullPJSC IDGC e Qendrës dhe Rajonit të Vollgës.

Emri i plotë i ndërmarrjes: Emri i plotë i korporatës i Kompanisë në Rusisht është Shoqëria Aksionare Publike "Shoqëria Ndërrajonale e Rrjetit të Shpërndarjes së Qendrës dhe Rajonit të Vollgës".

Aktiviteti kryesor: Qëllimet kryesore të aktiviteteve të Kompanisë janë:

Marrja e fitimit nga Shoqëria;

Zbatimi i funksionimit efikas dhe të besueshëm të objekteve të shpërndarjes elektrike;

Sigurimi i zhvillimit të qëndrueshëm të kompleksit të rrjetit të shpërndarjes elektrike;

Sigurimi i furnizimit me energji të besueshme dhe cilësore të konsumatorëve (përsa i përket furnizimit dhe transmetimit të energjisë elektrike).

Ky lloj aktiviteti ka natyrë sezonale, në periudhën vjeshtë-dimër, vëllimi i transmetimit të energjisë elektrike rritet për shkak të rritjes sezonale të konsumit të energjisë elektrike.

Në fazën e parë, ne do të shqyrtojmë bilancin e PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës. Për analizë, le të marrim bilancin e 2015 dhe 2016.

Për vitin 2016 Të hyrat nga shërbimet e transmetimit të energjisë elektrike janë rritur për 6,405,667 mijë rubla krahasuar me të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Rritja e të ardhurave ishte për shkak të një ndryshimi në skemën e kompensimit të "ndër-subvencionimit" në vendbanimet me furnizuesit e zgjidhjes së fundit në rajonin e Nizhny Novgorod kur miratuan tarifat për vitin 2016. Kjo skemë parashikonte një rritje të të ardhurave nga shërbimet e transmetimit të energjisë elektrike dhe kostos e humbjeve nga blerja me të njëjtën shumë.

Në fazën e dytë, ne do të analizojmë vlerësimin e strukturës së bilancit të ndërmarrjes, aktiveve dhe detyrimeve të saj.

Tabela nr 2.1

Analiza e likuiditetit të bilancit

Për të përcaktuar likuiditetin e bilancit, duhet të krahasoni rezultatet e grupeve të dhëna për aktivet dhe detyrimet. Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse ekzistojnë raportet e mëposhtme:

Tabela tregon se ky kusht nuk është plotësisht i kënaqur:

A1P1

A4? P4

Mospërmbushja e pabarazisë së parë tregon se ndërmarrja nuk do të jetë në gjendje të shlyejë detyrimet e saj afatshkurtra për periudhën në shqyrtim.

Meqenëse ai nuk ka mjaft asete më likuide që mund të shiten shpejt dhe të konvertohen në para të vërteta.

Pabarazia e katërt tregon se ndërmarrja ka kapitalin e vet qarkullues. Meqenëse është e kundërta e asaj që duhet të jetë, prandaj ndërmarrja nuk ka mjaftueshëm kapitalin e vet qarkullues.

Nëse të paktën një pabarazi nuk plotësohet, bilanci i ndërmarrjes nuk mund të konsiderohet likuid.

1. Raporti aktual (shih 1.1)

2. Raporti i kapitalit (shih 1.4)

Një vlerë negative e raportit të kapitalit tregon se IDGC e Qendrës dhe Rajonit të Vollgës PJSC nuk ka kapitalin e vet qarkullues dhe për këtë arsye ekziston nevoja për të tërhequr fonde të huazuara.

Tabela nr 2.2

Dinamika e treguesve të përdorur për të vlerësuar strukturën e bilancit të PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës

Nga tabela nr. 2.2 është e qartë se dinamika dhe vlera e koeficientëve të llogaritur tregojnë strukturën e pakënaqshme të bilancit të PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës.

Për më tepër, kompania nuk ka asnjë mundësi reale për të rivendosur aftësinë paguese të saj në të ardhmen e afërt.

Në fazën e tretë do të llogarisim stabilitetin financiar, aftësinë paguese dhe kreditueshmërinë e ndërmarrjes

1) Stabiliteti financiar. Përcaktimi i llojit të stabilitetit financiar për PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës:

për vitin 2015: 1518539< 23495274+10841420,

Ka = (23495274 + 10841420)/1518539 >1

për vitin 2016: 1259032< 23425064+13541265,

Ka = (23425064+13541265)/1259032 >1

Nga këto llogaritje, mund të konkludojmë se gjendja financiare e PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës është absolutisht e qëndrueshme.

Të gjitha kushtet për stabilitet absolut janë plotësuar.

3.1 Analiza e raportit të kapitalit dhe fondeve të marra hua

Raporti i përqendrimit të kapitalit neto (i pavarurOsti)(shih 1.6)

Kështu, gjatë periudhës në shqyrtim, pesha e kapitalit në monedhën e bilancit u rrit me 10%, gjë që tregon një rritje të pavarësisë financiare të shoqërisë.

Koeficientpërqendrimi i kapitalit të borxhit(shih 1.7)

Raporti i borxhit ndaj kapitalit

Kështu, shuma e fondeve të huazuara për çdo rubla të kapitalit të investuar në aktive gjatë periudhës në shqyrtim u ul, gjë që tregon gjithashtu një rritje të pavarësisë financiare të ndërmarrjes.

3.2 Vlerësimi i kapitalit qarkullues të vet dhe të huazuar

Koeficienti i furnizimit të inventarëve dhe kostove me burimet e fondeve

Koeficientstrukturat e investimeve afatgjata(shih 1.10)

Tërheqja e kredive afatgjata ju lejon të zvogëloni mungesën e kapitalit të vet qarkullues për një periudhë që korrespondon me periudhën e shlyerjes së një kredie afatgjatë, dhe në këtë mënyrë të rrisni stabilitetin financiar të ndërmarrjes. Prandaj, një rritje në vlerën e Kc duhet të konsiderohet si një faktor pozitiv.

Dinamika e treguesve të stabilitetit financiar të IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës PJSC gjatë dy viteve të fundit është paraqitur në tabelën nr. 2.3

Tabela nr 2.3

Dinamika e treguesve të stabilitetit financiar të PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës

Të dhënat në tabelën nr. 2.3 tregojnë se pjesa më e madhe e pronësPSHA IDGC e Qendrës dhe Rajonit të Vollgës formuar nga fondet e veta, që tregon aftësinë paguese dhe mundësinë e marrjes së një kredie.

3.3 Aftësia paguese

1. Treguesi i përgjithshëm i likuiditetit (shih 1.11)

Ky rezultat na lejon të konkludojmë se kompania nuk ka kapital qarkullues të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet afatshkurtra. Kjo shifër ka shënuar rënie në vitin 2016 krahasuar me një vit më parë.

2. Raporti absolut i likuiditetit (shih 1.1 2)

Të dhënat e treguesit për vitin 2015 janë të larta, por për vitin 2016 koeficienti ka shënuar rënie. Një ndërmarrje mund të paguajë pothuajse menjëherë një pjesë të caktuar të detyrimeve të saj afatshkurtra duke përdorur fondet e disponueshme. Kjo situatë ka një efekt të favorshëm në aktivitetet e ndërmarrjes, veçanërisht, banka që i shërben kësaj organizate mund të përmirësojë kushtet e kreditimit. Për të ruajtur një tendencë pozitive në rritjen e raportit të likuiditetit korrent, kompania duhet të reduktojë qarkullimin e detyrimeve korente.

3. Raporti i ndërmjetëm i mbulimit (likuiditeti i shpejtë) (shih 1.3)

Raporti i shpejtë i likuiditetit është i lartë. Një ndërmarrje mund të paguajë borxhin afatshkurtër përmes parave të gatshme, investimeve financiare afatshkurtra dhe llogarive të arkëtueshme.

4. Raporti i likuiditetit të inventarit

Le të llogarisim shkallën e aftësisë paguese aktuale (shih 1.13):

për 2015: K9 = 4078767.5/21649567 = 0.18

për vitin 2016: K9 = 4612573.08 / 24026063 = 0.19

Vlera e këtij treguesi është më pak se 3, gjë që tregon aftësinë e organizatës për të shlyer detyrimet e saj afatshkurtra brenda tre muajve.

Tabela nr 2.4

Dinamika e treguesve të aftësisë paguese të PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës.

Nga tabela nr. 2.4 duket qartë se dinamika koeficientët, karakteristikatnëpërcaktimi i aftësisë paguese të ndërmarrjes, i paqartë. Vlerat e raportit të likuiditetit të shpejtë dhe, të diskutuar më sipër, të raportit të likuiditetit total janë ulur. Arsyeja kryesore është ulja e llogarive të arkëtueshme. Kompania nuk ka kompensuar asetet rrjedhëse të pensionuara, një pjesë e konsiderueshme e të cilave është përdorur për shlyerjen e kredive. Likuiditeti korrent, i cili karakterizon edhe aftësinë paguese të ndërmarrjes, është rritur.

Vlera e raportit absolut të likuiditetit është ulur. Kjo tregon se kompania nuk mund të përballojë pagesat aktuale.

konkluzioni

Në këtë punë, u krye një analizë e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të PJSC IDGC të Qendrës dhe Rajonit të Vollgës. Kriteret për vlerësimin e aftësisë paguese të llogaritura për ndërmarrjen, si raporti aktual i likuiditetit dhe raporti i kapitalit, tregojnë strukturën e pakënaqshme të bilancit të shoqërisë aksionare. Por kompania ka një mundësi reale për të rivendosur aftësinë paguese të saj në të ardhmen e afërt.

Pasqyrat financiare vjetore përmbajnë informacionin më të plotë për aktivitetet e ndërmarrjes. Kjo ju lejon të bëni një analizë gjithëpërfshirëse dhe të thelluar të aktiviteteve të ndërmarrjes, të zbuloni rezervat ekzistuese për përmirësimin e saj dhe të vlerësoni saktë tendencat pozitive dhe negative në zhvillimin e prodhimit dhe pozicionin financiar të ndërmarrjes.

Analiza e strukturës së bilancit është e nevojshme për të vlerësuar racionalitetin e formimit të burimeve të financimit për aktivitetet e organizatës dhe stabilitetin e saj të tregut. Një nga metodat më efektive për të analizuar strukturën e bilancit është ndërtimi i një modeli të bilancit të parashikimit, i cili pasqyron të gjitha qëllimet e synuara të organizatës për të rritur likuiditetin e bilancit, aftësinë kreditore, aftësinë paguese dhe stabilitetin financiar të organizata. Më pas, kryhet një analizë e koeficientit të kritereve të parashikuara për të vlerësuar pasojat e hapave për të arritur gjendjen e modelit të parashikimit, më pas formohen përfundimet dhe merren vendimet që korrespondojnë me këto përfundime.

Bibliografi

Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje: udhëzues edukativ dhe praktik. - M.: Shtëpia botuese "Biznes dhe shërbim", 2015. - 256 f.

Astakhov V.P. Analiza e stabilitetit financiar të shoqërisë dhe procedurat që lidhen me falimentimin. - Moskë, 2016;

Breslavtseva N.A. “Menaxhimi i rezultateve financiare dhe tatimeve duke përdorur bilancet” // Financë, 2016, f. 52

Balikhina N.V. Gjendja financiare e ndërmarrjes: vlerësimi, faktorët ndikues, problemet: teksti shkollor. - M.: MGUK, 2016. 26 f.

Belykh L.P., Fedotova M.A. Ristrukturimi i ndërmarrjes: Libër mësuesi. manual për universitetet. - M.: UNITET-DANA, 2015. - 399 f.

Vareka Yu.M. "Ndikimi i sistemit tatimor rus në raportin e kthimit neto nga shitjet dhe disa pasoja të rëndësishme për ekonominë"

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza e pasqyrave financiare. - M.: Shtëpia Botuese "Delo and Service", 2013. - 224 f.

Efimova O.V. Analiza financiare. Botimi i 2-të, i rishikuar. Dhe shtesë - M.: Shtëpia botuese "Kontabiliteti", 2015. - 320 f.

Kovalev A.I., Privalov V.P. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes. - Botimi i 2-të, i rishikuar. dhe shtesë - M.: Qendra për Ekonomi dhe Marketing, 2016. - 192 f.

Kovalev V.V. Analiza financiare: Menaxhimi i kapitalit. Zgjedhja e investimeve. Analiza e raportimit. - Botimi i 2-të, i rishikuar. dhe shtesë - M.: Financa dhe Statistika, 2016. - 512 f.

Kovalev V.V. Financat e ndërmarrjes. - M.; "PROSPEKT", 2010. -352 f.

Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analizë e veprimtarisë financiare dhe ekonomike të një sipërmarrjeje: Libër mësuesi për universitetet / bot. Prof. N.P. Lyubushina. - M.: UNITET - DANA, 2014. - 471 f.

Lyubushin N.P. Analiza ekonomike - M.: UNITET - DANA, 2015. - 273 f.

M.A. Sazhina, A.V. Mastrenko "Kushtet e aftësisë kreditore të ndërmarrjeve ruse" // Financa, 2014, f. 13

Rusak N.A., Rusak V.A. Analiza financiare e një subjekti afarist: Referenca. Përfitoni. - Mn.: Më e lartë. Shk., 2016. - 309 f.

Postuar në Allbest.ru

...

Dokumente të ngjashme

Llogaritja e treguesve të bilancit. Raport analitik mbi fitimet dhe humbjet e ndërmarrjes. Analiza e likuiditetit, aktivitetit të biznesit, stabilitetit financiar dhe përfitimit të organizatës. Diagnoza e probabilitetit të falimentimit bazuar në modelin Altman.

puna e kursit, shtuar 28.11.2016


Thelbi, llojet dhe fazat e zhvillimit të një strategjie financiare, metodat dhe modelet e përzgjedhjes së saj. Analizë e shprehur e pasqyrave financiare dhe kontabël të ndërmarrjes ZPSK-2 LLC. Vlerësimi i likuiditetit, rentabilitetit, aktivitetit të biznesit dhe stabilitetit financiar të shoqërisë.

tezë, shtuar 25.07.2015


Thelbi dhe metodat e analizës së stabilitetit financiar. Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes sipas bilancit. Analiza e treguesve financiarë të likuiditetit, efiçencës operacionale dhe rentabilitetit. Mbledhja e llogarive të arkëtueshme.

tezë, shtuar 09/11/2014


Një studim i pasqyrave financiare, të dhënave analitike dhe agregate të bilancit, treguesve të raporteve të likuiditetit, përfitimit, stabilitetit financiar dhe aktivitetit të biznesit duke përdorur shembullin e ndërmarrjes Sokol Fabrika e Prodhimit të Avionëve Nizhny Novgorod.

puna e kursit, shtuar 26.09.2014


Studimi i treguesve ekonomikë të një ndërmarrje industriale, duke përfshirë llogaritjen e raporteve të likuiditetit, rentabilitetit dhe stabilitetit financiar. Informacion në lidhje me licencat e kompanisë. Vlerësimi i dinamikës dhe strukturës së zërave të bilancit.

tezë, shtuar 30.11.2010


Aktiviteti financiar i një ndërmarrje dhe analiza e saj: organizimi, metodologjia dhe llojet e analizës së raportimit. Karakteristikat organizative dhe ekonomike, vlerësimi dhe analiza e potencialit të pronës, likuiditeti dhe stabiliteti financiar, rentabiliteti i inovacioneve.

tezë, shtuar 28.08.2012


Karakteristikat organizative dhe ekonomike të ndërmarrjes, analiza e aktiviteteve të saj ekonomike dhe financiare dhe raportimi. Vlerësimi i aktiveve, detyrimeve, treguesve absolutë dhe relativë të likuiditetit të bilancit, aftësisë paguese, stabilitetit financiar.

raporti i praktikës, shtuar më 15/06/2011


Koncepti i raportimit financiar, metodologjia për përgatitjen dhe plotësimin e tij. Analiza e dinamikës së treguesve të kostos së prodhimit, kostove materiale dhe rentabilitetit. Drejtimet kryesore për rritjen e efikasitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

tezë, shtuar 14.10.2012


Gjendja financiare e ndërmarrjes: analiza horizontale dhe vertikale e pasqyrave financiare: vlerësimi i gjendjes pasurore, likuiditeti dhe aftësia paguese, stabiliteti financiar, aktiviteti afarist; analiza dhe vlerësimi i treguesve të përfitueshmërisë.

test, shtuar 12/08/2010


Analiza e stabilitetit financiar, likuiditetit, dinamikës dhe strukturës së zërave të raportimit financiar, aktivitetit afarist dhe rentabilitetit të ndërmarrjes. Vlerësimi i rezultatit të një biznesi dhe kërcënimi i falimentimit. Formimi i qëllimeve strategjike të kompanisë.

Për zhvillimin e qëndrueshëm të biznesit, është e nevojshme të analizohen pasqyrat financiare të ndërmarrjes në mënyrë që të identifikohen problemet dhe të gjenden mënyra për zgjidhjen e tyre. Lexoni në këtë material se si të bëni një analizë të tillë.

Ti do të mësosh:

• Kur është analiza e pasqyrave financiare më efektive?
• Çfarë lloje të pasqyrave financiare ekzistojnë?
• Çfarë duhet t'i kushtoni vëmendje kur analizoni.
• Si të bëni analiza financiare me kosto minimale.
• Cilat janë fazat e analizës financiare?

Çfarë është analiza e pasqyrave financiare

Analiza e pasqyrave financiare të një ndërmarrje është një nga mënyrat për të shqyrtuar pozicionin financiar dhe ekonomik të një kompanie. Qëllimi i analizës së pasqyrave financiare është nxjerrja e përfundimeve të sakta dhe nxjerrja efektive plani i zhvillimit të biznesit.

Analiza e pasqyrave financiare të një organizate kryhet për të përcaktuar marrëdhënien midis faktorëve të ndryshëm dhe rezultateve financiare. Për shembull, si ndikon cilësia menaxhimin e personelit ose kohëzgjatje furnizimet lëndët e para për fitim mujor.

Në bazë të rezultateve të analizës, gabimet në menaxhim dhe planifikim identifikohen dhe parandalohen. Planet financiare dhe ekonomike po korrigjohen, po bëhen më premtuese dhe realiste.

Me ndihmën e analizave, sigurohet zbatimi dhe caktimi i veprimeve të tilla menaxheriale që do t'i bëjnë raportet edhe më transparente dhe objektive. Po ndërtohet një strukturë efektive menaxhimi i riskut, identifikohen kërcënimet ndaj biznesit.

Vlerësimi dhe analiza e pasqyrave financiare bën të mundur zhvillimin dhe modifikimin e mjeteve për të rritur efikasitetin dhe përfitimin e kompanisë, duke përdorur burimet e fshehura të parealizuara të ndërmarrjes.

Ekzistojnë 3 lloje të analizave të raportimit financiar:

• I pjesshëm. Ajo kryhet sipas disa vlerave dhe raporteve të paracaktuara financiare.
• Kompleksi. Kryhet për të gjitha vlerat e raportimit ekonomik dhe kontabël.
• shprehin-analiza. Kryer bazuar vetëm në disa të dhëna të disponueshme publikisht nga raportet ekonomike ose të kontabilitetit.

Në mënyrë tipike, analiza e pasqyrave financiare kryhet me iniciativën e personave që menaxhojnë ndërmarrjen. Ajo mund të jetë investitorët, kreditorët e mundshëm ose ekzistues, pronarët dhe drejtuesit e tjerë të shoqërisë.

Fazat e analizës së pasqyrave financiare

Drejtuesi i një ndërmarrje duhet të kuptojë se në çfarë konsiston analiza e pasqyrave financiare dhe cilat nuanca ekzistojnë në secilën fazë.

Së pari ju duhet të përgatiteni për analizën. Identifikoni treguesit e nevojshëm që do të analizohen. Parashtroni një hipotezë për dobësitë e ndërmarrjes në mënyrë që të krahasohen më tej me rezultatet dhe të zhvillohen masa efektive për forcimin e tyre.

Më pas formohet një ekip analistësh dhe zgjidhen mjetet për analizë. Ekziston një koleksion fillestar i të dhënave financiare, ekonomike dhe kontabël. Pastaj këto të dhëna kontrollohen dy herë, dhe vetëm pas kësaj procesi i analizës.

Pas kësaj, fillon puna me të dhënat, llogariten të gjithë koeficientët e planifikuar për llogaritje. Lloje të ndryshme analizash kryhen sipas strukturës (horizontale ose vertikale), si dhe sipas qëllimit (përfitueshmëria, likuiditeti, fitimi operativ, etj.). Vlerësohet dinamika e ndryshimit dhe struktura.

Pas të gjitha veprimeve krahasuese, analistët fillojnë llogaritjet. Pastaj vlerësohen vlerat dhe koeficientët e marrë, ato renditen sipas vlerësimit. Bazuar në këto përllogaritje, bëhet një krahasim me hipotezën origjinale. Për devijimet e identifikuara për pikat më të këqija dhe të dobëta, zhvillohen masa të veçanta korrigjuese. Këtu përfundon puna e analistëve.

Si të dyfishoni përfitimin tuaj?

Redaktorët e "Commercial Director" kanë përpiluar për ju një udhëzues hap pas hapi se si të lidhni kontrata më fitimprurëse, bazuar në përvojën e fabrikës së veglave Saturn.

Likuiditeti

Likuiditeti është shkalla në të cilën një kompani është në gjendje të përmbushë detyrimet e saj financiare në afat të shkurtër. Analiza e pasqyrave të likuiditetit financiar kryhet duke përdorur krahasimin aseteve dhe shndërrimi i tyre në ekuivalent në para me detyrime borxhi.

Sa më e madhe të jetë shkalla e likuiditetit të aseteve, aq më e qëndrueshme është ndërmarrja. Duke analizuar treguesit e likuiditetit, ju mund të merrni shpejt masa për të stabilizuar pozicionin e kompanisë. Objektivi kryesor i një analize të tillë është zhvillimi i masave për rritjen e likuiditetit dhe shmangien e shitjes së aseteve të prodhimit ose të një pjese të biznesit.

Treguesit e likuiditetit të pasqyrave financiare janë aktivet dhe detyrimet e shoqërisë në studim. Raportet e likuiditetit ndahen në:

• raport i shpejtë;
• Raporti i tanishëm;
• raporti i parasë.

Një analizë e saktë e pasqyrave financiare mbi likuiditetin e një ndërmarrje do të ndihmojë një biznes të marrë përsipër financa të mëdha afatshkurtëra detyrimet. Kompania do të bëhet më tërheqëse për investitorët dhe kreditorët.

Rrjedha e fondeve

Analiza e fluksit të parasë shqyrton të gjitha flukset financiare që ndodhin në një ndërmarrje.

Një ekonomist-analist kompetent, pasi të studiojë raportet e fluksit të parasë, do të jetë në gjendje të vlerësojë efikasitetin financiar të kompanisë dhe të zhvillojë masa për ta përmirësuar atë në të ardhmen. Për një analizë më të plotë, raportet e fluksit të parasë krahasohen me raportet e treguesve të tjerë të kompanisë, ndaj kjo analizë lidhet me analizën e likuiditetit dhe rentabilitetit.

Kur analizoni raportet, kushtojini vëmendje 3 treguesve:

• raporti i fluksit të parasë operative ndaj shitjeve;
• raporti neto ndaj fluksit monetar operativ;
• raportet e mbulimit të rrjedhës së parasë.

Kjo analizë e ndihmon kompaninë të menaxhojë dhe drejtojë në mënyrë më efektive flukset financiare. Një strategji e zhvilluar saktë e bazuar në analizë ju lejon të shmangni problemet me deficitin buxhetor në të ardhmen.

Borxh

Analiza e raporteve të borxhit kryhet për të studiuar raportin real të detyrimeve të borxhit të kompanisë ndaj totalit të aktiveve. Ndryshe nga likuiditeti, analiza do të kryhet si në afat të shkurtër ashtu edhe në atë afatgjatë. Një analizë e raporteve të borxhit të një kompanie do të pasqyrojë plotësisht barrën e borxhit dhe raportin e totalit të aktiveve dhe kapitalit me shumën e borxhit.

Një analizë e plotë financiare e borxhit ndihmon në përcaktimin rreziqet potenciale dhe reale që kompanitë ose investitorët mund të hasin. Sa më i madh të jetë numri i detyrimeve të borxhit, aq më të mëdha janë rreziqet.

Gjatë kryerjes së analizave, specialistët përqendrohen në konceptin e borxhit, borxhit dhe koeficientëve të tyre:

• raporti i borxhit;
• raporti borxh ndaj kapitalit/aseteve;
• raporti i borxhit.

Analiza efektive e borxhit mund të zhvillojë mekanizma për të punuar me borxhet dhe fondet e huazuara që do të sjellin fitimin më të madh. Suksesi i zbatimit të masave të zhvilluara do të varet kryesisht nga vendimet e menaxhmentit.

Si të minimizoni borxhin: Rasti Philips

Në revistën tonë elektronike ju tregojmë se si përdorimi i pikëve, përcaktimi i një limiti kredie dhe mjete të tjera do ta shpëtojë kompaninë tuaj nga humbjet.

Metodat për analizimin e pasqyrave financiare

Analiza e informacionit financiar të një organizate mund të kryhet në 2 mënyra:

• përfshirja e organizatave të palëve të treta dhe konsulentëve të biznesit;
• nga menaxhmenti komercial i kompanisë suaj.

Konsulentët e biznesit

Për të analizuar pasqyrat financiare, shumë kompani përdorin shërbimet e firmave të specializuara. Ata monitorojnë dhe analitikë aktivitete biznesi. Për të filluar, do t'ju duhet të zgjidhni kompaninë e duhur.

Specialistët që do të kryejnë analizën duhet të kenë njohuri të larta financiare dhe ekonomike. Një faktor i rëndësishëm është prania e rasteve të kompanisë.

Pyetni kompaninë për shembuj të analizave të kryera. Ata nuk do të jenë në gjendje t'ju ofrojnë një raport të plotë, pasi ky informacion përmban sekret tregtar, por mund të nxirren përfundime të përgjithshme për kompetencën e konsulentëve të biznesit. Është e rëndësishme të shikohen jo vetëm raportet, por rekomandimet e tyre praktike dhe masat që ata propozuan si rezultat i analizës së tyre.

Karakteristikat e tërheqjes së konsulentëve të biznesit për të analizuar pasqyrat financiare mund të jenë pozitive dhe negative. Paanshmëria e tyre do të jetë një plus. Ata nuk do të jenë të interesuar të ekzagjerojnë asnjë tregues për mirë. Por ka edhe disavantazhe të caktuara. Për shembull, kostoja e lartë e shërbimeve të analistëve profesionistë.

Menaxhimi komercial i kompanisë

Është më e vështirë të analizosh vetë pasqyrat financiare. Fillimisht, ju duhet të punësoni specialistë të kualifikuar në ekonomi dhe financë në departament. Ose trajnoni ata që tashmë punojnë për ju. Në praktikë, është më mirë të kombinohen të dyja opsionet.

Do të shpenzoni para për trajnimin e stafit tuaj, por do të merrni specialistë që mund të analizojnë vazhdimisht pasqyrat financiare. Dhe duke qenë se ata tashmë kanë punuar në kompaninë tuaj, ata i dinë të gjitha specifikat e biznesit dhe do të jenë në gjendje t'i përshtatin zgjidhjet e tyre eksperte me biznesin tuaj.

Për të analizuar formularët e raportimit financiar, ne sugjerojmë përdorimin e softuerit special FinEkAnalysis-2018.

Një program për vlerësimin dhe analizimin e pasqyrave financiare të një organizate

Programi FinEkAnalysis-2018 është i popullarizuar në mesin e analistëve financiarë dhe ekonomikë. Duke e përdorur atë, ju mund të merrni të gjitha të dhënat e nevojshme në një formë të përshtatshme për punë: tabela, grafikë, përfundime, rekomandime praktike. Programi merr parasysh ligjet dhe rregulloret, normat e inflacionit, etj. Ndërtimi i 2018 e bën këtë program aktual.

Programi modifikohet vazhdimisht dhe ka një ndërfaqe intuitive. Të gjitha raportet janë të pajtueshme për t'u përdorur në Microsoft Office, Google Docs dhe shërbime të tjera që mbështesin këto formate.

Së bashku me programin ju blini një shërbim vjetor. Konsulentët nga zhvilluesit jo vetëm që do t'ju ndihmojnë të instaloni dhe konfiguroni programin, por gjithashtu do t'ju ndihmojnë të punoni me të gjatë gjithë vitit. Ju gjithashtu mund të porosisni blloqet tuaja analitike dhe zhvilluesit do t'i shtojnë ato në ndërtimin tuaj.

Ju mund të importoni të dhëna nga jashtë në program. Për shembull, nga 1C ose raportet e kontabilitetit format xml xls. Funksionaliteti i programit lejon që ai të përdoret njëkohësisht nga disa përdorues. Për ta bërë këtë, mund ta instaloni në një server të korporatës. Ekziston edhe një version online i programit online FinEkAnalysis-2018.

konkluzioni

Në mënyrë që kompania juaj të zhvillohet në mënyrë të qëndrueshme dhe të mos hasë probleme financiare të paparashikuara, ju duhet të analizoni pasqyrat financiare të kompanisë. Njohja e treguesve financiarë dhe gjendjes së përgjithshme të kompanisë do t'ju lejojë të merrni në kohë vendime të rëndësishme të menaxhimit për të forcuar biznesin.

Për ta bërë këtë, ju duhet të kuptoni jo vetëm se çfarë është analiza financiare në përgjithësi, por edhe raste të veçanta. Ju duhet të analizoni ato raporte financiare që janë të rëndësishme veçanërisht për organizatën tuaj në këtë fazë të zhvillimit të saj.

Menaxheri duhet të lundrojë në fazat e analizës dhe të kuptojë ndërlikimet e secilit prej tyre. Është gjithashtu e rëndësishme të zgjidhni metodën e duhur për kryerjen e analizës. Ju mund të përdorni shërbimet e kompanive të veçanta, ose të trajnoni stafin tuaj dhe të blini mjetet e nevojshme për të bërë raporte brenda kompanisë suaj.